債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與債權(quán)人利益的保護(hù)-文庫吧在線文庫
【正文】 面也是雙方當(dāng)事人預(yù)期未來可得利益或者付出的坐標(biāo)。 債權(quán)人可以預(yù)期取得的未來收益。 不能反映債權(quán)人的利息收入, 同時(shí), 將重組后新債務(wù)的未來利息計(jì)入債務(wù)的帳面價(jià)值，一方面掩蓋了債權(quán)人讓步的幅度,未來利息應(yīng)否入帳，與折現(xiàn)因素相關(guān)。 以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)方式進(jìn)行的債務(wù)重組, 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則債務(wù)重組》第１３項(xiàng)要求債權(quán)人應(yīng)將享有的股權(quán)的公允價(jià)值確認(rèn)為長期投資；重組債權(quán)的帳面余額與股權(quán)的公允價(jià)值之間的差額，作為重組損益確認(rèn)。 到期無法兌現(xiàn)票據(jù)。對于該項(xiàng)債務(wù)重組, 如果我們暫且跳出會(huì)計(jì)技術(shù)問題的框架,現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理隱含的一個(gè)前提是: 債務(wù)人則增加了股本與資本公積, 而是強(qiáng)行要求債務(wù)清償, 一部分轉(zhuǎn)化為資本公積, 股權(quán)按照公允價(jià)值入帳, 是當(dāng)事人之間談判的結(jié)果, 降低了其財(cái)務(wù)杠桿比率, 那種強(qiáng)求債權(quán)人再犧牲一部分債權(quán)以換取股權(quán)的債務(wù)重組, 什么是 如果債權(quán)人的債權(quán)是沒有抵押擔(dān)保的, 除非抵押品的可變現(xiàn)凈值下降。 是一個(gè)爭議更大的問題。 這種對價(jià)表現(xiàn)為債權(quán)的帳面價(jià)值, 不論配股價(jià)與股票市價(jià)(如果該公司股票有市價(jià)的話)之間關(guān)系如何, 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不僅僅是消極的、被動(dòng)的記帳規(guī)則, 將債權(quán)人放棄一部分債權(quán), 如果債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不確認(rèn)重組損益, 不論是遵循一般會(huì)計(jì)原理, 這是債權(quán)人所具有的合法權(quán)益。 （一）兩個(gè)實(shí)踐中的例子 美國1975年制訂《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)債權(quán)人債務(wù)人對困難債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理》時(shí), 剔除折現(xiàn)因素。 或者債權(quán)人同意將其債權(quán)轉(zhuǎn)化為股份。 債權(quán)人利益的具體分析 使銀行原有長期信貸資產(chǎn)顯著貶值。這實(shí)際上是對銀行適用現(xiàn)值會(huì)計(jì)法。 以豁免債權(quán)方式為上市公司輸血, 至少在此后三年內(nèi)無被摘牌之虞。 在這個(gè)意義上，本文很可能是僅僅樹立了一個(gè)放矢之的而已。 但是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果要求準(zhǔn)則制定者關(guān)注其所描述、反映的對象，特別是其中凸現(xiàn)的利益關(guān)系。然而，從法律的視角對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行的理論分析表明,五、由此看來，上述“悖論”現(xiàn)象的存在，并沒有證明債權(quán)人利益主體的缺位，恰恰相反，它生動(dòng)地展現(xiàn)了債權(quán)人利益在債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中凸現(xiàn)的具體方式，從一個(gè)側(cè)面昭示了從法律的視角研究債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則這一路徑的重要性。 實(shí)質(zhì)上是我國當(dāng)下市場機(jī)制中債權(quán)人保護(hù)其利益的特殊方式,相反,上市公司 要求銀行無保留地確認(rèn)重組損失不僅影響單個(gè)銀行的財(cái)務(wù)形象, 70年代的房地產(chǎn)抵押貸款的普遍拖欠,債權(quán)人的構(gòu)成,如意集團(tuán)的債權(quán)人絞盡腦汁的似乎不是收回債權(quán)，而是放棄權(quán)利，頗與常理相背。 債權(quán)人對自身利益的漠視以另一種方式表現(xiàn)出來。 只要到期本金與利息之和與原有債權(quán)的帳面價(jià)值的數(shù)額相當(dāng),應(yīng)該承認(rèn)，這一結(jié)論幾乎完全是理論演繹的結(jié)果，其是否能夠真正成立，恐怕需要對債務(wù)重組準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行實(shí)證研究。 而是因?yàn)閭鶛?quán)人的讓步, 與債權(quán)人 債權(quán)人與債務(wù)人比較容易達(dá)成一致的意見，從而可以加快債務(wù)重組的進(jìn)程。 確認(rèn)債轉(zhuǎn)股中的重組損益, 債權(quán)人與債務(wù)人的注意力首先集中到債權(quán)人應(yīng)放棄多少債權(quán)這個(gè)敏感的問題上, 使得債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則客觀上具有一般法律規(guī)范的示范與導(dǎo)向效應(yīng)。會(huì)計(jì)技術(shù)性或者會(huì)計(jì)工具論的觀點(diǎn)，似乎完全可以拒絕從法律的視角對現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出的批評(píng)。 如果是為了求得與一般股票發(fā)行的會(huì)計(jì)處理一致, 股票發(fā)行時(shí), 所有者權(quán)益的入帳價(jià)值按照實(shí)際成本原則確定。 信息披露似乎是更好的選擇, 因?yàn)樽鳛榈盅浩返馁Y產(chǎn)的價(jià)值與債務(wù)額同時(shí)下降了。 “重組收益”,債務(wù)重組是否為債務(wù)人帶來實(shí)質(zhì)意義上的 其次是所轉(zhuǎn)換成的股權(quán)的公允價(jià)值低于債權(quán)帳面價(jià)值。 沒有將折現(xiàn)因素考慮在內(nèi),當(dāng)債務(wù)人陷入財(cái)務(wù)困境,筆者以為,第四, 致使這項(xiàng)交易的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)未能得到反映, 第一,兩相比較, 因?yàn)槠淙總鶛?quán)都可以列為破產(chǎn)債權(quán)在股東之前獲得清償. “重組損失”的必然性, 遭受了 對債權(quán)人來說,從會(huì)計(jì)原理的角度看, , 債務(wù)人應(yīng)將債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的股份的面值總額(或股權(quán)份額)確認(rèn)為股本(或?qū)嵤召Y本)；股份的公允價(jià)值與股本(或?qū)嵤召Y本)之間的差額確認(rèn)為資本公積。在計(jì)算現(xiàn)值時(shí)，新債務(wù)的面值與未來應(yīng)付利息都包括之內(nèi)。 未能真實(shí)反映債務(wù)人的籌資成本。從債務(wù)人一方來看, 未能充分反映債權(quán)人所作的讓步。 是債權(quán)債務(wù)關(guān)系當(dāng)事人變更其原有合同關(guān)系, 在這種債務(wù)重組方式中,《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則債務(wù)重組》第8項(xiàng)規(guī)定: 債務(wù)重組中的利益不對稱是必然的。 法律干預(yù)程度較低，與破產(chǎn)程序的 針對90年代以來企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組, 它是債務(wù)重組這項(xiàng)法律行為得以順利進(jìn)行的前提條件。 是債務(wù)重組必不可少的技術(shù)支撐.另一方面, 債務(wù)重組是一項(xiàng)法律活動(dòng), 債務(wù)重組過程中會(huì)
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