【正文】 角度考慮，“借軟貸硬”。貸款提前償還的三種特殊情況：（1）貸款貨幣匯率開(kāi)始上漲，并有進(jìn)一步上漲的趨勢(shì)；（2）貸款采用浮動(dòng)利率，而市場(chǎng)利率開(kāi)始上漲，并有進(jìn)一步上漲的趨勢(shì)； （3）貸款采用固定利率，而市場(chǎng)利率開(kāi)始下降，并有進(jìn)一步下降的趨勢(shì)。義務(wù)承擔(dān)書(shū)：經(jīng)理人與借款人初步接觸后交給借款人的一項(xiàng)具有要約性的文件，表明經(jīng)理人愿意承擔(dān)為借款人組織銀團(tuán)貸款的義務(wù)。利：沒(méi)有銀行介入其中，信用關(guān)系直接產(chǎn)生于買(mǎi)賣(mài)雙方，比較靈活、方便、及時(shí)；弊：規(guī)模有限、提供的方向有限制2．信貸屬經(jīng)濟(jì)上的一種借貸行為，是以償還和付息為條件所進(jìn)行的價(jià)值單方面讓渡。《國(guó)際信貸》《國(guó)際信貸與投資》參考答案第一章 國(guó)際信貸概述一、 單項(xiàng)選擇題：1．（1） 2．（2） 3．（4） 4．（1） 5．（2） 6．（3） 7.（3）二、 多項(xiàng)選擇題：1．（1）（2）（3）（4）（5）2．（3）（4）3．（1）（2）（3）（4）4．（1）（2）（3）（4）5．（1）（3）6.（3）（4）7．（1）（2）（3）（4）（5）8.（1）（2）（3）（4）9.（1）（2）三、 填空題：1. 償還、 付息 2. 兩國(guó)之間有著良好的政治外交關(guān)系3． 調(diào)整法定準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)4. 國(guó)際信貸中使用的貨幣5. 自由的可兌換貨幣6. 主體、客體、信貸條件7. 正四、判斷題：1. 僅有自然人。六、簡(jiǎn)答題： 商業(yè)信用是指商品的出售者以延期付款的方式向商品的購(gòu)買(mǎi)者所提供的信用。間接銀團(tuán)貸款：是指由牽頭銀行向借款人貸款，然后由牽頭銀行將參加貸款權(quán)分別轉(zhuǎn)售給其它銀行，即參加貸款的銀行，貸款工作由牽頭銀行負(fù)責(zé)。經(jīng)理人的職責(zé)： （1）物色銀行組織銀團(tuán) （2）協(xié)助借款人編制情況備忘錄 （3）協(xié)助律師草擬貸款協(xié)議及有關(guān)的法律文件 （4）向貸款銀行披露借款人的基本事實(shí)貸款的償還方式有三種：（1）到期一次償還；（2）逐年分次等額償還；（3）分次等額或不等額償還。 試述借貸貨幣的選擇原則。六、簡(jiǎn)答題： 保理業(yè)務(wù)指出口商以商業(yè)信用形式出售商品，在貨物裝船后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)賣(mài)斷給保理公司，收進(jìn)全部或部分貨款從而取得資金融通的業(yè)務(wù)。贈(zèng)與成分：是根據(jù)貸款的利率、償還期限、每年償還次數(shù)、寬限期等數(shù)據(jù)，計(jì)算出衡量貸款優(yōu)惠程度的綜合性指標(biāo)，即按貸款的面值贈(zèng)與因素所占百分比?；旌腺J款的特點(diǎn)：（1）政府出資部分必須占到一定比例，30％～50％；（2）貸款條件比商業(yè)銀行優(yōu)惠；（3）手續(xù)更為復(fù)雜。目的：促進(jìn)大額交易的完成 還款起算點(diǎn)正式的還款日期在還款起算點(diǎn)后的6個(gè)月開(kāi)始，根據(jù)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備的不同，有三種情況：（1）單機(jī)： 、機(jī)械、車(chē)頭等，由買(mǎi)方擁有單機(jī)之日為起點(diǎn)，6個(gè)月后開(kāi)始償還； ，則按分批到貨的平均日來(lái)計(jì)算起算點(diǎn)；（2）成套設(shè)備： ，以買(mǎi)方擁有全部設(shè)備之日起，6個(gè)月后開(kāi)始償還； ，以組裝完畢初步試調(diào)之后證明整個(gè)成套設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)正常之日起算； （3）勞務(wù)：按合同執(zhí)行完畢后6個(gè)月開(kāi)始償還。保付：指由擔(dān)保人（銀行）直接在匯票票面簽字蓋章，表明對(duì)該匯票提供擔(dān)保。六、簡(jiǎn)答題：抵押貸款與物權(quán)擔(dān)保的關(guān)系: （1）物權(quán)擔(dān)保是銀行和各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的各種抵押貸款形式的法律概括；而抵押貸款則是物權(quán)擔(dān)保下的一種具體的貸款形式；（2）抵押貸款是指貸款人將借款人的資產(chǎn)作為發(fā)放貸款的物上擔(dān)保，如果借款人違約，貸款人享有優(yōu)先于其它債權(quán)人直接處理抵押物并且以其所得價(jià)款用于清償借款人對(duì)其欠款的權(quán)利。5．應(yīng)急資金6．項(xiàng)目本身、周?chē)h(huán)境政治、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)工程施工進(jìn)度 工程規(guī)劃停工 開(kāi)工 停產(chǎn) 產(chǎn)量股本投資 舉借貸款1對(duì)于是否能籌集到預(yù)定數(shù)額的資金并無(wú)把握。費(fèi)用超支風(fēng)險(xiǎn)：是指由于建造、技術(shù)、環(huán)境、政策、通貨膨脹、匯率等原因引起的，使得工程建造的實(shí)際費(fèi)用超出原來(lái)預(yù)算的風(fēng)險(xiǎn)。（1）費(fèi)用超支風(fēng)險(xiǎn) （2）不能按期完工風(fēng)險(xiǎn) （3）中途停建風(fēng)險(xiǎn)七、論述題：一、政府間雙邊貸款：包括無(wú)償贈(zèng)與和低息長(zhǎng)期貸款兩種形式優(yōu)點(diǎn)：（1） 利率優(yōu)惠，屬低息或無(wú)息，均2％～3％；（2）費(fèi)用低廉（3）償還期長(zhǎng)，均30年，最長(zhǎng)50年。六、商業(yè)銀行貸款優(yōu)點(diǎn):（1）貸款手續(xù)簡(jiǎn)單，談判時(shí)間短；（2）可隨時(shí)取現(xiàn)；（3）貸款使用無(wú)限制；（4）可借取各種貨幣形式。6． 70年代之前在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券是在瑞士發(fā)行的外國(guó)債券總值的兩倍。六、簡(jiǎn)答題： 債券：是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的一種借據(jù)，債權(quán)人（發(fā)行人）必須根據(jù)規(guī)定按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。（3）到期收益率：也稱(chēng)迄至到期日的平均收益率，是指?jìng)钟腥藢４娴竭€本期滿時(shí)所得到的實(shí)際收益率。石油美元: 指石油輸出國(guó)由于提高了石油價(jià)格而增加的石油收入，在扣除了進(jìn)口商品、勞務(wù)和本國(guó)經(jīng)濟(jì)投資的支出之后所剩余的資金，因?yàn)樗且悦涝?jì)價(jià)、結(jié)算的，故稱(chēng)石油美元。 國(guó)際信貸：是一國(guó)銀行、其它金融機(jī)構(gòu)、政府、公司企業(yè)及國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際金融市場(chǎng)上向另一國(guó)的銀行、其它金融機(jī)構(gòu)、政府、公司企業(yè)及國(guó)際機(jī)構(gòu)提供的貸款。特點(diǎn)： （1）有借有還，到期償還； （2）借款人要付出借用貨幣或商品的代價(jià)——利息。 （3）票面利率：根據(jù)發(fā)行者的信譽(yù)、發(fā)行時(shí)間、資金市場(chǎng)的行情及當(dāng)時(shí)的銀行存款利率確定。主要有三種形式：（1）名義收益率：也稱(chēng)息票收益率，實(shí)際上就是債券本身所規(guī)定的利率。到期收益率：也稱(chēng)迄至到期日的平均收益率，是指?jìng)钟腥藢４娴竭€本期滿時(shí)所得到的實(shí)際收益率。八、供應(yīng)商提供的信貸 是指允許承辦方以延期付款方式支付貨款。三、世界銀行及其附屬機(jī)構(gòu)——國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)貸款優(yōu)點(diǎn)：（1）世行早期采用固定利率，80年代后以浮動(dòng)利率較為普遍，按籌資成本＋％計(jì)息；國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)貸款免收利息，％％承擔(dān)費(fèi)，償還時(shí)可全部或部分用本國(guó)貨幣償還； （2）可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需要制定較為有利的寬限期和償還辦法 （3）貸款使用無(wú)限制，可廣泛利用國(guó)際招標(biāo)方式； （4）該項(xiàng)貸款具有一定的技術(shù)援助成分。 （2）設(shè)置類(lèi)項(xiàng)目：是對(duì)建造大型構(gòu)造物、建筑物等供第三者使用的事業(yè)的總稱(chēng)。無(wú)追索權(quán)項(xiàng)目貸款：是指貸款人對(duì)項(xiàng)目的主辦單位沒(méi)有任何的追索權(quán)，只能依靠項(xiàng)目所產(chǎn)生的收益作為還本付息的來(lái)源。其特點(diǎn)是：（1）借款人提供的抵押物無(wú)論是現(xiàn)在所掌握的，還是將來(lái)所掌握的，無(wú)論是動(dòng)產(chǎn)還是不動(dòng)產(chǎn)，都在設(shè)押范圍之內(nèi)；（2）設(shè)押生效后，借款人在日常業(yè)務(wù)中對(duì)設(shè)押資產(chǎn)仍享有處分權(quán)。動(dòng)產(chǎn)抵押貸款：是指借款人以自己或第三者的動(dòng)產(chǎn)作抵押從銀行取得的貸款，包括有形動(dòng)產(chǎn)抵押貸款和無(wú)形動(dòng)產(chǎn)抵押貸款。買(mǎi)方信貸的優(yōu)點(diǎn)與不足 優(yōu)點(diǎn)（1）對(duì)出口方有利：a．采用買(mǎi)方信貸，由出口地銀行向進(jìn)口地銀行提供貸款，雙方商定具體的信貸條件，而進(jìn)出口雙方就可以節(jié)省時(shí)間集中精力進(jìn)行貿(mào)易談判、協(xié)商，出口商也不必因資金問(wèn)題而分心，可集中精力組織生產(chǎn)，按時(shí)交貨；，工商企業(yè)每年要公布一次該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，若采用賣(mài)方信貸，出口企業(yè)就會(huì)保有巨額的應(yīng)收帳款，這會(huì)反映在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中，影響其資信狀況及股票價(jià)格，而使用買(mǎi)方信貸就可以避免出現(xiàn)這種情況； （2）對(duì)進(jìn)口方有利a．采用買(mǎi)方信貸，進(jìn)口貨價(jià)用現(xiàn)匯支付，貨價(jià)構(gòu)成清晰、明了，使進(jìn)口商可以通過(guò)賣(mài)方報(bào)價(jià)與別國(guó)同類(lèi)商品報(bào)價(jià)相比較來(lái)確定最滿意的供貨人；b．辦理信貸的手續(xù)費(fèi)由買(mǎi)方銀行直接付給出口方銀行，費(fèi)用多少由雙方銀行協(xié)商，較之賣(mài)方信貸的手續(xù)費(fèi)更為低廉； （3）對(duì)貸款銀行有利 貸款給國(guó)外的買(mǎi)方銀行要比貸給國(guó)內(nèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)小，因?yàn)殂y行的資信通常都高于企業(yè)，故出口方銀行更愿意承做買(mǎi)方信貸業(yè)務(wù)。七、論述題： 以買(mǎi)方信貸為例：（一）買(mǎi)方信貸的貸款原則：（1）接受買(mǎi)方信貸的進(jìn)口商只能以其所得貸款向發(fā)放買(mǎi)方信貸國(guó)家的出口商、出口制造商或在該國(guó)注冊(cè)的外國(guó)出口公司進(jìn)行支付，不能用于第三國(guó)； （2）進(jìn)口商利用買(mǎi)方信貸只限于進(jìn)口資本類(lèi)貨物（Capital Goods），如單機(jī)、成套設(shè)備及有關(guān)技術(shù)、勞務(wù)等，一般不能以貸款進(jìn)口原材料、消費(fèi)品；（3）提供買(mǎi)方