【正文】 是作為未來我國各商業(yè)銀行主要的支撐性業(yè)務(wù)，如：中間業(yè)務(wù)，我國對此也有一定管制，如：基金代銷和托管、其余年基金管理和托管、QDII 以及 QFII 的經(jīng)營、證券保證金、第三方存管等業(yè)務(wù)。因此，準(zhǔn)確地說，我國商業(yè)銀行業(yè)的退出壁壘正是體現(xiàn)在還沒有形成完善的市場退出機制上。包括。相對于發(fā)達國家而言。其次，對銀行地理位置上的限定，也是導(dǎo)致銀行業(yè)不完全競爭的因素。再次，金融監(jiān)管當(dāng)局為了金融體系穩(wěn)定的需要，一般會要求包括銀行在內(nèi)的金融機構(gòu)必須保持一個必要的資本數(shù)量。如果銀行的服務(wù)必須接近客戶，那么廣泛的分支行網(wǎng)絡(luò)是獲得競爭力的必要因素，并且銀行也需要通過規(guī)模的擴張，如：增設(shè)分支行來向客戶傳遞銀行業(yè)務(wù)不斷擴大和資產(chǎn)穩(wěn)固的信號。以銀行通常的存貸款產(chǎn)品為例，該種產(chǎn)品的主要價格，即利率主要是由政府制定；并且由于銀行提供的產(chǎn)品是相關(guān)服務(wù)，因此易于模仿。商業(yè)銀行的資產(chǎn)費用率呈現(xiàn)出一種明顯的遞減趨勢。顯然效率最佳的銀行并不一定是規(guī)模最大的銀行，而19 / 73是中型或者大中型銀行。規(guī)制性進入壁壘對于不同銀行往往采取差別化對待。這也與大型銀行所占的銀行業(yè)份額正在不斷下降這一趨勢相符合，市場的壟斷性正在緩慢減弱。數(shù)據(jù)表明我國商業(yè)銀行的市場集中度總體水平仍然呈下降趨勢，同 1998 年相比，我國商業(yè)銀行的集中度有較大幅度的下降，但市場集中度仍然偏高，均在 50%以上。由于 2022 年部分數(shù)據(jù)的不可獲得，因此對商業(yè)銀行現(xiàn)有的市場結(jié)構(gòu)指標(biāo)的度量將重點使用 CRn。HHI 指數(shù)越大,表明該行業(yè)壟斷程度越高。一般 n 取值為最大 3 家銀行或 5 家銀行。本文主要用銀行集中度和郝芬達爾指數(shù) HHI 兩個指標(biāo)來進行衡量。在跨國實證研究中，銀行集中度是測量銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的一個最常用指標(biāo)。當(dāng)然，中國商業(yè)銀行市場的完全壟斷是政府推動造成的，是政府賦予的特權(quán)，隨著中國商業(yè)銀行市場的開放，今后中國商業(yè)銀行市場不可能再出現(xiàn)完全壟斷的條件。本文基于數(shù)據(jù)選取可得性和模型的成熟，充分結(jié)合傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論與新產(chǎn)業(yè)組織理論的精華，選取市場集中度指數(shù)和赫芬達爾——赫希曼指數(shù)作為衡量銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的指標(biāo)，并從商業(yè)銀行的市場壁壘、規(guī)模經(jīng)濟、產(chǎn)品差異化等影響市場結(jié)構(gòu)的重要因素進行深入探討，并基于以上分析提出針對不同類型商業(yè)銀行的競爭策略。銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)是指銀行產(chǎn)業(yè)內(nèi)各商業(yè)銀行之間在數(shù)量、份額、規(guī)模上的關(guān)系，以及由此決定的競爭行為，包括買方及賣方的數(shù)量、產(chǎn)品差異、新廠商進入障礙、多元化、成本結(jié)構(gòu)、市場份額等。銀行客戶在選用產(chǎn)品時，不僅要求產(chǎn)品功能性，還希望得到相關(guān)的實際利益，尋求包含各種附加值在內(nèi)的綜合收益。近年來，我國銀行金融創(chuàng)新取得一定成效，使得我國上市銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比基本都呈上升趨勢。全國性中小股份制商業(yè)銀行從業(yè)人員數(shù)約為 14 萬人，占銀行業(yè)金融機構(gòu)合計人員數(shù)的％，人均盈利約為 萬元，比銀行業(yè)金融機構(gòu)平均水平高出 萬元。2022 年，國有控股商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為 萬億元，比上年新增 萬億元，平均增速為 ％。截至 2022 年 12 月 31 日，全國性商業(yè)銀行的資產(chǎn)合計占到銀行業(yè)總資產(chǎn)的 %，負債合計占到銀行業(yè)總負債的%，凈利潤合計占到銀行業(yè)總凈利潤的 %，從業(yè)人員占到銀行業(yè)全部從業(yè)人員的 %。1983 年 9 月，國務(wù)院決定中國人民銀行專門行使中央銀行職能，這時銀行業(yè)就作為一個獨立的產(chǎn)業(yè)部門出現(xiàn)。當(dāng)貨幣經(jīng)營者有大量貨幣聚集時就為發(fā)展貸款服務(wù)提供了前提。2022 年左右我國銀行業(yè)開始逐步向世界接軌，不斷開放銀行業(yè)。赫夫?戈莫尼(Herve de Carmoy，1990)以國際銀行家親身經(jīng)驗為跨國銀行設(shè)計全球性戰(zhàn)略，他認為主要的跨國銀行應(yīng)遵循三條途徑：第一條為征服戰(zhàn)略，金融機構(gòu)通過并購來擴大企業(yè)的規(guī)模，但這只能為少數(shù)大型金融機構(gòu)所采用。商業(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)再造，必須在借助政府力量重組現(xiàn)有商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)體系的同時，降低行業(yè)進入壁壘，導(dǎo)入有效競爭；滕春強（2022）通過對我國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)的 CR4 和 HHI 變遷分析，得出了我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)變遷中的效率悖論，并從體制困境角度研究了造成其效率悖論的內(nèi)在誘因，最后提出深化產(chǎn)權(quán)制度改革、引入體制外競爭因素、加快銀行業(yè)自主創(chuàng)新是提高我國商業(yè)銀行效率的邏輯前提和關(guān)鍵所在的結(jié)論。于良春和鞠源(1999)利用 CR4 和 HHI 指數(shù)分析了中國銀行業(yè)的集中度情況，認為中國具有寡頭壟斷的特征，開創(chuàng)了運用產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)方法分析我國銀行市場結(jié)構(gòu)的先河。因此，國外對商業(yè)銀行的市場機構(gòu)研究主要基于產(chǎn)業(yè)組織理論。 研究目的本文力圖在國內(nèi)外學(xué)者對商業(yè)銀行研究的基礎(chǔ)上，通過對中國商業(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)進行研究，對相關(guān)影響因素和部分數(shù)據(jù)的分析，力圖全面、系統(tǒng)的反映我國商業(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)。經(jīng)過 20 多年的改革與發(fā)展，我國商業(yè)銀行市場已經(jīng)有了根本性變化，市場結(jié)構(gòu)的變化不斷加深，商業(yè)銀行市場中的各類環(huán)境因素也有了很大變化，市場的競爭性對商業(yè)市場經(jīng)營主體有了更多的要求。繼中國銀行、建設(shè)銀行的股份制改革試點初步完成后，國家開始了國有商業(yè)銀行的全面股份制改革，這給中國金融業(yè)，尤其是中國國有商業(yè)銀行的管理體制和經(jīng)營機制帶來了更深層次的轉(zhuǎn)變，市場競爭機制進一步增強，市場結(jié)構(gòu)的變化導(dǎo)致市場競爭主體開始重新審視各自的行為和目標(biāo)。s large mercial banks should improve their operating efficiency, adopt cost control strategy to maintain its petitive edge in the market 。我國大型商業(yè)銀行應(yīng)提高自身的經(jīng)營效率，通過控制成本策略維持其在該市場中的競爭優(yōu)勢；中小銀行應(yīng)采取跟隨策略不斷壯大自身；大型銀行和中小銀行應(yīng)結(jié)合自身的市場地位和環(huán)境采用各自的產(chǎn)品策略、渠道策略和品牌策略，有效實現(xiàn)在該市場中的競爭。特此申明。與我一同工作的合作者對此研究工作所做的任何貢獻均已在學(xué)位論文中作了明確的說明并表示了謝意。隨后本文針對現(xiàn)有的市場結(jié)構(gòu)，結(jié)合相關(guān)的競爭理論，提出了我國商業(yè)銀行應(yīng)采用的競爭策略。s mercial banks should be used in .China39。2022 年以來，伴隨著中國金融業(yè)的改革，各類金融主體得到了更深層次的發(fā)展，特別是國有商業(yè)銀行改革進入了新的階段?？疾煳覈虡I(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)及環(huán)境，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型存在必然性、客觀性。因此本文對我國商業(yè)銀行競爭策略的分析具有一定的現(xiàn)實意義。產(chǎn)業(yè)組織理論經(jīng)過不斷的發(fā)展，對市場結(jié)構(gòu)的研究理論也普遍被理論界所認同。在國內(nèi), 由于我國商業(yè)銀行發(fā)展時間有限，因此專門針對國內(nèi)商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)的研究相對較少，且研究主要集中于銀行市場結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟的關(guān)系。造成這種狀況的主要原因在于中國商業(yè)銀行的壟斷格局并非是在市場競爭的結(jié)果，而主要是由歷史因素、行政手段所導(dǎo)致的。并由此建立了五種競爭力量分析模型，提出了贏得競爭優(yōu)勢的三種基本戰(zhàn)略：總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略和聚焦戰(zhàn)略。在國內(nèi)，對商業(yè)銀行的競爭策略研究與市場結(jié)構(gòu)研究一樣，也是隨著 WTO 的生效開始興起。7 / 73第 2 章 我國商業(yè)銀行概況 我國銀行產(chǎn)業(yè)的發(fā)展及分類銀行起源于古代的貨幣經(jīng)營業(yè)，貨幣經(jīng)營業(yè)主要從事與貨幣有關(guān)的業(yè)務(wù)，包括金屬貨幣的鑒定和兌換、貨幣的保管和匯兌業(yè)務(wù)。此后到 1983 年，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行 4 家專業(yè)銀行相繼成立，但這期間各銀行有著較為嚴格的專業(yè)分工，經(jīng)營業(yè)務(wù)分割，幾乎不存在競爭，其市場結(jié)構(gòu)是高度壟斷的。 我國商業(yè)銀行分類及發(fā)展現(xiàn)狀 我國商業(yè)銀行分類商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)的重要組成部分。首先，國有商業(yè)銀行繼續(xù)保持高速增長。伴隨資產(chǎn)規(guī)模的增長，全國性中小股份制商業(yè)銀行 2022 年實現(xiàn)稅后利潤 億元，比上年增長 ％，增速比銀行業(yè)金融機構(gòu)高 63 個百分點。2022 年 3 月起，部分外資銀行已經(jīng)可以辦理全面的人民幣業(yè)務(wù)。無論是個人業(yè)務(wù)，還是公司業(yè)務(wù)，都需要以財富管理為中心，要求銀行為客戶多元化的需求進行產(chǎn)品的整合和包裝，為客戶提出“一攬子”解決方案。市場結(jié)構(gòu)不同，賣者（企業(yè)）之間所形成的壟斷和競爭之間的關(guān)系亦不同。另外，新產(chǎn)業(yè)組織理論還認為企業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展、市場變化、經(jīng)濟發(fā)展等也對市場結(jié)構(gòu)具有影響作用，正是這些因素的共同作用才決定了市場結(jié)構(gòu)的發(fā)育程度和類型，并且市場結(jié)構(gòu)在形成過程中也反作用于這些影響因素，它們是相輔相成，不斷演化，互相作用的。我國在 1984 年之前的大一統(tǒng)的銀行體制，就是典型的完全壟斷商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)。 市場結(jié)構(gòu)的衡量指標(biāo)14 / 73關(guān)于銀行的市場結(jié)構(gòu)，國外相關(guān)文獻主要從兩條思路來研究，一是主要研究當(dāng)銀行處于風(fēng)險環(huán)境中時，其最佳的規(guī)模、數(shù)量；二是對擁有不同銀行體系結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟進行比較，研究銀行的市場結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟的影響。測度銀行集中度的指標(biāo)主要有集中率（CR n） 、郝芬達爾指數(shù)(Herfindal Index，簡記 HHI)、勒那指數(shù)(Lernar Index)、洛淪茲曲線(Lorenz Curve)和基尼系數(shù)(GiniCoefficient)。同時，對 n 的取值沒有一個完全的確定，因而有一定的隨意性。例如，兩個銀行申請合并，如果合并后銀行市場的HHI 指數(shù)不超過 ，并且指數(shù)從合并前到合并后的增加額小于 ，那么此項合并可以被批準(zhǔn)。表 32 以 HHI 指數(shù)為基準(zhǔn)的市場結(jié)構(gòu)分類方法 16 / 73寡占型 競爭型市場結(jié)構(gòu) 高寡占 I 型 高寡占 II型低寡占 I 型 低寡占型 競爭 I 型 競爭 II 型HHI指數(shù)HHI≥ ≤HHI＜≤HHI＜≤HHI＜≤HHI＜HHI＜本文將選擇 CRn 指數(shù)和赫芬達爾指數(shù)來考察銀行業(yè)集中度的歷史變化情況。對總資產(chǎn)、總負債進行考察，2022 年的集中度基本與上年持平；同時所有者權(quán)益的 CR4 下降迅速，從 2022 年的 ％迅速下降到 2022 年的 ％。雖然國有銀行還是具有較強的市場控制能力，但是銀行間的競爭正在不斷加劇，國有銀行的壟斷地位也有所下降。新銀行是在通過理性分析做出是否進入，對于新進銀行，它有主動性選擇的權(quán)力；而規(guī)制性進入壁壘卻具有外在強制性和非平等性，銀行不能自由選擇。而前 10 家是美國最大的銀行，這一數(shù)值只有 %。從表 我國商業(yè)銀行費用率比較中可以看出，由于行業(yè)規(guī)模的增大，導(dǎo)致平均成本的降低、費用的減少。因為銀行產(chǎn)品的客觀差異大多數(shù)由產(chǎn)品條款本身的差異化程度加以體現(xiàn)，而這種差異是有一定的局限性。(3)絕對費用絕對費用主要指在建立客戶聯(lián)系方面的投資和聲譽方面的投資，主要包括分支行的設(shè)立、ATM 網(wǎng)絡(luò)和廣告等方面的投資。其次，銀行業(yè)務(wù)建立在信用基礎(chǔ)上，雄厚的資本量有利于銀行規(guī)避金融風(fēng)險、提高信用。(2)銀行業(yè)務(wù)范圍的限制這種限制包括兩個方面：首先，對銀行業(yè)務(wù)范圍的劃定，實際上主要表現(xiàn)為銀行產(chǎn)品線的范圍限定，也即限定銀行可以進入哪些業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不可以進入哪些業(yè)務(wù)領(lǐng)域；是只能在銀行業(yè)內(nèi)從事存款、貸款，還是可以沖出傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)范圍，去從事信托、保險、證券或者其他金融業(yè)務(wù)。但是。所謂商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表外負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。市場退出機制的建立完善并非一蹴而就，我國商業(yè)銀行市場退出的行政法規(guī)壁壘在短時間內(nèi)仍然很高。這些業(yè)務(wù)都需要經(jīng)過相關(guān)管理機構(gòu)的審查，取得經(jīng)營資格后方可經(jīng)營，而占數(shù)量較大的中小銀行較難取得相應(yīng)的經(jīng)營資質(zhì)。 （見附圖 ）對比國外設(shè)置21 / 73銀行必要資本量，可以看到，中國商業(yè)銀行注冊資本的最低要求是相當(dāng)高的，按照這些標(biāo)準(zhǔn)和條件，一些新建的商業(yè)銀行很難有效進入銀行業(yè)市場。從現(xiàn)有商業(yè)銀行所具有的渠道網(wǎng)絡(luò)考察（見表 ） ，對新進入者就形成了較大壁壘。對于企業(yè)來說，原有銀行已經(jīng)與企業(yè)建立起了一種雙向合作關(guān)系，要讓企業(yè)重新去選擇新銀行，交易費用太大。因此現(xiàn)有商業(yè)銀行所具有的規(guī)模，尤其是全國性銀行，就對新進入者形成較大壁壘（見表 中的銀行資產(chǎn)規(guī)模） 。當(dāng)廠商的規(guī)模超過或達不到這一規(guī)模，成本就會上升，效益就會下降，出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟。通常情況下，與一般的工商企業(yè)比較，銀行的規(guī)模經(jīng)濟更容易形成?？傮w而言，5 家大型銀行的市場份額呈略降趨勢，而其它 12 家全國性商業(yè)銀行的市場份額呈上升趨勢。根據(jù) HHI 值為基準(zhǔn)的市場結(jié)構(gòu)分類可以得出：我國商業(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)屬于低寡占型 I 型，如果與貝恩劃分的市場結(jié)構(gòu)相對應(yīng)，基本屬于中（上）集中寡占型的市場結(jié)構(gòu)。所謂市場集中率，即某一特定市場中少數(shù)幾個最大的企業(yè)所占的份額。這個指數(shù)包括了市場中所有的銀行，采用這一指數(shù)很容易看出市場份額的變動差異。表 是貝恩按照 CRn 指數(shù)劃分的市場結(jié)構(gòu)分類。CR n 指數(shù)值越大，表明該行業(yè)中壟斷程度就越高。度量結(jié)構(gòu)的方法包括結(jié)構(gòu)－行為－績效范式（簡稱 SCP 模式） ，效率假說以及其它一些以工業(yè)組織理論為基礎(chǔ)的方法。在這種市場結(jié)構(gòu)中，沒有一家銀行能控制整個市場。完全競爭型的商業(yè)銀行市場上，存在大量的商業(yè)銀行產(chǎn)品的供需雙方，銀行與它的客戶參加市場交易是自由的，價值規(guī)律和供求規(guī)律充分發(fā)揮作用，市場自發(fā)地調(diào)節(jié)銀行產(chǎn)品的價格；銀行產(chǎn)品具有高度的同質(zhì)性，可以完全替代；買賣雙方具有完全信息；市場進退自由，不存在任何進入與退出壁壘，商業(yè)銀行的數(shù)量基本上由市場自行調(diào)節(jié)。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論著重用銀行業(yè)集中度和市場份額等市場結(jié)構(gòu)變量來測度出銀行業(yè)的競爭程度，指標(biāo)主要有集中率(CR n)、赫芬達爾指數(shù)( 簡記 HHI)、洛倫茲曲線(Lorenz Curve)和基尼系數(shù)(Gini Coefficient) 等。股份制銀行和城市商業(yè)銀行市場份額則略有上升，且繼續(xù)增長，其他商業(yè)銀行市場份額增速不大。目前，非銀行金融機構(gòu)的發(fā)展迅猛，對商業(yè)銀行業(yè)也造