【正文】 各項(xiàng)機(jī)制相互推進(jìn)，住房信息聯(lián)網(wǎng)和不動(dòng)產(chǎn)統(tǒng)一登記推動(dòng)房產(chǎn)稅擴(kuò)圍。2014 年 6 月底前出臺(tái)不動(dòng)產(chǎn)登記條例）資料來(lái)源：中國(guó)指數(shù)研究院綜合整理(5) 保障房：新開(kāi)工計(jì)劃下降，重心逐從建向管理轉(zhuǎn)移近兩年中央逐漸下調(diào)保障房開(kāi)工計(jì)劃，更注重加強(qiáng)保障房資金落實(shí)到位以及購(gòu)房資格審查。北京將完善保障房政策體系及健全后期管理機(jī)制。1 月 22 日北 京 住 建 委 發(fā)《20132015 年調(diào) 查研究工作規(guī)劃》規(guī)劃指出，將重點(diǎn)在完善保障房政策體系、優(yōu)化保障性住房供應(yīng)，以及 健全保障性住房建設(shè)、審核、分配及后期管理機(jī)制等方面加強(qiáng)研究。十大城市住宅均價(jià)變化趨勢(shì)與百城整體一致，自 2012 年 6 月連續(xù) 10 個(gè)月上漲。御觀(guān)邸上海 匯錦城杭州 保利圖：2011 年至今代表城市成交套數(shù)前十名及全市套總價(jià)變化TOP10 全市 北 京TOP10 全市 杭 州5%32%Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1201320112012300250萬(wàn)0%21%Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1201320112012300250萬(wàn)元/ 200套150元 200/套 150100100 50TOP10 全市 武 漢19%9%Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q12013201120128035%0%Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1201320112012100TOP10 全市 東 莞萬(wàn) 70元/套 6090萬(wàn)元 80/套 706050 50圖：代表城市典型熱銷(xiāo)項(xiàng)目成交均價(jià)走勢(shì)9%13% 9%12% 17%12111212130113021212130113031212130113021212130113021211121213011302130312111212130113021303北京城建前兩月季節(jié)性回落，3 月受政策預(yù)期影響，成交量達(dá)近四年最高水平。從各區(qū)域來(lái)看，僅珠三角地區(qū)成交量與上 季度持平，其次是長(zhǎng)三角地區(qū)，環(huán)比下降 2%，而環(huán)渤海、中西部及東北地區(qū)環(huán)比降幅均超過(guò) 10%； 同比來(lái)看，各地區(qū)同比增長(zhǎng)顯著，環(huán)渤海地區(qū)同比增幅高達(dá) 148%，珠三角和東北地區(qū)同比增幅也 達(dá)到 100%左右，長(zhǎng)三角和中西部地區(qū)同比增幅分別為 68%和 55%。由于不同 年份春節(jié)所在月份的不同，將 3 月成交量與 12 月均值進(jìn)行比較，能夠更清楚地看出 3 月成交量的 變化。其中，武漢下降幅度最大，從 2012 年的 42%降至 2013 年一季度的 36%，降幅為 6 個(gè)百分點(diǎn)；上海、青島降幅均為5 個(gè)百分點(diǎn)；北京占比下降 2 個(gè)百分點(diǎn)；大連 90 平以下成交套數(shù)占比持續(xù)提高，2013 年繼續(xù)提升4 個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到 70%。3 月，受政策細(xì)則即將落地影響，部分城市企業(yè)加快推盤(pán)，代表城市新 增供應(yīng)量激增，環(huán)比大幅增長(zhǎng) 倍，同比增長(zhǎng) 17%，達(dá) 1287 萬(wàn)平方米，為 2010 年調(diào)控以來(lái)同 期最高水平且單月供應(yīng)量已超過(guò)去三年年均水平（1269 萬(wàn)平方米）。2013 年一季度，10 個(gè)代表城市 成交量同比大幅增長(zhǎng) 69%，而供應(yīng)量同比增長(zhǎng) 31%，一季度平均銷(xiāo)供比達(dá)到 ，供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大。從出清周期來(lái)看，3 月，10 個(gè)重點(diǎn)城市平均出清周期為 個(gè)月，比 2012 年年底縮短 個(gè)月，基本保持平穩(wěn)，6 個(gè) 城市的出清周期較去年底有所縮短，一線(xiàn)城市北京、上海、廣州和深圳由于市場(chǎng)明顯升溫，去化速 度加快，均較上年底縮短 1 個(gè)月以上。圖：2006 年至今各類(lèi)物業(yè)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)率120%住宅 辦公樓 商業(yè)用房90%%%60%30%%0%30%2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013:12數(shù)據(jù)來(lái)源：CREIS 中指數(shù)據(jù)，分物業(yè)來(lái)看，住宅和辦公樓銷(xiāo)售額的增速最為顯著。其中，住宅開(kāi)發(fā)投資額為 億元，同比增長(zhǎng) %， 增幅超過(guò)整體 個(gè)百分點(diǎn)，但仍低于過(guò)去七年平均增速（%） 個(gè)百分點(diǎn)。 供求對(duì)比：銷(xiāo)售好轉(zhuǎn)進(jìn)一步緩解庫(kù)存壓力，并已帶動(dòng)投資開(kāi)工指標(biāo)企穩(wěn)回升圖：2006 年至今全國(guó)商品房供需差與銷(xiāo)供比4 新開(kāi)工面積銷(xiāo)售面積(左) 銷(xiāo)供比(右)3 億平 方 2米10 1 數(shù)據(jù)來(lái)源：CREIS 中指數(shù)據(jù)，全國(guó)商品房銷(xiāo)供比較去年同期有所回升，去庫(kù)存壓力較小。2013 年 12 月，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)總資金來(lái)源合計(jì) 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) %，是近兩年來(lái)的最高增速。2013 年 12 月，全國(guó)銷(xiāo)售投資比為 ，明顯高于去年 同期的 。12 月，全國(guó)房屋新開(kāi)工面 積為 億平方米，由下降轉(zhuǎn)為同比增長(zhǎng) %，高于去年同期 個(gè)百分點(diǎn)，其中住宅新開(kāi)工面 積為 億平方米，同比增長(zhǎng) %。從銷(xiāo)售均價(jià)看，辦公樓單價(jià)最高漲幅最快，達(dá) 14251 元/平米，同比增長(zhǎng)%。供應(yīng)方面，不同城市表現(xiàn)分化，北京和武漢 3 月新增供 應(yīng)量?jī)H為成交量的 30%左右，上海 3 月新增供應(yīng)量（133 萬(wàn)平方米）是成交量的 86%，杭州新增供 應(yīng)量（73 萬(wàn)平方米）為成交量的 倍，是 2010 年調(diào)控以來(lái)單月最高水平。 庫(kù)存及去化：庫(kù)存持續(xù)回落，出清周期基本平穩(wěn)圖：2010 年至今 10 個(gè)代表城市可售面積及出清周期7000可售面積 出清周期 216000 185000 15萬(wàn)平 4000 12方 月米 3000 92000 61000 30 0注：10 個(gè)代表城市包括北京、上海、廣州、深圳、杭州、武漢、南昌、蘇州、揚(yáng)州、惠州。三線(xiàn)城4 重點(diǎn)城市一共 20 個(gè)，其中一線(xiàn)包括北京、上海、廣州、深圳 4 個(gè)城市；二線(xiàn)包括杭州、武漢、南昌、蘇州、大連、重慶、天津、長(zhǎng)沙、 無(wú)錫、沈陽(yáng)、鄭州等 11 個(gè)城市；三線(xiàn)城市包括銅陵、東莞、揚(yáng)州、南通、惠州 5 個(gè)城市。(3) 供應(yīng)：重點(diǎn)城市 3 月推盤(pán)激增，促進(jìn)一季度供應(yīng)量達(dá)到近四年同期最高216。三線(xiàn)城市平均增幅最小，為 29%， 其中包頭增長(zhǎng)近 倍，增幅最大，代表城市中僅徐州 3 月成交量較 12 月均值下降，降幅為 14%。二線(xiàn)代表城市環(huán)比增長(zhǎng) 113%，同比增長(zhǎng) 44%，青島、 哈爾濱環(huán)比增幅顯著。216。世華龍樾 2012 年 11 月開(kāi)盤(pán)當(dāng)月成交均價(jià)為 33200 元/平方米，后 價(jià)格持續(xù)上漲，今年 2 月漲至 36200 元/平方米，累計(jì)漲幅為 9%；德信臻園 3 月成交均價(jià)為 28000 元/平方米，較去年 11 月上漲 9%。廣州的駿文雅苑于 2012 年 11 月首次開(kāi)盤(pán)推出 70160 平的二至四房精裝房源，開(kāi)盤(pán)報(bào)價(jià) 34000 元/平方米，入市后贏得市場(chǎng)熱銷(xiāo)，目前一期產(chǎn)品售罄；今年 3 月加推二期同類(lèi)產(chǎn)品，報(bào)價(jià)提高到 37000 元/平方米，漲幅高達(dá) 9%。從 3 月環(huán)比漲幅來(lái)看，北京上漲 %，漲幅最大，廣州、深圳次之，分別上漲 %和 %，杭州微幅上漲 %，漲幅最小。2013 年一季度，百城住宅均價(jià)環(huán)比、同比均連續(xù) 3 個(gè)月上漲，具體 來(lái)看，1 月百城均價(jià)為 9812 元/平方米，環(huán)比、同比漲幅均突破 1%；2 月受春節(jié)假期、推盤(pán)放緩等 季節(jié)性因素影響環(huán)比漲幅縮小至 %，但同比漲幅擴(kuò)大至 %，價(jià)格絕對(duì)水平為 9893 元/平方 米，已超過(guò) 2011 年 8 月的階段性高點(diǎn)（9831 元/平方米）；3 月環(huán)比、同比漲幅分別擴(kuò)大至 %、%，絕對(duì)水平再創(chuàng)新高，達(dá) 9998 元/平方米。表：近期保障房的相關(guān)政策日期重要事件關(guān)鍵內(nèi)容1 月 14 日上海市 2013 年住 房保障工作會(huì)議上海市 2013 年住房保障工作會(huì)議上確定了 2013 年全市保障性住房的總 體目標(biāo)，保障性住房的新開(kāi)工和籌措將達(dá) 萬(wàn)套，基本建成 10 萬(wàn)套（戶(hù)）。對(duì)資格審核和退出機(jī)制不健全的問(wèn)題，對(duì)審 計(jì)指出的不合規(guī)保障對(duì)象逐一進(jìn)行資格審核，相關(guān)地方還制定完善 24 項(xiàng)政策規(guī)定，規(guī)范相關(guān)工作。近期住建部明確提出今年 6 月底完成 500 個(gè)城市住房信息聯(lián) 網(wǎng)；國(guó)務(wù)院指出由國(guó)土資源部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部會(huì)同法制辦、稅務(wù)總局等有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)，2014 年 6 月底前出臺(tái)不動(dòng)產(chǎn)登記條例，這些都將為房產(chǎn)稅擴(kuò)圍提供保障。3 月 27 日李克強(qiáng)總理主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，提出要繼續(xù)搞好房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控，加快建立房地產(chǎn)穩(wěn) 定健康發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制，這是新任總理首次表態(tài)房地產(chǎn)調(diào)控。商 品房預(yù)售制度短期內(nèi)不會(huì)取消。堅(jiān)決抑制投機(jī)、投資性需求， 抓緊完善穩(wěn)定房?jī)r(jià)工作責(zé)任制和房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策體系，健全房地產(chǎn)市場(chǎng) 穩(wěn)定健康發(fā)展長(zhǎng)效機(jī)制。資料來(lái)源：中國(guó)指數(shù)研究院綜合整理(3) 中央及部委密集表態(tài)彰顯決心，房地產(chǎn)調(diào)控政策不放松2 月 20 日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出“國(guó)五條”，為房地產(chǎn)調(diào)控指明大方向，3 月初“國(guó)五條”細(xì)則 出臺(tái)，具體措施細(xì)化，調(diào)控力度升級(jí)。建成 萬(wàn)套、新開(kāi)工 萬(wàn)套。增加供應(yīng)計(jì)劃供應(yīng)住房用地 1650 公頃。暫停發(fā)放居民家庭購(gòu)買(mǎi)第三套及以上住房貸款。保持房?jī)r(jià)基本穩(wěn)定。3 月 30 日，北京、上海、重慶三地細(xì)則同日出臺(tái)2。2013 年一季度市、縣人民政府應(yīng)于一季度公布年度住房用地供應(yīng)計(jì)劃。2012 年二季度至今，一線(xiàn)城市及重點(diǎn)二線(xiàn)城市市場(chǎng)回暖跡象明顯，中 央已深刻認(rèn)識(shí)到調(diào)控重心應(yīng)集中于抑制熱點(diǎn)城市的投機(jī)投資需求，限購(gòu)加限貸的升級(jí)正是意在擠壓 此類(lèi)需求。住房信息 系統(tǒng)建設(shè)加快個(gè)人住房信息系統(tǒng)建設(shè)，逐步完 善房地產(chǎn)統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。土地供應(yīng)各地要增加土地有效供應(yīng)，落實(shí)保 障性住房、棚戶(hù)區(qū)改造住房和中小套 型普通商品住房用地不低于住房建設(shè) 用地供應(yīng)總量的 70%的要求。加強(qiáng)保障性住房管理，健全準(zhǔn)入退 出機(jī)制，切實(shí)做到公開(kāi)、公平、公正。 對(duì)執(zhí)行住房限購(gòu)和差別化住房信貸、稅收等政策措施不到 位、房?jī)r(jià)上漲過(guò)快的，要進(jìn)行約談和問(wèn)責(zé)。216。圖：全國(guó)商品房市場(chǎng)量?jī)r(jià)變化及關(guān)鍵政策60%2% %“ 條50%40%%%30%%20%%10%%1月國(guó)十一”4月 “國(guó)十條”“”新政1月“國(guó)八條”7月 2月 55.“國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議” “國(guó)五條”100110021003100410051006100710081009101010111012110111021103110411051106110711081109111011111112120112021203120412051206120712081209121012111212130113020% %10%%20%商品住宅銷(xiāo)售面積同比增長(zhǎng)率（左） 70個(gè)大中城市新建商品住宅價(jià)格指數(shù)（右）%數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，CREIS 中指數(shù)據(jù)，(1) “國(guó)五條”奠定從緊基調(diào)，新房、存量房“兩手抓”表：2013 年“國(guó)五條”細(xì)則與 2011 年“國(guó)八條”的比較新國(guó)八條（20110126）國(guó)辦發(fā)〔2011〕1 號(hào)國(guó)五條細(xì)則（20130301）國(guó)辦發(fā)〔2013〕17 號(hào)限購(gòu)各直轄市、計(jì)劃單列市、省會(huì)城市和 房?jī)r(jià)過(guò)高、上漲過(guò)快的城市，原則上 對(duì)本地戶(hù)籍家庭限購(gòu) 2 套房，對(duì)非本 地戶(hù)籍能提供社保及納稅證明的限購(gòu)1 套房，對(duì)非本地戶(hù)籍又不能提供相 關(guān)證明的暫停其購(gòu)房。中長(zhǎng)期來(lái)看，不同城市分化將更加顯著，一線(xiàn)城市集聚效應(yīng)將更加明顯， 區(qū)域中心城市后發(fā)優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，三四線(xiàn)城市存在不確定性。貨幣政策方面，經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇和通脹壓力緩解背景下，貨幣政策趨穩(wěn)可能性