【正文】 保體系過程中應(yīng)堅(jiān)持預(yù)見性、能動(dòng)性、創(chuàng)造性、協(xié)同性、滲透性、人本性和漸進(jìn)性七項(xiàng)核心原則。政府采取措施鼓勵(lì)市場(chǎng)占有率高的大型企業(yè)吸納中小企業(yè)成為它的零配件生產(chǎn)單位,按照?qǐng)D紙進(jìn)行加工,生產(chǎn)其零件、配件。應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資金運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn),推出靈活的、多樣化的結(jié)算工具,暢通匯路,為中小企業(yè)提供方便快捷的結(jié)算工具。實(shí)行扶優(yōu)扶。例如在浙江、福建等地區(qū)則主要是非公有企業(yè),即私營(yíng)個(gè)體、外商投資企業(yè)的信貸市場(chǎng)。對(duì)于組建股份合作制發(fā)展好的企業(yè),則可以轉(zhuǎn)化為股份制公司,直至最后爭(zhēng)取上市,突破融資的障礙與瓶頸。協(xié)會(huì)或聯(lián)盟內(nèi)的中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)互助合作,資金充裕的企業(yè)可以為其他企業(yè)提供資金支持,技術(shù)先進(jìn)的企業(yè)則可以為其他企業(yè)提供技術(shù)指導(dǎo),還可以相互間提供貸款擔(dān)保。：《我國(guó)中小企業(yè)的融資問題探析》，《經(jīng)濟(jì)體制改革》，2003年第1期：《中小企業(yè)融資障礙的理論分析》，《商業(yè)研究》，2002年第3期。以上情況說明，在中小企業(yè)融資問題上，存在著諸多有待疏通之處。間接融資狀況由于我國(guó)資本市場(chǎng)的不完善、不成熟，通過銀行貸款等方式實(shí)現(xiàn)間接融資，是當(dāng)前中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)資本融通的主要渠道。非法集資給社會(huì)造成的危害是巨大的，一是擾亂了正常的金融秩序；二是利率的杠桿作用受到影響；三是容易引發(fā)社會(huì)問題。就中小企業(yè)而言，因?yàn)樵诠_的資本市場(chǎng)上無一席之地，而發(fā)放企業(yè)債券又受到“規(guī)?？刂?，集中管理，分級(jí)審批”的制約，故多在非公開的資本市場(chǎng)上，小范圍內(nèi)發(fā)放企業(yè)債券，以滿足企業(yè)對(duì)資金的需求。多層次的資本市場(chǎng)尚未形成二板市場(chǎng)作用有限我國(guó)金融體系中，資本市場(chǎng)相對(duì)于資金市場(chǎng)發(fā)育很不完全，缺少一個(gè)有層次的、能為廣大中小企業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng)。二是中小企業(yè)與大專院校、科研院所聯(lián)系較松散，缺乏相應(yīng)的信息溝通。其特點(diǎn)是數(shù)量小、頻率高、貸款周期短、貸款隨機(jī)性大。不同發(fā)展階段的中小企業(yè)對(duì)融資有不同要求，從企業(yè)創(chuàng)辦一直到企業(yè)因種種原因而退出，都有對(duì)融資的不同要求。這一階段企業(yè)有占領(lǐng)市場(chǎng)和規(guī)模擴(kuò)張的需要，自有資金積累難 以及時(shí)滿足融資需求，主要是需要流動(dòng)資金。中小企業(yè)也嘗試向資本市場(chǎng)突破，主要以大公司參股、雇員認(rèn)股、股票公開上市等方式籌集發(fā)展改造所需資金。推進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)的社會(huì)信用體系建設(shè) 要解決中小企業(yè)的信用問題，關(guān)鍵在于逐步建立一個(gè)宏觀與微觀、外部與內(nèi)部相配套的信用管理體系，通過增強(qiáng)借款人的信用意識(shí)，采取有效的貸款擔(dān)保方式來提高信貸資金的安全保障程度。就中小企業(yè)的現(xiàn)狀來說，確實(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)大（尤其是道德風(fēng)險(xiǎn)）、信息不對(duì)稱、財(cái)務(wù)混亂等易導(dǎo)致金融部門不愿貸款的因素。大力發(fā)展真正的合作金融組織成員互助互濟(jì)，不以贏利為目的的金融組織，是適合中小企業(yè)融資特點(diǎn)的有效融資形式之一，這已被許多國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)所證明。據(jù)蘭州市工行、農(nóng)行、中行三家銀行的數(shù)據(jù)，2000年8月末，%%。(三)固定資產(chǎn)貸款越來越少，流動(dòng)資金貸款期限越來越短在現(xiàn)行的銀行信貸授權(quán)授信制度下，直接與中小企業(yè)發(fā)生信貸關(guān)系的基層銀行機(jī)構(gòu)授權(quán)很小，大部分沒有固定資產(chǎn)貸款投放權(quán)，而只有規(guī)模不大的流動(dòng)資金貸款權(quán)限。這部分企業(yè)的貸款需求能夠得到及時(shí)足額滿足，甚至各家銀行紛紛壓低利率競(jìng)相爭(zhēng)貸。銀行認(rèn)為，作為法人的企業(yè)是很不穩(wěn)定的實(shí)體，今天財(cái)務(wù)報(bào)表虛假，明天法人代表變更，后天甚至財(cái)產(chǎn)也可能會(huì)轉(zhuǎn)移。效益好的企業(yè)既不愿意給別人作擔(dān)保，也不愿意請(qǐng)人為自己作擔(dān)保，免得“禮尚往來”后，礙于情面又不得不為別人作擔(dān)保，給自己添麻煩；效益一般的企業(yè)，銀行又不允許作擔(dān)保人。(二)銀行放款難銀行放款難主要表現(xiàn)為不少基層銀行貸款占存款的比例逐漸下降，資金放不出去。幾十萬(wàn)元的貸款還比較容易收回，幾百萬(wàn)元的貸款可能就會(huì)發(fā)生問題。目前各專業(yè)銀行都按照自己的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)資信實(shí)行分類管理，但真正符合貸款要求的企業(yè)為數(shù)不多，其余企業(yè)則屬嚴(yán)格控制對(duì)象。個(gè)別司法人員和機(jī)構(gòu)甚至把銀行的官司當(dāng)作搖錢樹，企圖撈上一把。二是中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，報(bào)表普遍不實(shí)。目前資產(chǎn)評(píng)估還屬于部門壟斷服務(wù)，對(duì)抵押物的評(píng)估往往不按市場(chǎng)行為準(zhǔn)確評(píng)估，隨意性很大。許多中小企業(yè)視到銀行貸款為畏途，不得已走上民間借貸的途徑。(一)企業(yè)貸款難企業(yè)貸款難是個(gè)老問題，過去主要受銀行貸款規(guī)模限制，而現(xiàn)在則有新的變化，主要表現(xiàn)為抵押難和擔(dān)保難，同時(shí)還表現(xiàn)為基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜。由于當(dāng)?shù)貍€(gè)體私人企業(yè)較多，而個(gè)人的生產(chǎn)資金和生活資金是混用的，因此這部分貸款相當(dāng)程度亦可視為中小企業(yè)貸款。產(chǎn)品有銷路、企業(yè)有效益、資信質(zhì)量高的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，越來越成為各金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的對(duì)象。中西部地區(qū)中小企業(yè)近幾年雖然改制面也有所擴(kuò)大，但由于企業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱，自有資金的比重仍然較低；城鄉(xiāng)居民收入水平不高，社會(huì)閑散資金也比較少，因此企業(yè)對(duì)銀行的依賴程度較大，例如中部地區(qū)的湖南瀏陽(yáng)市，金融機(jī)構(gòu)貸款總額約占企業(yè)融資總額的82%。溫州樂清市2000年上半年全市金融機(jī)構(gòu)抵押貸款占60%，%，信用貸款僅占%。正是由于中小銀行在為中小企業(yè)服務(wù)方面具有比較優(yōu)勢(shì)，從而成為中小企業(yè)的主導(dǎo)服務(wù)機(jī)構(gòu)。國(guó)有商業(yè)銀行在確定貸款扶持的對(duì)象上，要徹底摒棄所有制歧視、行業(yè)歧視和規(guī)模歧視，盡快樹立現(xiàn)代營(yíng)銷意識(shí)，努力發(fā)現(xiàn)、培育和選擇符合條件的借款客戶和貸款項(xiàng)目，只要具備信譽(yù)好、經(jīng)營(yíng)優(yōu)、效益好的條件，不論規(guī)模大小，不論國(guó)有民營(yíng)，都應(yīng)一視同仁予以支持。建立政策性金融機(jī)構(gòu)針對(duì)我國(guó)的具體情況，建立相應(yīng)的政府金融支持機(jī)構(gòu)勢(shì)在必行。（四）成熟期。因?yàn)橄鄬?duì)于公開市場(chǎng)上的標(biāo)準(zhǔn)化合約,私人市場(chǎng)上有較大的靈活性和關(guān)系型特征的合約具備更強(qiáng)的解決非對(duì)稱信息問題的機(jī)制，因而能降低融資壁壘，較好滿足那些具有高成長(zhǎng)潛力的中小企業(yè)的融資需求。社區(qū)型中小企業(yè)（包括街道手工工業(yè)）是一類比較特殊的中小企業(yè)，他們具有一定的社會(huì)公益性，因此，比較容易獲得政府的扶持性資金。一般而言，制造業(yè)企業(yè)資金需求量較大，資金周轉(zhuǎn)相對(duì)較慢，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和資金使用涉及的面也相對(duì)較寬，因此，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)應(yīng)較大，融資難度也要大一些，一般采用抵押以及信用擔(dān)保的方式取得銀行貸款，應(yīng)該發(fā)展融資租賃渠道籌集資金。如服裝、皮革、文體用品、塑料制品、金屬制品行業(yè)80%以上的產(chǎn)值，家具行業(yè)中90%以上的產(chǎn)值均是由中小企業(yè)生產(chǎn)的，大部分中小企業(yè)的科技含量不高。中小企業(yè)信用擔(dān)保制度不完善，擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用沒有得到有效發(fā)揮我國(guó)的擔(dān)保體系以政策性融資擔(dān)保為主體，以政府出資為主，民間資本很少介入，既制約了資金的擴(kuò)充，使民間資本無法進(jìn)入，又使這一市場(chǎng)化的產(chǎn)物在行政管理的方式下運(yùn)行不暢。債券融資是中小企業(yè)向社會(huì)直接融資的一種方式。目前我國(guó)中小企業(yè)直接融資的途徑主要有：（1）集資。由于折舊率太低，加上自留折舊不多，使企業(yè)無法籌措對(duì)設(shè)備進(jìn)行技術(shù)改造所需的資金，導(dǎo)致企業(yè)設(shè)備、工藝、產(chǎn)品嚴(yán)重老化，技術(shù)改造不夠。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資現(xiàn)狀對(duì)策問題中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有舉足輕重的地位。：《中小企業(yè)融資五難》，《中國(guó)經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊》，2003年第1期。通過兼并某些資金雄厚的企業(yè)則可以解決其自身的資金困難,通過與其他實(shí)力雄厚的企業(yè)聯(lián)營(yíng)也可以達(dá)到這一目的。,組建股份合作制企業(yè)。因此,國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)非公有企業(yè)一視同仁,按照商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則,不增加任何政治因素和顧慮地加大對(duì)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的投入力度。針對(duì)中小型企業(yè)量大面廣,布局分散的特點(diǎn),政府實(shí)行分類指導(dǎo),鼓勵(lì)優(yōu)勝劣汰,采取適者生存的競(jìng)爭(zhēng)性措施。只要在政府適當(dāng)干預(yù)下的利率市場(chǎng)化,就能搞活地方金融機(jī)構(gòu),提高其競(jìng)爭(zhēng)能力。擔(dān)保資金實(shí)行政府財(cái)政啟動(dòng),各方出資,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),利益共享。根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，結(jié)合其它國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系應(yīng)該是一個(gè)以政府擔(dān)保為主，其它擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系。修訂國(guó)有商業(yè)銀行信用等級(jí)的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。還有政府支持力度不夠的問題。為籌得更多的資金,各地、各部委都競(jìng)相推薦大公司上市,中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)融資非常困難。由于資金結(jié)算渠道不通暢，資金進(jìn)帳時(shí)間過長(zhǎng)，甚至發(fā)生梗阻，因而，使一些中小企業(yè)改用現(xiàn)金結(jié)算，加大了交易成本，削弱了中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。二是中小企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人。但在實(shí)際中,這些金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國(guó)有金融機(jī)構(gòu)有趨同的趨勢(shì),不能真正面向中小企業(yè),存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。就中小企業(yè)自身來講，一方面，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業(yè)在改制過程中屢有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機(jī)構(gòu)的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集資金。它們?cè)诎l(fā)展中都或多或少的也遇到了融資方面的困難。合理運(yùn)用中小金融機(jī)構(gòu)再貸款、支農(nóng)再貸款等貨幣政策手段，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)等中小企業(yè)的信貸投入能力。推出針對(duì)中小企業(yè)直接融資的新市場(chǎng)，適當(dāng)降低新市場(chǎng)中小企業(yè)發(fā)行上市的門檻。有些國(guó)有商業(yè)銀行已開始對(duì)中小企業(yè)積極經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)，今后，還有可能成立適合中小企業(yè)發(fā)展的社區(qū)銀行，以具體解決中小企業(yè)融資難的問題。中小企業(yè)必須加大自身信用制度的建設(shè)，規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提高信用意識(shí)，這是解決融資困難的根本所在。在我國(guó)，長(zhǎng)期以來，政府在資金、稅收、市場(chǎng)開發(fā)、人才、技術(shù)、信息等方面一直給予國(guó)有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不確定和競(jìng)爭(zhēng)條件的不平等。而中小企業(yè)大多受經(jīng)營(yíng)規(guī)模所限，固定資產(chǎn)較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標(biāo)準(zhǔn)的抵押品。美國(guó)的銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的利率就比對(duì)大企業(yè)的貸款利率水平高出1～。二、我國(guó)中小企業(yè)融資問題的原因分析筆者認(rèn)為，我國(guó)中小企業(yè)融資問題的原因，分別來自于企業(yè)本身、銀行與政府三個(gè)方面。（二）融資結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)在：（1）我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、嚴(yán)重依賴內(nèi)源融資，外源融資比重小。第二篇：中小企業(yè)融資問題及對(duì)策中小企業(yè)融資問題及其對(duì)策200941 9:47 殷翔龍【摘要】本文針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)存在的融資問題，從企業(yè)、銀行和政府三個(gè)方面分析了其原因，提出了相應(yīng)的對(duì)策。其次, 完善商業(yè)銀行, 特別是四大國(guó)有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu), 改變目前以行政區(qū)域劃分總分行關(guān)系的組織模式, 以價(jià)值鏈為核心, 按不同客戶對(duì)象進(jìn)行劃分, 建立專門的中小企業(yè)貸款機(jī)構(gòu), 實(shí)現(xiàn)銀行結(jié)構(gòu)扁平化, 使商業(yè)銀行的服務(wù)更加貼近中小企業(yè)。因此, 第一, 建議以《合同法》、《公司法》等現(xiàn)有法律法規(guī)為基礎(chǔ), 廢除《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》等法規(guī)中與正當(dāng)民間融資發(fā)展不相適應(yīng)的部分。二、在縣域內(nèi)有膨脹的趨勢(shì)縣域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量有限, 特別是農(nóng)行、建行貨款權(quán)限上收, 農(nóng)發(fā)行僅對(duì)糧食企業(yè)發(fā)放政策性貨款, 農(nóng)村信用社主要發(fā)放時(shí)象又是農(nóng)戶,僅剩下城市信用社支持縣域經(jīng)濟(jì), 但其經(jīng)營(yíng)又十分困難, 因而使得中小企業(yè)和縣城內(nèi)居民想要在銀行貨款難上加難, 加劇了資金需求矛盾, 促使民間融資行為膨脹。民間金融運(yùn)作的基本原理非常簡(jiǎn)單，易于操作，學(xué)習(xí)和推廣成本低，這使得它不僅能被各種層次的人們廣泛接受，而且能夠根據(jù)需求來變換不同的形式。有的民間金融組織要求會(huì)員每隔一定的時(shí)間聚會(huì)，或者組織者負(fù)責(zé)與其他的成員定期接觸，這種接觸不僅有利于成員之間加強(qiáng)情感上的紐帶，還能夠幫助會(huì)員了解最新的信息，互相監(jiān)督對(duì)方的行為。七、民間金融適應(yīng)中小企業(yè)融資需求的原因（一）有助于克服信息不對(duì)稱的難題正規(guī)金融與民間金融，兩者的差異在于各自的信息結(jié)構(gòu)的不同，因而，對(duì)于信貸市場(chǎng)上信息不對(duì)稱問題的反應(yīng)不同。然而目前我國(guó)自上而下的供給主導(dǎo)型正規(guī)金融體系由于體制和層次的不足,并不能低成本解決其融資難題。由于民間融資建立在借貸雙方關(guān)系密切關(guān)系的基礎(chǔ)之上, 借款人受到輿論和道德觀念等無形約束, 還款意愿強(qiáng)烈。2005年前三季度, %, %, 部分資金持有者感到在銀行存款盡管無風(fēng)險(xiǎn),但基本上無收益, 并且每年在貶值。之所以如此,主要是由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、經(jīng)營(yíng)品種單一、抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較低、生存和發(fā)展的不確定性突出, 難于進(jìn)入利潤(rùn)豐厚的壟斷性行業(yè), 從而很難具備較高的抵押信用能力和經(jīng)營(yíng)信用能力。然而，貸款資金的高速增長(zhǎng)并未使廣大中小企業(yè)得到惠澤。眾所周知，中小企業(yè)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)超過了半壁江山。批發(fā)業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)200 人以下，或銷售額30000 萬(wàn)元以下。中小企業(yè)是個(gè)極其難以界定的概念，籠統(tǒng)的說，中小企業(yè)指的是那些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不大的企業(yè)。（四）用途廣泛化。由于中小企業(yè)處于不同行業(yè)，行業(yè)利潤(rùn)率的不同導(dǎo)致了民間借貸利率的差別化。當(dāng)前, 在我國(guó)經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展格局和銀行信貸資金局部供給短缺的情況下, 民間融資已經(jīng)成為國(guó)家投資、金融機(jī)構(gòu)貸款之外的重要融資途徑之一。二、民間融資的特點(diǎn)在從緊貨幣政策大背景下，中小企業(yè)在銀行貸款難度較大，民間融資成為解決資金短缺的一種有效方式，由此呈現(xiàn)出民間融資規(guī)模擴(kuò)大化、利率差別化、主體特定化、融資用途廣泛化等新特點(diǎn)。（三）主體特定化。三、中小企業(yè)的界定中小企業(yè)是特定歷史階段的產(chǎn)物，也是一個(gè)相對(duì)于大企業(yè)而言的概念。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)300 人及以上，銷售額3000 萬(wàn)元及以上，資產(chǎn)總額4000 萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)500 人及以上，銷售額3000 萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)?？梢哉f，沒有中小企業(yè)的發(fā)展，就沒有中國(guó)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的今天。也就是說，天量的貸款資金投放大部分仍然流向了大企業(yè)、大項(xiàng)目，只是起到了為國(guó)有部門基本建設(shè)項(xiàng)目融資的作用，民營(yíng)中小企業(yè)仍難從中分得到一杯羹。我國(guó)《公司法》關(guān)于擬上市公司股本總額不得少于5000 萬(wàn)元的規(guī)定, 在相當(dāng)程度上限制了中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資。（四)民間融資自身優(yōu)勢(shì)其一是手續(xù)簡(jiǎn)便快捷, 時(shí)效性強(qiáng)。因?yàn)槿谫Y人與企業(yè)已經(jīng)形成事實(shí)上的利益共同體, 他們往往會(huì)盡自己所能幫助企業(yè)度過難關(guān)。民間融資內(nèi)生于中小企業(yè)的融資需求、內(nèi)生于中小企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境。然而，正規(guī)機(jī)構(gòu)的這些金融策略不但無法從根本上解決因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱導(dǎo)致的一系列問題，反而使廣大迫切需要貸款而又無法提供足額擔(dān)保的人因此無法得到所需的資金，金融深化的進(jìn)程遭到抑制，造成經(jīng)濟(jì)發(fā)展躑躅不前。此外，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)還因?yàn)槠涫掷m(xù)繁雜，體制僵化，辦事效率低下，使得很多貸款要求者望而卻步。不僅如此，一些民間金融對(duì)特定的文化具有