【正文】 選擇以及管理效果的優(yōu)劣。同時(shí)由于缺乏完善的社會信用體系和相應(yīng)的懲罰機(jī)制與制約機(jī)制，造成法院判決執(zhí)行上也存在一定的困難。信用風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)涉及銷售部和財(cái)務(wù)部的綜合性管理工作，但是銷售部和財(cái)務(wù)部在管理目標(biāo)、管理職能、部門利益和市場反應(yīng)等方面存在較大差異，它們都不可能較好地完成企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理和應(yīng)收賬款的管理職能。銀行為了減少不必要的風(fēng)險(xiǎn)，將更加謹(jǐn)慎的發(fā)放貸款，也許對信用工具的使用會更加謹(jǐn)慎，對客戶開戶銀行承兌匯票、信用證等信用工具時(shí)，要求客戶提高保證金比例。信用缺失高首先沖擊的就是企業(yè)的資金運(yùn)行。 3．相關(guān)性 在企業(yè)交易活動中，交易一方的信用風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致另一方的信用風(fēng)險(xiǎn)，而另一方的信用風(fēng)險(xiǎn)又可能導(dǎo)致第三方的信用風(fēng)險(xiǎn)，最終形成一個(gè)“信用風(fēng)險(xiǎn)鏈”，而且中小企業(yè)本科生畢業(yè)論文 3 主要是由所有者自主決策、直接管理，企業(yè)管理者個(gè)人的信用觀念和信用行為直接影響到企業(yè)的信用決策和信用行為，因此，中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)具有較高的相關(guān)性。 目前，信用風(fēng)險(xiǎn)已成為影響和制約中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)突出因素，使中小企業(yè)失去了許多市場機(jī)會，大大削弱了其市場競爭力。信用風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一 ， 特別是近年來，隨著金融環(huán)境的多變和復(fù)雜程度的加深，企業(yè) 所面對 的信用風(fēng)險(xiǎn)日益增大。 因此如何加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，防范信用風(fēng)險(xiǎn)成為眾多企業(yè)面臨的一個(gè)重大問題。信用風(fēng)險(xiǎn)可分為本金風(fēng)險(xiǎn)和重置風(fēng)險(xiǎn)。 5．隱蔽性 企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過安排新的負(fù)債得到緩解，如“借新債還舊債”，使信用關(guān)系暫時(shí)得以維持。 本科生畢業(yè)論文 4 2． 從銀行方面來看 當(dāng)信用嚴(yán)重缺失時(shí)，與銀行有借貸關(guān)系的企業(yè)會出現(xiàn)違約行為，銀行的不 良債務(wù)將大量涌現(xiàn)，效益也將不斷下降，這也是產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。有的企業(yè)迫于市場競爭的壓力，單純追求銷售額的急速增長，偏離最終利潤和合理的現(xiàn)金凈流量等企業(yè)最主要的財(cái)務(wù)目標(biāo)。企業(yè)搶占市場的過程加大了公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果缺乏盈利能力的長期支持，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)本科生畢業(yè)論文 6 勢必加大，但是很多企業(yè)自身尚未意識到這一點(diǎn)。 本科生畢業(yè)論文 7 三、信用風(fēng)險(xiǎn)識別及衡量 (一）信用風(fēng)險(xiǎn)識別 信用風(fēng)險(xiǎn)識別是指在各種信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)分析確定可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的因素的行為。獨(dú)立的分析信用風(fēng)險(xiǎn)的方法往往難以取得預(yù)期的效果，必須綜合使用多種分析手段，采用多種相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)識別方法。可以借助外部力量，利用外界的風(fēng)險(xiǎn)信息、資料識別風(fēng)險(xiǎn)；或依靠企業(yè)自身力量，根據(jù)企業(yè)特性識別風(fēng)險(xiǎn)。本科生畢業(yè)論文 9 四、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法 （一）企業(yè)信用管理的總體框架 信用風(fēng)險(xiǎn)管理是一種通過對風(fēng)險(xiǎn)的識別、衡量、評價(jià)和控制，運(yùn)用一種管理工具和技術(shù)，對授信過程中存在的各類債務(wù)人違約的可能性和不確定性進(jìn)行預(yù)測、監(jiān)督、控制，以貫徹執(zhí)行企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益配比最優(yōu) 化的過程。定性分析是通過“五 C”系統(tǒng)來進(jìn)行，即：品質(zhì)(Character)，指債務(wù)到期，客戶愿意履行償債義務(wù)的可能性；能力 (Capacity)，指客戶的短期償債能力；本 (Capita1)，指客戶的凈資產(chǎn)，即長期償債能力；抵押品(Collatera1)，指客戶為獲取信用可能提供擔(dān)保的資產(chǎn)，是企業(yè)提供信用的安全保障； 環(huán)境 (Condition)，指外部環(huán)境對客戶履行債務(wù)而造成的影響。企業(yè)信用管理部門就應(yīng)立即調(diào)查，及時(shí)向決策者反映，以便采取防范措施，防止嚴(yán)重后果的出現(xiàn)。 （ 四 ） 建立客戶資信調(diào)查和評估機(jī)制 客戶的資信調(diào)查是企業(yè)信息管理的首要環(huán)節(jié)。篩選信用良好的客戶，剔除信用不良的客戶。對有輕微失信行為的企業(yè)，在工作中予以提示；對其違法或失信行為進(jìn)行警示，通過預(yù)先約見、口頭提示等形式對其予以提示；對失信行為較為嚴(yán)重的企業(yè)要采取強(qiáng)制性監(jiān)管措施，進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控 2. 建立應(yīng)收賬款監(jiān)控機(jī)制 企 業(yè)要根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)和自身情況，建立完善的應(yīng)收賬款管理制度。企業(yè)要把信用作為一種無形資產(chǎn)來看待，培育屬于自己的企業(yè)信用文化，使誠信原則影響企業(yè)每一個(gè)員工，每一項(xiàng)活動和每一個(gè)部門，以誠信來引導(dǎo)企業(yè)的運(yùn)行，在管理和發(fā)展中體現(xiàn)誠信的豐富內(nèi)涵。公司已于 2021 年 1 月成功的改制為股份公司，并積極籌備上市。 本科生畢業(yè)論文 16 （ 二 ） 安得物流股份有限公司 信用風(fēng)險(xiǎn)控制具體措施 1. 事前評估 各分公司的業(yè)務(wù)部門在開拓新客戶的時(shí)候，必須對客戶進(jìn)行信用調(diào)查，了解一個(gè)潛在客戶相關(guān)的信用資料并認(rèn)為值得與其合作且風(fēng)險(xiǎn)在可控的范圍內(nèi)之后，才會進(jìn)一步商談合作的意向和合作的具體條款。如果應(yīng)收款達(dá)到這個(gè)額度而客戶沒有及時(shí)付款，就必須督促客戶付款并停止向該客戶提供物流服務(wù)。歷史告訴我們國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是離不開國家政策支持的，只有 當(dāng)政府制定長遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)政策時(shí)，尤其是該政策對企業(yè)發(fā)展具有良好預(yù)期時(shí)，企業(yè)的發(fā)展就會步入正確、快速的發(fā)展軌道。同時(shí)，美的集團(tuán)內(nèi)部設(shè)有財(cái)務(wù)中心，屬下各級法人機(jī)構(gòu)錢款的進(jìn)出必須經(jīng)過財(cái)務(wù)中心，如 果像安得這樣的屬下機(jī)構(gòu)出現(xiàn)逾期賬款，財(cái)務(wù)中心也會向安得公司的管理層施加壓力，要求盡快追款。這個(gè)環(huán)節(jié)如果沒問題， 由部長簽字確認(rèn)后交給主管副總經(jīng)理審查，再沒問題才由總經(jīng)理審查。因此作為 物流集成商，一方面要及時(shí)向上游的實(shí)際操作物流的供應(yīng)商比如運(yùn)輸公司支付賬款，另一方面卻要給客戶放賬，一般都要三個(gè)月，一個(gè)公司的年銷售額如果做到 3億元，差不多就要 8000萬元的流動資金，利息負(fù)擔(dān)很重。 本科生畢業(yè)論文 15 五 、 案例分析 ： 安得物流股份有限公司信用風(fēng)險(xiǎn)控制 （一） 案例介紹 蕪湖安得物流股份有限公司是由美的集團(tuán)及新加坡吉寶物流控股的中外合資物流企業(yè)。按時(shí)與客戶聯(lián)系，督促客戶及時(shí)付款。根據(jù)指標(biāo)的特點(diǎn)，結(jié)合各領(lǐng)域?qū)＜业男畔ⅲ⒁粋€(gè)定量化的信用風(fēng)險(xiǎn)評估 方法和信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。調(diào)查內(nèi)容包括企業(yè)概況、歷史背景、組織管理、經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營歷史、經(jīng)營作風(fēng)、商業(yè)信譽(yù)、發(fā)展前景等。信用管理機(jī)構(gòu)的職能，主要包括制定信用管理制度、規(guī)劃各項(xiàng)信用管理工作的流程、審核運(yùn)營中的信用風(fēng)險(xiǎn)、對債務(wù)人進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控、追收或協(xié)助追收逾期應(yīng)收賬款等。過程控制應(yīng)該采取嚴(yán)格的賬齡管理。具體做法是，首先，在正式簽訂合同之前客觀全面地調(diào)查客戶的資信情況，然后進(jìn)行信用分析，建立客戶檔案，確定信用標(biāo) 準(zhǔn)及信用條件，加強(qiáng)前期控制；其次，實(shí)施嚴(yán)格的賬齡管理，對客戶的賬款支付進(jìn)度進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，減少發(fā)生賬款拖欠的可能性，加強(qiáng)過程控制；最后，在風(fēng)險(xiǎn)損失已經(jīng)形成的情況下，企業(yè)應(yīng)遵循成本效益原則，確定有效得當(dāng)?shù)氖召~政策，在適宜的收賬費(fèi)用內(nèi)，采用合適的收款方式，實(shí)施強(qiáng)有力的事后控制：即依托企業(yè)內(nèi)部的信用部對風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行全程跟進(jìn)。信用風(fēng)險(xiǎn)衡量是在風(fēng)險(xiǎn)識別的基礎(chǔ)上對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和描述，是對風(fēng)險(xiǎn)識別的深化，也是確定風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)選擇和決策的重要依據(jù)之一。只有借助于科學(xué)系統(tǒng)的方法對風(fēng)險(xiǎn)加以識別和衡量，才可能對風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)全面綜合的認(rèn)識。在實(shí)際工作中，主要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的來源來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別。 （六）信用體制存在一定缺陷和不足 我國現(xiàn)有的法律對契約關(guān)系的維護(hù)缺乏力度，對債權(quán)人的合法權(quán)益缺乏有效的保護(hù)，執(zhí)法上存在行政干預(yù)的問題，地方保護(hù)主義十分嚴(yán)重。在現(xiàn)有的企業(yè)管理職能中，應(yīng)收賬款的管理基本上是由銷售部和財(cái)務(wù)部共同或者其中之一來承擔(dān)的，然而在實(shí)踐中卻經(jīng)常出現(xiàn)職責(zé)分工不清、相互推諉扯皮、效率低下，甚至管理真空等問題。 3． 從對國家經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行來看 信用缺失將導(dǎo)致企業(yè)與銀行之間互相不信任，充斥著懷疑的心態(tài)，一旦正常的信用觀念遭到破壞，就 會迫使企業(yè)，銀行 甚至整個(gè)市場排斥信用，拒絕信用。它是企業(yè)在市場中的一張“名片”，代表著市場對企業(yè)的第一映像，憑借這張名片”企業(yè)才能贏得市場的認(rèn)可，在市場中占有一席之地獲得長遠(yuǎn)的發(fā)展。加上中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模相對較小，技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)相對單一，自由資 本相對匾乏，易于受到行業(yè)、地域經(jīng)濟(jì)條件以及相關(guān)行業(yè)和企業(yè)發(fā)展情況等外部因素的影響，產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的不確定性更高。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動中一旦與其他企業(yè)簽訂經(jīng)濟(jì)合約，就將面臨合同對方不履約的風(fēng)險(xiǎn)，如不提供服務(wù) 、不償還借款等 。信用關(guān)系的不斷發(fā)展一方面拓展了交易活動的時(shí)空限制， 另一方面又給交易雙方帶來更大的不確定性， 企業(yè)如何對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)分析和具體控制 就是本文所要研究的中心問題。 關(guān)鍵詞： 信用風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度； 風(fēng) 險(xiǎn)控制 本科生畢業(yè)論文