【正文】 答案：ABD解析：我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)：保護(hù)投資者利益；保證市場(chǎng)的公平、效率和透明；降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。A投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者 B資本市場(chǎng)是完美的 C市場(chǎng)是均衡的D投資者可以相同的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行無(wú)限制的借貸 正確答案：ABC解析：相同之處：投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，投資者追求效用的最大化；投資者有相同的預(yù)期；資本市場(chǎng)是完美的；市場(chǎng)是均衡的。A預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)B虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 C違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失 D登載個(gè)人推薦性文字 正確答案：ABCD解析：不得有下列情形： 、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?？键c(diǎn)：基金管理公司獨(dú)立董事制度要求。A香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)實(shí)繳資本應(yīng)不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣 B香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)應(yīng)符合財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好的條件C香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)最近3年應(yīng)沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰 D以上都不對(duì)正確答案：ABC解析：考察我國(guó)香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)比照對(duì)一般境外股東的規(guī)定?？键c(diǎn)：個(gè)人投資者所得稅的征稅管理。105根據(jù)《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》等的規(guī)定,辦理開(kāi)放式基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列()等方面符合相關(guān)規(guī)定。被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常又被稱(chēng)為指數(shù)型基金?？键c(diǎn)：跟蹤誤差問(wèn)題。A正確 B錯(cuò)誤 正確答案：A解析：基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，在基金募集行為結(jié)束前任何人不得動(dòng)用。115基金管理公司應(yīng)對(duì)新管理的基金獨(dú)立建賬,獨(dú)立核算?？键c(diǎn)：基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)原則。120投資者在參考評(píng)級(jí)結(jié)果時(shí),應(yīng)首先考察評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)結(jié)果的合規(guī)性。考點(diǎn)：基金申購(gòu)、贖回的登記與款項(xiàng)的支付。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：如果基金管理人希望復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標(biāo)股票價(jià)格指數(shù)的成份股股票數(shù)目，其可以使用市值法或分層法來(lái)構(gòu)造具體的投資組合。128付息式債券的投資回報(bào)主要由三個(gè)部分組成：本金、利息與利息的再投資收益?？键c(diǎn)：混合基金的類(lèi)型。133投資人在投資股票基金時(shí),須根據(jù)對(duì)基金凈值高低合理與否的判斷決定是否投資。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：B解析：系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金在兩小時(shí)內(nèi)匯劃到賬，從交易所安全接收交易數(shù)據(jù)，與基金管理人、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等相關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)安全對(duì)接等?？键c(diǎn)：基金申購(gòu)、贖回的登記與款項(xiàng)的支付。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：詹森指數(shù)是由詹森(Jensen，1968，1969)在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)?？键c(diǎn)：基金托管人職責(zé)的規(guī)定。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：B解析：對(duì)于成長(zhǎng)型股票，每股盈余成長(zhǎng)率是最常用的輔助估值工具。148基金管理人應(yīng)該制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度,明確基金估值的原則和程序。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)是基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)和客戶(hù)需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱(chēng)。最常用的VAR估算方法包括參數(shù)法、歷史模擬法及蒙特卡洛模擬法。LOF份額的場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外申購(gòu)、贖回均采用“全額申購(gòu)、份額贖回”原則。1根據(jù)基金的運(yùn)作方式不同，基金分為開(kāi)放式基金與封閉式基金。2基金申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/T日基金份額凈值=申購(gòu)金額/（1+申購(gòu)費(fèi)用）/ T日基金份額凈值。2證券投資基金具有優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，這種作用是通過(guò)擴(kuò)大直接融資比例實(shí)現(xiàn)的。3專(zhuān)業(yè)審慎的基本要求包括：持證上崗、持續(xù)學(xué)習(xí)、審慎開(kāi)展執(zhí)業(yè)活動(dòng)。保本基金的招募說(shuō)明書(shū)中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款。41998年3月27日，基金金泰、基金開(kāi)元封閉式證券投資基金設(shè)立，由此拉開(kāi)了中國(guó)證券投資基金試點(diǎn)的序幕。詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。4傳統(tǒng)銷(xiāo)售理論的4PS是指產(chǎn)品、價(jià)格、渠道和促銷(xiāo)。3ETF基金份額折算由基金管理人辦理。3QDII基金禁止購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品、從事證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)、購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)抵押按揭。2基金交易應(yīng)當(dāng)實(shí)行集中交易制度，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或直接進(jìn)行交易。1金融市場(chǎng)按交易標(biāo)的額分為票據(jù)市場(chǎng)（按交易方式分為票據(jù)承兌市場(chǎng)和貼現(xiàn)市場(chǎng)）、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)及黃金市場(chǎng)等。12000年10月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》。我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金投資組合的剩余期限不得超過(guò)180天。③所得稅：機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。考點(diǎn)：ETF的分析及各個(gè)分析指標(biāo)。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：B解析：基金公司可以利用詳盡的持股與交易數(shù)據(jù)從內(nèi)部對(duì)基金的績(jī)效表現(xiàn)進(jìn)行深入和符合實(shí)際的評(píng)價(jià)，研究者、投資者以及基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)只能依賴(lài)收益率等數(shù)據(jù)從外部對(duì)基金的績(jī)效作出分析評(píng)判。考點(diǎn)：當(dāng)對(duì)估值原則或程序有異議時(shí)，托管銀行有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋?zhuān)ㄟ^(guò)積極商討達(dá)成一致意見(jiàn)。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：B解析：考察基金托管人的職責(zé)?？键c(diǎn)：開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回的原則。137投資者申購(gòu)贖回基金成功后，注冊(cè)機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一在T+2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)?？键c(diǎn)：基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。對(duì)于其他公募基金，除重大創(chuàng)新產(chǎn)品外，原則上不再組織評(píng)審會(huì)。130靈活配置型基金的股票與債券配置比例較為均衡,大約在40%60%左右。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為?？键c(diǎn)：投資組合內(nèi)部收益率的定義。122根據(jù)目前我國(guó)基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法,投資人贖回基金成功后,基金注冊(cè)登記人在T+1日為投資人辦理扣除權(quán)益登記。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：A解析：LOF獲準(zhǔn)交易后，投資者既可以通過(guò)銀行等場(chǎng)外銷(xiāo)售渠道申購(gòu)和贖回基金份額，也可以在掛牌的交易所買(mǎi)賣(mài)該基金或進(jìn)行基金份額的申購(gòu)與贖回。117對(duì)基金評(píng)價(jià)時(shí),應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注基金最近的短期業(yè)績(jī)表現(xiàn),以便為投資人提供近期基金投資的依據(jù)。A正確 B錯(cuò)誤正確答案：B解析：基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)向投資人提供除法定或基金合同、招募說(shuō)明書(shū)約定以外的附加服務(wù)時(shí)，可以向基金投資人收取增值服務(wù)費(fèi)?？键c(diǎn)：ETF的套利交易機(jī)制。A紅利發(fā)放 B發(fā)行新股 C公司合并 D股票拆細(xì)正確答案：ABCD解析：即使在構(gòu)造的股票組合中包括目標(biāo)指數(shù)的所有成分股股票，成分股股票的權(quán)數(shù)也會(huì)因?yàn)楣竞喜?、股票拆?xì)和發(fā)放股票紅利、發(fā)行新股和股票回購(gòu)等原因而變動(dòng)，而復(fù)制的投資組合不能對(duì)此自動(dòng)調(diào)整，更不用說(shuō)復(fù)制的投資組合中包含的股票數(shù)目少于指數(shù)成分股股票的情況了。107與主動(dòng)型基金相比較,被動(dòng)型基金一般來(lái)說(shuō)()。建立健全基金信息披露制度規(guī)范；基金募集信息披露監(jiān)管；基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管；信息披露違規(guī)處罰。102根據(jù)有關(guān)規(guī)定,我國(guó)目前對(duì)個(gè)人投資者暫不征收個(gè)人所得稅的有()。考點(diǎn)：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3?？键c(diǎn)：買(mǎi)入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略之比較。考點(diǎn)：基金監(jiān)管部的職能及對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管?？键c(diǎn)：基金合同的定義。考點(diǎn)：證券投資基金的特點(diǎn) 證券投資基金的概念87根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》,對(duì)于基金管理公司及其有關(guān)當(dāng)事人未履行規(guī)定義務(wù)的,中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)視不同情況可采取下列哪些措施()。A基金收益分配 B基金資產(chǎn)核算C基金價(jià)格的計(jì)算方法 D基金投資范圍正確答案：ABCD解析：基金托管人應(yīng)依據(jù)有關(guān)法規(guī)制定、完善投資監(jiān)督制度和業(yè)務(wù)流程等，對(duì)基金投資范圍、基金資產(chǎn)的投資組合比例、基金投資禁止行為、基金資產(chǎn)核算、基金價(jià)格的計(jì)算方法、基金管理人報(bào)酬的計(jì)提和支付、基金收益分配等行為的合法性和合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督和核查。A監(jiān)管B經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng) C利率變化 D通貨膨脹正確答案：ABCD解析：上述都是影響各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素?？键c(diǎn)：各類(lèi)基金利潤(rùn)的分配。A資金劃撥 B賬簿記錄 C名冊(cè)登記 D賬戶(hù)設(shè)置正確答案：ABCD解析：基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體，對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金在名冊(cè)登記、賬戶(hù)設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立。74關(guān)于簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率關(guān)系的描述,不正確的是()。考點(diǎn)：按股票價(jià)格行為的分類(lèi)內(nèi)容。69投資組合保險(xiǎn)策略假定()。A真實(shí)性原則 B準(zhǔn)確性原則 C及時(shí)性原則 D完整性原則正確答案：ABCD解析：基金信息披露內(nèi)容方面應(yīng)遵循的基本原則：真實(shí)性原則；準(zhǔn)確性原則；完整性原則；及時(shí)性原則；公平披露原則?？键c(diǎn)：證券市場(chǎng)線(xiàn)方程。多選題61下列關(guān)于我國(guó)基金托管費(fèi)計(jì)提方法和支付方式,表述正確的有()。AT BT+1 CT+2 DT+3 正確答案：C解析：投資者于T日轉(zhuǎn)托管開(kāi)放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。A否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng) B否定弱式有效市場(chǎng) C否定強(qiáng)式有效市場(chǎng) D否定有效市場(chǎng) 正確答案：A解析：以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng)為前提的?？键c(diǎn)：基金銷(xiāo)售監(jiān)管的主要方式。A強(qiáng)制信息披露制度可以有效防止利益沖突與利益輸送，有利于投資者利益的保護(hù) B真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、公開(kāi)的信息披露是樹(shù)立整個(gè)基金行業(yè)信力的基石C我國(guó)的基金信息披露制度體系分為國(guó)家法律、部門(mén)規(guī)章、自律規(guī)則三個(gè)層次 D基金管理人、基金持有人是基金信息披露的主要義務(wù)人 正確答案：A解析：真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的信息披露是樹(shù)立整個(gè)基金行業(yè)信力的基石；我國(guó)的基金信息披露制度體系分為國(guó)家法律、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件與自律規(guī)則四個(gè)層次；基金管理人、基金托管人士基金信息披露的主要義務(wù)人?？键c(diǎn)：免疫策略的種類(lèi)?？键c(diǎn)：基金管理人和基金托管人的稅收。A無(wú)差異曲線(xiàn)是指具有不同效用水平的組合連成的曲線(xiàn) B風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者的無(wú)差異曲線(xiàn)呈水平狀態(tài) C不同的投資者具有不同的無(wú)差異曲線(xiàn)D無(wú)差異曲線(xiàn)越平坦,投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越強(qiáng)烈 正確答案：C解析：無(wú)差異曲線(xiàn)是一條表示線(xiàn)上所有各點(diǎn)兩種物品不同數(shù)量組合給消費(fèi)者帶來(lái)的滿(mǎn)足程度相同的線(xiàn)；風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者的無(wú)差異曲線(xiàn)成為向右上凸的曲線(xiàn)；曲線(xiàn)越陡，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)增加要求的收益補(bǔ)償越高，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越強(qiáng)烈。A5 B6 C10 D15 正確答案：A解析：我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上?？键c(diǎn)：基金信息披露的監(jiān)管。33內(nèi)部控制必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時(shí)修改或完善，這體現(xiàn)了制定內(nèi)部控制制度的（）原則。A1 B1 C0 D2 正確答案：B解析：完全負(fù)相關(guān)得到的是一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合。A資本市場(chǎng)線(xiàn)是有效前沿線(xiàn) B資本市場(chǎng)線(xiàn)的斜率為正C資本市場(chǎng)線(xiàn)由無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合決定 D資本市場(chǎng)線(xiàn)也被稱(chēng)為證券市場(chǎng)線(xiàn) 正確答案：D解析：資本市場(chǎng)線(xiàn)是揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，證券市場(chǎng)線(xiàn)是任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系，很明顯，是兩條不同的線(xiàn)。考點(diǎn)：交易所交易資金清算的流程?？键c(diǎn)：基金報(bào)告的刊登規(guī)定及主要內(nèi)容。17不符合行為金融理論研究結(jié)果的描述是（）。A為托管人的監(jiān)督提供參考 B幫助基金公司進(jìn)行信息披露 C防止基金公司內(nèi)幕交易D為投資者進(jìn)一步的投資選擇提供決策依據(jù) 正確答案：D解析：基金績(jī)效衡量為投資者進(jìn)一步的投資選擇提供決策依據(jù)。A特雷諾指數(shù) B夏普指數(shù) C詹森指數(shù) DCAPM模型正確答案：B解析：夏普指數(shù)是以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量?？键c(diǎn)：貨幣市場(chǎng)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。A按公司成長(zhǎng)性分類(lèi) B按股票價(jià)格行為分類(lèi) C按公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分類(lèi) D按公司規(guī)模分類(lèi) 正確答案：C解析：股票投資風(fēng)格分類(lèi)體系包括：按公司規(guī)模分類(lèi)、按股票價(jià)格行為的分類(lèi)、按公司成長(zhǎng)性分類(lèi)。A3年 B5年 C10年 D15年正確答案：B解析：封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上。 ETF基金在集中申購(gòu)期間因接受某股票超比例換購(gòu)導(dǎo)致資產(chǎn)嚴(yán)重?fù)p失，事后分析認(rèn)為公司制度未能覆蓋 ETF基金管理環(huán)節(jié)。，以下錯(cuò)誤的是(A)。上市開(kāi)放式基金。保證基金從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)之前通過(guò)資格考試，并經(jīng)由所在機(jī)構(gòu)向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)執(zhí)業(yè)注冊(cè)后，方可執(zhí)業(yè)。，程序及基金財(cái)產(chǎn)的清算方式，議事及表決的程序和規(guī)則、交易、申購(gòu)、贖回的相關(guān)安排 、公司固有資金、公司高級(jí)管理人員或者基金經(jīng)理等人員資金認(rèn)購(gòu)基金的金額不少于(C)元人民幣，持有期限不少于()。，可制定的相關(guān)制度不包括(A)。、基金經(jīng)理、基金投資策略、基金產(chǎn)品、基金投資人、基金托管人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金經(jīng)理(D)年批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開(kāi)展滬港通試點(diǎn)。10日基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)可疑交易或行為，10日內(nèi)向反洗錢(qián)中心報(bào)告 私募基金發(fā)生重大事項(xiàng)，在10日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告15日 證監(jiān)會(huì)調(diào)差證券違法行為，限制被調(diào)查當(dāng)事人的證券交易期限不超過(guò)15日 基金客戶(hù)資料、業(yè)務(wù)資料保存15年 設(shè)立基金公司，高級(jí)管理人員、業(yè)務(wù)人員不少于15人，且取得從業(yè)資格證20日 巨額贖回：連續(xù)2日發(fā)生巨額贖回，可以延緩支付，但是不得超過(guò)支付時(shí)間20個(gè)工作日。開(kāi)放式基金證監(jiān)會(huì)自收到驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料3個(gè)工作日內(nèi)書(shū)面確認(rèn)。投資者申購(gòu)成功后可贖回2日 QDII基金對(duì)申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn) 連續(xù)2日發(fā)生巨額贖回，可以延緩支付 基金重大事件發(fā)生起2日內(nèi)披露臨時(shí)報(bào)告 證監(jiān)會(huì)工作人員調(diào)查檢查，不得少于2人 公募基金主要股東為法人的，凈資產(chǎn)不低于2億，自然人的凈資產(chǎn)不低于3000萬(wàn) 基金份額發(fā)售前三日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他相關(guān)文件。QDII支付贖回款項(xiàng)。 A在休閑期間，私自授權(quán)基金經(jīng)理 B代他管理基金，董事會(huì)授權(quán)某副總經(jīng)理代行總經(jīng)理職責(zé)，應(yīng)對(duì)(B)做出評(píng)價(jià)。，不屬于基