【正文】 自主經營 (要求業(yè)本人控制自己的企業(yè) )、較小市場份額 (如要求在其經營領域不占壟斷地位、不以資本市場融資等 )。從市場需求看， 中小微 企業(yè)是活躍市場的基本力量。 (四 )中小微企業(yè)有利于增強國民經濟抵抗意外風險的能力 中小微 企業(yè)在融資方面比大型企業(yè)受到較多的限制，其生產經營活動所需資金無疑也比大企業(yè)少許多，這兩方面決定了 中小微 企業(yè)的自有資金比例較高，負債較低，從而使 中小微 企業(yè)在金融危機時對銀行的沖擊遠遠小于大型企業(yè)。我國 中小微 企業(yè)不僅具有行業(yè)分布廣泛的特點，還具有地域分布廣泛的特點。我國 中小微 企業(yè)缺乏足夠的資本積累，創(chuàng)業(yè)資本和營運資本都相對匾乏，且資信程度不高，籌措資金十分困難，要適應市場經濟的變化，提高勞動產品的科技含量，首要的問題就是解決資本的嚴重不足。 中小微企業(yè)融資的特點 盡管目前社會資金相對充裕，但由于 中小微 企業(yè)受本身條件的限制，其融資模式與大企業(yè)相比存在很大的差異，所以無論是正式間接融資體系還是資本市場，都未能對 中小微 企業(yè)提供足夠的資金供給。 四是與大企業(yè)相比， 中小微 企業(yè)更加依賴企業(yè)之間的商業(yè)信用、設備租賃等來自非金融機構的融資渠道以及民間的各種非正規(guī)金融渠道。 財政部有關負責人指出，支持小微企業(yè)發(fā)展的各項稅收優(yōu)惠政策主要包括：大幅提高增值稅和營業(yè)稅起征點；將小微企業(yè)減半征收企業(yè)所得稅政策延長到 20xx 年底并擴大范圍；自 20xx 年 11 月 1 日至 20xx 年 10 月 31 日，對 金融機構 與小微企業(yè)簽訂的借款合同免征印花稅；將符合條件的農村金融機構 保險 收入減按 3%稅率征收營業(yè)稅的優(yōu)惠政策延長至 20xx 年底；將 金融 企業(yè)涉農貸款和中小企業(yè)貸款損失準備金稅前扣除政策延長至 20xx 年底等。工行成都青龍支行相關負責人稱，所謂聯(lián)保貸款是指若干小企業(yè)自愿組成一個聯(lián)合擔保體，通過自主協(xié)商后統(tǒng)一向銀行申請貸款授信，一旦其中的成員發(fā)生逾期還款時，其他成員就要承擔連帶還款責任。這次合作突破了原有模式，種子基金讓三方形成合力，有效解決了制約小企業(yè)融資的最大難題擔保不足。實際上這是一種片面的看法，應該說 中小微 企業(yè)融資難既有 中小微 企業(yè)外部的因素，也有 中小微企業(yè)自身的原因。 治理結構不規(guī)范 由于我國正在經歷由計劃經濟到市場經濟的轉變，許多 中小微企業(yè)在設立之初就存在先天的缺陷。由于 中小微 企業(yè)具有較高的失敗率，對其貸款必然是高風險的，這不符合銀行穩(wěn)健經營的原則。根據(jù)目前我國金融市場不甚發(fā)達的現(xiàn)狀，從總體分析，造成 中小微 企業(yè)融資難的外部原因主要有以下幾個方面 : 缺乏完整的扶持中小微企業(yè)發(fā)展的政策體系 從金融政策上來看，還未形成完整的扶持 中小微 企業(yè)發(fā)展的政策體系。 缺乏必不可少的擔保機構 從社會中介的擔保功能發(fā)揮情況來看，存在著較大的局限性。二是銀行對 中小微 企業(yè)貸款的成本比大企業(yè)高， 中小微 企業(yè)貸款數(shù)額不高，但發(fā)放程序、經營環(huán)節(jié)缺一不可。但是目前上市融資、 發(fā)行債券的法律法規(guī)和政策導向對 中小微 企業(yè)不利，中小企業(yè)很難通過債券和股權融資的渠道獲得資金。 4． 1 我國 中小微企業(yè) 融資方式 內源融資 在市場經濟中，企業(yè)融資方式有內源融資和外源融資，由于內源融資是企業(yè)內部挖潛，是對企業(yè)原有閑置資產的利用，并不涉及企業(yè)資金所有權、控制權的變更和轉移，企業(yè)不必對外付出任何代價，不會減少企業(yè)的現(xiàn)金流量，也不需要還本付息，是一種低成本、高效益的融資方式。我國借鑒一些國家的成功經驗，籌備設立國辦創(chuàng)業(yè)板市場。 促進 中小微企業(yè) 融資的對策 加強 中小微企業(yè) 自身建設 中小微企業(yè) 要充分發(fā)揮自己靈活的優(yōu)勢加速企業(yè)技術改造，不斷推出高質量的新產品，提高企業(yè)經營管理水平，根據(jù)自身情況可以聘請專業(yè)財務會計公司，重點提高中小微企業(yè) 財務管理水平，面向市場走小而專、小而穩(wěn)、小而特的道路。 加快社會信用體系建設 （ 1）加快信用體系建設步伐，推動社會信用體系建設。積極吸收企業(yè)互助擔?；鸷蜕鐣柚Y金，以資金來源的多元化，實現(xiàn)公司化運作機制的引入。其次是拓寬 中小微 企業(yè)融資渠道 。 。當然產生融資難的原因是多方面的，解決這一問題也應從多方面入手。 加快 中小微企業(yè) 信用擔保體系建立 （ 1）拓寬擔保機構的資金來源和融資渠道。新聞媒體應當加強對支持、鼓勵和引導中小微企業(yè) 發(fā)展的方針政策與法律、法規(guī)的宣傳，形成有利于 中小微企業(yè) 發(fā)展的社會輿論環(huán)境。同時，企業(yè)可以將原來歸自己所有的資產按雙方約定的價格出售給租賃公司，然后再以租賃的形式從租賃公司原封不動地租回資產的使用權。目前，中國人民銀行對企業(yè)發(fā)行債券實行集中管理，分級審批制度。大量的 中小微 企業(yè)由于資金不足，無力開發(fā)市場，由于手中缺錢甚至連參加展銷會、制作小型宣傳廣告、外出推銷產品、調查市場行情等企業(yè)經營必要的各種活動都難以開展。其次是缺乏為 中小微 企業(yè)服務的股權市場， 中小微 企業(yè)融資難不僅僅是貸款難，事實上信貸資金僅僅是 中小微 企業(yè)融資渠道的一部份，還應該包括股權融資、債券融資。 缺乏國有商業(yè)銀行的支持 從商業(yè)銀行經營管理情況來看，其穩(wěn)健原則與 中小微 企業(yè)的高風險特點存在矛盾。目前我國雖然有股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行，但資金實力根本不能與國有獨資商業(yè)銀行相匹配。其四是 中小微 企業(yè)產品質量較差，產品老化和檔次較低等問題十分嚴重，加劇了 中小微 企業(yè)融資信息不對稱的程度，信息不對稱商業(yè)銀行自然對其貸款采取十分謹慎的態(tài)度。相當一部分企業(yè)間的交易經常采用現(xiàn)金形式，多數(shù)沒有交易合同，造成銀行審查資金用途和 回籠資金困難等等，更加影響了銀行支持的積極性。 缺少足夠的抵押資產 中小微 企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產，資產少、負債能力低，尋求擔保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。目前，南充市商業(yè)銀行為小微企業(yè)提供金融服務的專兼職客戶經理人數(shù)達到近 600 人。 中信銀行也通過創(chuàng)新的模式“種子基金”帶動中小企業(yè)發(fā)展。 工行德陽市分行創(chuàng)新性地引入訂單融資服務，只要客戶拿到了“三大廠”的訂單，不需要其他抵押物，就可以直接在工商銀行貸款。會議要求認真落實國務院 20xx 年 10 月 12 日常務會議確定的各項財稅和金融支持政策，包括：提高增值稅和 營業(yè)稅起征點，將小型微利企業(yè)減半征收企業(yè)所得稅政策延長至 20xx 年底并擴大范圍，對金融機構與小型微型企業(yè)簽訂的借款 合同三年內免征印花稅，將貸款損失準備金稅前扣除政策延長至 20xx 年底；銀行業(yè)金融機構對小型微型企業(yè)貸款的增速不低于全部貸款平均增速，對達到要求的小金融機構執(zhí)行較低存款準備金率，適當提高對小型微型企業(yè)貸款不良率的容忍度等?；诮洕`活性對資產快速周轉的要求， 中小微 企業(yè)在營運資金和流動資金的 使用比率上高于大企業(yè)。 中小微 企業(yè)融資是以 中小微 企業(yè) 為資金融入者 (即 中小微 企業(yè)是資金融入主體 )的融資活動，它是指 中小微 企業(yè)從自身生產經營現(xiàn)狀及資金運用情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)未來經營與發(fā)展策略的要求，通過一定的渠道和方式，利用內部積累或向企業(yè)的投資者及債權人，籌集生產經營所需資金的一種經濟活動。而是既有國家投資的國有企業(yè)，也有群眾集資的集體所有制 企業(yè)，還有在改革開放中發(fā)展起來的由個人投資的個體 (私營 )企 業(yè)，及港澳臺或外商投資的三資企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)。 我國 中小微 企業(yè)的特點 我國的 中小微 企業(yè)是與大企業(yè)相比較而言的，從總體來看，具有以下幾方面特 色： 數(shù)量眾多，分布面廣 現(xiàn)代經濟不僅僅是一種集中化的過程，同時也必然存在著一種分散的過程。在當前， 中小微企業(yè)對緩解就業(yè)壓力的作用更是不容忽視。同時， 中小微 企業(yè)在經濟中表現(xiàn)出的活力和競爭力，其所提供的個性化服務，也構成了國有大型企業(yè)改革的壓力和動力。 (2)定性界定。這 是一項復雜的系統(tǒng)工程，它涉及政府、金融機構、企社會等多個方面，需要多方共同努力來解決。完善的信用擔保體系對 中小微 企業(yè)的發(fā)展至關重要。李揚和楊思群 (20xx)也指出 中小微 銀行傾向于向 中小微 企業(yè)貸款，因為小銀行在與大銀 行爭奪大客戶的競爭中處于劣勢，在與大企業(yè)打交道時亦處于不利地位 。還有一些學者認為，金融抑制是導致我國民營 中小微企業(yè)融資難的要原因 。大量的文獻從很角度對 中小微 企業(yè)融資難的原因進行了探討，在很多方面已經達成共識。在這方面，國外有很多實證研究，比如 Peek 和Rosengren 在 1996 年對 19931994 年新英格蘭銀行業(yè)合并的實證分析表明，銀行業(yè)合并后， 中小微 企業(yè)得到的貸款比合并前減少。 對 中小微 企業(yè)融資難的原因分析，國外的研究首先是從信息不對稱開始分析的。(4)各種負債都無風險，負債的利率為無風險利率 。由于各種融資方式的資金成本、收益、稅收以及債權人對企業(yè)所有權的認可程度等存在差異，在給定投資機會時，企業(yè)就根據(jù)自己的目標函數(shù)和收益成本約束來選擇合適的融資方式，以確定最佳融資結構，從而使企業(yè)市場價值達到最大化。 中小微 企業(yè)是我國經濟發(fā)展中一個不得不必須重視的群體。國家和各省市政府部門以及金融機構一系列改善 中小微 企業(yè)融資境況，扶持 中小微 企業(yè)發(fā)展的措施也在陸續(xù)出臺。 21 加快中 小微企業(yè)信用擔保體系建立 18 4． 1 我國中小微企業(yè)融資方式 17 缺乏國有商業(yè)銀行的支持 15 缺少足夠的抵押資產 14 政府采購關照小微企業(yè) 7 國內外中小微企業(yè)觸資研究現(xiàn)狀 本文從中小企業(yè)的界定、作用入手， 闡述了融資的相關概念和方式 。 本科畢業(yè)論文 基于