【正文】 gic Mgt. Dept. 資料來源： 文件編號 資料來源：文件編號戰(zhàn)略規(guī)劃、年度經(jīng)營計劃公司戰(zhàn)略規(guī)劃預案、年度經(jīng)營計劃預案公司董事局 公司愿景戰(zhàn)略管理部S B U非 S B U規(guī)劃草案分析資料投資管理部規(guī)劃草案執(zhí)委會戰(zhàn)略目標草案戰(zhàn)略管理部執(zhí)委會公司愿景、目標指引書研討戰(zhàn)略管理部S B U非 S B U股東意見書S B U非 S B U評審意見投資管理部戰(zhàn)略管理部執(zhí)委會公司董事局批準戰(zhàn)略管理部投資管理部財務管理部分發(fā)、備案公司、 S B U 、 非 S B U 戰(zhàn)略規(guī)劃草案對公司、 S B U 、 非 S B U 戰(zhàn)略規(guī)劃草案研討意見戰(zhàn)略規(guī)劃流程示例 2 D’Long Strategic Mgt. Dept. 2023年 SBU戰(zhàn)略規(guī)劃的編制 資料來源： 文件編號 1. 6月開始， 9月 30日結束 2. 各專業(yè)戰(zhàn)略管理部總經(jīng)理組織編制，與 SBU高度配合 3. 不求厚度，但求實用，進一步體現(xiàn)“細、實、算”的作風 4. 基礎和方法： 20232023年的經(jīng)驗、歷年積累的數(shù)據(jù)資料、業(yè)已形成的表達方法、要求有創(chuàng)新和突破 5. 結果體現(xiàn)： （ 1）形式上：每個 SBU編制一本精裝的《 SBU戰(zhàn)略規(guī)劃 —— 2023~2023》；進一步完善“戰(zhàn)略規(guī)劃”文本格式，生產(chǎn)“標準”模板；進一步在體系內磨合“戰(zhàn)略規(guī)劃” （ 2）內容上：戰(zhàn)略清晰、數(shù)據(jù)準確、對 SBU未來 3年的發(fā)展具有實際指導作用 （ 3）培養(yǎng)戰(zhàn)略管理部和 SBU有關人員；具備在任何項目上輸出戰(zhàn)略的能力 3 D’Long Strategic Mgt. Dept. 戰(zhàn)略規(guī)劃的基本出發(fā)點 1. 投資要有收益，支持上市公司的業(yè)績，特別注重現(xiàn)金流，股權最大化 2. 輕資產(chǎn)結構，受投資融資能力限制 ， 控制關鍵資產(chǎn)，充分利用社會資源配套 3. 所投資產(chǎn)業(yè)市場需求長期增長，回報長期穩(wěn)定，考慮投入產(chǎn)出期和產(chǎn)品生命周期 4. 首先是專業(yè)化，精益化，然后是相關多元化 5. 經(jīng)營國際化：與國外大公司的合作引進技術，占領核心技術和新產(chǎn)品開發(fā)的制高點；市場國際化，納入國際采購系統(tǒng)（包括 OEM、 主機配套、售后市場），錘煉質量和隊伍；采購全球化，特別是輕資產(chǎn)結構下的國內配套和 OEM， 實現(xiàn)低成本 6. 延長后向價值鏈，增加金融服務業(yè)務，獲取更多利潤，實現(xiàn)大公司獨有的差異化戰(zhàn)略 4 D’Long Strategic Mgt. Dept. 戰(zhàn)略規(guī)劃的基本格式（目錄）和編制指南 1. 發(fā)展歷程 2. 愿景和目標 3. 核心競爭力規(guī)劃 4. 業(yè)務和業(yè)務組合戰(zhàn)略 5. 財務規(guī)劃 6. 價值鏈戰(zhàn)略 7. 新產(chǎn)品開發(fā) 8. 客戶服務和保障 9. 組織、激勵和人力資源規(guī)劃 10. 財務模擬 11. 附件： SBU投資價值分析， SBU董事長致辭 5 D’Long Strategic Mgt. Dept. 1. 發(fā)展歷程 資料來源： 文件編號 內容提要：本次戰(zhàn)略規(guī)劃，首先用少量的篇幅介紹 SBU歷年的經(jīng)營業(yè)績、業(yè)務組合、市場拓展、發(fā)展軌跡，并對上次戰(zhàn)略規(guī)劃作評估 表達方式：柱狀圖、曲線、餅圖、瀑布圖、表格 圖示： 3585896026307057248851990 1996 1997 1998 1999 2023 20231990 2023年產(chǎn)量及年增長率 單位：萬噸 6 D’Long Strategic Mgt. Dept. 2. 愿景和目標 資料來源： 文件編號 內容提要：回顧本公司的發(fā)展后，用簡明扼要的語言提出公司未來中長期發(fā)展目標，用數(shù)字闡明未來 3年的具體目標，包括： 規(guī)模方面 ：銷售收入的規(guī)模、利潤的規(guī)模、資產(chǎn)的規(guī)模、凈資產(chǎn)規(guī)模、市值規(guī)模、人力資源的規(guī)模（三支隊伍：高級經(jīng)營管理團隊、市場營銷團隊、專業(yè)技術技工團隊） 能力方面 ：毛利率、凈利率、成本利潤率、質量合格率、市場占有率、新產(chǎn)品開發(fā)率、核心競爭力，在并購中輸出戰(zhàn)略的能力，在整合中輸出激勵機制的能力，盡職調查的能力，收購談判的能力，整合計劃的能力，快速實現(xiàn)整合效益的能力、全面預算管理的能力 地位方面 ：凈資產(chǎn)收益率、每股收益、市盈率在中國上市公司中的地位；銷售收入和凈利潤在中國和全球同行業(yè)中的地位 法人治理方面 ：投資管理體系、戰(zhàn)略管理體系、經(jīng)營分析體系、考核激勵體系、全面預算管理體系、董事會議事規(guī)則、高管人員行為規(guī)則、流程制度的執(zhí)行率、 表達方式：文字、數(shù)字、圖表 7 D’Long Strategic Mgt. Dept. 3. 核心競爭力規(guī)劃 資料來源： 文件編號 內容提要：這是本次戰(zhàn)略規(guī)劃的重點內容之一。 出售，資產(chǎn)置換，股權置換 分拆上市 內部合并 管理層收購 （重型、卡車）汽車 業(yè)務組合新公司（如銷售公司，生產(chǎn)基地與市場分離） 管理組合新公司（如管理公司） 子公司分公司化（股權最大化） 減少股權（股權最小化） 資產(chǎn)租賃出去 托管（股權托管，收益托管，經(jīng)營托管） 引進國外資本、技術 技術改造產(chǎn)品升級 注銷 20 D’Long Strategic Mgt. Dept. 資料來源： 文件編號 業(yè)務組合分析 —— 不斷調整業(yè)務結構，確保不間斷式發(fā)展 業(yè)務增長性（銷售增長率 %） 業(yè)務收益性（毛利率%） 變速箱 重型車 氣體 空調 火花塞 絲網(wǎng) 欄桿 0 100 0 50 軍車 內飾條 儀表盤 橫梁 火炬 /行業(yè) /現(xiàn)在 /3年后 21 D’Long Strategic Mgt. Dept. 資料來源： 文件編號 業(yè)務組合分析 —— 確保上市公司的股東價值 價值增值性（投資回報率 %） 投入產(chǎn)出性（資產(chǎn)收益率%） 變速箱 重型車 氣體 空調 火花塞 絲網(wǎng) 欄桿 0 100 0 30 軍車 內飾條 儀表盤 橫梁 火炬 /行業(yè) /現(xiàn)在 /3年后 22 D’Long Strategic Mgt. Dept. 資料來源： 文件編號 業(yè)務組合分析 —— 維持長期穩(wěn)定的收益 投入產(chǎn)出期規(guī)劃 產(chǎn)品生命周期規(guī)劃（市場需求預測） 投入計劃 / 融資計劃 產(chǎn)品計劃 / 利潤計劃 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 R T 1 15 09 C 變速箱 23 D’Long Strategic Mgt. Dept. 經(jīng)營環(huán)境分析 1. 投資環(huán)境 2. （ 1）稅收優(yōu)惠、資產(chǎn)剝離 3. （ 2）就業(yè)政策、解決富余人員 4. （ 3） 進出口政策（關稅和退稅） 2. 配套環(huán)境 3. （ 1）浙江溫臺地區(qū)的機械加工、塑料、模具加工低成本基地 4. （ 2）蘇昆地區(qū)的零部件加工配套基地 5. （ 3）重慶地區(qū)的機械加工配套基地 6. （ 4）濟南地區(qū)的機械五金加工基地 7. （ 5）全球化采購 3. 與國外大公司的合作可能性 4. （ 1） HONYWELL 5. （ 2） EATON、 ZF、 日產(chǎn) 6. （ 3） VOLVO、 MAN、 奔馳 24 D’Long Strategic Mgt. Dept. 資料來源： 文件編號 結構分析 投資結構 經(jīng)營現(xiàn)金流量結構 業(yè)務投資結構 股權投資結構 重型汽車 20% 齒輪變速箱 30% 絲網(wǎng)欄桿 20% 空調 10% 儀表盤架 8% 。 100%=20億總資產(chǎn) 100%=5億凈利潤 /年 26 D’Long Strategic Mgt. Dept. 結構分析 市場需求品種和產(chǎn)品品種結構分析，決定我們投資到什么產(chǎn)品，我們的利潤從哪里來 （ 1）重型車結構： （ 2）變速箱結構： （ 3）齒輪結構： （ 4）客車結構： （ 5）轎車結構： （ 6）空調結構： （ 7）零部件品種結構： 27 D’Long Strategic Mgt. Dept. 資料來源： 文件編號 業(yè)務組合戰(zhàn)略 —— 案例分析 股東的考慮 對投資對象績效的關心 1 投資回報率 凈資產(chǎn)收益率 2 投資回收期 邊際利潤 3 現(xiàn)金流量和可持續(xù)經(jīng)營 現(xiàn)金流量 4 經(jīng)營者的素質和能力 財務杠桿 5 股權集中度，股東結構 市場份額，營銷網(wǎng)絡，品牌 6 管理層持股 經(jīng)濟增加值 （ EVA ） 7 董事會的決策能力 勞動生產(chǎn)率，產(chǎn)品質量 8 股利支付 市盈率 9 核心競爭力 市場增長率 10 資本密集程度和對資金的需求 經(jīng)營風險的能力 11 對董事和管理層的控制力，關聯(lián)公司 管理團隊的成長 業(yè)務組合投資考慮的主要參數(shù) 參數(shù) 參數(shù)的分解 1 產(chǎn)業(yè)增長率 市場增長潛力 2 凈資產(chǎn)收益率 穩(wěn)定的收益得到投資者的信任和募集資金的需要 3 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量 持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展和債權人的信任 4 風險大小 行業(yè)集中度、單一供應商的依賴、單一客戶的依賴、 資產(chǎn)負債率、客戶的信用度、有無核心能力、收入的 階段性、管理團隊 28 D’Long Strategic Mgt. Dept. 資料來源： 文件編號 產(chǎn)業(yè) 增長性 收益性現(xiàn)金流量風險性產(chǎn)業(yè) 項目 實現(xiàn)方式 合作方 技術特性汽車整車 金杯汽車：越野車，皮卡，中華轎車，輕型客車，收購投入、合作? ? ? 通用，寶馬，豐田起點高汽 車 零 配件上海五龍汽車零配件投資沈陽華晨東興汽車