國內(nèi)a股市場(chǎng)發(fā)行上市概述(存儲(chǔ)版)
【正文】 不忘給投資者回報(bào)。 ? 累計(jì)融資額達(dá) ，約為發(fā)行前凈資產(chǎn)的 6倍。以凈資產(chǎn) 1： 1折股，股本總額為 13000萬股。 ? 因業(yè)績良好，上市發(fā)行價(jià)較高 ? 上市發(fā)行價(jià)與公司前一年的每股收益直接相關(guān)； ? 因公司 03年業(yè)績很好，因此上市價(jià)達(dá)到了每股 。 ? 99年雙高認(rèn)證時(shí)獲得了“國家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)”稱號(hào)。 2023年 2月 11日星期六 上午 3時(shí) 47分 26秒 03:47: 1比不了得就不比，得不到的就不要。 :47:2603:47:26February 11, 2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 03:47:2603:47:2603:47Saturday, February 11, 2023 1知人者智，自知者明。 上午 3時(shí) 47分 26秒 上午 3時(shí) 47分 03:47: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blanditut cursus. 感謝您的下載觀看 專家告訴 。 03:47:2603:47:2603:472/11/2023 3:47:26 AM 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :47:2603:47Feb2311Feb23 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無限完美。 03:47:2603:47:2603:47Saturday, February 11, 2023 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問年。 ? 產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域主要為家電行業(yè)，客戶群比較單一。 ? 2023年至 2023年期間，公司主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤實(shí)現(xiàn)了高速增長。至 2023年逐步增資擴(kuò)股至注冊(cè)資本為 9000萬元。 ? 2023年申請(qǐng)?jiān)霭l(fā) 1億股新股，預(yù)計(jì)募集資金4億元，今年內(nèi)即將發(fā)行。 案例特點(diǎn)： ? 融資頻率高，融資總額高 ? 平均每兩年從證券市場(chǎng)籌資一次； ? 每次的籌資額隨著公司資產(chǎn)規(guī)模的增加快速上升； ? 累計(jì)從證券市場(chǎng)融資接近 47億元人民幣。 ? 承擔(dān)一定的上市成本。 ? 一旦發(fā)行上市，作為發(fā)起人的現(xiàn)有股東就能夠享受到公眾股溢價(jià)發(fā)行形成的巨額資本公積。 有利方面： ? 可以 增強(qiáng)企業(yè)的負(fù)債能力 ? 企業(yè)股票發(fā)行成功意味著可以降低其資產(chǎn)負(fù)債率，這對(duì)于企業(yè)在發(fā)展過程中進(jìn)行債務(wù)融資（不僅包括銀行貸款、商業(yè)信用，還包括在未來發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券）等奠定了良好的基礎(chǔ)。而因規(guī)模較小，可用于抵押的資源少，銀行貸款的獲得難度也較高。 ? 對(duì)同一問題的不同描述會(huì)使讀者產(chǎn)生不同的印象。 ? 是否具備可持續(xù)發(fā)展的能力。 ? 在生產(chǎn)管理方面的優(yōu)勢(shì)：如企業(yè)能夠通過高效的管理，在行業(yè)內(nèi)具備較強(qiáng)的成本優(yōu)勢(shì)。 ? 主營業(yè)務(wù)收入在 2－ 5億元的居多。 ? 已形成良好的業(yè)務(wù)模式，并已具備明確的發(fā)展規(guī)劃。 企業(yè)改制上市業(yè)務(wù)要求 ? 主營業(yè)務(wù)突出。如資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不穩(wěn)健、存在重大的對(duì)外擔(dān)保等或有事項(xiàng)、存在重大的非經(jīng)常性損益、業(yè)績嚴(yán)重依賴政府優(yōu)惠政策等等。 ? 發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例不低于 30％，無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于 20％。 直接改制上市 間接借殼上市 ? 借殼上市屬于上市公司資產(chǎn)重組形式之一，指非上市公司購買上市公司一定比例的股權(quán)來取得上市地位，一般要經(jīng)過兩個(gè)步驟：一是收購股權(quán)，分協(xié)議轉(zhuǎn)讓和場(chǎng)內(nèi)收購，目前比較多的是協(xié)議轉(zhuǎn)讓收購；二是換殼，即資產(chǎn)置換。 ? 以募集資金到位為發(fā)行結(jié)束標(biāo)志。 ? 申報(bào)會(huì)計(jì)師。 ? 所需聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)：具有保薦資格的證券公司。 ? 需要政府有關(guān)部門批準(zhǔn)。 ? 股權(quán)分置：上市公司平均 66％的股份尚不能流通。 ? 上市企業(yè)的規(guī)模由大型企業(yè)為主逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橹行⌒推髽I(yè)為主。 國內(nèi) A股市場(chǎng)發(fā)行上市 綜 述 目 錄 一、 A股市場(chǎng)概況 二、 A股發(fā)行上市程序 三、 A股發(fā)行上市條件 四、 A股市場(chǎng)上市的利弊分析 五、案例分析 一、 A股市場(chǎng)概況 何謂 A股？ ? 國內(nèi)證券市場(chǎng)分為 A股市場(chǎng)和 B股市場(chǎng)。尤其是 2023年以來，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)和民營企業(yè)數(shù)量猛增。 ? 股價(jià)波動(dòng)大：作為新興市場(chǎng)，股價(jià)波動(dòng)大。 第二階段：改制 ? 主要內(nèi)容 ? 設(shè)立為股份公司。 ? 持續(xù)時(shí)間：中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定為 12個(gè)月。 ? 發(fā)行人律師。 第七階段：發(fā)行 ? 主要內(nèi)容 ? 正式向社會(huì)公開發(fā)行股票。需視企業(yè)的具體情況而定。 ? 公開發(fā)行的股份占公司股本總額的 25％以上，股本總額超過 4億元的應(yīng)占 15％以上。 ? 公司財(cái)務(wù)狀況不存在重大缺陷。
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