【正文】 第四 ， 貿(mào)易和投資保護(hù)主義傾向上升 。 居民消費意愿較強 ， 傾向于 “ 更多消費 ” 的居民占比為 %， 較年初提高 分點 。 2023年 ， 進(jìn)出口總額 ，同比增長 %；出口 ， 同比增長 %， 增速比上年回落 ；進(jìn)口 ， 同比增長 %；貿(mào)易順差 2311億美元 。 ? 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)保持穩(wěn)定發(fā)展勢頭 ， 糧食連續(xù)九年增產(chǎn) 。 第四季度 ， 企業(yè)經(jīng)營景氣指數(shù)為 %， 較上季回升 ；企業(yè)盈利指數(shù)為 %， 較上季上升 百分點 。 ? 工業(yè)生產(chǎn)價格同比降幅有所收窄 。2023年 ， 進(jìn)口價格同比下降 %， 比上年低 ，第一季度同比上漲 %， 其余各季度分別下降 %、 %和 %。 收支相抵 ，支出大于收入 8502億元 。與上年同期相比 ， 市場用人需求有所增加 ， 求職人數(shù)略有減少 。 外匯儲備增長大幅放緩 。 2023年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和農(nóng)村居民人均純收入實際增速均超過 GDP增速 。 中國宏觀調(diào)控經(jīng)驗更加豐富 ， 力度和節(jié)奏把握更趨適度 ， 這都有助于為經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造一個好的政策環(huán)境 。 一是隨著勞動年齡人口增長逐步趨緩 ， 那些勞動相對密集且可貿(mào)易難度較大的農(nóng)產(chǎn)品 、 服務(wù)業(yè)價格可能會經(jīng)歷一個趨勢性上升的過程 ， 同時資源性產(chǎn)品價格也有待逐步理順 。 需要特別關(guān)注預(yù)期變化可能對未來物價產(chǎn)生的影響 。 嚴(yán)格控制對高耗能 、 高排放行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款 。 密切關(guān)注國際形勢變化對資本流動的影響 ， 加強對跨境資本的有效監(jiān)控 。 繼續(xù)推動資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型等工作 。 , February 8, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 下午 2時 21分 36秒 下午 2時 21分 14:21: 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 2023年 2月 8日星期三 2時 21分 36秒 14:21:368 February 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 2023年 2月 8日星期三 下午 2時 21分 36秒 14:21: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。勝人者有力，自勝者強。 2023年 2月 8日星期三 下午 2時 21分 36秒 14:21: 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 2月 下午 2時 21分 :21February 8, 2023 1行動出成果，工作出財富。 采取綜合措施維護(hù)金融穩(wěn)定 ， 守住不發(fā)生系統(tǒng)性 、 區(qū)域性金融風(fēng)險的底線 。 推動農(nóng)村信用社深化改革 ， 扎實推進(jìn)中國農(nóng)業(yè)銀行深化 “ 三農(nóng)金融事業(yè)部 ” 改革 ， 持之以恒地通過改革完善農(nóng)村金融服務(wù)體系 。支持人民幣在跨境貿(mào)易和投資中的使用 ， 穩(wěn)步拓寬人民幣流出和回流渠道 。 ? 二是著力優(yōu)化信貸資源配置 ， 加強存量信貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)調(diào)整 ，繼續(xù)支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整 ， 更好地服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展 。 三是全球超寬松的貨幣環(huán)境還會持續(xù)較長時間 ， 主要經(jīng)濟體量化寬松政策不斷加力 ， 潛在的輸入性通脹壓力也需關(guān)注 。 經(jīng)濟增長相對穩(wěn)定 ， 糧食連續(xù)九年增產(chǎn) ， 工業(yè)生產(chǎn)和供給能力充足 ， 這些因素都有利于物價保持基本穩(wěn)定 。 此外 ， 中國經(jīng)濟已經(jīng)歷了一段去庫存過程 ， 工業(yè)生產(chǎn)對需求回升和預(yù)期變化更為敏感 ，也有利于經(jīng)濟穩(wěn)定增長 。 從全球經(jīng)濟看 ， 雖存在諸多不確定因素 ， 但總體看全球經(jīng)濟有可能繼續(xù)緩慢復(fù)蘇 ， 美國已經(jīng)歷一段持續(xù)的去杠桿過程 ， 對經(jīng)濟的負(fù)面拖累逐步減弱 ， 歐央行的流動性支持計劃也對穩(wěn)定市場起到了積極作用 ， 從而形成一個總體較為疲弱但相對穩(wěn)定的外部環(huán)境 。 其中 ， 貨物貿(mào)易雖有所增長 ， 但服務(wù)貿(mào)易和收益項目逆差擴大 、 經(jīng)常轉(zhuǎn)移順差減少 。 ? 2023年 ， 全國就業(yè)人員 76704萬人 ， 比上年末增加 284萬人；其中城鎮(zhèn)就業(yè)人員 37102萬人 ， 比上年末增加 1188萬人 。 二是多地在召開聽證會對居民階梯電價實施方案進(jìn)行修改和完善的基礎(chǔ)上 ， 自 2023年 7月 1日起正式實施居民階梯電價制度 。 ? 受國際大宗商品價格總體下跌等因素影響 ， 進(jìn)口價格下降 。 從食品和非食品分類看 ， 食品價格上漲 %， 漲幅比上年低 ；非食品價格上漲 %， 漲幅比上年低 分點 。 全年全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤 ， 同比增長 %；規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入利潤率為 %；全年工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率為 %。 ， 工業(yè)生產(chǎn)緩中趨穩(wěn) ? 2023年 ， 第一產(chǎn)業(yè)增加值為 ， 比上年增長 %；第二產(chǎn)業(yè)增加值為 ， 比上年增長 %；第三產(chǎn)業(yè)增加值為 ， 比上年增長 %。 2023年 ， 新開工項目計劃總投資 ， 比上年增長 %；施工項目計劃總投資 ， 比上年增長 %。 2023年 ， 城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入 ， 比上年增長 %， 扣除價格因素 ， 實際增長 %；農(nóng)村居民人均純收入 7917元 ， 比上年增長 %， 扣除價格因素 ， 實際增長 %。 2023年下半年以來 ， 主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟體持續(xù)加大了量化寬松貨幣政策力度 ， 對全球經(jīng)濟的外溢效應(yīng)已經(jīng)開始顯現(xiàn) 。 ? 展望未來 ， 全球經(jīng)濟主要面臨以下風(fēng)險： 第一 ， 主權(quán)債務(wù)危機仍是全球經(jīng)濟增長面臨的最大風(fēng)險 。 ? 受外部經(jīng)濟不確定性增加 、 自身經(jīng)濟普遍放緩影響 ， 多數(shù)新興經(jīng)濟體貨幣政策也趨于寬松 。 預(yù)計只要失業(yè)率仍超過 %、 未來 12年通脹率不超過 %以及長期通脹預(yù)期保持穩(wěn)定 ， 美聯(lián)儲將在較長時期維持超低利率水平 。 但隨著主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟體貨幣政策進(jìn)一步寬松的預(yù)期增強 ， 美歐日股市出現(xiàn)反彈 ， 美國股市已回歸至國際金融危機爆發(fā)前的水平 。 受地區(qū)銀行業(yè)危機影響 ， 西班牙十年期國債收益率年中一度突破 %的高點 。 36月 ， 避險需求推動國際資本從歐洲和新興市場流向美國 、 日本 ， 導(dǎo)致美元 、 日元對歐元和新興市場貨幣升值 。 ? 大部分新興經(jīng)濟體增速放緩 ， 面臨跨境資本流動波動加劇和通脹壓力上行的挑戰(zhàn) 。 綜合物價指數(shù) （ HICP） 降至%。 受政府支出減少及出口下滑等因素影響 ， 第四季度 GDP環(huán)比折年率初值下降 %， 全年實際 GDP增長率初值為%。 建立了客觀評價綜合治理銷售誤導(dǎo)工作的機制 ， 明確界定了銷售誤導(dǎo)行為及處罰措施 ， 并引入責(zé)任追究機制 。 ? 2023年 4月中國保險監(jiān)督管理委員會啟動第二代償付能力監(jiān)管制度體系的建設(shè)工作 ， 研究建立一套適合我國保險市場特征的科學(xué)的償付能力監(jiān)管模式 。 通過強化信息披露真實性和準(zhǔn)確性 ， 適當(dāng)調(diào)整詢價范圍和配售比例 ， 增加新上市公司流通股數(shù)量 ， 加強對發(fā)行定價和炒新行為的監(jiān)管等措施 ，進(jìn)一步推進(jìn)以信息披露為中心的新股發(fā)行制度改革 ， 推動實現(xiàn)一級市場和二級市場均衡協(xié)調(diào)健康發(fā)展 ， 保護(hù)投資者的合法權(quán)益 。 2023年 12月 3日 ， 銀行間黃金詢價交易正式上線運行 ， 有助于完善黃金市場交易機制 ， 提升市場流動性 ， 進(jìn)一步深化市場功能 。 ? 上海黃金交易所交易規(guī)模有所下降 。 其中 ， 銀行存款同比增長%， 投資類資產(chǎn)同比增長 %。 創(chuàng)業(yè)板流通市值為 3335億元 ， 比上年末增長 %。 ， 成交量和融資額減少 ? 股票市場指數(shù)震蕩下行 ， 11月份降至底部后有所反彈 。 從行業(yè)結(jié)構(gòu)看 ， 企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票余額集中在制造業(yè) 、批發(fā)和零售業(yè) 。2023年年末 ， 中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司債券托管量余額為 ， 同比增長 %。 交易所市場國債指數(shù)由年初的 ， 升幅為 %。2023年 ， 人民幣利率互換交易名義本金總額為 29021 億元 ，同比增長 %。 ? 從融資主體結(jié)構(gòu)看 ， 主要呈現(xiàn)以下特點：一是大型銀行在回購市場和拆借市場上均是供給資金的主體 ， 融出資金量持續(xù)增加 。 推進(jìn)電子銀行個人結(jié)售匯業(yè)務(wù)發(fā)展 。 大幅簡化外商直接投資外匯管理 ， 取消 50項行政審批項目中的 35項 ， 簡化合并 14項 ， 基本實現(xiàn)了直接投資可兌換 。 年末涉農(nóng)貸款 、 農(nóng)戶貸款余額分別為 、 ， 比上年末分別增長 16%、%。 中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司于 10月正式掛牌成立 ， 建立現(xiàn)代股份公司治理結(jié)構(gòu)；中國人保集團于 2023年 12月在 H股市場成功實現(xiàn)整體上市 。 中國人民銀行年初出臺了中國農(nóng)業(yè)銀行 “ 三農(nóng)金融事業(yè)部 ” 執(zhí)行差別化存款準(zhǔn)備金率政策的新實施標(biāo)準(zhǔn) ， 加強優(yōu)惠政策的正向激勵和引導(dǎo)功能；通過季度監(jiān)測 、 年度考核 、 檢查評估 、 專題調(diào)研等方式 ， 持續(xù)跟蹤 、 評價 、 督導(dǎo)中國農(nóng)業(yè)銀行落實改革方案 。 中國人民銀行繼續(xù)采取措施推動人民幣對新興市場貨幣直接交易市場的發(fā)展 ， 并在銀行間外匯市場推出人民幣對日元直接交易 。2023年年末 ， 發(fā)揮流動性供給功能的流動性再貸款和再貼現(xiàn)余額共計 2367億元 ， 比上年末增加1909億元 ， 再貸款和再貼現(xiàn)的結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化 ， 流動性供給功能有所增強 。 全年主要金融機構(gòu)及農(nóng)村合作金融機構(gòu) 、 城市信用社 、 村鎮(zhèn)銀行 、 財務(wù)公司本外幣涉農(nóng)貸款余額同比增長 %， 比全部貸款增速高 。 （四）加強窗口指導(dǎo)和信貸政策引導(dǎo) ? 中國人民銀行緊緊把握金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求 ， 在加強總量調(diào)控的同時 ， 注重發(fā)揮宏觀信貸政策在轉(zhuǎn)方式 、調(diào)結(jié)構(gòu)中的積極作用 。 5月份以后 ， 根據(jù)穩(wěn)增長的要求進(jìn)一步加強了預(yù)調(diào)微調(diào) ， 鼓勵信貸政策執(zhí)行較好且頭寸較為充裕的地方金融機構(gòu)適當(dāng)增加貸款投放 。 配合兩次存貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整并結(jié)合各階段市場利率走勢變化情況 ， 中國人民銀行適度增強了公開市場操作利率彈性 ， 既有助于釋放穩(wěn)健貨幣政策信號 ， 有效引導(dǎo)市場預(yù)期 ， 也有助于促進(jìn)貨幣市場利率水平的合理回落和平穩(wěn)運行 。 2023年年末 ，人民幣對美元匯率中間價為 ， 比上年末升值 154個基點 ， 升值幅度為 %。 12月份 ，貸款加權(quán)平均利率為 %， 比年初下降 。 一是人民幣貸款增加較多 ， 但占比下降至歷史最低水平 。 ? 外幣貸款增長較快 。 ? 從期限看 ， 中長期貸款占比回升 。 年末 ， 財政存款余額為 ， 比年初減少 1974億元 （三）金融機構(gòu)貸款平穩(wěn)增長 ? 2023年年末 ， 全部金融機構(gòu)本外幣貸款余額為 ， 同比增長 %， 增速比上年末略低 ， 比年初增加 ， 同比多增 。 （二）金融機構(gòu)存款呈明顯季節(jié)性波動 ? 2023年年末 ， 全部金融機構(gòu) （ 含外資金融機構(gòu) ， 下同 ） 本外幣各項存款余額為 ， 同比增長 %， 增速比上年末高 ,比年初增加 ， 同比多增 。 流通中貨幣 M0余額為 ， 同比增長 %。 從貨幣的派生渠道看 ， 除貸款外 ， 銀行債券投資和同業(yè)渠道對貨幣供應(yīng)的影響增大 ， 外匯占款影響減小 。 這與金融機構(gòu)重視季末考核要求以及表外理財快速發(fā)展等因素有關(guān) 。 總體看 ， 在宏觀審慎政策工具的引導(dǎo)下 ， 全年貸款投放較為均衡合理 ， 四個季度貸款增量占比大體為 3： 3：2： 2。 個人住房貸款增速回升 。 其中 ， 進(jìn)出口貿(mào)易融資增加 924億美元 ， 同比多增 649億美元；境外貸款與境內(nèi)中長期貸款增加 517億美元 ， 同比多增 111億美元 。 四是信托貸款同比大幅多增 。 ? 從利率浮動情況看 ， 執(zhí)行下浮利率的貸款占比有所上升 。 二、貨幣政策操作 （ 一 ） 優(yōu)化公開市場操作工具組合 ， 靈活開展公開市場操作 ? 2023年 ， 隨著國際收支和人民幣匯率逐漸趨向合理均衡 ，加之歐洲主權(quán)債務(wù)危機引發(fā)國際金融市場動蕩 ， 外匯流入減少 ， 外匯占款比上年少增超過 2萬億元 ， 銀行體系流動性供給格局發(fā)生較大變化 ， 對中央銀行流動性管理提出了新的要求 。 2023年中央國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款業(yè)務(wù)繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展 ， 全年共開展 14期操作 ， 規(guī)模共計 6900億元 ， 年末余額為 3000億元， 操作期數(shù) 、 操作總量和年末余額均處于近年來的最高水平 。 同時 ， 把利率調(diào)整與利率市場化改革相結(jié)合 ， 調(diào)整金融機構(gòu)存貸款利率浮動區(qū)間：一是將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的 ；二是將金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的 。 加強對科技創(chuàng)新 、 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè) 、 旅游業(yè) 、 文化產(chǎn)業(yè)等經(jīng)濟社會發(fā)展重要領(lǐng)域的金融支持 。 8月 ， 中國人民銀行在陜西 、 黑龍江開展試點 ， 試點地區(qū)支農(nóng)再貸款的對象由現(xiàn)行設(shè)立在縣域和村鎮(zhèn)的農(nóng)商行、 農(nóng)合行 、 農(nóng)信社和村鎮(zhèn)銀行等存款類金融機構(gòu)法人 ， 拓寬到設(shè)立在市區(qū)的涉農(nóng)貸款占其各項貸款比例不低于 70%的上述四類機構(gòu) ， 引導(dǎo)和支持以上金融機構(gòu)擴大涉農(nóng)信貸投放 。 全年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實收 萬億元 ， 實付 ， 凈流出 ， 收付比由2023年的 1： 1： 。 人民幣對歐元 、 日元等其他國際主要貨幣匯率雙向波動 。 首先 ,明確提出 “ 政策性保險公司 ” 的定位 ， 即由國家出資設(shè)立 、支持中國對外經(jīng)濟貿(mào)易發(fā)展與合作 、 具有獨立法人地位的國有政策性保險公司 。截至 2023年年末 ， 共計對全國 2408個縣 （ 市 ） 農(nóng)村信用社發(fā)行專項票據(jù) 1699億元 ， 對 2402個縣 （ 市 ） 農(nóng)村信用社兌付專項票據(jù) 1694億元 ， 兌付進(jìn)度達(dá)到 99%以上；對新疆等 3省（ 區(qū) ） 發(fā)放專項借款 17億