【正文】 情況下，從銀行獲得授信支持，解決資金壓力，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模 。 ?倉單質(zhì)押模式的主要特點有： 第一屬于自償性貸款 ，銀行重點考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長期合作的交易對象以及整個供應(yīng)鏈的綜合運(yùn)作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)?？梢詫⑵渥儸F(xiàn)能力較強(qiáng)的原材料、半成品、產(chǎn)成品等全部列入質(zhì)押物名單。 ?保理 (Factoring)又稱應(yīng)收賬款承購，是指銷售商以掛賬、承兌交單等方式銷售貨物時， 保理商購買銷售代理商的應(yīng)收賬款 ， 并向其提供資金融通、買方資信評估、銷代賬戶管理、信用風(fēng)險擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。 ?隨著保理業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，物流企業(yè)開始認(rèn)識到這一業(yè)務(wù)的巨大潛力和自身從事保理業(yè)務(wù)的潛在優(yōu)勢。 如（ 1） 可能發(fā)生債務(wù)抵銷的應(yīng)收賬款 （ 2） 已經(jīng)質(zhì)押的應(yīng)收賬款 （ 3） 寄售、代銷或其他方式約定存貨可退而形成的應(yīng)收賬款 （ 4） 供購雙方已發(fā)生貿(mào)易糾紛的應(yīng)收賬款（ 6） 因關(guān)聯(lián)交易而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款 等。 市場需求量大而穩(wěn)定、場流動性好、吞吐量大、質(zhì)量穩(wěn)定，易儲藏保管、市場價格漲跌不大的質(zhì)物，其風(fēng)險相對較小。 風(fēng)險降低、風(fēng)險轉(zhuǎn)移： 三、供應(yīng)鏈金融 ? 通過與金融機(jī)構(gòu)異業(yè)緊密合作和核心能力互補(bǔ)，爭取穩(wěn)定的授信額度 。 盡量選擇市場暢銷、適用廣泛，變現(xiàn)能力強(qiáng)、易于處置，價格波幅較小且不易變質(zhì)的商品（如各類基礎(chǔ)生產(chǎn)資料包括鋼材、有色金屬、棉紗類、石油類等，成品中的家電產(chǎn)品、陶瓷產(chǎn)品、家具產(chǎn)品等）；考察質(zhì)物來源的合法性，杜絕走私、違禁物品和國家禁止交易和限制交易的商品；質(zhì)物產(chǎn)權(quán)要明晰，并已足額繳納了相關(guān)稅費，不存在其他經(jīng)濟(jì)糾紛等情況。 ?39 非 違 禁 、法 律 允 許 執(zhí) 行 質(zhì) 押 處 理信 貸 身 份 單 一產(chǎn) 權(quán) 明 確 。 （ 1）企業(yè)準(zhǔn)備貸款資料通過金銀島網(wǎng)交所將貸款資料提交給銀行， 銀行根據(jù)金銀島網(wǎng)交所推薦及企業(yè)在金銀島網(wǎng)交所的交易記錄進(jìn)行審批 ,審批后確定最終授信額度。典型的上市公司有： 怡亞通和瑞茂通 。 貸：現(xiàn)貨抵押、低利率、快到賬為珠寶企業(yè)解決錢荒 鉆庫網(wǎng)借助時下最火爆的互聯(lián)網(wǎng)金融理念，同時針對珠寶行業(yè)作進(jìn)一步的深耕、創(chuàng)新，為珠寶行業(yè)打造出一整套完整的 P2B互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，為珠寶企業(yè)提供一項全新的融資方式。后者是平臺自己采購鋼材，打造自己的品牌，銷售給鋼貿(mào)商和終端客戶，因此全程參與融資、貨物倉儲、銷售、結(jié)算、支付環(huán)節(jié)?！备鶕?jù)不同對象提供的融資服務(wù)，包括應(yīng)收賬款融資、訂單融資、供應(yīng)商委托貸款融資、應(yīng)收賬款資產(chǎn)包計劃等。 八 、 敦煌網(wǎng) 敦煌網(wǎng)是國內(nèi)首個聚集中國眾多中小供應(yīng)商的產(chǎn)品，為國外眾多的中小采購商有效提供采購服務(wù)的全天候國際網(wǎng)上批發(fā)交易平臺。 主要防范措施有： （ 1）對供應(yīng)鏈核心企業(yè)的經(jīng)營情況進(jìn)行跟蹤評價 （設(shè)定選擇標(biāo)準(zhǔn)、及時調(diào)查與科學(xué)評估、建立信息收集與反饋機(jī)制、成立物流金融公司或金融事業(yè)部） （ 2）建立和完善授信主體的信用評價體系 （提高信息掌控能力、建立信用等級評定體系、加強(qiáng)貸后管理） （ 3）建立靈活快速的市場商品信息收集和反饋體系 （完善相關(guān)法律合同文本、契約條款、正確評價質(zhì)押物的價值、設(shè)定合理的質(zhì)押率、建立銷售情況、價格變化趨勢的監(jiān)控機(jī)制） （ 4）強(qiáng)化內(nèi)部控制，規(guī)避銀行內(nèi)部風(fēng)險 （建設(shè) “ 三道防線 ” ；遵循內(nèi)控的有效性、審慎性、全面性、及時性和獨立性原則） （ 5）建立高效的信息傳遞渠道，規(guī)避供應(yīng)鏈企業(yè)信息傳遞風(fēng)險 （ 利用現(xiàn)代化的通訊和信息手段管理，通過 EDI對供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行互連；搭建相關(guān)企業(yè)的投融資管理、信用動態(tài)管理、結(jié)算清算管理等信息平臺） 十、主要防范措施 繳納擔(dān)保保證金，尋求鋼材市場擔(dān)保 借助鋼材保值屬性 最初級、風(fēng)險最小 封閉運(yùn)作，有效控制風(fēng)險 抵押自有土地或房產(chǎn) 質(zhì)押鋼材 十三、鋼材市場融資模式風(fēng)險特征與應(yīng)對策略 鋼鐵貿(mào)易是資金密集型行業(yè)，一家大型鋼鐵貿(mào)易企業(yè)更需要大量的日常周轉(zhuǎn)備用金，鋼材市場集聚了眾多的鋼貿(mào)企業(yè)， 需要大量流動資金周轉(zhuǎn)。在此過程中，京東根據(jù)歷史數(shù)據(jù)對供應(yīng)商進(jìn)行評級擔(dān)保。 ” 八 、 京東 與阿里巴巴成立小額信貸公司獨立運(yùn)作的方式不同， 京東采用了與銀行合作的模式，用信用及應(yīng)收賬款為抵押，讓供應(yīng)商能夠獲得銀行貸款從而縮短賬期 。 ?不斷提高應(yīng)收款周轉(zhuǎn)次數(shù)以獲取更高的息差收益 ?衍生金融交易貢獻(xiàn) 5成以上利潤 ?保證資金流以滿足金融業(yè)務(wù)的需求 面臨挑戰(zhàn)： 如何保證資金流的穩(wěn)定及盈利的持續(xù)性？ 八 、 怡亞通模式 — 第三方供應(yīng)鏈金融 八 、 上海鋼聯(lián) 上海鋼聯(lián)作為典型的第三方電子商務(wù)平臺，在行業(yè)內(nèi)率先推出了撮合交易平臺（鋼材集市、鋼材大賣場）和自營平臺（鋼材超市、寄售平臺、找鋼商城）。 買：品類齊全，價格便宜，質(zhì)量有保 借助傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)與移動互聯(lián)網(wǎng)，將鉆庫網(wǎng)打造成為珠寶行業(yè)最全面、價格最優(yōu)的珠寶交易平臺，迅速為買家找到有效產(chǎn)品信息，讓買家足不出戶網(wǎng)，盡天下優(yōu)質(zhì)珠寶，是鉆庫網(wǎng)對珠寶經(jīng)銷商的首要服務(wù)。數(shù)千家使用其 ERP系統(tǒng)的中小微企業(yè)，都是其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)平臺上參與的一員。價 格 相 對 穩(wěn) 定流 通 變 現(xiàn) 速 度 快（ 時 間 序 列 分 析 、 方 差 分 析 ）價 值 較 高流 通 速 度 較 快（ 價 值 流 通 區(qū) 域 歸 類 分 析 ）質(zhì)押品種選擇程序 三、供應(yīng)鏈金融 傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融搬到了線上，引入第三方信息平臺，讓核心企業(yè)“ 1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對接，從而讓銀行隨時能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲、付款等各種真實的經(jīng)營信息。 ? 加強(qiáng)質(zhì)物管理。 ? 加大物流金融人才培養(yǎng)的針對性和力度。 物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險： 三、供應(yīng)鏈金融 ? 信用風(fēng)險： 我國目前的供應(yīng)鏈管理和銀行信用體系建設(shè)還處在開始發(fā)展階段，完整的信用體系尚未形成，沒有全國統(tǒng)一的信用評估系統(tǒng)和較為嚴(yán)格的失信懲罰規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)信用模型和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不夠。 物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險： 三、供應(yīng)鏈金融 ?操作風(fēng)險 (質(zhì)物風(fēng)險） ： 物流金融業(yè)務(wù)是通過對出質(zhì)人的資金流和物流的全程控制來控制風(fēng)險的 ， 其業(yè)務(wù)流程較復(fù)雜 ， 操作節(jié)點較多 ， 因此來自于操作過程的風(fēng)險也較多 。 ?預(yù)防風(fēng)險 ： 應(yīng)收賬款應(yīng)產(chǎn)生于正常的產(chǎn)品銷售或服務(wù)經(jīng)營。而在物流保理業(yè)務(wù)模式下 ,由于貨物掌控在物流企業(yè)手中 ,使得業(yè)務(wù)風(fēng)險大大降低。（ 將申請貸款和質(zhì)物倉儲質(zhì)押兩項任務(wù)整合操作，提高了質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作效率 ） ?倉單質(zhì)押融資模式進(jìn)一步拓展 —— 融通倉模式 二、供應(yīng)鏈金融 ?應(yīng)收賬款質(zhì)押融資與保理融資同屬于應(yīng)收賬款融資模式中的一種，與其它模式相比， 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資最大的特點便是債權(quán)的不轉(zhuǎn)移 。 ?動態(tài)質(zhì)押模式 ： 運(yùn)作模式與靜態(tài)質(zhì)押類似 ， 區(qū)別在于動態(tài)質(zhì)押模在下 ,銀行事先確定質(zhì)押物的最低庫存數(shù)量或最低價值要求 ， 在質(zhì)押期間超出最低要求值的部分出質(zhì)企業(yè) (客戶 )可自