上市輔導(dǎo)講義--ipo管理辦法(存儲(chǔ)版)
【正文】 幣 3億元； ?（三）發(fā)行前股本總額不少于人民幣 3000萬(wàn)元 ； ?（四）最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于 20％； ?（五）最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。 四、 IPO管理辦法 —— 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)（五） 17 ?第三十八條 募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。 ?第四十五條 發(fā)行人股東大會(huì)就本次發(fā)行股票作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)： （一） 本次發(fā)行股票的種類和數(shù)量； （二） 發(fā)行對(duì)象； （三） 價(jià)格區(qū)間或者定價(jià)方式； （四） 募集資金用途； （五） 發(fā)行前滾存利潤(rùn)的分配方案； （六） 決議的有效期； （七） 對(duì)董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)； （八） 其他必須明確的事項(xiàng)。 ?第五十二條 股票發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定之日起 6個(gè)月后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)在專項(xiàng)意見(jiàn)中說(shuō)明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力。 有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。 第四十一條 發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)上簽名、蓋章，保證招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。（強(qiáng)調(diào)控股股東、實(shí)際控制人的責(zé)任） 27 中小板和創(chuàng)業(yè)板主要差異 條件 A股主板 （ 中小板 ） 創(chuàng)業(yè)板 股本要求 發(fā)行前股本總額不少于人民幣3,000萬(wàn)元 企業(yè)發(fā)行后的股本總額不少于3,000萬(wàn)元 主營(yíng)業(yè)務(wù)要求 最近 3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出 。創(chuàng)業(yè)板要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主營(yíng)一種業(yè)務(wù) ,最近 2年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有重大變化。主板發(fā)審委委員和創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員是各自獨(dú)立的 ,相互不能兼任。 在退市標(biāo)準(zhǔn)上 ,除了主板規(guī)定的退市標(biāo)準(zhǔn)外 ,創(chuàng)業(yè)板將新增若干退市標(biāo)準(zhǔn) :被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告 。 另外 ,創(chuàng)業(yè)板公司退市后不再像主板一樣 ,必須進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具否定或拒絕表示意見(jiàn)。 31 六、創(chuàng)業(yè)板與主板主要差異 退市制度不同 由于創(chuàng)業(yè)板的市場(chǎng)化程度比較高 ,在退市安排上創(chuàng)業(yè)板采取比主板市場(chǎng)更為嚴(yán)格的摘牌制度。 發(fā)審委組成人員不同 證監(jiān)會(huì)對(duì)主板和創(chuàng)業(yè)板分別設(shè)立發(fā)行審核委員會(huì) ,主板發(fā)審委委員為 25名 ,其中證監(jiān)會(huì)的人員 5名 ,證監(jiān)會(huì)以外的人員 20名。這樣創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)可以依照 《 公司法 》 的規(guī)定 ,無(wú)形資產(chǎn)最高可以達(dá)注冊(cè)資本的 70%。保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并在核查意見(jiàn)上簽名、蓋章。 第十三條 發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。 第五十二條 證券交易所應(yīng)當(dāng)建立適合創(chuàng)業(yè)板特點(diǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)警示及投資者持續(xù)教育的制度，督促發(fā)行人建立健全維護(hù)投資者權(quán)益的制度以及防范和糾正違法違規(guī)行為的內(nèi)部控制體系。 四、 IPO管理辦法 —— 信息披露 五、創(chuàng)業(yè)板 IPO管理辦法 — 增加的部分 第七條 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)建立與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的投資者準(zhǔn)入制度，向投資者充分提示投資風(fēng)險(xiǎn)。 ?第五十一條 發(fā)行申請(qǐng)核準(zhǔn)后、股票發(fā)行結(jié)束前，發(fā)行人發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)暫緩或者暫停發(fā)行，并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，同時(shí)履行信息披露義務(wù)。 ?第四十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶。 ?第三十六條 發(fā)行人申報(bào)文件中不得有下列情形： ?（一） 故意遺漏或虛構(gòu)交易、事項(xiàng)或者其他重要信息； ?（二） 濫用會(huì)計(jì)政策或者會(huì)計(jì)估計(jì)； ?（三） 操縱、偽造或篡改編制財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)的會(huì)計(jì)記錄或者相關(guān)憑證。 ?第三十二條 發(fā)行人應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易。 四、 IPO管理辦法 —— 規(guī)范運(yùn)作（一） 10 ?第二十四條 發(fā)行人 的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果 。 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，獨(dú)立行使經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機(jī)構(gòu)混同的情形。 四、 IPO管理辦法 —— 主體資格 7 ?第十四條 發(fā)行人具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力 。 ?完善內(nèi)部控制制度：關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部審計(jì)、對(duì)外投資、子公司管理。 ?第九條 發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在 3年以上，有限責(zé)任公司按 原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算 。 ?第十六條 發(fā)行人的人員獨(dú)立 。 ?第二十條 發(fā)行人在 獨(dú)立性方面不得有其他嚴(yán)重缺陷 。 四、 IPO管理辦法 —— 規(guī)范運(yùn)作（二） 11 ?第二十五條 發(fā)行人不得有下列情形： ?（一） 最近 36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公
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