【正文】 的股份有限公司，按國(guó)有資產(chǎn)管理辦法的規(guī)定應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行帳務(wù)調(diào)整；按《公司法》規(guī)定，均可以連續(xù)計(jì)算以前年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。 擬發(fā)行上市公司滿足上述條件時(shí)，其董事會(huì)應(yīng)對(duì)擬發(fā)行上市公司滿足上述條件作出專項(xiàng)決議；股份公司聘請(qǐng)的申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)公司改制過(guò)程中運(yùn)用的剝離原則和方法、分帳的合理性進(jìn)行了審閱，并發(fā)表了符合配比原則的意見(jiàn)；主承銷商、發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)公司上述情況進(jìn)行了審慎調(diào)查，并發(fā)表同意意見(jiàn)；發(fā)行人律師對(duì)擬發(fā)行上市公司符合公司法第 152 條出具了法律意見(jiàn)。 二、關(guān)于準(zhǔn)則 9 號(hào)第八章第十一節(jié)、第十二節(jié)要求提供的最近三年原企業(yè)或股份公司的原始財(cái)務(wù)報(bào)告和原始財(cái)務(wù)報(bào)告與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告的差異比較表。 注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。 經(jīng)辦公司業(yè)務(wù)的主承銷商、會(huì)計(jì)師和律師未受到有關(guān)部門的處罰，或未發(fā)生更換。 1公司不存在其他影響發(fā)行上市和投資者判斷的重大事項(xiàng)。 八、在我會(huì)將核準(zhǔn)文件交發(fā)行人的當(dāng)日或者發(fā)行公司刊登招股說(shuō)明書(shū)（招股意向書(shū)）的前一個(gè)工作日中午 12： 00 以前，發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)向我部提交 “ 承諾函 ” ，承諾自提交會(huì)后事項(xiàng)材料日至提交承諾函日止（即最近二周左右時(shí)間內(nèi)） ，無(wú) “15 號(hào)文 ” 所述重大事項(xiàng)發(fā)生。主承銷商對(duì) 發(fā)行人由此而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)和集團(tuán)公司能否單獨(dú)生存進(jìn)行盡職調(diào)查并出具明確意見(jiàn)。 發(fā)審會(huì)后更換主承銷商的，原則上應(yīng)重新上發(fā)審會(huì)。 反饋意見(jiàn)后更換的，更換后的主承銷商、其他中介機(jī)構(gòu)根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的審核反饋意見(jiàn)，在發(fā)行人出具正式回復(fù)意見(jiàn)基礎(chǔ)上，對(duì)相關(guān)問(wèn)題重新進(jìn)行盡職調(diào)查，出具新的專業(yè)意見(jiàn)。 ◆ 審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄 第 八 號(hào) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部 20xx 年 4月 16 日 關(guān)于發(fā)行人報(bào)送申請(qǐng)文件后變更中介機(jī)構(gòu)的處理辦法 擬申請(qǐng)首發(fā)、增發(fā)、配股的公司（以下稱 “ 發(fā)行人 ” ），在報(bào)送申請(qǐng)文件后股票未發(fā)行前更換主承銷商、簽字會(huì)計(jì)師或會(huì)計(jì)師事務(wù)所、簽字律 師或律師事務(wù)所（以下稱 “ 其他中介機(jī)構(gòu) ” ）的，按下列原則和要求處理： 一、更換主承銷商的處理原則 更換主承銷商的，應(yīng)重新履行申報(bào)程序，并重新辦理公司申請(qǐng)文件的受理手續(xù)。 二、對(duì)發(fā)行人的大股東或控股股東存在巨額債務(wù)或出現(xiàn)資不抵債或處于微利甚至虧損狀態(tài)的，在審核工作中應(yīng)按集團(tuán)觀念將大股東和控股股東與發(fā)行人視為一個(gè)經(jīng)營(yíng)整體給予充分關(guān)注，如果發(fā)行人的大股東或控股股東存在的巨額債務(wù)是與發(fā)行人之間的，應(yīng)要求發(fā)行人的大股東或控股股東披露可行的償債方案，報(bào)上市部協(xié)調(diào)處備案。 六、我會(huì)在公開(kāi)發(fā)行前 2周左右通知通過(guò)發(fā)審會(huì)的發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)，要求其按照 “15 號(hào)文 ” 第四條的要求將會(huì)后事項(xiàng)的有關(guān)材料報(bào)送我部。 1公司主要財(cái)產(chǎn)、股權(quán)沒(méi)有出現(xiàn)限制性障礙。 公司的管理層及核心技術(shù)人員穩(wěn)定，沒(méi)有出現(xiàn)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理有重大影響的人員變化。 ◆ 審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄 第 五 號(hào) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部 20xx 年 5月 10日 關(guān)于已通過(guò)發(fā)審會(huì)擬發(fā)行證券 的公司會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管及封卷工作的操作規(guī)程 根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)對(duì)通過(guò)發(fā)審會(huì)的擬發(fā)行證券的公司會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管的通知》（證監(jiān)發(fā)行字 [20xx]15 號(hào)）（以下稱 “15 號(hào)文 ” ）的規(guī)定，現(xiàn)對(duì)會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管及封卷工作的具體操作規(guī)程明確如下： 一、公司發(fā)行前，審核員應(yīng)督促發(fā)行 人提供會(huì)后重大事項(xiàng)說(shuō)明，要求主承銷商及發(fā)行人律師、會(huì)計(jì)師對(duì)公司在通過(guò)發(fā)審會(huì)審核后是否發(fā)生重大事項(xiàng)分別出具專業(yè)意見(jiàn)。對(duì)于發(fā)行人發(fā)行上市前享受的稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼，可以由稅務(wù)部門提供證明；對(duì)于發(fā) 行人發(fā)行上市后享受的稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼，必須提供相應(yīng)的有效批準(zhǔn)文件。所謂重大關(guān)聯(lián)方交易是指在股份公司的購(gòu)貨、銷貨或其他業(yè)務(wù)中關(guān)聯(lián)方交易 的金額占同類業(yè)務(wù)金額的比例超過(guò) 5％（含），或者占最近經(jīng) 審計(jì)的凈資產(chǎn)值的5％（含）以上的。 （四）國(guó)有企業(yè)改制為股份有限公司 國(guó)有企業(yè)改制為股份有限公司時(shí)，按照現(xiàn)行國(guó)有資產(chǎn)管理辦法，需要根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行帳務(wù)調(diào)整。因此，新設(shè)股份有限公司應(yīng)在滿足《公司法》上述要求的條件下方可申請(qǐng)發(fā)行新股上市。同時(shí)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定 ,本次發(fā)行需進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的 , 聘請(qǐng)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)與審計(jì)機(jī)構(gòu)也不能為同一家中介機(jī)構(gòu)。 20xx 年 2月 12日 ◆ 審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄 第 二 號(hào) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部 20xx 年 4月 4日 首次公開(kāi)發(fā)行股票公司資產(chǎn)評(píng)估資料審 核指引 第一條 為統(tǒng)一對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票公司申請(qǐng)文件中資產(chǎn)評(píng)估資料的審核標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范審核工作 ,根據(jù)《公司法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－－基本準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》及資產(chǎn)評(píng)估管理的有關(guān)規(guī)定，制定本指引。為本次發(fā)行而進(jìn)行的財(cái)務(wù)咨詢，應(yīng)由主承銷商承擔(dān)，在發(fā)行費(fèi)用中不 應(yīng)包括 “ 財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi) ” ；同時(shí)，發(fā)行費(fèi)用中不應(yīng)包括 “ 其他費(fèi)用 ” 項(xiàng)目。 十二、關(guān)于指定用途的國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼的帳務(wù)處理問(wèn)題 對(duì)于指定用途的財(cái)政補(bǔ)貼核算問(wèn)題上，應(yīng)區(qū)別不同情況進(jìn)行帳務(wù)處理方法： 如果政府財(cái)政補(bǔ)貼批文明確了該項(xiàng)財(cái)政補(bǔ)貼的會(huì)計(jì)核算方法時(shí)，按其規(guī)定進(jìn)行帳務(wù)處理。公司不應(yīng)對(duì)未經(jīng)審計(jì)的利潤(rùn)作出分配決議。鑒于擬上市公司前三年業(yè)績(jī)中包含了商標(biāo)權(quán)給公司帶來(lái)的超額利潤(rùn)，因此擬上市公司商標(biāo)權(quán)處置方式應(yīng)遵循以下原則： (1) 改制設(shè)立的股份公司，其主要產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)重組進(jìn)入股份公司的，其主要產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)使 用的商標(biāo)權(quán)須進(jìn)入股份公司。 公司律師應(yīng)對(duì)公司是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、解決措施的有效性進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。 對(duì)于客觀存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的，應(yīng)視為違反規(guī) 定，要求公司提出解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施。 （四）對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的披露 公司應(yīng)當(dāng)披露自身章 程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定。 應(yīng)披露的關(guān)聯(lián)方關(guān)系，關(guān)鍵是由公司董事判斷其關(guān)系的實(shí)質(zhì)，而不僅僅是法律形式。 為保障公司的獨(dú)立性，公司如與股東單位存在較嚴(yán)重的關(guān)聯(lián)方交易或同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的，應(yīng)建議其履行完解決兼職問(wèn)題的法定程序，并作充分披露后方可上發(fā)審會(huì)。如有重大事項(xiàng)發(fā)生的，應(yīng)重新提交會(huì)后事項(xiàng)材料。 三、擬發(fā)行公司若最近一年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)低于上一年的凈利潤(rùn)或盈利預(yù)測(cè)數(shù)（如有），或凈資產(chǎn)收益率未達(dá)公司承諾的收益率，由發(fā)行部決定 是否重新提交發(fā)審會(huì)討論。 公司的盈利狀況與盈利預(yù)測(cè)（如有）趨勢(shì)基本相符。 主承銷商出具的專項(xiàng)說(shuō)明和發(fā)行人律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)中沒(méi)有影響公司發(fā)行新股的情形出現(xiàn)。 （六）為防止大股東操縱上市公司增發(fā)行為，對(duì)于公司治理結(jié)構(gòu)不完善（如存在巨額關(guān)聯(lián)交易等）、會(huì)計(jì)政策不穩(wěn)健、頻繁改變募集資金用途、發(fā)行完成后“ 變臉 ” 的上市公司，有必要設(shè)置一些限制條款以保護(hù)中小投資者利益，所以本通知將上市公司在最近一年或兩年內(nèi)不存在這些不良行為也規(guī)定為增發(fā)條件。根據(jù) 20xx、 20xx 年已完成增發(fā)的 47 家上市公司的籌資情況（ 20xx 年、 20xx 年增發(fā)籌資額分別相當(dāng)于這些上市公司發(fā)行前平均凈資產(chǎn)值的 63％、 71％），建議將籌資額設(shè)為不超過(guò)最近一年末凈資產(chǎn)值。例如，增發(fā)對(duì)凈資產(chǎn)收益率、距前次發(fā)行時(shí)間間隔等方面的要求均較低。 三、本通知自發(fā)布之日起施行。 （四）前次募集資金投資項(xiàng)目的完工進(jìn)度不低于 70％。 現(xiàn)將《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范上市公司增發(fā)新股的通知》（征求意見(jiàn)稿）及其起草說(shuō)明公開(kāi)刊登，歡迎投資者和社會(huì)各界積極參與并提出意見(jiàn)。存在上述情況的 ,還應(yīng)說(shuō)明保護(hù)公眾投資者利益的措施。 第二條發(fā)行人為公開(kāi)發(fā)行股票而編制招股說(shuō)明書(shū)時(shí) ,除應(yīng)遵循中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式準(zhǔn)則的一般規(guī)定外 ,還應(yīng)遵循本規(guī)定的要求。中國(guó)證監(jiān)會(huì)同時(shí)將上述文件歸檔。為維護(hù)審計(jì)業(yè)務(wù)的獨(dú)立性，公司聘請(qǐng)的執(zhí)行法定審計(jì)和補(bǔ)充審計(jì)的兩家會(huì)計(jì)師事務(wù)所不應(yīng)歸屬于同一集團(tuán)，否則我會(huì)將不受理其申請(qǐng)材料（本通知發(fā)布之日前已聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的金融企業(yè)、已上 市外資股企業(yè)除外）。確實(shí)需要改變的，必須經(jīng)公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，并賦予轉(zhuǎn)債持有人一次回售的權(quán)利。 董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)日前至少五個(gè)工作日就以下內(nèi)容以公告形式通知股東：涉及運(yùn)用籌集資金收購(gòu)資產(chǎn)的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)公告被收購(gòu)資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告；涉及運(yùn)用籌集資金收購(gòu)權(quán)益的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)公告被收購(gòu)企業(yè)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度及最近一期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。 公司使用合并會(huì)計(jì)報(bào)表的，第 3 項(xiàng)所指的指標(biāo)以發(fā)行前一年經(jīng)審計(jì)的合 并會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。 證 券 法 規(guī) 匯 編 （ 20xx 年上半年） 南方證券股份有限公司內(nèi)核小組辦公室 ★內(nèi)部資料 注意保存 目 錄 一、 證券發(fā)行條例 關(guān)于做好上市公司可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行工作的通知 1 關(guān)于 20xx年受理公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)材料的通知 4 關(guān)于加強(qiáng) 對(duì)通過(guò)發(fā)審會(huì)的擬發(fā)行證券的公司會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管的通知 5 關(guān)于發(fā)布《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第 17 號(hào) —— 外商投資股份有限公司招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式特別規(guī)定》的通知 7 關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范上市公司增發(fā)新股的通知 9 關(guān)于已通過(guò)發(fā)審會(huì)擬發(fā)行證券的公司會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管及封卷 工作的操作規(guī)程 14 中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄 112號(hào) 16 二、 證券交易規(guī)則 關(guān)于實(shí)施國(guó)債凈價(jià)交易有關(guān)事宜的通知 47 《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第十章暫停上市、恢復(fù)上市和終止上市 (修訂稿 ) 50 1 《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第十章暫停上市、恢復(fù)上市與終止上市 （修訂稿） 59 1《深圳證券交易所大宗交易實(shí)施細(xì)則》 69 1 上交所關(guān)于修改例行停牌時(shí)間的公告 71 1 深交所關(guān)于修改股票例行停牌時(shí)間的通知 72 1關(guān)于向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售新股有關(guān)問(wèn) 題的補(bǔ)充通知 73 1關(guān)于調(diào)整證券交易傭金收取標(biāo)準(zhǔn)的通知 74 三、 證券信息披露規(guī)則 1關(guān)于認(rèn)真執(zhí)行《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則》第 1 16號(hào)的通知 76 1關(guān)于執(zhí)行上市公司信息披露編報(bào)規(guī)則和規(guī)范問(wèn)答有關(guān)問(wèn)題的通知 78 1 證監(jiān)會(huì)就 20xx年 A股公司進(jìn)行補(bǔ)充審計(jì)試點(diǎn)的有關(guān)問(wèn)題發(fā)出通知 81 關(guān)于調(diào)整和規(guī)范權(quán)益分派方法的通知 82 2關(guān)于印發(fā)《證券公司年度報(bào)告內(nèi)容與格式準(zhǔn)則（修訂）》的通知 86 2關(guān)于發(fā)布《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》第 3號(hào) — 半年度報(bào)告的通知 107 四、 上市公司治理準(zhǔn)則 2董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)實(shí)施細(xì)則指引 120 2董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)實(shí)施細(xì)則指引