【正文】 年化預(yù)期收益率變化的，其年化預(yù)期信托收益／預(yù)期信托利益分段計(jì)算。每一優(yōu)先級(jí)受益人于信托計(jì)劃終止時(shí)的預(yù)期信托利益=該優(yōu)先級(jí)受益人持有的優(yōu)先級(jí)信托單位份數(shù)1元該優(yōu)先級(jí)受益人適用的優(yōu)先級(jí)信托單位的年化預(yù)期收益率信托計(jì)劃終止日前最近一次年度核算日（含該日）至信托計(jì)劃終止日（不含該日）之間的實(shí)際天數(shù)247。若該等優(yōu)先級(jí)受益人持有的優(yōu)先級(jí)信托單位存續(xù)期間未曾進(jìn)行過(guò)前述期間預(yù)期收益的核算，則前述公式中“最近一次年度核算日”應(yīng)替換為“信托單位取得日”。 次級(jí)受益人預(yù)期信托利益的計(jì)算次級(jí)受益人持有的次級(jí)信托單位不設(shè)年化預(yù)期收益率，信托計(jì)劃存續(xù)期間不進(jìn)行年化預(yù)期信托收益的核算。信托計(jì)劃終止時(shí)，在以現(xiàn)金形式分配完畢優(yōu)先級(jí)委托人的信托利益后，可以以原狀將剩余信托財(cái)產(chǎn)向次級(jí)受益人進(jìn)行分配。信托計(jì)劃運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，需向政府機(jī)關(guān)繳納的規(guī)費(fèi)，由信托財(cái)產(chǎn)依法承擔(dān)。 信托報(bào)酬的計(jì)算和支付方式：信托計(jì)提的當(dāng)期信托報(bào)酬=∑當(dāng)期核算期內(nèi)受托人每日應(yīng)提取的信托報(bào)酬。非因受托人的原因?qū)е滦磐杏?jì)劃提前終止時(shí)，受托人對(duì)此不承擔(dān)任何責(zé)任。 保管費(fèi)的計(jì)提方式、支付方式最終以受托人與保管人簽署的保管協(xié)議為準(zhǔn)。 受益人在處理信托事務(wù)的清算報(bào)告公布之日起10個(gè)工作日內(nèi)未提出書(shū)面異議的，受托人就清算報(bào)告所列事項(xiàng)解除責(zé)任。(2) 具備合格投資者的資質(zhì)要求。(5) 信息披露的真實(shí)性。無(wú)論是本合同的簽署還是對(duì)本合同項(xiàng)下義務(wù)的履行，均不會(huì)抵觸、違反或違背其章程、內(nèi)部規(guī)章制度以及營(yíng)業(yè)許可范圍或任何法律法規(guī)或任何政府機(jī)構(gòu)或機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，或其為簽約方的任何合同或協(xié)議的任何規(guī)定。 向受托人提供法律規(guī)定和信托文件約定的必要信息，并保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。 法律規(guī)定和信托文件約定的其他權(quán)利。受托人以其固有財(cái)產(chǎn)先行支付的，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。 按照本合同及信托文件的規(guī)定及時(shí)披露信托計(jì)劃信息，接受有關(guān)當(dāng)事人查詢。(2) 在信托計(jì)劃終止后的10個(gè)工作日內(nèi)，向受益人提交清算報(bào)告。受益人大會(huì)通知至少應(yīng)載明以下內(nèi)容：(1) 會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)、會(huì)議形式；(2) 會(huì)議擬審議的事項(xiàng)；(3) 會(huì)議議事程序和表決方式；(4) 代表投票授權(quán)委托書(shū)的內(nèi)容要求（包括但不限于代理人身份、代理權(quán)限和代理有效期限等）、送達(dá)時(shí)間和地點(diǎn)；(5) 會(huì)議常設(shè)聯(lián)系人姓名、電話。 受益人大會(huì)采取記名方式進(jìn)行投票表決。17 受托人的解任和辭任 受托人的解任 ，應(yīng)召開(kāi)受益人大會(huì)；并且如果受益人大會(huì)做出解任受托人的決議，則受益人大會(huì)應(yīng)向受托人發(fā)出書(shū)面解任通知，該通知中應(yīng)注明受托人解任的生效日期。(2) 信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)信托財(cái)產(chǎn)的登記制度尚未正式建立，受托人持有的信托貸款債權(quán)或其它信托財(cái)產(chǎn)可能被按照受托人固有財(cái)產(chǎn)處理，有關(guān)信托財(cái)產(chǎn)與受托人固有財(cái)產(chǎn)分離、信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行以及其他保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定在實(shí)踐中可能產(chǎn)生不同理解，因此可能對(duì)委托人和受益人的利益產(chǎn)生不利影響。(8) 保管人風(fēng)險(xiǎn)可能存在因本信托計(jì)劃的保管銀行違規(guī)經(jīng)營(yíng)和管理疏忽而使信托財(cái)產(chǎn)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。(11) 其它風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會(huì)嚴(yán)重影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，可能導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)的損失。 風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān) 受托人依據(jù)信托合同的約定管理、運(yùn)用、處分信托資金導(dǎo)致信托資金受到損失的，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。21 法律適用和爭(zhēng)議解決 法律適用本合同的訂立、生效、履行、解釋、修改和終止等事項(xiàng)適用中國(guó)法律。在任何公司或單位內(nèi)部未能或延遲向指定收信人遞送任何通知、要求、請(qǐng)求、同意、批準(zhǔn)、聲明或其他通訊，并不影響相關(guān)通知、要求、請(qǐng)求、同意、批準(zhǔn)、聲明或其他通訊的效力。本合同的任何修改構(gòu)成本合同不可分割的一部分。 文本本合同正式一式貳份，委托人持有壹份，受托人持有壹份，每份具有相同法律效力。 標(biāo)題本合同中的標(biāo)題及附件之標(biāo)題僅為方便而設(shè)，并不影響本合同中任何規(guī)定的含義和解釋。 修改對(duì)本合同的任何修改須以書(shū)面形式并經(jīng)每一方或其代表正式簽署始得生效。以專人遞送、傳真、郵寄或特種快遞方式發(fā)送的通知應(yīng)視為已在以下事件有效送達(dá)：(1) 通過(guò)專人遞送的，在送達(dá)時(shí)；(2) 通過(guò)傳真發(fā)送，如果已經(jīng)發(fā)送，或者傳真機(jī)生成了發(fā)送成功的確認(rèn)的，在相關(guān)傳真發(fā)送時(shí)；(3) 以郵資預(yù)付的掛號(hào)信或登記郵件形式（要求有查收回執(zhí)）發(fā)送的，于投郵后第5個(gè)工作日下午五時(shí)；(4) 特種快遞方式發(fā)送的，于投遞后第3個(gè)工作日上午九時(shí)。 受托人的違約責(zé)任除前述違約賠償一般原則以外，受托人應(yīng)賠償受益人因以下事項(xiàng)而遭受的直接損失：(1) 受托人在本合同及其簽署的其他信托文件中做出的任何陳述和保證以及受托人根據(jù)本合同提供的任何信息或報(bào)告在做出時(shí)是錯(cuò)誤的或虛假的；(2) 受托人未履行或未全部履行法律規(guī)定的職責(zé)或本合同或其他信托文件約定的任何職責(zé)或義務(wù)，致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失。(4) 受托人應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，恪盡職守，在加強(qiáng)對(duì)信息的采集和科學(xué)的分析，嚴(yán)格執(zhí)行受托人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度，力爭(zhēng)降低因受托人的管理不當(dāng)而使信托財(cái)產(chǎn)遭受損失。(10) 信托單位或信托計(jì)劃提前終止風(fēng)險(xiǎn)信托單位或信托計(jì)劃可能因任何原因提前終止，優(yōu)先級(jí)受益人的預(yù)期信托利益按照其持有優(yōu)先級(jí)信托單位實(shí)際存續(xù)天數(shù)計(jì)算。(6) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)春光房地產(chǎn)可能因經(jīng)營(yíng)管理不善導(dǎo)致利潤(rùn)減少、資產(chǎn)價(jià)值降低、發(fā)生安全事故等情況，這些情況可能進(jìn)一步導(dǎo)致春光房地產(chǎn)不能按期足額清償信托貸款，從而使信托財(cái)產(chǎn)受到不利影響，影響信托利益。任何后續(xù)受托人一經(jīng)接受任命，應(yīng)當(dāng)做出信托文件中受托人做出的一切陳述和保證，并享有信托文件中受托人的一切權(quán)利，承擔(dān)信托文件中受托人的一切義務(wù)。(4) 以通訊方式召開(kāi)受益人大會(huì)的，在通知的召開(kāi)時(shí)間，如該受益人未能將書(shū)面意見(jiàn)送達(dá)至召集人，則視為該受益人未參加受益人大會(huì)，受益人大會(huì)統(tǒng)計(jì)表決結(jié)果時(shí)以實(shí)際收到的受益人書(shū)面意見(jiàn)為準(zhǔn)。信托單位被贖回的，該信托單位自對(duì)應(yīng)的贖回開(kāi)放日（含該日）起不再享有表決權(quán)。 受益人召集如受托人未按規(guī)定召集或不能召集時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有信托單位10%以上的受益人有權(quán)自行召集。除信托文件另有約定外，受托人對(duì)本信托計(jì)劃的信息以在受托人網(wǎng)站（）上公布的方式向受益人披露，同時(shí)有關(guān)信息將在受托人的辦公場(chǎng)所存放備查，或受益人來(lái)函索取時(shí)由受托人寄送。 為實(shí)現(xiàn)受益人的最大利益，在信托計(jì)劃管理中恪盡職守，根據(jù)本合同的規(guī)定管理信托財(cái)產(chǎn)。 按照本合同的規(guī)定獲得信托報(bào)酬。 查閱受益人大會(huì)決議及相關(guān)情況。 委托人對(duì)應(yīng)的信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓后，不再享有上述權(quán)利。受托人依法取得了集合資金信托業(yè)務(wù)的資格，且就受托人所知，并不存在任何事件導(dǎo)致或可能導(dǎo)致受托人喪失該項(xiàng)資格。委托人按照本合同委托給受托人管理、運(yùn)用的資金來(lái)源合法，且可用于本合同約定之用途。10 委托人的陳述和保證委托人向受托人做出以下的陳述和保證，下述各項(xiàng)陳述和保證的所有重要方面在本合同簽訂之日均屬真實(shí)和正確，在信托計(jì)劃設(shè)立日亦屬真實(shí)和正確：(1) 合法存續(xù)。 受托人應(yīng)在信托計(jì)劃終止后10個(gè)工作日內(nèi)做出處理信托事務(wù)的清算報(bào)告，并向受益人披露。360。為本信托計(jì)劃設(shè)立而產(chǎn)生的律師費(fèi)由信托報(bào)酬承擔(dān)。 信托費(fèi)用之計(jì)提標(biāo)準(zhǔn) 因受托人管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)而產(chǎn)生的各項(xiàng)費(fèi)用，由受托人根據(jù)《信托合同》和《保管合同》的約定，向保管人出具劃款指令書(shū)，從信托財(cái)產(chǎn)專戶中扣劃。 本信托計(jì)劃存續(xù)期限內(nèi)所涉及的稅務(wù)問(wèn)題，按國(guó)家的有關(guān)法律、法規(guī)和政策辦理。 于支付日（終止），信托財(cái)產(chǎn)按照如下順序進(jìn)行分配，若支付日（終止）下述某一項(xiàng)所涉款項(xiàng)無(wú)需分配的，直接進(jìn)入下一項(xiàng)的分配，若同一項(xiàng)中涉及兩類(lèi)信托單位，但支付日（終止）僅有一類(lèi)信托單位需分配相應(yīng)的信托利益的，僅分配該類(lèi)應(yīng)需分配的信托單位的信托利益： 支付根據(jù)《信托合同》約定應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的稅費(fèi)、規(guī)費(fèi)； 同順序（按照應(yīng)受償金額的比例）支付信托報(bào)酬及其他各項(xiàng)信托費(fèi)用（已付的保管費(fèi)除外）； 同順序（按照根據(jù)《信托合同》計(jì)算的預(yù)期信托利益的比例）分配屆時(shí)存續(xù)的優(yōu)先級(jí)信托單位的信托利益直至受益人獲得分配的信托財(cái)產(chǎn)金額達(dá)到根據(jù)本合同計(jì)算的該等信托單位于信托計(jì)劃終止時(shí)的預(yù)期信托利益； ，本項(xiàng)不進(jìn)行分配；，全部按照次級(jí)受益人持有的次級(jí)信托單位的比例分配給次級(jí)受益人。360天。預(yù)期信托收益=該優(yōu)先級(jí)受益人適用的優(yōu)先級(jí)信托單位的年化預(yù)期收益率該優(yōu)先級(jí)受益人持有的經(jīng)受托人審核確認(rèn)贖回的優(yōu)先級(jí)信托單位份數(shù)1元該等優(yōu)先級(jí)信托單位的最近一次年度核算日（含）至對(duì)應(yīng)的贖回開(kāi)放日（不含）之間的實(shí)際天數(shù)247。 期間預(yù)期收益計(jì)算公式：每一優(yōu)先級(jí)受益人截至某一年度核算日的一個(gè)核算期的期間預(yù)期信托收益=該優(yōu)先級(jí)受益人持有的優(yōu)先級(jí)信托單位份數(shù)1元該優(yōu)先級(jí)受益人適用的優(yōu)先級(jí)信托單位的年化預(yù)期收益率對(duì)應(yīng)的核算期的實(shí)際天數(shù)/360天其中，對(duì)應(yīng)的核算期的實(shí)際天數(shù)系指前一年度核算日（含該日）至本次年度核算日（不含該日）之間的實(shí)際天數(shù)，但對(duì)任意優(yōu)先級(jí)受益人持有的優(yōu)先級(jí)信托單位而言，第一個(gè)核算期的起始日為其持有的優(yōu)先級(jí)信托單位的信托單位取得日。 全體受益人可獲分配的信托利益 = 信托財(cái)產(chǎn)－信托費(fèi)用－應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的稅費(fèi)。 信托計(jì)劃進(jìn)入變現(xiàn)期的，則前述年度核算日/贖回開(kāi)放日對(duì)應(yīng)的支付日不支付相應(yīng)的信托收益/信托利益，受托人自變現(xiàn)期開(kāi)始之日即開(kāi)始以市場(chǎng)公允價(jià)值盡快變現(xiàn)信托計(jì)劃項(xiàng)下全部信托財(cái)產(chǎn)。在出現(xiàn)《經(jīng)營(yíng)性物業(yè)抵押貸款合同》約定的情形時(shí)，受托人有權(quán)要求春光房地產(chǎn)提前清償全部信托貸款本息。受托人管理、運(yùn)用、處分其他信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債務(wù)，不得與本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)相抵銷(xiāo)。6 信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分 信托計(jì)劃資金的投向 本合同項(xiàng)下的信托資金應(yīng)由受托人納入信托計(jì)劃資金的范圍，由受托人以自己的名義集合管理、運(yùn)用和處分。未到受托人處進(jìn)行確認(rèn)的不能對(duì)抗受托人。 信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)持《信托合同》、有效身份證件及復(fù)印件、受益權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議以及受托人要求的其他文件，前往受托人處辦理確認(rèn)。 信托受益權(quán)的的繼承/承繼、轉(zhuǎn)讓及贈(zèng)與 信托受益權(quán)的繼承/承繼自然人受益人持有的信托受益權(quán)可以繼承，機(jī)構(gòu)受益人持有的信托受益權(quán)可以承繼。 信托受益權(quán) 本信托計(jì)劃的信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)信托受益權(quán)和次級(jí)信托受益權(quán)。 信托計(jì)劃的成立 信托計(jì)劃推介期自【2012】年【7】月【20】日（含該日）至【2012】年【8】月【20】日（含該日）。4 信托計(jì)劃的基本情況 信托計(jì)劃的名稱本信托計(jì)劃的名稱為“中融北京春光經(jīng)營(yíng)性物業(yè)抵押貸款集合資金信托計(jì)劃”。“信托年度”系指自信托計(jì)劃成立之日（含該日）起每滿十二個(gè)月的期間?！敖Y(jié)息日/付息日”系指自信托計(jì)劃成立日(含）起每滿12個(gè)月之日及貸款到期日?！啊督?jīng)營(yíng)性物業(yè)抵押貸款合同》”系指受托人代表本信托計(jì)劃與春光房地產(chǎn)簽署的編號(hào)為2012202013000902的《經(jīng)營(yíng)性物業(yè)抵押貸款合同》。 “贖回開(kāi)放日”系指優(yōu)先級(jí)受益人可申請(qǐng)贖回其持有之優(yōu)先級(jí)信托單位之日，為自信托計(jì)劃成立日起每滿一個(gè)信托年度之日，如該日為非工作日，順延至最近一個(gè)工作日。調(diào)整后的優(yōu)先級(jí)信托單位的年化預(yù)期收益率應(yīng)在滿信托年度前至少三十日通過(guò)《信托合同》確定的信息披露方式向委托人進(jìn)行披露。其中，預(yù)期信托收益，指按照各類(lèi)信托單位所對(duì)應(yīng)的預(yù)期收益率及其實(shí)際存續(xù)天數(shù)計(jì)算的金額。 “信托專戶”或稱“信托財(cái)產(chǎn)專戶”系指受托人在保管銀行為本信托計(jì)劃而開(kāi)立的人民幣賬戶（賬號(hào)：36410188000280960；開(kāi)戶行：光大銀行沈陽(yáng)分行營(yíng)業(yè)部；賬戶名稱：中融國(guó)際信托有限公司）。 “受益人”系指合法持有信托受益權(quán)的自然人、法人或者依法成立的其他組織，委托人加入本信托計(jì)劃時(shí)，參與本信托計(jì)劃的委托人為唯一受益人；信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓后，為以受讓或其他合法方式取得信托受益權(quán)的人。 “信托計(jì)劃”系指中融北京春光經(jīng)營(yíng)性物業(yè)抵押貸款集合資金信托計(jì)劃，為一項(xiàng)依照受托人與委托人及與委托人具有共同投資目的的其他投資者分別簽署的《信托合同》設(shè)立的集合資金信托計(jì)劃。申明人/受托人：中融國(guó)際信托有限公司本人／本機(jī)構(gòu)作為委托人簽署本風(fēng)險(xiǎn)申明書(shū)，表示已認(rèn)真閱讀并理解所有的信托文件，并愿意依法承擔(dān)相應(yīng)的信托投資風(fēng)險(xiǎn)；并表示同意以合法所有的資金認(rèn)購(gòu)中融北京春光經(jīng)營(yíng)性物業(yè)抵押貸款集合資金信托計(jì)劃優(yōu)先級(jí)信托單位___________份，認(rèn)購(gòu)金額為_(kāi)___________元。信托公司因違背本信托合同、處理信托事務(wù)不當(dāng)而造成信托財(cái)產(chǎn)損失的，由信托公司以固有財(cái)產(chǎn)賠償；不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān)。受托人承諾，管理信托財(cái)產(chǎn)將恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，但受托人在管理、運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)過(guò)程中可能面臨多種風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于政策風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力及其他風(fēng)險(xiǎn)等。為此，委托人與受托人本著平等、互利、誠(chéng)實(shí)、信用的原則，依據(jù)《中華人民共和國(guó)信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》、《中華人民共和國(guó)合同法》及其他有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定，自愿簽訂本合同，以共同信守。 “次級(jí)信托受益權(quán)”系指根據(jù)信托文件約定劣后于優(yōu)先級(jí)信托受益權(quán)獲得信托利益的受益權(quán)，具有本合同附件一第3條規(guī)定的特征。 “受益人大會(huì)”系指信托計(jì)劃項(xiàng)下全體受益人組成的議事機(jī)構(gòu)。該賬戶用于歸集委托人交付的信托資金。 “信托計(jì)劃存續(xù)期間”系指信托計(jì)劃成立日至信托計(jì)劃終止日之間的期間。 “信托單位取得日”系指根據(jù)信托文件約定各類(lèi)受益人取得相應(yīng)信托單位的日期，受益人享有的信托利益從該日（含該日）起開(kāi)始計(jì)算。優(yōu)先級(jí)信托單位被宣告到期的順序是：受托人將屆時(shí)持有優(yōu)先級(jí)信托單位份數(shù)小的受益人所持優(yōu)先級(jí)信托單位份數(shù)優(yōu)先宣告到期?！澳甓群怂闳铡毕抵甘芡腥撕怂阄瓷暾?qǐng)贖回或經(jīng)受托人確認(rèn)不予贖回的優(yōu)先級(jí)信托單位、或未被受托人宣告到期的優(yōu)先級(jí)信托單位期間預(yù)期信托收益、核算受托人信托報(bào)酬的日期，為信托計(jì)劃成立日起每滿一個(gè)信托年度之日，若該日為非工作日的，順延至最近一個(gè)工作日。《追加信托資金申請(qǐng)書(shū)》的內(nèi)容與格式參考《信托合同》附件；但受托人另行制定《追加信托資金申請(qǐng)書(shū)》內(nèi)容與格式的，則以最新的《追加信托資金申請(qǐng)書(shū)》之內(nèi)容與格式為準(zhǔn)?！胺伞?