【正文】 服務(wù)年限 第 1種方式： 企業(yè)直接確定職工退休領(lǐng)取的金額。該方式目前被大多數(shù)國家采用，但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，許多國家已逐步放寬費(fèi)率監(jiān)管和條款審定，有放松的趨勢。 ? 該框架被稱為償付能力法案 I。 保險(xiǎn)業(yè)的危機(jī) 保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)存在問題 ? 操縱價(jià)格。 2023年股價(jià)由 48美元跌到 20多美元，跌幅超過 50％。 ? 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)面臨的賠償遠(yuǎn)比壽險(xiǎn)難以預(yù)測，投資主要是流動(dòng)性強(qiáng)的債券（短期），要有足夠的股權(quán)資本應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)賠償，其數(shù)量遠(yuǎn)高于壽險(xiǎn)公司股權(quán)資本占總負(fù)債的比例（ 30%）。 ? 逆向選擇： 指投保人在選擇買不買保險(xiǎn)、買什么或買多少保險(xiǎn)的時(shí)候，按對己有利的原則做出決策的行為動(dòng)機(jī)；如果缺乏有效控制機(jī)制，如限制性合同條款及核保過程，會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)經(jīng)營失敗。 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 標(biāo)的：物質(zhì)財(cái)產(chǎn)、有關(guān)利益及責(zé)任 目的：補(bǔ)償投保人或被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)損失 ? 企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) ? 家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) ? 工程保險(xiǎn) ? 機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn) ? 船舶保險(xiǎn) ? 特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn) ? 貨物運(yùn)輸保險(xiǎn) ? 農(nóng)業(yè)保險(xiǎn) ? 責(zé)任保險(xiǎn) ? 信用保證保險(xiǎn) 財(cái)產(chǎn)與傷害險(xiǎn) 財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)： 為投保人的財(cái)產(chǎn)損失提供保險(xiǎn)。一個(gè)具有平均健康狀態(tài)的 90歲的男性投保兩年期定期壽險(xiǎn)，保額為 100000美元的人壽保險(xiǎn)的持平保費(fèi)為多少？ 【 解 】 記持平保費(fèi)為 X元，則 保費(fèi)期望現(xiàn)值： X+()X〃() 2 = 理賠期望現(xiàn)值： 〃100000〃() 1 +()〃 〃100000〃() 3 =33167 保費(fèi)期望現(xiàn)值 =理賠期望現(xiàn)值 保費(fèi)期望現(xiàn)值 =理賠期望現(xiàn)值 持平保費(fèi)X=18566(元 ) 長壽衍生品 (P35) ? 長壽風(fēng)險(xiǎn) ? 典型的長壽衍生品是長壽合約（ longevity bond），也被稱為生存?zhèn)?survivor bond），通常被壽險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金使用 ? 這種債券首先要定義一個(gè)年齡段的群體，債券在某個(gè)給定時(shí)刻的券息與定義群體中生存的人數(shù)成正比。 ? 1693年， Edmund Halley， 《 根據(jù)Breslau城出生與下葬統(tǒng)計(jì)表對人類死亡程度的估計(jì)》，在文中第一次使用了生命表的形式給出了人類死亡年齡的分布。 ? 生存保險(xiǎn)： 以被保險(xiǎn)人于保險(xiǎn)期間屆滿仍然生存時(shí)，保險(xiǎn)公司依照契約所約定的金額給付保險(xiǎn)金，生存保險(xiǎn)不同于死亡保險(xiǎn)在於保險(xiǎn)金的給付是以生存為給付條件；因此，生存保險(xiǎn)以儲(chǔ)蓄為主，亦被稱為儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)。習(xí)題選講 【 】 一個(gè)銀行在下一年盈利回報(bào)服從正態(tài)分布。 保險(xiǎn)合同的主體 (一 )保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人 ：保險(xiǎn)人 (Insurer) ，投保人 (Applicant) (二 )保險(xiǎn)合同的關(guān)系人 ：被保險(xiǎn)人 (Insured) ，受益人 (Beneficiary) (三 )保險(xiǎn)合同的輔助人 ：保險(xiǎn)代理人(Insurance Agent) ，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人 (Insurance Broker)，保險(xiǎn)公估人 保險(xiǎn)存在和發(fā)展的基礎(chǔ) 條件 自然基礎(chǔ) 數(shù)理基礎(chǔ) 社會(huì)基礎(chǔ) 自然災(zāi)害與事故 大數(shù)法則 商品經(jīng)濟(jì)體制 保險(xiǎn)基本原則 近因 原 則 代位追償原則 損失補(bǔ)償原則 最大誠信原則 保險(xiǎn)利益 原 則 保險(xiǎn)的分類 (一 )自愿保險(xiǎn)和法定保險(xiǎn) (二 ) 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn) (三 )財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)，信用保險(xiǎn)，保證保險(xiǎn)，責(zé)任保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn) (四 ) 盈利性保險(xiǎn)和非盈利性保險(xiǎn) (五 ) 社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn) (六 )原保險(xiǎn) ,再保險(xiǎn) ,重復(fù)保險(xiǎn) ,共同保險(xiǎn) (七 )單一風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)和綜合風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn) (八 )團(tuán)體保險(xiǎn)和個(gè)人保險(xiǎn) 法定保險(xiǎn)和自愿保險(xiǎn) 商業(yè)保險(xiǎn)，社 會(huì)保險(xiǎn)和政策保障 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn) 損害保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn) 財(cái)產(chǎn)和意外保險(xiǎn)與人壽和健康保險(xiǎn) 國營保險(xiǎn)和私營保險(xiǎn) 營利保險(xiǎn)和相互合作保險(xiǎn) 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 責(zé)任保險(xiǎn) 信用對象 人身保險(xiǎn) 原保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)、重復(fù)保險(xiǎn)、共同保險(xiǎn) 單一保險(xiǎn) 綜合保險(xiǎn) 人身保險(xiǎn) 標(biāo)的：人的身體和壽命 特點(diǎn)： ? 標(biāo)的不可估價(jià)性； ? 保險(xiǎn)金額的定額給付型； ? 保險(xiǎn)期限的長期性； ? 生命風(fēng)險(xiǎn)的相對穩(wěn)定性； ? 人身保險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄性 人壽保險(xiǎn) ? 定期壽險(xiǎn) ? 生存保險(xiǎn) ? 兩全保險(xiǎn) ? 終身壽險(xiǎn) ? 變額壽險(xiǎn) ? 萬能保險(xiǎn) ? 變額萬能壽險(xiǎn) ? 儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn) ? 團(tuán)體壽險(xiǎn) 定期壽險(xiǎn)：在一定時(shí)間內(nèi)死亡，獲得賠償 ? 保費(fèi)可躉繳，可分期繳款 ? 保額恒定或者遞減 (貸款 ) ? 免納所得稅和遺產(chǎn)稅 ? 特殊合約 每年可續(xù)保定期壽險(xiǎn)： 保費(fèi)增長，不論健康狀況。這是生命表的最早起源。 生的計(jì)劃，死的隨機(jī) 摘錄自美國男性 2023年的死亡表 年齡 1年死亡概率 生存概率 預(yù)期剩余壽命 (年 ) 30 31 32 33 摘錄自美國女性 2023年的死亡表 年齡 1年死亡概率 生存概率 預(yù)期剩余壽命 (年 ) 30 31 32 33 死亡率表在壽險(xiǎn)定價(jià)中的使用 ? 考慮一個(gè) 30歲的女性 ? 在第一年死亡的概率為 ? 在第二年死亡的概率為 () ? 在第三年死亡的概率為 () () ? 最低保費(fèi)應(yīng)該是現(xiàn)金流入等于流出的現(xiàn)值 例 31 計(jì)算持平保費(fèi) 假設(shè)年利率為 4%，保費(fèi)在每年年初支付。 ?長壽債券 (longevity bond，生存?zhèn)?)： 定義某個(gè)年齡段的群體，債券在某個(gè)給定時(shí)刻的券息與定義群體中生存人數(shù)成反比 ?此類債券幾乎沒有市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，