【正文】 員激勵(lì)制度 ? 這件事引起了安然前職工和股東的強(qiáng)烈不滿。 2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 81 公司和政府的關(guān)系 ? 安然案爆發(fā)后，美國國會(huì)一再要求行政當(dāng)局 “ 說清楚 ” 。 ” “ 回歸到負(fù)責(zé)任的資本主義?！苯?jīng)過此輪風(fēng)潮，五大的地位將下降，二等事務(wù)所的規(guī)模將擴(kuò)大。 2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 98 幾點(diǎn)感想與預(yù)測(cè)（ 8） ? 安然案削弱了人們對(duì)美國基本制度（證券市場(chǎng)監(jiān)管、公司治理、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)師行業(yè)）的信任，但我們切不可產(chǎn)生“人家不如我們”的盲目樂觀的臆想 2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 99 幾點(diǎn)感想與預(yù)測(cè)（ 9） ? 97年的亞洲金融危機(jī)、安然案、及近年美國在中東、非洲、南亞、南斯拉夫的戰(zhàn)爭都表明，美國式資本主義極端利己的一面。人們普遍認(rèn)為， SEC是美國會(huì)計(jì)丑聞的大贏家。 ” ，工商業(yè)應(yīng)建立新的個(gè)人道德準(zhǔn)則，以增強(qiáng)投資者的信心，讓員工為自己的公司自豪，并重新獲得美國人民的信任。 ? 美國勞聯(lián)－產(chǎn)聯(lián)主席斯威尼說： “ 從安然公司到美林證券，到處充斥企業(yè)的不負(fù)責(zé)任行為，現(xiàn)在是加以糾正的時(shí)候了 。 – 去年一年，切尼和安然決策者至少開了四次會(huì)議，討論能源問題。此外，公司在宣布破產(chǎn)前曾以股票和現(xiàn)金的方式向其 144名高管人員支付了 ，其中薪水、紅利、長期獎(jiǎng)勵(lì)等，股票和期權(quán) 。 ? 2022年 1月 22日， POB宣布解散，最終工作至３月底 2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 61 事務(wù)所的監(jiān)管：民間自律還是政府監(jiān)管為主 ? 2022年 4月 23日，美國 眾議院 通過法案，成立一個(gè)由非會(huì)計(jì)師組成、負(fù)責(zé)管理會(huì)計(jì)師事務(wù)所的新機(jī)構(gòu)。 2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 41 9799我國上市公司審計(jì)意見和財(cái)務(wù)狀況的關(guān)系 全部公司流動(dòng)比率 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資產(chǎn)負(fù)債率 已獲利息倍數(shù) 凈資產(chǎn)收益率 每股收益 每股凈資產(chǎn) 主營業(yè)務(wù)利潤率 存貨周轉(zhuǎn)率 拒絕 否定財(cái)務(wù)指標(biāo) 說明段 保留保留+說明段2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 42 審計(jì)模式：制度基礎(chǔ)還是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì) ? 由制度基礎(chǔ)審計(jì)轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，刪除審計(jì)痕跡也成為慣例 ? 安然案后，事務(wù)所更會(huì)朝這一方向努力 ? 問題在于： – 這樣做是否為審計(jì)規(guī)范方面所允許，或?qū)徲?jì)規(guī)范如何相應(yīng)更改 – 這種更改是否為法律所認(rèn)可 – 但百年老店仍難逃毀于一旦之噩運(yùn) 2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 43 審計(jì)模式：制度基礎(chǔ)還是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì) ?需明確： ?審計(jì)師對(duì)公司欺詐及錯(cuò)誤的責(zé)任； ?公司不提供必要資料的責(zé)任； ?會(huì)計(jì)師容忍重要性范圍內(nèi)錯(cuò)誤的責(zé)任； ?公司內(nèi)部控制嚴(yán)重不可靠時(shí)會(huì)計(jì)師如何應(yīng)對(duì)？ 2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 44 確保獨(dú)立性（ 1）：咨詢服務(wù) ? 非審計(jì)收費(fèi)的比例已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過審計(jì)收費(fèi)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所事實(shí)上已成為綜合性的咨詢公司 2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 45 美國六大收入及其結(jié)構(gòu) 業(yè)務(wù)收入（億美元）審計(jì)和會(huì)計(jì)/稅務(wù)/管理咨詢所占比重業(yè)務(wù)收入（億美元）審計(jì)和會(huì)計(jì)/稅務(wù)/管理咨詢所占比重業(yè)務(wù)收入（億美元）審計(jì)和會(huì)計(jì)/稅務(wù)/管理咨詢所占比重安達(dá)信 35/19/46 32/16/52 31/15/54安永 51/22/27 43/22/35 39/22/39德勤 54/23/23 44/20/36 40/19/41畢馬威 不適用 45/19/36 40/19/41永道 56/19/25 45/20/35 43/21/36普華 44/26/30 40/24/36 37/23/40公司1994年 1996年 1997年2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 47 美國大公司支付會(huì)計(jì)公司的費(fèi)用 （按費(fèi)用總額排序） 公司名稱總額(百萬美元）非審計(jì)費(fèi)％公司名稱總額(百萬美元）非審計(jì)費(fèi)％JP摩根大通 迪斯尼 通用電器 杜邦 通用汽車 波音 ?？诉d美孚 美國運(yùn)通 IBM 可口可樂 美國電話電報(bào) 柯達(dá) 強(qiáng)生 英特爾 花旗銀行集團(tuán) 麥當(dāng)勞 聯(lián)合技術(shù) 沃瑪 菲利普默利斯 平均 2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 48 美國大公司支付會(huì)計(jì)公司的費(fèi)用 （按非審計(jì)費(fèi)用比例排序） 公司名稱總額 ( 百萬美元）非審計(jì)費(fèi)％公司名稱總額 ( 百萬美元）非審計(jì)費(fèi)％美國電話電報(bào) 美國運(yùn)通 通用汽車 通用電器 強(qiáng)生 柯達(dá) 可口可樂 波音 迪斯尼 麥當(dāng)勞 杜邦 菲利普默利斯 IBM 英特爾 聯(lián)合技術(shù) 花旗銀行集團(tuán) JP摩根大通 沃瑪 ?？诉d美孚 平均 2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 49 ? 前幾年在同阿瑟 .列維特就能否做咨詢斗爭時(shí)，會(huì)計(jì)師行業(yè)基本獲勝，理由是： – 會(huì)計(jì)師不提供咨詢，不利于了解企業(yè)各種管理系統(tǒng)，進(jìn)而不利于提高審計(jì)質(zhì)量 – 會(huì)計(jì)師的價(jià)值不僅是確保財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，而且是提高企業(yè)和投資者的價(jià)值，后者甚至更重要 – 不能做咨詢后，事務(wù)所必將提高審計(jì)收費(fèi)，這反而對(duì)客戶不利，也可能增加全社會(huì)的交易成本 – 不能做咨詢后，事務(wù)所吸引一流人才的能力必將減弱，行業(yè)的質(zhì)量將下降 確保獨(dú)立性（ 1）：咨詢服務(wù) 2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 50 ? 美國注協(xié)去年曾就是否不再用 “ 注協(xié) ” 之名而進(jìn)行會(huì)員表決，以反映事務(wù)所經(jīng)營已遠(yuǎn)超出審計(jì)的事實(shí) ? 安然中，人們對(duì)安達(dá)信的指責(zé)之一是其所收安然的費(fèi)用中有高額咨詢費(fèi)，因而缺乏獨(dú)立性，但是： ?和其他公司相比，安然付給安達(dá)信的咨詢費(fèi)比例并不算高 ?安達(dá)信堅(jiān)持，此舉并沒為現(xiàn)行規(guī)范所禁止。 ? 02/6/15，大陪審團(tuán)裁定，安達(dá)信妨礙司法罪成立。 安達(dá)信從安然取得約5,200萬美元費(fèi)用 ， 其中約 2,500萬美元是審計(jì)費(fèi)用 ， 約 400萬是付給已脫離安達(dá)信的埃森哲 ，920萬是支付審計(jì)相關(guān) （ 包括稅務(wù) ） 的費(fèi)用 ，1,330萬美元是咨詢費(fèi)用 。 ? 安達(dá)信稱，與安然歷年利潤相比，此數(shù)并不重要，因而沒堅(jiān)持要求調(diào)整。企業(yè)可借此在不增加資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債的情況下融入資金。 ? 02/7/9，布什發(fā)表講話表示，提出“十招”。 ? 同日，安達(dá)信宣布，將在 8月 31日前停止擔(dān)負(fù)上市公司的審計(jì)業(yè)務(wù) 。 ? 02/3/24,沃爾克提出拯救安達(dá)信的方案 ， 包括分拆咨詢業(yè)務(wù) ， 替換高級(jí)主管等 。 ? 02/2/3,安達(dá)信宣布，聘用前美聯(lián)儲(chǔ)主席沃爾克擔(dān)任獨(dú)立監(jiān)察委員會(huì)主席，由其對(duì)業(yè)務(wù)方式進(jìn)行 “ 根本改革 ” 。 ? 02/1/16,鄧肯接受國會(huì)訊問 。 前一天 ， 標(biāo)準(zhǔn)普爾得知此消息后 ，將安然的債信降為 “ 垃圾級(jí) ” ， 安然股價(jià)暴跌 85%，至 。安然股價(jià)下跌 70%，當(dāng)天損失近 40億美元市值。 2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 11 美國會(huì)計(jì)丑聞大事記 ? 01/8/15,安然全球財(cái)務(wù)副總裁沃金斯寫給萊一封長信 ， 表示： “ 我非常緊張 ， 我們很有可能爆出財(cái)務(wù)丑聞 。此前，股價(jià)僅為 83美分，市值只剩下 10億美元 ? 2022年 7月 21日，申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù) 2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 4 安達(dá)信 ? 曾是全球收入總額最高且最有影響的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和財(cái)務(wù)咨詢公司，收入總額過 200億美元 ? 與埃森哲分手后， 2022年收入總額仍達(dá) 93億美元，在全球有 480多個(gè)分支機(jī)構(gòu)、 ? 去年底，一家著名的英國評(píng)估公司還將其評(píng)為最領(lǐng)先的企業(yè) ? 1989年，在上海首創(chuàng)市長國際企業(yè)家咨詢會(huì) ? 上海 “ 99財(cái)富全球論壇 ” 的主要贊助商 2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 5 安達(dá)信 ? 在中國證券市場(chǎng)發(fā)展史上也曾留下輝煌的業(yè)績： – 第一家間接上市企業(yè)：華晨 —金杯 – 第一家 B股：電真空 – 第一家 H股：青島啤酒 – 第一家進(jìn)入香港創(chuàng)業(yè)版的大陸企業(yè)：浩倫農(nóng)業(yè) – 第一家 N股：山東華能 – 第一家 L股：大唐發(fā)電 – 第一家在倫敦發(fā)行可轉(zhuǎn)債：鎮(zhèn)海煉化 ? 2022年 6月 15日，美國聯(lián)邦大陪審團(tuán)裁定安達(dá)信妨礙司法罪成立。 ? 01/10/16,安然公布三季度季報(bào) ， 一次沖銷 10億美元投資壞帳 。 ? 01/10/24,安然開除其首席財(cái)務(wù)主管法斯托 。 ? 01/12/12,安達(dá)信總裁和鄧肯在國會(huì)作證，承認(rèn)對(duì)安然兩筆 SPE中的一筆存在判斷錯(cuò)誤，另一筆則因安然隱瞞而未發(fā)現(xiàn)。 2022/10/23 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 15 美國會(huì)計(jì)丑聞大事記 ?