關(guān)于股指期貨主要的交易規(guī)則基本確立(存儲(chǔ)版)
【正文】 套利交易提供了前提條件。以做一張期貨合約為例，假設(shè)股指期貨合約的保證金為12%，每個(gè)指數(shù)點(diǎn)代表100元，首先在股指期貨上做空一張合約，需要保證金為：1400*100*12%=16800元。因?yàn)檫@一塊會(huì)根據(jù)投資者資金來(lái)源的不同而有所區(qū)別，有的涉及到融資還需要考慮融資成本。例如有大量掛單，顯示市場(chǎng)對(duì)行情延續(xù)的肯定，則在這種慣性下價(jià)格有可能會(huì)繼續(xù)單邊；相反，如果僅僅只是觸及到熔斷價(jià)，掛單方面并沒(méi)有明顯積極的的意圖，那我們可以判斷實(shí)時(shí)的行情不具備很強(qiáng)的沖量。股指收市后，期貨還將繼續(xù)運(yùn)行十五分鐘。這種預(yù)測(cè)產(chǎn)生的期貨價(jià)格與股指開(kāi)盤(pán)后的價(jià)格之間必然有個(gè)價(jià)差，在開(kāi)盤(pán)后的一段時(shí)間內(nèi)，價(jià)差應(yīng)該是趨于縮小的過(guò)程。例如：熔斷期間，股指繼續(xù)保持單邊走勢(shì)，這肯定會(huì)造成市場(chǎng)一定的恐慌心理，于是會(huì)在熔斷價(jià)格堆積相當(dāng)數(shù)量的掛單，有可能促使熔斷期結(jié)束后直接奔向停板，一定程度上擴(kuò)大了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。套利的合理區(qū)間—— 按照8月1日現(xiàn)貨1300計(jì)算，那么： 套利區(qū)間上界為1300+= = 無(wú)利潤(rùn)區(qū)間為[,] 也就是說(shuō)，而且漲得越高正向套利越安全；跌得越深反向套利越安全。 股指期貨交易在交割時(shí)采用
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