關于股指期貨主要的交易規(guī)則基本確立(存儲版)
【正文】 套利交易提供了前提條件。以做一張期貨合約為例，假設股指期貨合約的保證金為12%，每個指數(shù)點代表100元，首先在股指期貨上做空一張合約，需要保證金為：1400*100*12%=16800元。因為這一塊會根據(jù)投資者資金來源的不同而有所區(qū)別，有的涉及到融資還需要考慮融資成本。例如有大量掛單，顯示市場對行情延續(xù)的肯定，則在這種慣性下價格有可能會繼續(xù)單邊；相反，如果僅僅只是觸及到熔斷價，掛單方面并沒有明顯積極的的意圖，那我們可以判斷實時的行情不具備很強的沖量。股指收市后，期貨還將繼續(xù)運行十五分鐘。這種預測產(chǎn)生的期貨價格與股指開盤后的價格之間必然有個價差，在開盤后的一段時間內(nèi)，價差應該是趨于縮小的過程。例如：熔斷期間，股指繼續(xù)保持單邊走勢，這肯定會造成市場一定的恐慌心理，于是會在熔斷價格堆積相當數(shù)量的掛單，有可能促使熔斷期結束后直接奔向停板，一定程度上擴大了市場的風險。套利的合理區(qū)間—— 按照8月1日現(xiàn)貨1300計算，那么： 套利區(qū)間上界為1300+= = 無利潤區(qū)間為[,] 也就是說，而且漲得越高正向套利越安全；跌得越深反向套利越安全。 股指期貨交易在交割時采用
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