【正文】 及攤銷費(fèi)： 本項(xiàng)目折舊費(fèi)均按房屋與設(shè)備費(fèi)用分項(xiàng)計(jì)算，房屋使用年限均按 20年計(jì)算，設(shè)備使用年限均按 10年計(jì)算，無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)分 5年攤銷完畢。 27 （６）其他費(fèi)用：項(xiàng)目評(píng)價(jià)為了便于計(jì)算，將制造費(fèi)用、銷售費(fèi) 用和管理費(fèi)用等費(fèi)用作了適當(dāng)?shù)臍w并，均列入其它費(fèi)用中。 T－ 1 投資回收期 P t =T1＋ |∑ (CICO) i |／ (CICO) T i=1 含建設(shè)期的投 資回收期所得稅前為 ，所得稅后為 年。本項(xiàng)目投產(chǎn)后第一年開始償還銀行借款本金，還款來(lái)源為折舊、攤銷及稅后利潤(rùn)， 經(jīng)計(jì)算 ，最短借款償還期為 (含建設(shè)期 )。 敏感性分析 本項(xiàng)目敏感性分析以所得稅后項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為指標(biāo)，各 31 指標(biāo)變動(dòng)情況如下表： 敏感性分析表 序號(hào) 不確定因素 不確定因素變化率（ %） 項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo) 指數(shù) 稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ %） 敏感系數(shù) 基本方案 1 銷售價(jià)格 10 5 5 10 2 經(jīng)營(yíng)成本 10 5 5 10 3 原材料價(jià)格 10 5 5 10 4 建設(shè)投資 10 5 5 32 10 敏感性分析圖010203040506015% 10% 5% 0% 5% 10% 15%不確定性因素變化率所得稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率銷售價(jià)格原材料價(jià)格經(jīng)營(yíng)成本建設(shè)投資 設(shè)定 銷售價(jià)格、原材料價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本、建設(shè)投資 分別升降 5%、10%，對(duì)項(xiàng)目所得稅后項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響，從計(jì)算可以看出， 銷售價(jià)格 的變化對(duì)項(xiàng)目所得稅后項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響最大、最為敏感， 原材料價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本、建設(shè)投資 的變化對(duì)項(xiàng)目所得稅后項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響較小。 飼料 的生產(chǎn)將帶動(dòng)養(yǎng)殖業(yè)、包裝業(yè)、印刷業(yè)等行業(yè)的快速發(fā)展。 不確定性分析 盈虧平衡分析 本項(xiàng)目建成實(shí)施后總生產(chǎn)能力的盈虧平衡計(jì)算如下： BEP=年固定總成本費(fèi)用 /（年銷 售收入－年可變總成本費(fèi)用－稅金及附加） 100%=%。 償債能力分析 本項(xiàng)目的償債能力依據(jù)借款還本付息表等，計(jì)算固定資產(chǎn)借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等指標(biāo)來(lái)考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況及貸款的清償能力。詳見附表 6。 （５）財(cái)務(wù)費(fèi)用：按財(cái)務(wù)制度規(guī)定，將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期發(fā)生的資金占用費(fèi)以財(cái)務(wù)費(fèi)用形式計(jì)入總成本費(fèi)用。 總成本費(fèi)用估算 本項(xiàng)目年總成本費(fèi)用為 329658萬(wàn)元，具體分配如下： （１）材料、燃料、動(dòng)力消耗計(jì)算。 3 組織竣工驗(yàn)收。 （ 2） 對(duì)關(guān)鍵技術(shù)崗位，必須持證上崗，上崗前 進(jìn)行技術(shù)考核、思想及安全教育等方面培訓(xùn)。 （ 2） 建成后職能科室設(shè)置為：財(cái)務(wù)部、生產(chǎn)部、供銷部、質(zhì)檢部、后勤保障部。 安裝工程 按已有的類似工程 設(shè)備安裝費(fèi)估算。 建設(shè)的目標(biāo) 通過(guò)項(xiàng)目建設(shè)，設(shè)施完善，設(shè)備配置合理。本項(xiàng)目區(qū)所需通訊可由項(xiàng)目區(qū)附近經(jīng)市話電纜交接箱接入，通訊有保障。項(xiàng)目區(qū)平面分兩大功能，生產(chǎn)區(qū)布置 生產(chǎn)車間、材料庫(kù)、產(chǎn)成品庫(kù)、質(zhì)檢中心等 ；生活區(qū)布置宿辦 16 樓等。 14 建 成 后的飼料項(xiàng)目，集飼料的生產(chǎn)、質(zhì)量檢測(cè)、銷售等功能，將成為功能齊全、管理科學(xué)的飼料生產(chǎn)基地。為項(xiàng)目的實(shí)施提供了有利的保障。 歐洲蛋氨酸價(jià)格上漲。 美國(guó)豆粕價(jià)格則呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢(shì)。 蛋氨酸： 20xx 年 12月我國(guó)出口蛋氨酸累計(jì)出口減少。2月份進(jìn)口 ，同比增加 %。我國(guó)豆粕主要出口到日本、越南和韓國(guó)，占我國(guó)豆粕出口總量的 80%以上。 1月份進(jìn)口蛋氨酸 (固體 )的平均價(jià)格為每公斤 元，同比上漲%，環(huán)比下降 %。 從周價(jià)看， 20xx 年 1月上旬部分港口進(jìn)口魚粉價(jià)格承接上年末 8 的跌勢(shì)，成交明顯疲弱，價(jià)格繼續(xù)回落，第 2周每噸進(jìn)口魚粉車船板價(jià)格下降到 6927元，從中旬開始魚粉市場(chǎng)略顯活躍，春節(jié)過(guò)后魚粉價(jià)格開始大幅上揚(yáng)，到 3 月份第 3 周平均價(jià)格升至 7637 元，之后小幅回落。 ⑵ 飼料原料價(jià)格大幅上漲 豆粕： 20xx 年 1季度我國(guó)豆粕出廠價(jià)格連創(chuàng)歷史新高，同比上漲 50%。20xx年 12月份我國(guó)豆粕、魚粉和賴氨酸出口減少，進(jìn)口都有不同程度的增加。 法定代表人簡(jiǎn)介 法定代表人 王程曉，男， 31歲，研究生，工程師職稱，從畜牧養(yǎng)殖和飼料生產(chǎn)行業(yè)多年，具有較豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)。 本項(xiàng)目承建單位具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和優(yōu)勢(shì)，項(xiàng)目產(chǎn)品為市場(chǎng)所需，項(xiàng)目建設(shè)依據(jù)充分，建設(shè)方案可行， 建設(shè)條件具備。 財(cái)務(wù)分析 新建 建設(shè)生產(chǎn)車間、材料庫(kù)、產(chǎn)成品庫(kù)、質(zhì)檢中心、車庫(kù)等。 幾年來(lái)，公司本著“惠及農(nóng)民，完善自發(fā)，優(yōu)質(zhì)高效，持續(xù)發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)宗旨，圍繞做好、做強(qiáng)、做大 飼料 產(chǎn)業(yè)，堅(jiān)定實(shí)施農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，經(jīng)過(guò)不懈的努力，公司有了長(zhǎng)足發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了農(nóng)民和企業(yè)雙贏。為了發(fā)展壯大畜牧產(chǎn)業(yè)，商南縣政府以發(fā)展“萬(wàn)頭村、千頭場(chǎng)、百頭戶”為重點(diǎn) ,大力實(shí)施“百千萬(wàn)畜禽養(yǎng)殖”工程，帶動(dòng)千家萬(wàn)戶發(fā)展規(guī)模化生產(chǎn)，畜牧產(chǎn)業(yè)已成為全縣農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè) 之一，飼料生產(chǎn)的科 2 技化、優(yōu)質(zhì)化、多樣化已經(jīng)是畜牧產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重中之重。 ⑵ 資金籌措 項(xiàng)目資金來(lái)源為：企業(yè)自籌資金 9600萬(wàn)元，其中 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資銀行貸款 3000萬(wàn)元。從項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)、飼 4 料產(chǎn)品的市場(chǎng)需求看，符合商南經(jīng)濟(jì)建設(shè)總體規(guī)劃，建設(shè)本項(xiàng)目是