【正文】 及攤銷費： 本項目折舊費均按房屋與設備費用分項計算，房屋使用年限均按 20年計算，設備使用年限均按 10年計算，無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)分 5年攤銷完畢。 27 （６）其他費用：項目評價為了便于計算，將制造費用、銷售費 用和管理費用等費用作了適當?shù)臍w并，均列入其它費用中。 T－ 1 投資回收期 P t =T1＋ |∑ (CICO) i |／ (CICO) T i=1 含建設期的投 資回收期所得稅前為 ，所得稅后為 年。本項目投產(chǎn)后第一年開始償還銀行借款本金，還款來源為折舊、攤銷及稅后利潤， 經(jīng)計算 ，最短借款償還期為 (含建設期 )。 敏感性分析 本項目敏感性分析以所得稅后項目財務內(nèi)部收益率為指標，各 31 指標變動情況如下表： 敏感性分析表 序號 不確定因素 不確定因素變化率（ %） 項目評價指標 指數(shù) 稅后財務內(nèi)部收益率（ %） 敏感系數(shù) 基本方案 1 銷售價格 10 5 5 10 2 經(jīng)營成本 10 5 5 10 3 原材料價格 10 5 5 10 4 建設投資 10 5 5 32 10 敏感性分析圖010203040506015% 10% 5% 0% 5% 10% 15%不確定性因素變化率所得稅后項目投資財務內(nèi)部收益率銷售價格原材料價格經(jīng)營成本建設投資 設定 銷售價格、原材料價格、經(jīng)營成本、建設投資 分別升降 5%、10%，對項目所得稅后項目財務內(nèi)部收益率的影響，從計算可以看出， 銷售價格 的變化對項目所得稅后項目財務內(nèi)部收益率的影響最大、最為敏感， 原材料價格、經(jīng)營成本、建設投資 的變化對項目所得稅后項目財務內(nèi)部收益率的影響較小。 飼料 的生產(chǎn)將帶動養(yǎng)殖業(yè)、包裝業(yè)、印刷業(yè)等行業(yè)的快速發(fā)展。 不確定性分析 盈虧平衡分析 本項目建成實施后總生產(chǎn)能力的盈虧平衡計算如下： BEP=年固定總成本費用 /（年銷 售收入－年可變總成本費用－稅金及附加） 100%=%。 償債能力分析 本項目的償債能力依據(jù)借款還本付息表等，計算固定資產(chǎn)借款償還期、資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率等指標來考察項目的財務狀況及貸款的清償能力。詳見附表 6。 （５）財務費用：按財務制度規(guī)定，將生產(chǎn)經(jīng)營期發(fā)生的資金占用費以財務費用形式計入總成本費用。 總成本費用估算 本項目年總成本費用為 329658萬元，具體分配如下： （１）材料、燃料、動力消耗計算。 3 組織竣工驗收。 （ 2） 對關(guān)鍵技術(shù)崗位，必須持證上崗，上崗前 進行技術(shù)考核、思想及安全教育等方面培訓。 （ 2） 建成后職能科室設置為：財務部、生產(chǎn)部、供銷部、質(zhì)檢部、后勤保障部。 安裝工程 按已有的類似工程 設備安裝費估算。 建設的目標 通過項目建設，設施完善，設備配置合理。本項目區(qū)所需通訊可由項目區(qū)附近經(jīng)市話電纜交接箱接入，通訊有保障。項目區(qū)平面分兩大功能，生產(chǎn)區(qū)布置 生產(chǎn)車間、材料庫、產(chǎn)成品庫、質(zhì)檢中心等 ；生活區(qū)布置宿辦 16 樓等。 14 建 成 后的飼料項目，集飼料的生產(chǎn)、質(zhì)量檢測、銷售等功能，將成為功能齊全、管理科學的飼料生產(chǎn)基地。為項目的實施提供了有利的保障。 歐洲蛋氨酸價格上漲。 美國豆粕價格則呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢。 蛋氨酸： 20xx 年 12月我國出口蛋氨酸累計出口減少。2月份進口 ，同比增加 %。我國豆粕主要出口到日本、越南和韓國，占我國豆粕出口總量的 80%以上。 1月份進口蛋氨酸 (固體 )的平均價格為每公斤 元，同比上漲%，環(huán)比下降 %。 從周價看， 20xx 年 1月上旬部分港口進口魚粉價格承接上年末 8 的跌勢，成交明顯疲弱，價格繼續(xù)回落，第 2周每噸進口魚粉車船板價格下降到 6927元，從中旬開始魚粉市場略顯活躍，春節(jié)過后魚粉價格開始大幅上揚，到 3 月份第 3 周平均價格升至 7637 元，之后小幅回落。 ⑵ 飼料原料價格大幅上漲 豆粕： 20xx 年 1季度我國豆粕出廠價格連創(chuàng)歷史新高，同比上漲 50%。20xx年 12月份我國豆粕、魚粉和賴氨酸出口減少，進口都有不同程度的增加。 法定代表人簡介 法定代表人 王程曉，男， 31歲，研究生，工程師職稱，從畜牧養(yǎng)殖和飼料生產(chǎn)行業(yè)多年，具有較豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗。 本項目承建單位具有一定的經(jīng)濟實力和優(yōu)勢，項目產(chǎn)品為市場所需，項目建設依據(jù)充分，建設方案可行， 建設條件具備。 財務分析 新建 建設生產(chǎn)車間、材料庫、產(chǎn)成品庫、質(zhì)檢中心、車庫等。 幾年來，公司本著“惠及農(nóng)民，完善自發(fā)，優(yōu)質(zhì)高效，持續(xù)發(fā)展”的經(jīng)營宗旨，圍繞做好、做強、做大 飼料 產(chǎn)業(yè)，堅定實施農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，經(jīng)過不懈的努力，公司有了長足發(fā)展，實現(xiàn)了農(nóng)民和企業(yè)雙贏。為了發(fā)展壯大畜牧產(chǎn)業(yè)，商南縣政府以發(fā)展“萬頭村、千頭場、百頭戶”為重點 ,大力實施“百千萬畜禽養(yǎng)殖”工程，帶動千家萬戶發(fā)展規(guī)?；a(chǎn)，畜牧產(chǎn)業(yè)已成為全縣農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè) 之一，飼料生產(chǎn)的科 2 技化、優(yōu)質(zhì)化、多樣化已經(jīng)是畜牧產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重中之重。 ⑵ 資金籌措 項目資金來源為：企業(yè)自籌資金 9600萬元，其中 項目固定資產(chǎn)投資銀行貸款 3000萬元。從項目建設地點、飼 4 料產(chǎn)品的市場需求看，符合商南經(jīng)濟建設總體規(guī)劃，建設本項目是