【正文】 值準備長期待攤費用資產總額1,負債和股東權益流動負債 應付帳款 預收帳款　 應付福利費 其他應付款及預提費用2, 應交稅金()流動負債合計2,股東權益 實收資本 資本公積 盈余公積 留有權益 未分配利潤(1,)股東權益合計()負債及股東權益合計1,她加他飲品2004年4月至10月現(xiàn)金流量表單位：萬元項 目2004年410月經營活動產生的現(xiàn)金流量 采用調整凈利潤計算經營活動產生的現(xiàn)金流量：　 凈利潤 (1,) 加：計提的資產減值準備　 固定資產折舊 長期待攤費用攤銷 待攤費用的減少（減：增加） () 財務費用 應收帳款 () 其他應收、預付款 () 存貨的減少（減：增加） () 應付帳款 預收帳款 其他應付及預提費用 1, 其他 經營活動產生的現(xiàn)金凈額() 投資活動產生的現(xiàn)金流量　 購建固定資產等所支付的現(xiàn)金 投資所支付的現(xiàn)金 投資活動產生的現(xiàn)金凈額 () 籌資活動產生的現(xiàn)金流量　 吸收投資所收到的現(xiàn)金 借款所收到的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 1, 分配股利，利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 籌資活動產生的現(xiàn)金凈額 1, 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加/減少　年初的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 年末的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 二、財務分析 項目名稱 2004年4－10月利益率凈銷售增長率（Net Sales Growth）毛利潤增長率（Gross Profit Growth）毛利潤率（Gross profit margin） 39%經營利潤增長率（Operating Profit Growth）經營利潤率(Operating margin) (12%)凈利潤增長率（Net Profit Growth）凈利潤率（Net profit margin） (12%)資產收益率（ROA） (139%)產權收益率（ROE） 流動性經營活動產生的現(xiàn)金凈額() 運營資金增加額 (1,)流動比率（Current Ratio） 速動比率（Acid Test） 財產管理應收帳款周轉天數(shù)（DSO）債務管理負債與資產比 144%負債與股東權益比 （一）、盈利能力分析(1) 銷售毛利率分析2004年4－10月，本公司主營業(yè)務收入為11,，主營業(yè)務成本為6,，依此計算銷售毛利率為39%，毛利空間中包括經銷商18%－30%的產品搭贈，作為給予經銷商市場投入及開發(fā)的直接支持，如不考慮該部分市場投入，毛利率應高達50％，在同行業(yè)中，該毛利率處于高收益區(qū)間，單純從產品毛利空間看，扣除人工、運費、廣告投入及其他市場投入，投資者有著足夠的收益空間和回報空間。本年度4－10月，%，管理費用中主要為實際發(fā)生的管理人員工資、福利費、保險費、差旅費、房屋租賃費及固定資產折舊、日常行政開支等。北京她加他飲品有限責任公司2005至2009年預期利潤表：2005年至2009年預計現(xiàn)有產品及預計研發(fā)并投向市場的產品的銷售收入為： 單位：萬元年度她他營養(yǎng)素水新品茶飲料系列新品功能飲料系列合 計200518,6,25,200625,10,6,42,200738,18,11,68,200859,25,17,102,200976,34,25,136,合計219,95,60,376,2005年至2009年預計銷售費用及管理費用占銷售收入的比率為：年度銷售費用占比管理費用占比2005%%2006%%2007%%2008%%2009%%她加他飲品2005年至2009年預期利潤表單位：萬元項目名稱2005年12月2006年12月2007年12月2008年12月2009年12月含稅銷售額30,50,80,120,160,一、主營業(yè)務收入25,42,68,102,136,減:主營業(yè)務成本15,25,40,59,80,毛利10,17,27,43,56,增值稅1,2,4,7,9,業(yè)務稅金及附加二、主營業(yè)務利潤10,17,27,42,55,減:銷售費用7,8,12,19,24,管理費用1,2,4,5,財務費用 三、經營利潤1,6,12,18,24, 補貼收入1, 四、利潤總額1,7,12,19,25,所得稅2,4,6,8,五、凈利潤1,5,8,13,17,她加他飲品2005年至2009年預期資產負債表預計2005年至2009年流動資產及流動負債占主營業(yè)務收入的比率如下：應收帳款占收入比%%%%%其他應收款占收入比%%%%%預付帳款占收入比%%%%%存貨占收入比%%%%%固定資產占收入比%%%%%應付帳款占收入比%%%%%預收帳款占收入比%%%%%其他應付款占收入比%%%%%應付稅金占收入比%%%%%其他應交款占收入比%%%%%2005年至2009年預期資產負債表單位：萬元項目名稱2005123120061231200712312008123120091231流動資產 貨幣資金3,6,13,21, 應收票據(jù)1, 應收帳款2,4,7, 其他應收款1,2,4,5, 預付帳款2,3,5, 存貨1,2,3,5, 待攤費用 流動資產合計2,8,17,30,47,固定資產原價1,2,3,減:固定資產折舊1,固定資產凈值1,1,長期待攤費用資產總額2,8,18,31,49,負債和股東權益流動負債 應付帳款 應付股東款1,2,3, 預收帳款1,1,1,3,其他應付款1,1,2,2,3, 　 應付福利費 應付稅金1,2,2,其他應交款流動負債合計2,4,6,9,13,股東權益實收資本 資本公積 盈余公積其中:法定公益金 未分配利潤()3,11,21,35,股東權益合計4,11,22,36,負債及股東權益合計2,8,18,31,49,她加他飲品2005年至2009年預期現(xiàn)金流量表 單位：萬元項目名稱2005年2006年2007年2008年2009年一，經營活動產生的現(xiàn)金流量 　　　銷售商品，提供勞務收到的現(xiàn)金30, 49, 77, 118, 157, 收到的稅費返還 1, 現(xiàn)金流入小計30, 50, 78, 119, 158, 購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金18, 30, 50, 72, 98, 支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項稅費1, 4, 8, 13, 18, 支付的其他與經營有關的現(xiàn)金9, 10, 13, 24, 29, 現(xiàn)金流出小計30, 46, 74, 110, 146, 經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額 3, 4, 9, 11, 二，投資活動產生的現(xiàn)金流量　　　　　 取