【正文】 92 9569760661666881302 1190098 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 2880802199120 5355980 1032786 17394901 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 　　　　　 購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 2684260 0 0 0 0 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 2687260 0 0 0 0 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 　　　　　 吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金 6000000 0 0 0 0 借款所收到的現(xiàn)金 0 0 0 0 0 現(xiàn)金流入小計 6000000 0 0 0 0 償還借款所支付的現(xiàn)金 0 0 0 0 0 分配股利所支付的現(xiàn)金 0 0 0 2937120 5057240 償付利息所支付的現(xiàn)金 0 0 0 0 0 現(xiàn)金流出小計 0 0 0 0 0 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 6000000 0 0 0 0 四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 3600820 2199120 5355980 7390740 12337660 (3)資產(chǎn)負(fù)債表 ： 單位：元項目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 資產(chǎn)　　　　　流動資產(chǎn)：　　　　　貨幣資金360082 579994 1155901854664 3088430 應(yīng)收帳款0 0 0 0 0 存貨0 0 0 0 0 流動資產(chǎn)合計360082 579994 115590 1854664 2088430 固定資產(chǎn)：　　　　　固定資產(chǎn)原價141000 141000 141000 141000141000 減：累計折舊28200 56400 84600112800141000固定資產(chǎn)凈值112800 84600 56400 14100 0 無形資產(chǎn)：　　　　　無形資產(chǎn)原價327726 327726 327726 327726 327726 減：累計攤銷25546 51090 76636 102108 127726 無形資產(chǎn)凈值302180 276636 251090 225546 200000 資產(chǎn)合計775062941230 1423082 2108410 3288430負(fù)債及權(quán)益　　　　　流動負(fù)債：0 0 0 0 0 短期借款0 0 0 0 0 應(yīng)付利息0 0 0 0 0 負(fù)債合計0 0 0 0 0 所有者權(quán)益：　　　　　實收資本800000 800000 800000 800000 800000 盈余公積0 141220 623080160212 328786 未分配利潤24938 127106560774 11481982159644所有者權(quán)益合計775062 9412301423082 2108410 3288430 負(fù)債及權(quán)益合計775062 941230 1423082 2108410 3288430 單位：元 財務(wù)指標(biāo)分析 資產(chǎn)報酬率 資產(chǎn)報酬率主要用來衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤的能力，反映了企 業(yè)總資產(chǎn)的利用效率，其計算公式如下： 資產(chǎn)報酬率=（凈利潤/資產(chǎn)平均總額）100% 資本收益率 資本收益率主要用來衡量企業(yè)自有投資的效益和投資者的風(fēng)險，其 計算公式如下： 資本收益率= 凈利潤/實收資本（或股本）100% 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主要用來衡量企業(yè)經(jīng)營的效率，企業(yè)單位資產(chǎn)創(chuàng)造收入的能力，其計算公式如下： 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（營業(yè)收入/總資產(chǎn)）100%項目第一年第二年第三年第四年第五年總資產(chǎn)（A）775062 9412301423082 21084103288430 所有者權(quán)益（B）800000 800000 800000 800000 800000 營業(yè)收入（S）374400 6984001197264 1914088 2828588 凈利潤（NI）24838 141230 481852 999040 1684744 資產(chǎn)報酬率（NI/A） %%%%資本收益率（NI/B） %%%%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（S/A）%%%%%財務(wù)指標(biāo)分析 公司從第二年開始盈利，當(dāng)年獲得15%的資產(chǎn)報酬率，此后以每年10個點以上的速度增長，顯示了公司良好的獲利能力，以及成長潛力。 內(nèi)部風(fēng)險 （1）財務(wù)風(fēng)險 公司剛成立之際，財務(wù)風(fēng)險來源主要是資金的短缺以及融資方式的選擇。進(jìn)人風(fēng)險：即指人員的甄選和錄用的風(fēng)險。 內(nèi)部風(fēng)險對策 （1） 財務(wù)風(fēng)險對策 a:拓寬融資渠道，降低籌資成本。合理選擇投資方案，減少公司內(nèi)部的閑置資金，增加產(chǎn)能。 c：加大產(chǎn)品宣傳力度，創(chuàng)立良好的產(chǎn)品形象，使消費(fèi)者盡快接受我們的產(chǎn)品。風(fēng)險資金在第6年退出比較合適。第九部分 附錄 28。A方式之一的MBO（管理者收購），使風(fēng)險資本退出。外部風(fēng)險對策 （1） 市場風(fēng)險對策 a：加強(qiáng)技術(shù)開發(fā)，提高服務(wù)質(zhì)量，拓展網(wǎng)站功能和服務(wù)范圍，加強(qiáng)對用戶反饋信息的研究，探索市場潛在機(jī)會，抓住機(jī)會并及時對公司網(wǎng)站進(jìn)行完善和改進(jìn)，使技術(shù)開發(fā)與市場需求相結(jié)合。謹(jǐn)慎預(yù)算，不高估資產(chǎn)和利潤，不低估負(fù)債和費(fèi)用。我公司主要經(jīng)營風(fēng)險包括： a:自然災(zāi)害對公司經(jīng)營狀況及生存能力造成的危害； b:在公司初期，如何進(jìn)入市場，使公司盈利是一個很大的經(jīng)營風(fēng)險。即合適的人去合適的崗位。本公司在初期營運(yùn)時,受資金的限制,設(shè)備不夠完善,在管理運(yùn)營上都會存在不少的風(fēng)險。 （3）不考慮公司在經(jīng)營期間內(nèi)重大法律法規(guī)的變動對公司的影響。小球藻培養(yǎng)設(shè)備（自主研發(fā)）100萬，產(chǎn)品生產(chǎn)加工設(shè)備50萬，運(yùn)輸動力設(shè)備30萬，電子設(shè)備20萬。（4）營銷隊伍的培養(yǎng) 企業(yè)內(nèi)部的銷售人員參與竄貨的現(xiàn)象也并不鮮見，有些營銷人員，由于缺乏職業(yè)道德、操守不正，置企業(yè)的銷售政策和利益不顧，參與竄貨。A：對經(jīng)銷商信守諾言。（3）事業(yè)單位團(tuán)購：從當(dāng)?shù)亻_始，與各企業(yè)，各級政府單位洽談合作，將小球藻系列產(chǎn)品作為他們的福利產(chǎn)品的固定供應(yīng)產(chǎn)品。目前綜合性文冠果開發(fā)公司少，具有新穎性?？茖W(xué)地管理企業(yè)運(yùn)營。此外，幾年前，福建省將樂縣、甘肅河西走廊地區(qū)、遼寧盤錦墾區(qū)和海南島、云南等地均有計劃