【正文】 力投資和電源建設并不能在短期內滿足快速增長的電力需求，而至少要在 34 年以后才能提供足夠的電力供給，這樣就會造成經(jīng)濟快速發(fā)展階段的電力短缺。按照西方市場經(jīng)濟學的基本理論，在一個完全競爭的市場當中，各市場主體出于追求自身利益最大化的考慮，調整自己的生產(chǎn)和購買，最終能夠達到經(jīng)濟的長期和完全的均衡狀態(tài)。13 季度電力供應業(yè)累計利潤總額 億元，資金利潤率為 %，呈現(xiàn)穩(wěn)步上升態(tài)勢，高于去年和今年上半年的整體水平。13 季度，全國 2996 個電力生產(chǎn)企業(yè)中，有 1181 個企業(yè)處于虧損狀態(tài)，虧損企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的 %，占比較上半年降低 個百分點，比去年同期降低了 個百分點。表 7 13 季度電力生產(chǎn)業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及增長情況月份 12 月 13 月 14 月 15 月 16 月 17 月 18 月 19 月累計工業(yè)總產(chǎn)值 （億元） 957 1499 2022 2568 3147 3757 4353 4957同比增長（%） 17 16 17 18 20 20 20 21數(shù)據(jù)來源：國研網(wǎng)財經(jīng)數(shù)據(jù)庫圖 11 20222022 年電力生產(chǎn)業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增長變化情況數(shù)據(jù)來源：國研網(wǎng)財經(jīng)數(shù)據(jù)庫發(fā)電量快速增長，帶動電力生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品銷售收入隨之增長。2022 年南方電力市場、華中電力市場經(jīng)過模擬運行進入運行階段，將會改變全國電力市場的運行格局。按照新的《上網(wǎng)電價管理暫行辦法》 ，實行競價上網(wǎng)后，上網(wǎng)電價應分為容量電價和電量電價兩個部分，也就是實施兩部制電價。明年 1 季度，華東電力市場將正式進入試運行。但是按照規(guī)定煤電聯(lián)動周期應不少于 6 個月，3 季度內不再實施煤電聯(lián)動，因此到 9 月底為止，全國電價整體水平保持穩(wěn)定。國家發(fā)改委為此在今年下發(fā)了《關于開展百萬伏級交流、正負 800 千伏直流輸電技術前期工作的通知》 ；在國家能源領導小組第一次會議上，加快特高壓技術的研究和特高壓試驗示范工程建設，也被納入今明兩年全國能源工作的重點。在電網(wǎng)建設中，特高壓輸電線路建設在今年成為投資的新熱點。高耗能工業(yè)用電的回落對于我國電力供需矛盾的緩解和用電結構的調整都具有重要意義。第三產(chǎn)業(yè)用電增速繼今年上半年出現(xiàn)大幅度下滑之后，3 季度略有回升，增速高于 2季度 個百分點，但仍低于去年同期水平將近 5 個百分點，這與迎峰度夏期間各地對于商業(yè)照明和空調用電、非居民照明用電的調控措施密不可分。3 季度全國電力需求呈現(xiàn)四大特點：三次產(chǎn)業(yè)用電增長速度均出現(xiàn)回落，居民生活用電比重有所提高；行業(yè)用電增長出現(xiàn)回落，除地質普查業(yè)外，各行業(yè)用電增長均出現(xiàn)不同程度的下滑；輕、重工業(yè)用電增長速度均出現(xiàn)回落，高耗能行業(yè)用電增長高位回落，但各行業(yè)用電增長表現(xiàn)不一，宏觀調控措施對高耗能行業(yè)用電的影響已逐步顯現(xiàn)，并帶動工業(yè)及全社會用電增長速度出現(xiàn)連續(xù)回調；主要電網(wǎng)最大負荷增長低于發(fā)、售電量增長，各電網(wǎng)的負荷率普遍提高。我國已具備較成熟的核電技術。核電發(fā)展提速今年 3 季度核電發(fā)電量達到 億千瓦時，遠遠高于今年 1 季度的 億千瓦時和 2 季度的 億千瓦時的水平，而今年 13 季度 億千瓦時的水平也高于去年同期，核電發(fā)展明顯提速。12 / 40表 4 13 季度水、火電發(fā)電情況月份 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月本月總發(fā)電量（億千瓦時） 1915 1601 1940 1892 1925 2022 2179 2162 2053.同比增長% 累計總發(fā)電量（億千瓦時） 1915 3501 5449 7299 9255 11286 13488 15664 17740同比增長 本月火電發(fā)電量(億千瓦時) 1650 1377 1676 1587 1521 1554 1717 1712 162同比增長% 累計火電發(fā)電量(億千瓦時) 1650 3029 4731 6279 7829 9406 11148 12875 14506同比增長% 本月水電發(fā)電量(億千瓦時) 181 166 210 254 347 399 404 390 374同比增長% 累計水電發(fā)電量(億千瓦時) 181 347 554 808 1157 1557 1960 2350 2736同比增長% 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 國研網(wǎng)整理圖 6 20222022 年各月水、火電發(fā)電情況比較數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 國研網(wǎng)整理圖 7 20222022 年各月水、火電發(fā)電占總發(fā)電量比重011月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月火 電 發(fā) 電 占 比 % 水 電 發(fā) 電 占 比 %13 / 40數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 國研網(wǎng)整理對今年水、火電發(fā)電增速進行比較可見，從去年開始，除去年 2 月份及今年 1 月份受冬季枯水期的影響外，水電發(fā)電量的增速均高于火電發(fā)電量增速和總發(fā)電量的增速，且今年 2 季度，水電增幅上升明顯。新增裝機中，單機11 / 4030 萬千瓦及以上機組容量 2554 萬千瓦，占今年新投產(chǎn)容量的 %。迎峰度夏的 68 月，國家電網(wǎng)公司系統(tǒng)拉限電條次和損失電量同比分別減少 61%和 66%。充分體現(xiàn)了大力發(fā)展可再生能源，建設分布式能源，減少能量輸送損失的調控方向。由此可以看出，國家對上風力發(fā)電項目的決心。按照國家規(guī)劃，到 2022 年和 2022 年我國水電裝機將分別達到 億千瓦和 億千瓦。一旦電站項目投產(chǎn)運行，而高耗能工業(yè)用電需求減少，將會在該地區(qū)出現(xiàn)局部的電力過剩，9 / 40電廠機組開工不足，給當?shù)卦斐删薮蟮慕?jīng)濟損失。隨著近年來內蒙古地區(qū)高耗能企業(yè)的迅速發(fā)展，當?shù)氐幕痣娊ㄔO也遍地開花。第一批公告要求停止建設的違規(guī)電站項目涉及內蒙古、河南、河北、山東、江蘇、安徽、廣東、貴州、寧夏等 9 省區(qū)的 32 個項目，裝機容量總計為 萬千瓦。前 3 季度，虧損企業(yè)虧損額同比上升 %，虧損上升幅度同比擴大 個百分點，其中新增虧損主要集中在石化、電子、電力、機械、冶金等行業(yè)，五個行業(yè)新增虧損額占全部規(guī)模以上工業(yè)新增虧損額的 80%。鋼材價格自 4 月份開始呈下滑之勢，部分建筑用鋼材價格已接近或低于生產(chǎn)成本，9 月份利潤連續(xù)下降。前 3 季度，輕、重工業(yè)增加值分別為 15622億元和 34828 億元，同比增長 %和 %，增速同比減緩 和 個百分點。本次煤炭價格的下滑給電力企業(yè)，特別是燃煤火電企業(yè)帶來了利好。其二，國家調控進出口政策，控制出口，增加進口，消減市場對煤炭的需求壓力。隨著供需矛盾的緩解，一直居高不下的煤價也出現(xiàn)了下降趨勢。圖 2 20222022 年各月原煤產(chǎn)量數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，國研網(wǎng)整理圖 3 20222022 年各月累計原煤產(chǎn)量6 / 40數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，國研網(wǎng)整理數(shù)據(jù)顯示，雖然今年 3 季度各月煤炭產(chǎn)量增速明顯低于去年同期，但是絕對產(chǎn)量仍維持較高水平并逐月有所增加。由于固定資產(chǎn)投資的增加必然帶來項目建設所需的原材料需求的增加，帶動生產(chǎn)原材料的高耗能工業(yè)的發(fā)展，因此，固定資產(chǎn)投資的變化態(tài)勢對電力需求也具有重要影響。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值 13510 億元，增長 %；第二產(chǎn)業(yè)增加值60440 億元，增長 %；第三產(chǎn)業(yè)增加值 32325 億元，增長 %。受宏觀經(jīng)濟增長的拉動，4 季度電力需求仍將保持較高增速，但是隨著國家對固定資產(chǎn)投資和高耗能工業(yè)發(fā)展的宏觀調控效果的進一步顯現(xiàn)，用電增速將低于夏季和秋季，逐漸有所回落。從需求方面看，3 季度電力需求整體上仍處于高速增長期，13 季度全國全社會用電量 億千瓦時，比去年同期增長 %。3 季度總發(fā)電量達到 6394 億千瓦時，比去年同期增長 12%。? 預計 4 季度，我國經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的基本面不會改變，經(jīng)濟發(fā)展的良好態(tài)勢仍會持續(xù)。前 3 季度我國國內生產(chǎn)總值 106275 億元，同比增長 %，增速比上年同期及今年上半年都降低 個百分點，但仍處于較高水平。近年來，我國固定資產(chǎn)投資增速較快，在經(jīng)濟發(fā)展中占有重要地位。13 季度，全國原煤產(chǎn)量完成 130377 萬噸，其中，3 季度三個月的煤炭產(chǎn)量累計46679 萬噸，累計產(chǎn)量同比增長 %，增速比去年同期下降了 個百分點。大量的煤炭儲備降低了煤炭供應再度緊張的風險，為火電行業(yè)的持續(xù)、可靠生產(chǎn)提供了保障。同時，2022 年電力需求增幅低于 2022 年，再加上今年南方水電好于去年，前 3個季度全國水電增長比火電高出 個百分點，減少了火電對煤炭的需求，因而煤炭市場需求增長開始放緩。但是由于電價變動要經(jīng)過政府的行政審批，因此上漲幅度有限，電力企業(yè)虧損情況日益嚴重。其中，分類型工業(yè)增加值情況如下：表 2 13 季度工業(yè)增加值比去年同期增長 %指標名稱 累計（億元） 本月（億元）累計 本月工業(yè)增加值 其中：輕工業(yè) 重工業(yè) 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，輕重工業(yè)增速差距有所縮小。冶金和建材行業(yè)產(chǎn)能的高增長帶來市場價格的回落。但同時受能源、原材料價格持續(xù)上漲等因素影響，下游相關行業(yè)生產(chǎn)成本大幅上升，企業(yè)盈利能力下降，虧損戶數(shù)增加，虧損額擴大。總量控制決心凸顯7 月 15 日，國家發(fā)展改革委、國土資源部、水利部和國家環(huán)?？偩炙牟块T聯(lián)合發(fā)出公告，要求一批違規(guī)電站項目必須立即停止建設，并停止項目各項前期工作。內蒙古是產(chǎn)煤大省，發(fā)展火電是當?shù)啬茉撮_發(fā)的必然選擇。而這部分叫停電站項目有相當一部分是為了滿足當?shù)氐母吆哪芄I(yè)的用電需要而建設的。我國水電裝機目標是占總裝機容量的 25%，而缺電時期火電建設的激增，使水電比重只占到不足 23%。這樣多的風電齊上國家核準的電源建設項目目錄，還是第一次。同時，適應國家對能源建設的結構性調整的要求，《關于無電地區(qū)電力建設有關問題的通知》對無電地區(qū)電力建設結構提出了要求：根據(jù)具體條件和情況，分類解決，有水能資源的地方，要優(yōu)先通過開發(fā)小水電資源、建設小水電站的辦法解決用電問題；對于沒有水能資源的，可以利用太陽能光伏發(fā)電方式或風光互補發(fā)電方式進行解決。供電緊張狀況有所緩解，全國夏季用電高峰時期，電力最大缺口低于 2500 萬千瓦，比去年減少約 1000 萬千瓦。其中，水電 萬千瓦，火電 萬千瓦，風電 萬千瓦，其他 萬千瓦。從 6 月份開始，火電占總發(fā)電量的比重逐步下降，水電發(fā)電量所占比重逐步增加，在 3 季度內，水、火電發(fā)電比例沒有大的變化，保持穩(wěn)定，水電發(fā)電比例整體高于去年同期和今年上半年水平。在今后很長的一段時間內，雖然電力生產(chǎn)仍將以火電為主，但水電生產(chǎn)的比重將加快增長速度。發(fā)展核電需要強大的裝備制造業(yè)和技術支持。 電力需求高速增長 高耗能用電高位回落據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會的統(tǒng)計， 1－9 月份，全國全社會用電量 億千瓦時，14 / 40比去年同期增長 %，增速略高于今年上半年同比增速，低于去年同期增速 個百分點，總體來看仍處于高速增長期。第二產(chǎn)業(yè)用電作為用電的主要拉動力量其增速一直居高不下，雖然今年第二產(chǎn)業(yè)電力需求增速的整體水平低于去年同期，但是年內仍呈穩(wěn)定增長態(tài)勢，3 季度增速分別高于 1季度和 2 季度 和 個百分點。主要原因16 / 40是：一方面國家繼續(xù)對過熱行業(yè)實施宏觀調控政策，如對電解鋁出口進行限制，使其主要面向國內市場進行生產(chǎn)以及取消出口退稅等政策；另一方面高耗能工業(yè)產(chǎn)能過剩的趨勢開始顯現(xiàn)，粗鋼和鋼材制品價格大幅下滑。隨著三峽電站的建設，我國跨區(qū)送電不斷擴大，全國已組成了跨區(qū)聯(lián)網(wǎng)，東北、華北、華東、華中、西北五17 / 40大區(qū)域電網(wǎng)已聯(lián)為一體，西電東送，南北互供的格局已經(jīng)形成，為在全國范圍內進一步優(yōu)化配置電力資源奠定了堅實的基礎。建設特高壓電網(wǎng)受到國務院領導和政府主管部門的高度關注。在上網(wǎng)電價方面，根據(jù)各地煤價上漲情況，從 5 月 1 日起各省電價水平都做了調整，全國上網(wǎng)電價上調，銷售電價也平均上浮 分/千瓦時。在市場推進過程中逐步增加參與競爭的發(fā)電企業(yè)范圍，加大合約交易市場化的比例。東北、華東、南方、華中電力市場都進入或即將進入模擬運行，是繼今年初發(fā)改委發(fā)出《電價暫行管理辦法》后電力體制改革邁出的實質性步伐。　 按照國家電監(jiān)會規(guī)劃，區(qū)域電力市場的啟動將分為模擬、試運行和運行三個階段，即從初期模擬月交易階段，隨后將逐步演進至日前交易，最終實現(xiàn)實時交易。從各月增長趨勢來看，今年年初開始，電力生產(chǎn)企業(yè)一直呈現(xiàn)穩(wěn)定增長，68 月迎峰度夏期間出現(xiàn)高速增長平臺，從 9 月開始提速，與去年行業(yè)增長趨勢呈現(xiàn)較大反差，顯示出行業(yè)經(jīng)歷了長期的低迷和虧損狀態(tài)后，新一輪增長19 / 40機遇正在到來。但是由于成本上漲壓力并沒有隨煤電聯(lián)動全部轉嫁出去，而需要電力企業(yè)負擔 30%，因此 3 季度電力生產(chǎn)業(yè)虧損面雖然有所減少，但仍有大量企業(yè)處于虧損狀態(tài)，虧損面仍大于去年同期。與產(chǎn)品銷售收入變動趨勢不同，受電價上漲的拉動，電力供應企業(yè)的利潤增長在 3 季度內一直呈上升趨勢。經(jīng)濟周期性變動的本質就是社會總供給與總需求均衡關系的變動過程。但實際上，電力行業(yè)的發(fā)展周期不能達到與經(jīng)濟周期同步的狀態(tài)。從電力市場運行特點來看，當比值為1： 左右時，電力供需能夠達到基本平衡。從居民用電角度來看，建國初期我國大部分人口集中在農(nóng)村，電氣化程度低，用電也較少。建國初期，我國經(jīng)濟發(fā)展處于起步階段。而在我國電力市場化改革的初級階段，電力建設項目的規(guī)模仍在很大程度上取決于政府的規(guī)劃和審批，電力調度仍由電網(wǎng)部門進行壟斷操作，電價的確定也要經(jīng)過行政審批。這更增加了宏觀經(jīng)濟波動