【正文】 業(yè)內部管理是金融機構風險防范的最重要環(huán)節(jié)之一。中國商業(yè)擔保市場從無到有，1999年正式啟動以來發(fā)展十分迅猛。從營業(yè)規(guī)模上看，中科智擔保2005年將成為大型準金融企業(yè)。除了股本擴張以外，中科智擔保在公司辦公所在地區(qū)——深圳市福田區(qū)率先發(fā)起組織區(qū)中小企業(yè)擔?；ブ鷧f(xié)會，并在公司注冊所在城市發(fā)起組織市中小企業(yè)擔保協(xié)會。為滿足擔保保證金增長的需要, 唯一的途徑是通過股本擴張來融資。中科智擔保業(yè)務增長趨勢如下表所示： 表６ 中科智擔保業(yè)務增長趨勢 單位:人民幣億元 指 標9900年2001年2002年2003年2004年2005年總擔保金額 年增長倍數(shù) 階段平均年增長倍數(shù)100%平均年增長倍數(shù)編制說明：(1) 由于1999年經營時間不足一個月，因此與2000年合并作為一年計算；(2) 總擔保金額為計劃擔保金額、基金擔保額和分公司擔保額之和。中科智擔保未來五年商業(yè)計劃可分解為經營計劃、資金計劃、理財計劃和管理費用計劃四塊組成。中科智擔保內部設有研發(fā)中心, 主要針對擔保產品和服務品種進行研發(fā)。公司已上和擬上的信息化系統(tǒng)有:(1) 公司局域網與對外網站；(2) 辦公自動化系統(tǒng)與金融業(yè)務ERP；(3) 項目評估決策支持系統(tǒng)(擬上)；(4) 視頻會議系統(tǒng)(擬上)；(5) 災難資料備份系統(tǒng)(擬上)。由于擔保的特殊性和風險控制的需要, 中科智的激勵機制更加注重與約束機制相結合, 采用以基本薪金加獎金期權的模式, 即以一定的基本薪金以及各種必要的社會保險作為員工必要的生活保障； 以業(yè)務激勵, 實行項目經理責任制, 獎金與績效掛鉤；實行內部員工持股制度, 采用與整個公司未來發(fā)展掛鉤的期權方式，從而把員工的個人利益與公司的短期利益和長期發(fā)展有機地結合起來形成整體利益, 較好地解決了對員工的激勵和約束問題。主要采用以下幾種方式：(1) 員工工作前培訓及資格考試。 李維平先生：管理學碩士、經濟師，曾長期任職于中國工商銀行和招商銀行，具有豐富的銀行知識和經驗，了解各個行業(yè)發(fā)展狀況。其高級管理人員是：龔東升先生：現(xiàn)任深圳市中科智擔保投資股份有限公司董事總經理。在具體工作時，可根據(jù)業(yè)務需要，臨時聘請有關專家參與協(xié)助委員會工作。吳曉求先生：中國人民大學金融與證券研究所所長、教授、博士生導師?，F(xiàn)分管深圳市中科智擔保投資股份有限公司投資部、市場拓展部和研發(fā)中心工作。中科智擔保監(jiān)事會由五人組成, 經股東大會選舉產生, 由注冊會計師、律師和職工代表擔任。董 事: 美洲投資銀行有限公司（待確定）?，F(xiàn)任中科智集團常務副總裁、深圳市中科智投資發(fā)展有限公司副董事長、深圳市富寧達物業(yè)發(fā)展有限公司董事長。股東大會每年至少召開一次, 并可根據(jù)需要按公司章程規(guī)定的法律程序召開臨時股東大會, 行使以上職權。其屬下的投資公司類似于代客理財性質。憑借其實際已擁有的網絡權益和多年的經營管理經驗及未來網絡的巨大發(fā)展?jié)撃? “聚友視訊網絡”在港上市工作已獲突破性進展, 現(xiàn)已進入實質性操作階段。中科智系列公司與中科智擔保實行人、財、物三分開的治理原則。中科智的創(chuàng)辦人和控制股東為張鍇雍和張一帆先生。深圳市著名民營企業(yè)上市公司聚友網絡的母公司聚友實業(yè)和民營高科技企業(yè)棋芳實業(yè)于2000年和2001年先后加盟, 共投入現(xiàn)金1,240萬元人民幣, 按每股1元人民幣分別持有1,000萬和240萬股。宏觀經濟環(huán)境影響擔保市場風險的因素主要有:(1) 緊縮貨幣供應量；(2) 通貨收縮；(3) 經濟周期；(4) 金融危機。國家經貿委在擔保業(yè)的市場準入和費率方面均頒發(fā)了一些條例。以擔保業(yè)先行者的地位和規(guī)模優(yōu)勢, 搶占市場制高點。所謂擔保有效需求, 是指具有充分履約能力的擔保申請。國際著名媒體《亞洲華爾街日報》、路透社和鳳凰衛(wèi)視/亞視等，也先后在國際上報道過中科智擔保的業(yè)績。同時提高中科智擔保在業(yè)內的知名度，擴大影響力；(2) 廣告策劃、宣傳教育中科智擔保曾在《投資導報》上開辟了中科智擔保論壇專欄，并連續(xù)十五期發(fā)表專題文章，取得了一定的影響。(5) 服務品種多樣化: 中科智擔保研發(fā)部門將以客戶為中心, 設計多樣化的擔保服務品種, 為客戶提供全方位的服務。2003～2005年是中科智擔保面向全國市場進軍，努力成為中國擔保業(yè)務占有率第一的階段。針對社會的需要和中科智擔保本身的實力和管理水平，公司研發(fā)部門將擔保業(yè)務產品和擔保投資產品研究與開發(fā)作為市場營銷的最重要手段之一，適時推出受企業(yè)和個人歡迎的擔保產品。中科智擔保計劃采用下列方式建立健全客戶來源的渠道：(1) 與銀行信貸部門取得廣泛聯(lián)系，由銀行信貸部門推薦客戶；(2) 與各級政府部門聯(lián)系，由相關政府部門推薦客戶；(3) 與各商會、行業(yè)協(xié)會取得聯(lián)系，由其推薦客戶；(4) 開展企業(yè)信用擔保的會員制管理，從中培養(yǎng)核心客戶；(5) 對社會進行廣泛宣傳、搞好市場調研，開展客戶登記，從中發(fā)掘潛在客戶。從競爭性分析來看，不同類別的擔保機構的經營宗旨、資本金來源、市場定位以及收益來源都有較大差別，具體見表２：表2 　中科智擔保主要競爭對手分析競爭對象商業(yè)擔保機構政策擔保機構互助擔保機構風險投資機構現(xiàn)有同行無深圳市中小企業(yè)擔保中心、高新投深圳中小企業(yè)信用互助協(xié)會、深圳福田區(qū)民營企業(yè)信用互助會各種風險投資機構宗 旨發(fā)展擔保，服務社會，創(chuàng)造良好效益，實現(xiàn)股東利益最大化解決中小企業(yè)、高新科技企業(yè)融資貸款難題，扶持企業(yè)發(fā)展為會員企業(yè)提供信用互助擔保針對高新科技企業(yè)開展風險投資業(yè)務資本來源自有資本和募集股東投資國家及地方政府財政資金會員企業(yè)募集資金形成的擔?；饑匈Y本，自有資本和社會募集資本市場定位個人或企業(yè)融資、合同履約的擔保、擔?；鹞泄芾砗蛽Ｍ顿Y中小企業(yè)和高新技術企業(yè)短期流動資金貸款擔保會員企業(yè)的貸款擔保高新科技企業(yè)的風險投資領域收益來源商業(yè)擔保和管理收費、投資收益不以盈利為目的，只收取一定的手續(xù)費不以盈利為目的，只收取一定的手續(xù)費和會員會費投資回報與中科智擔保的關系目前在商業(yè)擔保領域無競爭對手 企業(yè)擔保、政府擔?；鸸芾眍I域的競爭與合作關系委托中科智擔保管理風險投資和資本營運領域的競爭與合作關系　　由于深圳擔保業(yè)務市場巨大，中科智擔保與為數(shù)極少的幾家深圳同行之間基本上沒有競爭，從未出現(xiàn)幾家爭一個客戶或在一個行業(yè)內競爭的情形。各地組建的為中小企業(yè)服務的各類信用擔保機構已達260個，共籌集擔保資金76億元人民幣，預計可為中小企業(yè)提供760億人民幣的貸款擔保。綜上所述，除了履約擔保很難用信貸規(guī)模定量分析外，企業(yè)和個人信用擔保市場的市場概況如下：表1 中國與深圳市擔保業(yè)務市場現(xiàn)狀與預測 單位:人民幣億元指 標2001年2002年2003年2004年2005年全國企業(yè)擔保市場其中：深圳市全國個人擔保市場其中:深圳市60,0003,0003,00030064,8003,3004,50048069,9843,6306,75076875,5833,99310,1251,22981,6294,39215,1881,966全國擔保市場總額全國擔保機構保證金全國可受理擔保額全國市場飽和度63,00076069,30098876,7341,28485,7081,67096,8172,171深圳市擔保業(yè)務總額深圳擔保機構保證金深圳市可受理擔保額深圳市場飽和度3,300803,7801124,3981575,2222206,358307全國擔保需求缺口深圳擔保需求缺口62,2403,22068,3123,66875,4504,24184,0385,00294,6466,051 編制說明: (1) 2001年數(shù)據(jù)來自2000年統(tǒng)計數(shù)據(jù)和有關政府報告和學術報告；(2) 全國企業(yè)擔保市場按8%年增長率預測；(3) 深圳市企業(yè)擔保市場按10%年增長率預測；(4) 全國個人擔保業(yè)務市場按50%增長率預測；(5) 深圳個人擔保業(yè)務市場按60%增長率預測；(6) 全國和深圳市擔保機構保證金分別按30%、40%增長率預測；(7) 可受理擔保余額按到位保證金10倍計算；(8) 市場擔保余量等于擔保市場金額減去對應的可受理擔保業(yè)務金額。隨著個人支配的財產越來越多，中國個人信用市場近五年來從無到有，發(fā)展異常迅猛。顯然，巨大的市場在等待著開發(fā)，信用擔保業(yè)的發(fā)展前景十分廣闊。2000年8月24日，國務院辦公廳印發(fā)《國務院辦公廳轉發(fā)國家經貿委關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見的通知》（國辦發(fā)[2000]59號），決定加快建立信用擔保體系，要求各級政府和有關部門要加快建立以中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)為主要服務對象的中央、省、地（市）信用擔保體系，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件。中國臺灣地區(qū)1974年開始實施中小企業(yè)信用擔保，中國香港特別行政區(qū)1998年正式成立香港抵押擔保公司。擔保投資業(yè)務雖然力求以擔保手段降低投資風險。即公司發(fā)展出外部擔保投資產品，為投資基金和風險資本降低投資風險提供適當?shù)氖侄魏凸ぞ?。擔保投資業(yè)務控制的各種資產，除與風險投資一樣采用轉讓和包裝上市方式變現(xiàn)外，還可以以解除擔保方式退出擔保投資項目。企業(yè)與個人為公司主要的服務對象，服務產品細化為以下三方面：（1） 個人貸款擔保業(yè)務 包括個人消費貸款擔保、個人信用貸款擔保、單位優(yōu)秀員工貸款擔保、出國留學貸款擔保、個人創(chuàng)業(yè)貸款擔保、房產抵押貸款擔保、房屋按揭/加按/轉按揭貸款擔保、房屋裝修貸款擔保等；（2） 企業(yè)融資擔保業(yè)務 包括企業(yè)流動資金貸款擔保、房地產開發(fā)貸款擔保、企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)擔保、開具承兌匯票擔保、出口退稅質押貸款擔保、進出口貿易融資擔保、產權（股權、知識產權、經營權等）質押貸款擔保、設備租賃融資擔保、企業(yè)發(fā)起設立/并購搭橋貸款擔保、項目投資擔保、政策扶持項目貸款擔保、保理業(yè)務（應收帳貼現(xiàn)擔保、信用保險）等；（3） 經濟合同履約擔保業(yè)務 包括工程合同履約擔保，工程招投標履約擔保、技術轉讓合同履約擔保、貿易合同履約擔保、房地產交易擔保、機動車交易擔保、房屋產權過戶交易安全擔保、企業(yè)產權過戶交易安全擔保、合約對沖押金/預付款/質量保證金擔保、中介費/傭金擔保、產品質量擔保、出國留學經濟擔保、個人分期付款消費擔保、訴訟保全擔保等。但是,民營體制的天然優(yōu)勢使中科智擔保能聚集一支優(yōu)秀的高知識結構和具有豐富實際操作經驗的的經營團隊。深圳市中科智擔保投資股份有限公司商業(yè)計劃書二零零一年十月目 錄1公司背景 8 8 9 9 10 10 11 11 12 12 12 13 13 13 13 14 14 14 15 15 18 19 19 20 20 21 22 23 24 24 24 25 25 26 26 26 26 28 30 31 31 32 33 34 34 35 35 36 36 37 37 37 38 38 38 39 39 39 39 41 42 43 44 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 民營企業(yè)上市方案程序與資格 45 公司上市方案 45 456．結語 451公司背景深圳市中科智擔保投資股份有限公司(以下簡稱“中科智擔?！?在中華人民共和國廣東省深圳市注冊。在2003年上市之前，公司計劃2001～2002年進行兩次增資擴股，使公司總股本擴大到4億股，上市后2004年總股本達到53,500萬股。按目前擔保業(yè)保證金到位情況來看，深圳擔保業(yè)真正形成競爭最早要到2010年以后。外地擔保機構一般很難在深圳開展業(yè)務，反之亦然。二、產品和服務中科智擔保以客戶利益和為社會服務至上的原則制定其市場營銷策略，提供最適合社會需要的擔保服務產品。公司經過近兩年的運營，無論從資產規(guī)?；蚪洜I規(guī)模，都已成為集擔保、投資及配套服務于一體的中國目前最大的民營商業(yè)擔保機構之一，在業(yè)界和社會上都享有很高的聲譽。同時，中科智擔保針對中國目前普遍存在的中小企業(yè)融資難，個人貸款投放難，合同雙方履約難的情況，以企業(yè)和個人為主要服務對象,開展了個人貸款擔保業(yè)務、企業(yè)融資擔保業(yè)務以及經濟合同履約擔保業(yè)務。顯然，巨大的市場在等待著開發(fā)，信用擔保業(yè)的發(fā)展前景十分廣闊。為滿足擔保保證金增長的需要，唯一的途徑是通過股本擴張來融資。投資人最小持股數(shù)為10萬股，；第二次增資擴股計劃于2002年下半年新增公司普通股權1億股，參股價格為每股2元人民幣，這次增資將增加資金2億元人民幣。中科智擔保率先提出擔保投資的經營模式，并首創(chuàng)了擔保投資新型產品。在實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基礎上，爭取將公司發(fā)展成中國擔保業(yè)的領先者和第一品牌，最終實現(xiàn)公司從一個境內準金融企業(yè)向國際化標準金融企業(yè)的過渡。風險投資正好相反，用少數(shù)投資項目的成功彌補多數(shù)投資項目的失敗。為此，中科智擔保已經著手:（1） 國內各級再保機構再保業(yè)務（國家經貿委等有關部門正在出臺相關政策，并已逐步開始組建國家、省級再擔保機構）；（2） 與當?shù)鼗虍惖負C構之間交叉互保和聯(lián)合擔保業(yè)務；（3） 信用互