【正文】 ......37四、上下游行業(yè)影響 ................................................................................................39五、世界藥物市場新進(jìn)展 ........................................................................................51六、中國醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展趨勢 ....................................................................................63II 醫(yī)藥企業(yè)分析 ....................................................93一、企業(yè)整體情況分析 ............................................................................................93二、主要企業(yè)分析 ....................................................................................................94三、企業(yè)（按規(guī)模）區(qū)域分布 ....................................................................................94III 市場產(chǎn)品分析 ..................................................104一、主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況 ..........................................................................................104二、主要產(chǎn)品價格變動趨勢 ..................................................................................105IV 區(qū)域熱點分析 ...................................................1081 / 112上篇：行業(yè)分析提要 ①I 行業(yè)進(jìn)入／退出定性趨勢預(yù)測指標(biāo) 數(shù)量 同比增減%化學(xué)原料藥 噸 2022 年 中成藥 噸 化學(xué)原料藥 噸 生產(chǎn)能力2022 年 中成藥 噸 化學(xué)原料藥 噸 －2022 年比 2022 年新增生產(chǎn)能力 中成藥 噸 －2022 年 1～11 月份醫(yī)藥品進(jìn)口量 28151 噸 供給2022 年 1～11 月份醫(yī)藥出口量 270510 噸 本期市場供求特點分析2022 年 1～11 月，醫(yī)藥工業(yè)平均產(chǎn)銷率 %，比上年同期提高 個百分點，產(chǎn)銷銜接狀況好于上年。3 / 112II 行業(yè)進(jìn)入／退出指標(biāo)分析一、行業(yè)平均利潤率分析平均利潤率 與全行業(yè)比較 與 top10 比較與全部工業(yè)行業(yè)比較行業(yè) top10 全部工業(yè)行業(yè) 二、行業(yè)規(guī)模分析（一）本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^規(guī)模指標(biāo) 本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 A/B（%）總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù) （二）行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^規(guī)模指標(biāo) 總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù)全行業(yè) 24403256 1128309Top 10 3796798 83792三、行業(yè)集中度分析Top 10(%)銷售集中度 資產(chǎn)集中度 利潤集中度 四、行業(yè)效率分析單位：元本行業(yè) a 全部工業(yè)行業(yè) b 與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）每萬元資產(chǎn)利潤 每萬元固定資產(chǎn)利潤 人均利潤 五、盈利能力分析本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（%）凈資產(chǎn)收益率（%） 總資產(chǎn)報酬率（%） 銷售利潤率（%） 成本費用利潤率（%） 六、營運能力分析本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 七、償債能力分析本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（%）資產(chǎn)負(fù)債率（%） 已獲利息倍數(shù) 八、發(fā)展能力分析本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（%）資本積累率 5 / 112銷售增長率 總資產(chǎn)增長率 九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費用結(jié)構(gòu)比例（二）去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例（三）成本費用變動情況銷售成本 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 成本費用2022 年 1～11 月 去年同期 同比增長（%） （四）本期成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系分析企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)是實現(xiàn)利潤，目標(biāo)利潤的實現(xiàn)是由成本費用（包%%% %銷 售 成 本銷 售 費 用管 理 費 用財 務(wù) 費 用%%% %銷 售 成 本銷 售 費 用管 理 費 用財 務(wù) 費 用c括銷售成本、銷售費用、財務(wù)費用、管理費用） 、銷售收入等指標(biāo)來保證的。2022 年，醫(yī)藥企業(yè)之間的兼并行動將進(jìn)一步升溫。這些措施包括：完善國家藥物政策，加強(qiáng)合理用藥，保證人民用藥安全；進(jìn)一步完善藥品安全監(jiān)督法規(guī)體系；完善和落實藥品不良反應(yīng)監(jiān)測工作；建立預(yù)防麻醉藥品和精神藥品濫用的應(yīng)對機(jī)制。到 2022 年底，全國所有省、自治區(qū)、直轄市均組建了 ADR(藥品不良反應(yīng))中心，全國ADR 監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)形成。再加上進(jìn)入 WTO 后，制劑藥品的關(guān)稅將在 10 年內(nèi)逐步減到 %的水平，這就意味著我國的藥品將喪失關(guān)稅政策保護(hù)下的市場價格優(yōu)勢；五是知識產(chǎn)權(quán)的禁錮。少，產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足。技術(shù)進(jìn)步變動，形成全新的投資開發(fā)熱點。透皮吸收控釋藥物制劑前景廣闊。業(yè)內(nèi)對策建議，發(fā)揮優(yōu)勢，堅持走特色發(fā)展道路。形成“多、小、散、低、亂的局面，許多產(chǎn)品低水平重復(fù)生產(chǎn)。這些因素對中藥的發(fā)展創(chuàng)造了機(jī)遇和條件。近幾年，整個世界醫(yī)藥市場形勢正在發(fā)生著巨大的變化，中國醫(yī)藥企業(yè)當(dāng)然面臨著前所未有的壓力，洗牌不可避免，以資本為動力的產(chǎn)業(yè)整合開始出現(xiàn)，外資由于種種原因暫時還難以大規(guī)模進(jìn)入中國藥業(yè)，這就為民營資本躍上并購舞臺提供了很好的機(jī)會。1999 年，太極集團(tuán)主營業(yè)務(wù)收入達(dá) 10 余億元，凈利潤7，500 多萬元，總資產(chǎn)逾 20 億元。華源集團(tuán)首先重組浙江鳳凰為華源制藥，然后由華源制藥重組遼寧本溪三藥，收購安徽廣生制藥，確立了華源制藥在中藥領(lǐng)域的發(fā)展方向。復(fù)星對羚銳制藥有類似的間接參股。華立集團(tuán)近期從紅塔集團(tuán)收購了昆明制藥，為公司植物藥的成藥制造、研發(fā)和銷售提供了一個重要平臺，是華立打造生物制藥產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)。遠(yuǎn)大系的核心中國遠(yuǎn)大集團(tuán)屬于國務(wù)院扶貧辦下面的大型國家計劃單列企業(yè)，注冊資本 1 億元，以資本為紐帶形成了 40 億元的實業(yè)體系。 太太系。1996 年 12 月，東盛集團(tuán)兼并陜西衛(wèi)東制藥廠，正式切入醫(yī)藥行業(yè)。綜合來看，東盛集團(tuán)擊敗麗珠集團(tuán)成功收購潛江制藥物有所值，意義重大，犬其是在 2022 年和太太藥業(yè)在“麗珠爭奪戰(zhàn)”中失利之后。麗珠集團(tuán)剛剛公布的一季度報表顯示：該公司主營業(yè)務(wù)收入比2022 年同期增加 億元，主營業(yè)務(wù)利潤比 2022 年同期增長8526 萬元。 政府有關(guān)部門曾就此下發(fā)文件，對藥材、藥品價格實行控制，但由于供求過于懸殊，藥材批發(fā)價依然居高不下。但他表示，總的來看，非典是一次巨大的商機(jī)。 按此趨勢判斷，2022 年全年醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)以快速增長的勢頭創(chuàng)出歷史性新高，各項主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)將實現(xiàn)新的突破，工業(yè)總產(chǎn)值(不變價)、增加值、銷售產(chǎn)值、出口交貨值將分別達(dá)到 4000 億元、1100 億元、3000 億元、370 億元。這一指標(biāo)自 2022 年下半年以來持續(xù)保持下降態(tài)勢，這對于處在嚴(yán)峻而激烈市場競爭環(huán)境中的醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)而言，無疑是一個重大利好。其中：化學(xué)原料藥制造業(yè)利潤增長更為突出，增幅達(dá) %，比行業(yè)平均增幅高 個百分點。 醫(yī)療器械行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定。 2022 年 1～11 月，醫(yī)藥工業(yè)平均產(chǎn)銷率 %，比上年同期提高 個百分點，產(chǎn)銷銜接狀況好于上年。 我國引進(jìn)外資的一個重要戰(zhàn)略目的是“以市場換技術(shù)” ，但目前情況顯示，在華外資企業(yè)的研究開發(fā)活動并不活躍，外國直接投資企業(yè)對華技術(shù)擴(kuò)散極為微弱，并沒有把先進(jìn)的技術(shù)轉(zhuǎn)移到中國。同時依靠市場經(jīng)濟(jì)杠桿、利用市場經(jīng)濟(jì)手段，依法加大醫(yī)藥市場凈化力度，加大藥品價格體制改革，提高人民群眾用藥水平。最大的問題可能仍然是人才和管理的問題以及如何應(yīng)對中國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展同時帶來的負(fù)面影響。但愿真正能按照規(guī)則做，因為這樣會對中國經(jīng)濟(jì)帶來積極影響。而且，近年來，中國的醫(yī)藥市場發(fā)展仍然很快，增長速度相當(dāng)于 GDP增長的 2 倍。所以醫(yī)院的問題不解決，降低藥價只是一種暫時的解決辦法。中國的經(jīng)濟(jì)只有農(nóng)民富裕了才能真正發(fā)展，才能健康發(fā)展。國內(nèi)企業(yè)的特征是企業(yè)發(fā)展多元化所有制，民營企業(yè)仍然繼續(xù)發(fā)展壯大，兼并和收購仍然是資產(chǎn)運作的主要方式，股市融資越來越難，上市公司效益仍然不盡人意。物流成本可能占銷售的 ～%。不同層次的產(chǎn)品適應(yīng)不同層次的消費者。例如，采購已經(jīng)從價格比較到質(zhì)量和服務(wù)比較，到集中采購，從而進(jìn)入戰(zhàn)略采購階段。二、行業(yè)政策分析(一) 相關(guān)政策分析、GSP 的認(rèn)證GMP、GSP 認(rèn)證期限迫近，截至 2022 年 5 月底，通過 GMP 認(rèn)證的藥廠只有 1821 家，通過 GSP 認(rèn)證的商業(yè)企業(yè) 252 家。自 2022 年國務(wù)院糾風(fēng)辦出臺《醫(yī)療機(jī)構(gòu)藥品集中招標(biāo)采購監(jiān)督管理暫行辦法》 、衛(wèi)生部出臺《醫(yī)療機(jī)構(gòu)藥品招標(biāo)采購工作規(guī)范》以來，招標(biāo)購藥在全國范圍內(nèi)廣泛推行。35 / 112自 1999 年起，國家計委先后出臺了一系列藥價改革政策，歷經(jīng)幾年調(diào)整，將藥品價格降至較低的水平。醫(yī)藥分開核算已于 2022 年起正式實施，結(jié)果是不少醫(yī)院與商業(yè)默契轉(zhuǎn)移利潤，搞“小金庫” ；衛(wèi)生行政部門直接介入利益再分配，難免滋生新的腐敗現(xiàn)象。據(jù)測算，平均出口退稅率下調(diào) 1 個百分點，中國出口增速將下降 個百分點：受該政策影響，2022 年中國醫(yī)藥出口貿(mào)易的增長速度將比今年有所下降。醫(yī)療機(jī)構(gòu)治療疼痛使用鹽酸羥考酮控釋片，每張?zhí)幏搅繎?yīng)不超過 15 日量，處方留存 3 年備查。(二)中醫(yī)藥治療心血管疾病有新方上海中醫(yī)藥大學(xué)的研究人員首次發(fā)現(xiàn)：麥冬多糖注射劑可以抗心肌缺血，增加心肌營養(yǎng)血流量，使缺血氧的心肌細(xì)胞較快獲得恢復(fù)與保護(hù)，減少心肌細(xì)胞的受損。39 / 112四、上下游行業(yè)影響(一)藥品流通市場的現(xiàn)狀當(dāng)前醫(yī)藥流通市場正處于由計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌過程之中，尤其是 1998 年以來，藥品分類管理辦法的推行、基本醫(yī)療保險制度的實施、醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的深入、藥品集中招標(biāo)采購制度等政策的影響，當(dāng)前醫(yī)藥流通體制正經(jīng)歷著一系列重大變化： (1)市場競爭主體迅速增加，打破了原醫(yī)藥站、醫(yī)院分別對醫(yī)藥批發(fā)、零售市場的壟斷。(4)上游生產(chǎn)企業(yè)的市場地位在不斷加強(qiáng)。41 / 112(7)醫(yī)藥分開的政策趨向是：有不少醫(yī)療機(jī)構(gòu)一方面成立藥品銷售企業(yè)，涉及藥品經(jīng)營業(yè)務(wù)，另一方面開始醫(yī)藥分開的試點。三是社會輿論的壓力。原因可能一是消費者的消費習(xí)慣，不習(xí)慣在藥店配藥；二是由于醫(yī)保政策的限制，醫(yī)保定點藥店的數(shù)量太少；三是醫(yī)院采取的控制措施，如電子處方、暗語處方，或銷售不同于“藥品超市”的藥品等。其次，生產(chǎn)企業(yè)需要在原有的銷售渠道與新的銷售渠道之間做出選擇。這對生產(chǎn)企業(yè)來說可以獲取最大的利潤，然而，隨著現(xiàn)代通信工具的發(fā)達(dá)，交通運輸工具的快捷，這種價格體系給了市場潛在進(jìn)入者以進(jìn)入市場的機(jī)會，如，杭州民生藥業(yè)集團(tuán)有限公司生產(chǎn)的“21 金維他” ，在杭州老百姓大藥房出售的價格比本地的批發(fā)價43 / 112格還要低。據(jù)醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2022 年上海區(qū)縣批發(fā)公司首次出現(xiàn)虧損，虧損的有 4～5 家，而利潤負(fù)增長的有十幾家，兩者合計共有 20 多家，占統(tǒng)計企業(yè)的 66%。在南昌，開心人大藥房開業(yè)，對黃慶仁棧華氏大藥房的影響很大，由于被迫降價，公司 3 個月?lián)p失 1000 萬。(6)藥品集中招標(biāo)采購對藥品的流通產(chǎn)生了巨大的影響，進(jìn)一步強(qiáng)化了醫(yī)療機(jī)構(gòu)在藥品流通中的強(qiáng)勢地位，加劇了生產(chǎn)企業(yè)之間的競爭程度。(3)藥品零售市場的區(qū)域壟斷在形式上被打破，藥品零售企業(yè)可以在全國跨省連鎖。(五)首批綠色中藥年底誕生據(jù)悉，今后中藥和保健品將陸續(xù)進(jìn)行綠色藥品的認(rèn)證，沒有通過綠色認(rèn)證的將逐漸被淘汰。2022 年 4 月，該藥獲國家食品藥品監(jiān)督管理局頒發(fā)的一類新藥物證書。所有進(jìn)口分裝藥品交國藥集團(tuán)藥業(yè)股份有限公司按麻醉藥品經(jīng)營渠道經(jīng)營。這些新的變化簡化了藥品進(jìn)口程序，加快通關(guān)上市速度，降低了進(jìn)口藥品的進(jìn)口成本，對進(jìn)口藥品的經(jīng)營十分有利，特別是會進(jìn)一步活躍口岸城市的進(jìn)口藥品市場。也就是說政策性調(diào)價已告一段落，藥價水平大面積、大范圍削價的時期已過，2022 年政策性降價的可能性很小。盡管招標(biāo)購藥未能達(dá)到預(yù)期目的，但在未有新的解決辦法出臺之前，暫時不會被取消。這意味著藥品分類管理政策在明年將得到進(jìn)一步的落實。只有做好人力資源、資金準(zhǔn)備、法律等的準(zhǔn)備，才能真正地成為國際意義上的航