【正文】 一般來說,管理人員對上市公司財務狀況的各個方面均感興趣。因而,他們對上市公司的獲利能力和償債能力感興趣。九、競爭對手競爭對手希望獲取關于上市公司財務狀況的會計信息及其他信息,借以判斷上市公司間的相對效率。上市公司財務報表或財務報告是指包含基本財務報表、附表、附注及財務情況說明書等內(nèi)容的統(tǒng)一體。資產(chǎn)具有如下特征:。包括主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入。此外,在上市公司的費用中,還有一項所得稅費用。我們前面所談的基本財務報表,只能提供反映上市公司財務狀況的基本信息。關于財務報表附注和財務情況說明書的具體內(nèi)容,我們留待本書后續(xù)部分討論。財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則》,將國際上公認的4個基本會計假設,即會計主體假設、持續(xù)經(jīng)營假設、會計分期假設和貨幣計量假設寫入了總則,但仍未出現(xiàn)“會計假設”字樣,在有關介紹《企業(yè)會計準則》的文獻中也未將上述4個會計假設稱為“會計假設”,而將其稱為“會計核算的基本前提”。而會計主體則強調(diào)上市公司的會計活動的空間范圍,它是按照正確處理所有者等其他經(jīng)濟組織與上市公司本身的經(jīng)濟關系的要求而設立的。例如,會計中的資產(chǎn)概念,指的是特定上市公司可以支配的經(jīng)濟資源。二、持續(xù)經(jīng)營假設持續(xù)經(jīng)營假設的基本含義是,上市公司會計方法的選擇應以上市公司在可預見的未來將以它現(xiàn)實的形式并按既定的目標持續(xù)不斷地經(jīng)營下去為假設。四是正是由于考慮到持續(xù)經(jīng)營假設才有了會計上除固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷以外其他權責發(fā)生制方法的選擇(如壞賬處理的的備抵法、銷售收入的確認等),等等。由于我們假設上市公司會在可預見的將來保持其持續(xù)經(jīng)營狀態(tài),這就存在著在持續(xù)經(jīng)營的過程中,什么時候向與上市公司有利害關系的各方提供財務報告的問題。從會計信息本身應當反映的經(jīng)濟內(nèi)容以及報表信息使用者所希望了解的內(nèi)容來看,會計期間的劃分應當體現(xiàn)較為完整的生產(chǎn)經(jīng)營過程。比如,利潤總額、收入、費用等均帶有鮮明的時期特色?，F(xiàn)分述如下:一、客觀性原則《企業(yè)會計準則》對客觀性原則的表述是:“會計核算應當以實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務為依據(jù),如實反映財務狀況和經(jīng)營成果”。對這些問題的估計,我們只能要求會計人員的處理能盡量合法、合規(guī)、合理,不帶主觀偏見。會計的相關性原則,是會計信息的生命力所在。遵守可比性原則,將使上市公司會計信息的有用性大大提高。對上市公司來講,一旦其所選擇的會計方法已不適合于上市公司的實際情況,就應對現(xiàn)行的會計方法作出調(diào)整或變更。強調(diào)明晰性原則是由會計核算的目的決定的。一般來說,上市公司會計上所確認的收入(體現(xiàn)為利潤表中引起利潤增加的因素)與貨幣收款情況有三種對應關系:一是在銷售活動完結或勞務提供過程完結時立即收取貨款(如現(xiàn)銷),從而使得收入的確認引起貨幣同時增加。九、配比原則配比原則是指在會計核算上應將上市公司實現(xiàn)的收入與取得這些收入所發(fā)生的耗費相對應、相比較,以計算得失。如果將某種產(chǎn)品的收入與費用相配比,可以揭示具體產(chǎn)品的盈利水平,上市公司可據(jù)此作出產(chǎn)品決策。對于上述可能發(fā)生的費用和損失,如果不進行預先處理,可能導致高估資產(chǎn)和收益、低估費用和損失,從而使上市公司在財務分配上處于不利的境地,也會響上市公司未來的正常經(jīng)營活動。負債也應以負債發(fā)生時所確認的負債金額進行清償。對于資本性支出則應作為資產(chǎn)處理,列入資產(chǎn)負債表。對會計信息質(zhì)量要求原則包括客觀性、相關性、及時性、清晰性和重要性等原則。最典型的例子就是虛擬公司(Visual　Corporation)的誕生。從某種意義上說,會計分期假設是與持續(xù)經(jīng)營假設聯(lián)系在一起的。二、會計原則的影響相對于會計假設,會計原則在會計理論結構中并不居于基礎的層次,但它卻是制定具體準則或選擇特定程序的必要依據(jù)。在通貨膨脹普遍存在的情形下,由于資產(chǎn)按歷史成本計價,收入按取得時的市價計價,這樣就產(chǎn)生了兩個不可比的計價基礎,使上市公司多計了收入少計了成本,容易造成虛增利潤的假象。而且穩(wěn)健性原則的核心是高估損失低估收益,其最終目的是為了維護業(yè)主和投資者的利益,因此也與真實與公允原則相左。此外,如果對任何經(jīng)濟業(yè)務,均采用權責發(fā)生制原則進行處理,也會使會計處理過于復雜,從而降低會計信息的使用價值。從目前的情況來看,制約我國上市公司編制財務報表法規(guī)體系中的會計制度體系主要包括下列內(nèi)容:一、《中華人民共和國會計法》(簡稱《會計法》)《會計法》是調(diào)整我國經(jīng)濟活動中會計關系的法律總規(guī)范,是會計法律規(guī)范體系的最高層次,是制定其他會計法規(guī)的基本依據(jù),也是指導會計工作的最高準則。我國企業(yè)會計準則分為基本會計準則和具體會計準則。2001年1月18日,財政部又發(fā)布了無形資產(chǎn)、借款費用、租賃等3項具體會計準則。本章小結通過本章的學習,我們已經(jīng)了解了上市公司財務分析的內(nèi)容以及本書對財務分析的限定:上市公司的有關信息使用者借助于上市公司的財務報表以及以財務報表為基礎的一系列財務指標來對上市公司進行財務狀況進行的分析與評價。與此相適應,上市公司的信息披露管制也較為嚴格。中國證監(jiān)會先后發(fā)布了《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則(試行)》、《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則》、《年度報告的內(nèi)容與格式(試行)》、《中期報告的內(nèi)容與格式(試行)》、《配股說明書的內(nèi)容與格式(試行)》、《公司股份變動報告的內(nèi)容與格式(試行)》、《法律意見書和律師工作報告的內(nèi)容與格式(試行)》和《上市公司配股法律意見書的內(nèi)容與格式(試行)》等。第一節(jié) 招股說明書按照證監(jiān)會2001年3月發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號——招股說明書》中的規(guī)定,招股說明書的內(nèi)容與格式包括:一、封面、書脊、扉頁、目錄、釋義“股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書”字樣,并應載明發(fā)行人及主承銷商的名稱和住所。(7)主承銷商。”、節(jié)的標題及相應的頁碼,內(nèi)容編排也應符合通行的中文慣例。(3)發(fā)行股數(shù)、占發(fā)行后總股本的比例。(11)發(fā)行費用概算(主要包括承銷費用、審計費用、評估費用、律師費用、發(fā)行手續(xù)費用、審核費等)。(8)收款銀行。四、風險因素,特別是發(fā)行人在業(yè)務、市場營銷、技術、財務、募股資金投向及發(fā)展前景等方面存在的困難、障礙、或有損失。,但這些對策或措施應是有針對性的、具體的和可操作的。,應說明組織模式和管理制度不完善的風險,與控股股東及其他重要關聯(lián)方存在同業(yè)競爭及重大關聯(lián)交易的風險,發(fā)行后主要股東可能變更或通過二級市場減持股份等因素引起管理層、管理制度、管理政策不穩(wěn)定的風險,以及公司內(nèi)部激勵機制和約束機制不健全的風險等。,應說明存在法律訴訟和仲裁的風險,因安全隱患和自然災害引起的風險,以及外匯風險等。(6)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址。屬于生產(chǎn)經(jīng)營型的發(fā)行人,應披露是否具有完整的供應、生產(chǎn)和銷售系統(tǒng)。,或出現(xiàn)原工會持股或職工持股會持股進行轉讓的,應主要披露以下情況:(1)內(nèi)部職工股的審批及發(fā)行情況,包括審批機關、審批日期、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行方式、發(fā)行范圍、發(fā)行繳款及驗資情況。(2)所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭議的情況。六、業(yè)務和技術,主要包括行業(yè)管理體制、行業(yè)競爭狀況、市場容量、投入與產(chǎn)出、技術水平以及以上因素的發(fā)展趨勢。(5)主要產(chǎn)品(或服務)所需的主要生產(chǎn)設備,關鍵設備的重置成本、先進性,還能安全運行的時間等。,主要包括特許經(jīng)營權的取得(如屬租用,應指明)的情況,特許經(jīng)營權的期限、費用標準,對發(fā)行人持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的影響。、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術人員,主要關聯(lián)方或持有發(fā)行人5%以上股份的股東在上述供應商或客戶中所占的權益。(3)發(fā)行人所有或使用的知識產(chǎn)權的剩余保護年限。七、同業(yè)競爭與關聯(lián)交易(以下簡稱“競爭方”)從事相同、相似業(yè)務的情況。、公司章程等方面作出的避免同業(yè)競爭的規(guī)定。(5)發(fā)行人參與的合營企業(yè)。(3)控股股東及其股東的控制或參股的企業(yè)。(4)競爭方就解決同業(yè)競爭,以及今后不再進行同業(yè)競爭做出的有法律約束力的書面承諾。,包括技術儲備及創(chuàng)新的安排、企業(yè)文化建設等。、非專利技術情況,主要包括:(1)發(fā)行人所有或使用的知識產(chǎn)權、非專利技術的名稱、用途、價值。(2)對前5名客戶的銷售額占年度營業(yè)額或銷售總額的百分比。對于以無形資產(chǎn)折股的,或因各種原因?qū)o形資產(chǎn)進行評估并調(diào)賬的,應簡要披露評估方法及其依據(jù)。(3)每種主要產(chǎn)品或服務的主要用途。,包括各主要職能部門、業(yè)務或事業(yè)部、各分公司或生產(chǎn)車間的情況。(6)本次發(fā)行前持有發(fā)行人5%以上股權的股東名單及其簡要情況。(5)發(fā)行人執(zhí)行社會保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革等。、重大資產(chǎn)重組的行為,披露這些行為的具體內(nèi)容及所履行的法定程序,以及這些行為對發(fā)行人業(yè)務、控制權及管理層、以及經(jīng)營業(yè)績的影響。(4)住所及其郵政編碼。,應說明國家政策、法規(guī)變化引致的風險,包括由于財政和稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理政策、環(huán)保政策的限制或變化等可能引致的風險等。,應說明償還債務的風險,對外投資收益不確定的風險,資產(chǎn)流動性風險,擔保等或有負債的風險,債務結構不合理的風險,應收款項發(fā)生壞賬的風險,難以持續(xù)融資的風險等,以及財務內(nèi)部控制及對外投資的財務失控的風險等。、準確、具體,發(fā)行人應集中描述自身特有的風險因素及其時效。(4)資金凍結日期。(6)資產(chǎn)評估機構(若有)。(9)承銷方式。三、本次發(fā)行概況,主要包括:(1)股票種類?！?發(fā)行人還應作如下提示:“會計師事務所對本發(fā)行人財務報告出具了有說明段的無保留意見的審計報告,請投資者注意閱讀該審計報告全文及相關財務報表附注。(5)預計發(fā)行日期。除上述信息外,中國證監(jiān)會還對企業(yè)配股說明書、股份變動公告,以及一些法律文書的內(nèi)容與格式作了約束。有了上述內(nèi)容的鋪墊,讀者會很容易地進入各個報表分析內(nèi)容的學習。新《上市公司會計制度》是在《上市公司財務會計報告條例》的統(tǒng)馭下,在《股份有限公司會計制度》和已經(jīng)發(fā)布的10個具體會計準則的基礎上,結合股份有限公司執(zhí)行會計制度和具體準則中的問題,按照會計要素的定義和會計國際化的要求,予以完善后制定的。具體會計準則就經(jīng)濟業(yè)務的會計處理以及報表披露等方面作出具體規(guī)定。修改后《會計法》引人注目的變化是,強調(diào)“單位負責人對本單位會計工作和會計資料的真實性、完整性負責”(見《會計法》第四條)。關于上市公司信息披露的法規(guī)體系,我們將在本書后面講述。也就是說,權責發(fā)生制使上市公司財務報表中損益類項目的可靠性降低,并進一步導致利潤可靠性的降低。目前會計實務中常用的成本與市價孰低、計提投資準備和存貨跌價損失準備等即是穩(wěn)健性原則的具體運用。首先,歷史成本原則以取得資產(chǎn)時的貨幣支出作為其計價依據(jù),使建立在其基礎之上的報表信息成了真正的“歷史”信息,根本不能代表該資產(chǎn)的現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價值,從而導致了會計信息相關性的逐漸降低。二是會計信息應理解為基本上是可按貨幣定量或帶有財務性的。而如前所述的虛擬公司,它的經(jīng)營活動是建立在短期合作的基礎之上——一旦預期的任務完成,新公司的經(jīng)營也就宣告結束——更談不上“持續(xù)經(jīng)營”了。隨著科技的迅猛發(fā)展,人類社會也步入了后工業(yè)經(jīng)濟時期并大步向知識經(jīng)濟邁進,會計賴以生存的經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了極大的變化,傳統(tǒng)的會計假設與經(jīng)濟現(xiàn)實的差距越來越大,主要表現(xiàn)為:首先,上市公司形式的多樣化發(fā)展使上市公司概念的外延越來越難以界定,給會計主體假設提出了挑戰(zhàn)。需提醒讀者注意的是,有的會計書籍中又對上述原則進行了進一步的分類,分成總體性要求原則、對會計信息質(zhì)量要求的原則以及會計確認計量原則。資本性支出是指那些與本期和以后各期的經(jīng)營活動及收益均有關系的支出,如無形資產(chǎn)的取得支出、固定資產(chǎn)的購建支出等。具體地說就是,上市公司的資產(chǎn)應以使其達到可利用狀態(tài)以前的所有支出計價入賬。比如,上市公司只要與其他經(jīng)濟組織和個人發(fā)生商品賒銷業(yè)務,就存在發(fā)生壞賬損失的可能性。應用配比原則,將上市公司一定會計期間的收入與費用相配比,可以反映該期間的財務成果,并據(jù)以對上市公司整體的財務狀況作出評價。一般來說,上市公司會計上所確認的費用(體現(xiàn)為利潤表各項費用等)與貨幣支付情況有三種對應關系:一是在費用發(fā)生時立即支付貨款(如小額的費用開支),從而使得費用的確認引起貨幣同時減少。凡不屬于本期的收入和費用,即使其款項已在本期收取或付出,也不作為本期的收入和費用處理。但如果在會計期間結束以后,未能及時編制財務報告,即使會計記錄做到了及時性,也會使會計信息的價值大打折扣。需要說明的是,強調(diào)會計的一貫性原則,并不等于會計方法在任何條件下均不能變動。四、可比性原則《企業(yè)會計準則》對可比性原則的表述是:“會計核算應當按照規(guī)定的會計處理方法進行,會計指標應當口徑一致、相互可比。如對融資租入的固定資產(chǎn),承租方在租賃期內(nèi),應將被租賃的固定資產(chǎn)視同自己的固定資產(chǎn)進行處理。這些業(yè)務有:固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的攤銷、壞賬損失的預先估計,制造費用在完工產(chǎn)品和產(chǎn)成品的分攤、或有損失的估計,等等。第四節(jié) 制約上市公司報表編制的一般原則會計原則是從會計實踐中逐漸發(fā)展起來的,被公認為公正、妥善和有用的系統(tǒng)化的慣例,是會計人員據(jù)以辨認、計量和記錄經(jīng)濟業(yè)務、提供財務報告的指南。會計分期假設除了為上市公司進行會計處理計算損益和編制財務報告限定了時間區(qū)域、對會計信息質(zhì)量有重要影響外,對會計的概念也有一定的影響。在以季度和月份作為會計期間時,其起訖日期也采用公歷日期。這種因會計的需要而劃分的期間稱為會計期間,會計期間通常是按月、季和年來劃分。二是對長期資產(chǎn)攤銷,如固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷等問題的處理,均以上市公司在折舊年限或攤銷期內(nèi)會持續(xù)經(jīng)營為假設。等等。會計主體假設的作用除了是限定上市公司會計活動的空間范圍以外,對會計概念、會計行為、會計法規(guī)建設及報表編制等方面還有重大影響。”需要說明的是,上市公司會計主體并不一定是作為法律主體的法人。長期以來,我國會計界對會計假設的概念一直存有疑義,認為從“會計假設”一詞所包含的內(nèi)容與會計工作的實際兩方面看,稱為“假設”有些名不符實。財務情況說明書則是對上市公司當期財務分析結果進行總結的文字說明。需要說明的是,現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”概念,指的是貨幣資金(包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金等)和現(xiàn)金等價物(一般包括短期投資等變現(xiàn)能力極強的資產(chǎn)項目