【正文】 一般來說,管理人員對上市公司財務(wù)狀況的各個方面均感興趣。因而,他們對上市公司的獲利能力和償債能力感興趣。九、競爭對手競爭對手希望獲取關(guān)于上市公司財務(wù)狀況的會計信息及其他信息,借以判斷上市公司間的相對效率。上市公司財務(wù)報表或財務(wù)報告是指包含基本財務(wù)報表、附表、附注及財務(wù)情況說明書等內(nèi)容的統(tǒng)一體。資產(chǎn)具有如下特征:。包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。此外,在上市公司的費用中,還有一項所得稅費用。我們前面所談的基本財務(wù)報表,只能提供反映上市公司財務(wù)狀況的基本信息。關(guān)于財務(wù)報表附注和財務(wù)情況說明書的具體內(nèi)容,我們留待本書后續(xù)部分討論。財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》,將國際上公認(rèn)的4個基本會計假設(shè),即會計主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)、會計分期假設(shè)和貨幣計量假設(shè)寫入了總則,但仍未出現(xiàn)“會計假設(shè)”字樣,在有關(guān)介紹《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的文獻(xiàn)中也未將上述4個會計假設(shè)稱為“會計假設(shè)”,而將其稱為“會計核算的基本前提”。而會計主體則強調(diào)上市公司的會計活動的空間范圍,它是按照正確處理所有者等其他經(jīng)濟組織與上市公司本身的經(jīng)濟關(guān)系的要求而設(shè)立的。例如,會計中的資產(chǎn)概念,指的是特定上市公司可以支配的經(jīng)濟資源。二、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的基本含義是,上市公司會計方法的選擇應(yīng)以上市公司在可預(yù)見的未來將以它現(xiàn)實的形式并按既定的目標(biāo)持續(xù)不斷地經(jīng)營下去為假設(shè)。四是正是由于考慮到持續(xù)經(jīng)營假設(shè)才有了會計上除固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷以外其他權(quán)責(zé)發(fā)生制方法的選擇(如壞賬處理的的備抵法、銷售收入的確認(rèn)等),等等。由于我們假設(shè)上市公司會在可預(yù)見的將來保持其持續(xù)經(jīng)營狀態(tài),這就存在著在持續(xù)經(jīng)營的過程中,什么時候向與上市公司有利害關(guān)系的各方提供財務(wù)報告的問題。從會計信息本身應(yīng)當(dāng)反映的經(jīng)濟內(nèi)容以及報表信息使用者所希望了解的內(nèi)容來看,會計期間的劃分應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)較為完整的生產(chǎn)經(jīng)營過程。比如,利潤總額、收入、費用等均帶有鮮明的時期特色?，F(xiàn)分述如下:一、客觀性原則《企業(yè)會計準(zhǔn)則》對客觀性原則的表述是:“會計核算應(yīng)當(dāng)以實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)為依據(jù),如實反映財務(wù)狀況和經(jīng)營成果”。對這些問題的估計,我們只能要求會計人員的處理能盡量合法、合規(guī)、合理,不帶主觀偏見。會計的相關(guān)性原則,是會計信息的生命力所在。遵守可比性原則,將使上市公司會計信息的有用性大大提高。對上市公司來講,一旦其所選擇的會計方法已不適合于上市公司的實際情況,就應(yīng)對現(xiàn)行的會計方法作出調(diào)整或變更。強調(diào)明晰性原則是由會計核算的目的決定的。一般來說,上市公司會計上所確認(rèn)的收入(體現(xiàn)為利潤表中引起利潤增加的因素)與貨幣收款情況有三種對應(yīng)關(guān)系:一是在銷售活動完結(jié)或勞務(wù)提供過程完結(jié)時立即收取貨款(如現(xiàn)銷),從而使得收入的確認(rèn)引起貨幣同時增加。九、配比原則配比原則是指在會計核算上應(yīng)將上市公司實現(xiàn)的收入與取得這些收入所發(fā)生的耗費相對應(yīng)、相比較,以計算得失。如果將某種產(chǎn)品的收入與費用相配比,可以揭示具體產(chǎn)品的盈利水平,上市公司可據(jù)此作出產(chǎn)品決策。對于上述可能發(fā)生的費用和損失,如果不進行預(yù)先處理,可能導(dǎo)致高估資產(chǎn)和收益、低估費用和損失,從而使上市公司在財務(wù)分配上處于不利的境地,也會響上市公司未來的正常經(jīng)營活動。負(fù)債也應(yīng)以負(fù)債發(fā)生時所確認(rèn)的負(fù)債金額進行清償。對于資本性支出則應(yīng)作為資產(chǎn)處理,列入資產(chǎn)負(fù)債表。對會計信息質(zhì)量要求原則包括客觀性、相關(guān)性、及時性、清晰性和重要性等原則。最典型的例子就是虛擬公司(Visual　Corporation)的誕生。從某種意義上說,會計分期假設(shè)是與持續(xù)經(jīng)營假設(shè)聯(lián)系在一起的。二、會計原則的影響相對于會計假設(shè),會計原則在會計理論結(jié)構(gòu)中并不居于基礎(chǔ)的層次,但它卻是制定具體準(zhǔn)則或選擇特定程序的必要依據(jù)。在通貨膨脹普遍存在的情形下,由于資產(chǎn)按歷史成本計價,收入按取得時的市價計價,這樣就產(chǎn)生了兩個不可比的計價基礎(chǔ),使上市公司多計了收入少計了成本,容易造成虛增利潤的假象。而且穩(wěn)健性原則的核心是高估損失低估收益,其最終目的是為了維護業(yè)主和投資者的利益,因此也與真實與公允原則相左。此外,如果對任何經(jīng)濟業(yè)務(wù),均采用權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進行處理,也會使會計處理過于復(fù)雜,從而降低會計信息的使用價值。從目前的情況來看,制約我國上市公司編制財務(wù)報表法規(guī)體系中的會計制度體系主要包括下列內(nèi)容:一、《中華人民共和國會計法》(簡稱《會計法》)《會計法》是調(diào)整我國經(jīng)濟活動中會計關(guān)系的法律總規(guī)范,是會計法律規(guī)范體系的最高層次,是制定其他會計法規(guī)的基本依據(jù),也是指導(dǎo)會計工作的最高準(zhǔn)則。我國企業(yè)會計準(zhǔn)則分為基本會計準(zhǔn)則和具體會計準(zhǔn)則。2001年1月18日,財政部又發(fā)布了無形資產(chǎn)、借款費用、租賃等3項具體會計準(zhǔn)則。本章小結(jié)通過本章的學(xué)習(xí),我們已經(jīng)了解了上市公司財務(wù)分析的內(nèi)容以及本書對財務(wù)分析的限定:上市公司的有關(guān)信息使用者借助于上市公司的財務(wù)報表以及以財務(wù)報表為基礎(chǔ)的一系列財務(wù)指標(biāo)來對上市公司進行財務(wù)狀況進行的分析與評價。與此相適應(yīng),上市公司的信息披露管制也較為嚴(yán)格。中國證監(jiān)會先后發(fā)布了《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細(xì)則(試行)》、《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》、《年度報告的內(nèi)容與格式(試行)》、《中期報告的內(nèi)容與格式(試行)》、《配股說明書的內(nèi)容與格式(試行)》、《公司股份變動報告的內(nèi)容與格式(試行)》、《法律意見書和律師工作報告的內(nèi)容與格式(試行)》和《上市公司配股法律意見書的內(nèi)容與格式(試行)》等。第一節(jié) 招股說明書按照證監(jiān)會2001年3月發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——招股說明書》中的規(guī)定,招股說明書的內(nèi)容與格式包括:一、封面、書脊、扉頁、目錄、釋義“股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書”字樣,并應(yīng)載明發(fā)行人及主承銷商的名稱和住所。(7)主承銷商?！薄⒐?jié)的標(biāo)題及相應(yīng)的頁碼,內(nèi)容編排也應(yīng)符合通行的中文慣例。(3)發(fā)行股數(shù)、占發(fā)行后總股本的比例。(11)發(fā)行費用概算(主要包括承銷費用、審計費用、評估費用、律師費用、發(fā)行手續(xù)費用、審核費等)。(8)收款銀行。四、風(fēng)險因素,特別是發(fā)行人在業(yè)務(wù)、市場營銷、技術(shù)、財務(wù)、募股資金投向及發(fā)展前景等方面存在的困難、障礙、或有損失。,但這些對策或措施應(yīng)是有針對性的、具體的和可操作的。,應(yīng)說明組織模式和管理制度不完善的風(fēng)險,與控股股東及其他重要關(guān)聯(lián)方存在同業(yè)競爭及重大關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險,發(fā)行后主要股東可能變更或通過二級市場減持股份等因素引起管理層、管理制度、管理政策不穩(wěn)定的風(fēng)險,以及公司內(nèi)部激勵機制和約束機制不健全的風(fēng)險等。,應(yīng)說明存在法律訴訟和仲裁的風(fēng)險,因安全隱患和自然災(zāi)害引起的風(fēng)險,以及外匯風(fēng)險等。(6)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址。屬于生產(chǎn)經(jīng)營型的發(fā)行人,應(yīng)披露是否具有完整的供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售系統(tǒng)。,或出現(xiàn)原工會持股或職工持股會持股進行轉(zhuǎn)讓的,應(yīng)主要披露以下情況:(1)內(nèi)部職工股的審批及發(fā)行情況,包括審批機關(guān)、審批日期、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行方式、發(fā)行范圍、發(fā)行繳款及驗資情況。(2)所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭議的情況。六、業(yè)務(wù)和技術(shù),主要包括行業(yè)管理體制、行業(yè)競爭狀況、市場容量、投入與產(chǎn)出、技術(shù)水平以及以上因素的發(fā)展趨勢。(5)主要產(chǎn)品(或服務(wù))所需的主要生產(chǎn)設(shè)備,關(guān)鍵設(shè)備的重置成本、先進性,還能安全運行的時間等。,主要包括特許經(jīng)營權(quán)的取得(如屬租用,應(yīng)指明)的情況,特許經(jīng)營權(quán)的期限、費用標(biāo)準(zhǔn),對發(fā)行人持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的影響。、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術(shù)人員,主要關(guān)聯(lián)方或持有發(fā)行人5%以上股份的股東在上述供應(yīng)商或客戶中所占的權(quán)益。(3)發(fā)行人所有或使用的知識產(chǎn)權(quán)的剩余保護年限。七、同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易(以下簡稱“競爭方”)從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況。、公司章程等方面作出的避免同業(yè)競爭的規(guī)定。(5)發(fā)行人參與的合營企業(yè)。(3)控股股東及其股東的控制或參股的企業(yè)。(4)競爭方就解決同業(yè)競爭,以及今后不再進行同業(yè)競爭做出的有法律約束力的書面承諾。,包括技術(shù)儲備及創(chuàng)新的安排、企業(yè)文化建設(shè)等。、非專利技術(shù)情況,主要包括:(1)發(fā)行人所有或使用的知識產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)的名稱、用途、價值。(2)對前5名客戶的銷售額占年度營業(yè)額或銷售總額的百分比。對于以無形資產(chǎn)折股的,或因各種原因?qū)o形資產(chǎn)進行評估并調(diào)賬的,應(yīng)簡要披露評估方法及其依據(jù)。(3)每種主要產(chǎn)品或服務(wù)的主要用途。,包括各主要職能部門、業(yè)務(wù)或事業(yè)部、各分公司或生產(chǎn)車間的情況。(6)本次發(fā)行前持有發(fā)行人5%以上股權(quán)的股東名單及其簡要情況。(5)發(fā)行人執(zhí)行社會保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革等。、重大資產(chǎn)重組的行為,披露這些行為的具體內(nèi)容及所履行的法定程序,以及這些行為對發(fā)行人業(yè)務(wù)、控制權(quán)及管理層、以及經(jīng)營業(yè)績的影響。(4)住所及其郵政編碼。,應(yīng)說明國家政策、法規(guī)變化引致的風(fēng)險,包括由于財政和稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理政策、環(huán)保政策的限制或變化等可能引致的風(fēng)險等。,應(yīng)說明償還債務(wù)的風(fēng)險,對外投資收益不確定的風(fēng)險,資產(chǎn)流動性風(fēng)險,擔(dān)保等或有負(fù)債的風(fēng)險,債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理的風(fēng)險,應(yīng)收款項發(fā)生壞賬的風(fēng)險,難以持續(xù)融資的風(fēng)險等,以及財務(wù)內(nèi)部控制及對外投資的財務(wù)失控的風(fēng)險等。、準(zhǔn)確、具體,發(fā)行人應(yīng)集中描述自身特有的風(fēng)險因素及其時效。(4)資金凍結(jié)日期。(6)資產(chǎn)評估機構(gòu)(若有)。(9)承銷方式。三、本次發(fā)行概況,主要包括:(1)股票種類?！?發(fā)行人還應(yīng)作如下提示:“會計師事務(wù)所對本發(fā)行人財務(wù)報告出具了有說明段的無保留意見的審計報告,請投資者注意閱讀該審計報告全文及相關(guān)財務(wù)報表附注。(5)預(yù)計發(fā)行日期。除上述信息外,中國證監(jiān)會還對企業(yè)配股說明書、股份變動公告,以及一些法律文書的內(nèi)容與格式作了約束。有了上述內(nèi)容的鋪墊,讀者會很容易地進入各個報表分析內(nèi)容的學(xué)習(xí)。新《上市公司會計制度》是在《上市公司財務(wù)會計報告條例》的統(tǒng)馭下,在《股份有限公司會計制度》和已經(jīng)發(fā)布的10個具體會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上,結(jié)合股份有限公司執(zhí)行會計制度和具體準(zhǔn)則中的問題,按照會計要素的定義和會計國際化的要求,予以完善后制定的。具體會計準(zhǔn)則就經(jīng)濟業(yè)務(wù)的會計處理以及報表披露等方面作出具體規(guī)定。修改后《會計法》引人注目的變化是,強調(diào)“單位負(fù)責(zé)人對本單位會計工作和會計資料的真實性、完整性負(fù)責(zé)”(見《會計法》第四條)。關(guān)于上市公司信息披露的法規(guī)體系,我們將在本書后面講述。也就是說,權(quán)責(zé)發(fā)生制使上市公司財務(wù)報表中損益類項目的可靠性降低,并進一步導(dǎo)致利潤可靠性的降低。目前會計實務(wù)中常用的成本與市價孰低、計提投資準(zhǔn)備和存貨跌價損失準(zhǔn)備等即是穩(wěn)健性原則的具體運用。首先,歷史成本原則以取得資產(chǎn)時的貨幣支出作為其計價依據(jù),使建立在其基礎(chǔ)之上的報表信息成了真正的“歷史”信息,根本不能代表該資產(chǎn)的現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價值,從而導(dǎo)致了會計信息相關(guān)性的逐漸降低。二是會計信息應(yīng)理解為基本上是可按貨幣定量或帶有財務(wù)性的。而如前所述的虛擬公司,它的經(jīng)營活動是建立在短期合作的基礎(chǔ)之上——一旦預(yù)期的任務(wù)完成,新公司的經(jīng)營也就宣告結(jié)束——更談不上“持續(xù)經(jīng)營”了。隨著科技的迅猛發(fā)展,人類社會也步入了后工業(yè)經(jīng)濟時期并大步向知識經(jīng)濟邁進,會計賴以生存的經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了極大的變化,傳統(tǒng)的會計假設(shè)與經(jīng)濟現(xiàn)實的差距越來越大,主要表現(xiàn)為:首先,上市公司形式的多樣化發(fā)展使上市公司概念的外延越來越難以界定,給會計主體假設(shè)提出了挑戰(zhàn)。需提醒讀者注意的是,有的會計書籍中又對上述原則進行了進一步的分類,分成總體性要求原則、對會計信息質(zhì)量要求的原則以及會計確認(rèn)計量原則。資本性支出是指那些與本期和以后各期的經(jīng)營活動及收益均有關(guān)系的支出,如無形資產(chǎn)的取得支出、固定資產(chǎn)的購建支出等。具體地說就是,上市公司的資產(chǎn)應(yīng)以使其達(dá)到可利用狀態(tài)以前的所有支出計價入賬。比如,上市公司只要與其他經(jīng)濟組織和個人發(fā)生商品賒銷業(yè)務(wù),就存在發(fā)生壞賬損失的可能性。應(yīng)用配比原則,將上市公司一定會計期間的收入與費用相配比,可以反映該期間的財務(wù)成果,并據(jù)以對上市公司整體的財務(wù)狀況作出評價。一般來說,上市公司會計上所確認(rèn)的費用(體現(xiàn)為利潤表各項費用等)與貨幣支付情況有三種對應(yīng)關(guān)系:一是在費用發(fā)生時立即支付貨款(如小額的費用開支),從而使得費用的確認(rèn)引起貨幣同時減少。凡不屬于本期的收入和費用,即使其款項已在本期收取或付出,也不作為本期的收入和費用處理。但如果在會計期間結(jié)束以后,未能及時編制財務(wù)報告,即使會計記錄做到了及時性,也會使會計信息的價值大打折扣。需要說明的是,強調(diào)會計的一貫性原則,并不等于會計方法在任何條件下均不能變動。四、可比性原則《企業(yè)會計準(zhǔn)則》對可比性原則的表述是:“會計核算應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的會計處理方法進行,會計指標(biāo)應(yīng)當(dāng)口徑一致、相互可比。如對融資租入的固定資產(chǎn),承租方在租賃期內(nèi),應(yīng)將被租賃的固定資產(chǎn)視同自己的固定資產(chǎn)進行處理。這些業(yè)務(wù)有:固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的攤銷、壞賬損失的預(yù)先估計,制造費用在完工產(chǎn)品和產(chǎn)成品的分?jǐn)?、或有損失的估計,等等。第四節(jié) 制約上市公司報表編制的一般原則會計原則是從會計實踐中逐漸發(fā)展起來的,被公認(rèn)為公正、妥善和有用的系統(tǒng)化的慣例,是會計人員據(jù)以辨認(rèn)、計量和記錄經(jīng)濟業(yè)務(wù)、提供財務(wù)報告的指南。會計分期假設(shè)除了為上市公司進行會計處理計算損益和編制財務(wù)報告限定了時間區(qū)域、對會計信息質(zhì)量有重要影響外,對會計的概念也有一定的影響。在以季度和月份作為會計期間時,其起訖日期也采用公歷日期。這種因會計的需要而劃分的期間稱為會計期間,會計期間通常是按月、季和年來劃分。二是對長期資產(chǎn)攤銷,如固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷等問題的處理,均以上市公司在折舊年限或攤銷期內(nèi)會持續(xù)經(jīng)營為假設(shè)。等等。會計主體假設(shè)的作用除了是限定上市公司會計活動的空間范圍以外,對會計概念、會計行為、會計法規(guī)建設(shè)及報表編制等方面還有重大影響?！毙枰f明的是,上市公司會計主體并不一定是作為法律主體的法人。長期以來,我國會計界對會計假設(shè)的概念一直存有疑義,認(rèn)為從“會計假設(shè)”一詞所包含的內(nèi)容與會計工作的實際兩方面看,稱為“假設(shè)”有些名不符實。財務(wù)情況說明書則是對上市公司當(dāng)期財務(wù)分析結(jié)果進行總結(jié)的文字說明。需要說明的是,現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”概念,指的是貨幣資金(包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金等)和現(xiàn)金等價物(一般包括短期投資等變現(xiàn)能力極強的資產(chǎn)項目