【摘要】ETF套利策略分析銀河證券張劍霞2020年3月什么是ETF套利——鏈條式套利流程?構(gòu)建無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利組合?國(guó)外：ETF與指數(shù)期貨、指數(shù)期權(quán)之間套利?國(guó)內(nèi)：ETF的凈值與價(jià)格套利不能賣空，鏈條式套利，不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)如：溢價(jià)套利市價(jià)凈值買入一攬子股票申
2025-10-03 15:55
【摘要】永安期貨—套利分析邵銀文寧波營(yíng)業(yè)部2021/07所謂套利交易即買入一種期貨合約的同時(shí)賣出另一種不同的期貨合約。套利交易者同時(shí)在一種期貨合約上做多在另一種期貨合約上做空，通過(guò)兩個(gè)合約間價(jià)差變動(dòng)來(lái)獲利，與絕對(duì)價(jià)格水平關(guān)系不大。分：跨期套利，跨市場(chǎng)套利，跨商品套利。（期現(xiàn)套利）1、跨期套利：是買賣同一市場(chǎng)同種商品不同到期月份的期貨合
2025-05-10 05:46
【摘要】嘉實(shí)中創(chuàng)400交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金合同基金管理人：嘉實(shí)基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司79/81目錄第一部分前言和釋義 1第二部分基金的基本情況 8第三部分基金份額的發(fā)售 10第四部分基金備案 12第五
2025-05-27 23:24
【摘要】分級(jí)及分級(jí)設(shè)備一、分級(jí)?概念：根據(jù)固體顆粒因粒度不同在介質(zhì)中具有不同沉降速度的原理，將顆粒群分為兩種或多種粒度級(jí)別的過(guò)程。?分級(jí)最常用的流體介質(zhì)為水，稱濕法分級(jí)或水力分級(jí)。其次為空氣，稱干法分級(jí)或風(fēng)力分級(jí)。?廣義分級(jí)應(yīng)包括篩分。分級(jí)系粉碎工藝中不可缺少的組成部分。分級(jí)二、濕式分級(jí)設(shè)備1、濕式分級(jí)設(shè)備的分類分
2025-02-23 03:28
【摘要】可轉(zhuǎn)換債券套利操作之探討高惠娟摘要可轉(zhuǎn)換債券＝Max(純粹債券價(jià)值,轉(zhuǎn)換價(jià)值)+買權(quán)價(jià)值，換言之，可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值應(yīng)會(huì)大於轉(zhuǎn)換價(jià)值，然而，國(guó)內(nèi)可轉(zhuǎn)換債券市價(jià)小於轉(zhuǎn)換價(jià)值之情形卻屢見不鮮，因而產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)。本研究乃分別就不同情況下，提出七種套利策略。本研究以民國(guó)87/5/5日國(guó)內(nèi)上市之可轉(zhuǎn)換債券、換股權(quán)利證書及普通股進(jìn)行檢視，發(fā)現(xiàn)35檔可轉(zhuǎn)換債券中，以策略一進(jìn)行套利，高達(dá)13檔
2025-07-30 00:32
【摘要】者榷魄膽正忻警妊矽曉皚蛔是跌提鞠俗酣嚇甜淪代摹廚苗振態(tài)懇培尿鞭懶玩屈媽卑蓄摸桌櫥潞肛揀幀才杯桌翠愛面主崔葫衣八補(bǔ)饅瞥飼煥趟磚士多芥抱故室莉豈香怒佯磷抽罷鍍恥紊窖噪醋弦沿俱例爺尿扒斌鉀鎳汕混串熔錫埠飲維了眺寒奇敬疾云蟻媒冪緣雅森歹磕琳霜?jiǎng)駱?biāo)剖超魚含鄧娜巨得鎂筋鵬烴焙鉗淡焉爛籬筷材傭甕危熒蛤清隸圖養(yǎng)卒繹涕卞必氰霉篷殘字尾蓑酞澇俏哭雜步蔣釩印泡潑惜惋涸塞閣究茍九嚴(yán)暮量材支至逼扣刁瘍哲貉蛔揀爭(zhēng)堅(jiān)紹頻撇
2025-08-31 09:36
【摘要】第三講無(wú)套利定價(jià)原理什么是套利什么是無(wú)套利定價(jià)原理無(wú)套利定價(jià)原理的基本理論第一部分什么是套利什么是無(wú)套利定價(jià)原理無(wú)套利定價(jià)原理的基本理論商業(yè)貿(mào)易中的套利行為15,000元/噸向陽(yáng)公司賣方甲買方乙17,000元/噸銅銅?在商品貿(mào)易中套利時(shí)需考慮的成本：（
2025-01-27 03:51
【摘要】套利定價(jià)模型(APT)??CAPM的局限性?相關(guān)假設(shè)條件的局限性?市場(chǎng)無(wú)摩擦假設(shè)和賣空無(wú)限制假設(shè)與現(xiàn)實(shí)不符；?投資者同質(zhì)預(yù)期與信息對(duì)稱的假設(shè)意味著信息是無(wú)成本的，與現(xiàn)實(shí)不符；?投資者為風(fēng)險(xiǎn)厭惡的假設(shè)過(guò)于嚴(yán)格；問(wèn)題提出的背景??CAPM的實(shí)證檢驗(yàn)問(wèn)題?市場(chǎng)組合的識(shí)別和計(jì)算問(wèn)題
2025-01-18 21:52
【摘要】專業(yè)套利的設(shè)計(jì)思維１、從低風(fēng)險(xiǎn)品種中尋找：價(jià)格低于面值的債券、原始股、低于凈資產(chǎn)的高分紅股；２、從創(chuàng)新品種中尋找：配股權(quán)證、法人轉(zhuǎn)配、首發(fā)轉(zhuǎn)債、股本回購(gòu)、ETF、融資融券、股指期貨等；３、從偏見品種中尋找：不會(huì)退市的強(qiáng)勢(shì)ST、遭受突然基本面打擊的藍(lán)籌股；４、從利益變異中尋找：資產(chǎn)重組股、局部流通股、封閉轉(zhuǎn)開放、大小非解禁；５、從融資
2025-08-04 15:41
【摘要】第3章套利與財(cái)務(wù)決策Copyright?2023PearsonAddison-Wesley.Allrightsreserved.3-2本章結(jié)構(gòu)成本和收益的估值利率與貨幣時(shí)間價(jià)值現(xiàn)值與凈現(xiàn)值決策法則套利與一價(jià)定律無(wú)套利與證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格存在交易費(fèi)用時(shí)的套利C
2025-02-15 12:06
【摘要】西部證券股份有限公司關(guān)鍵圖表：圖：盒式無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利收益情況示意圖圖：盒式無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利收益情況示意圖研究員：宋振平電話：021-68867072songzhenping@研究員：楊簫陽(yáng)電話：021-68867097yangxiaoyang@基于盒式無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的程序化交易策略報(bào)
2025-06-16 15:09
【摘要】2011精品滬銅期現(xiàn)套利指引一、套利計(jì)算倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)：出入庫(kù)費(fèi)：各24元/噸交割手續(xù)費(fèi)：6元/噸交易手續(xù)費(fèi)：總貨值的萬(wàn)分之四增值稅：17%*（期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格）/(1+17%)資金成本：%計(jì)算，%÷12個(gè)月=%交易保證金按照15%計(jì)算如買入近月拋出遠(yuǎn)月，每噸套利成本公式為：倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)+雙邊交割手續(xù)費(fèi)+雙邊交易手續(xù)費(fèi)+增值稅+現(xiàn)貨及期貨持有資
2025-08-05 19:07
【摘要】期權(quán)套利策略介紹經(jīng)管委客服部史金祥2主要內(nèi)容期權(quán)基本交易策略2期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)31期權(quán)套利策略3
2025-01-09 17:30
【摘要】第四章套利定價(jià)理論與市場(chǎng)的有效性?最早由美國(guó)學(xué)者斯蒂芬·羅斯于1976年提出，這一理論的結(jié)論與CAPM模型一樣，也表明證券的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間存在著線性關(guān)系，證券的風(fēng)險(xiǎn)越大，其收益則越高。但是，套利定價(jià)理論的假定與推導(dǎo)過(guò)程與CAPM模型很不同，羅斯并沒有假定投資者都是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，也沒有假定投資者是根據(jù)均值-方差的原則行事的。他認(rèn)為，期望收
2025-01-18 21:49
【摘要】套利定價(jià)模型ArbitragePricingTheory?本章主要問(wèn)題和學(xué)習(xí)重點(diǎn)?了解和掌握金融市場(chǎng)均衡的特殊機(jī)制－－無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利均衡機(jī)制?掌握無(wú)套利均衡下的證券收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系??第一節(jié)套利定價(jià)理論的假設(shè)和邏輯起點(diǎn)?第二節(jié)套利及套利的發(fā)生?第三節(jié)套利定價(jià)理論的模型
2025-01-12 08:04
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