【正文】 關(guān)稅下調(diào)會降低合成纖維生產(chǎn)成本，部分彌補由于出口退稅稅率下調(diào)帶來的紡織品服裝國際競爭力下降，有利于促進我國紡織品、服裝出口。其中應(yīng)用黃粉蟲、皮革中的蛋白質(zhì)生產(chǎn)出的蛋白纖維填補了國內(nèi)空白。（四）角蛋白纖維研制取得階段性成果一種以山羊毛渣為原料的角蛋白纖維的研制最近在中國華源集團取得階段性成果。對角蛋白纖維產(chǎn)品的實驗證明，研制出的角蛋白纖維的細(xì)度和強度均達(dá)到羊絨標(biāo)準(zhǔn)，用該纖維制成的針織衫，可在洗衣機內(nèi)連續(xù)清洗50小時而無損，其牢度大大超越天然山羊絨。先進纖維增強材料包括有機高分子纖維、碳纖維、無機陶瓷纖維，%。近年來，復(fù)合材料在交通運輸工具及相關(guān)裝置、工業(yè)裝置、醫(yī)用材料、科學(xué)研究用特種裝置、建筑領(lǐng)域、航空航天設(shè)備和儀器、飛行器和體育運動、休閑娛樂用品等方面都得到了廣泛的應(yīng)用。二是各化纖行業(yè)的反傾銷的工作也做得有聲有色,日前華潤錦華、春暉股份、美達(dá)股份等三公司公告稱,商務(wù)部決定近日對原產(chǎn)于臺灣地區(qū)的進口綿綸66長絲正式進行反傾銷調(diào)查,如此就不僅僅保護了自身的利益,也維護了內(nèi)地化纖的整體行業(yè)利益,維權(quán)意識陡然增長,也就使得各化纖行業(yè)放棄了所謂的價格戰(zhàn),從而一定程度上避免了自相殘殺帶來的惡性后果。目前全球的紡織品纖維需求估計是5200萬噸。2002年，全球非棉纖維的需求繼續(xù)擴張，增長了6%，是棉花需求增長的兩倍。聯(lián)合國糧食與農(nóng)業(yè)組織、國際棉花咨詢委員會秘書處的一份聯(lián)合研究將于今年晚些時候出版。相當(dāng)于全球人口總數(shù)的5%，但是這個國家的紡織品消費量卻占了全球總消費量的21%。在2001年和2002年，中國（大陸）的紡織廠棉花消費增加了一百萬噸，從而其加工的棉產(chǎn)品占了其它國家最終消費額的20%以上。盡管如此，化學(xué)纖維消費增長速度還是快于棉花的消費增長速度，棉花的市場份額從1992年的50%下降到2000年的46%。市場面表現(xiàn)低迷，導(dǎo)致市場買興有限。市場人士往往將中國主要市場纖維高成交水平作為下游需求增長的指示表。臺灣和韓國市場有零星12月船貨出口，銷售價格在12101260美圓/噸（FOB東北亞）之間。目前，%；，約占總生產(chǎn)能力的 %；，%。增長最快的領(lǐng)域是對苯二甲酸，需求量的年均增長率將達(dá)到7%8%。粘膠雖基數(shù)很小，但增長快，適用于快速增長的揩布和其它親水性產(chǎn)品。與此同時，化纖產(chǎn)量也在不斷增加，據(jù)統(tǒng)計，%。II企業(yè)分析一、企業(yè)整體情況分析2003年110月化纖行業(yè)累計經(jīng)濟指標(biāo)如下： 前5家企業(yè)的大多數(shù)指標(biāo)的平均值大于后15家。市場在前期下跌以后，受原料乙二醇反彈的帶動曾經(jīng)有所回升，市場報價一度上浮到8350～8450元/噸一帶。由于市場資源量較足，需求減少，價格又處于高位，導(dǎo)致用戶的進場意愿降低，購買力度減弱。但實際上，市場的購買力中一部分確實來自下游產(chǎn)品生產(chǎn)的需要，而另一部分，是由于一些中間商看好后市，有意進行炒作而產(chǎn)生的虛假表象。近期西南滌綸低彈絲行情已經(jīng)陷入低迷。計劃到2007年，全市新型纖維產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)銷售收入200億元，同時著力研究超細(xì)旦纖維、復(fù)合纖維、異型異收纖維等差別化纖維，開發(fā)可用于軍工、航天的高性能纖維和具有抗靜電、防水防菌、阻燃等功能的纖維，使纖維主要生產(chǎn)技術(shù)和裝備水平達(dá)到國際先進水平，實現(xiàn)生產(chǎn)集約化、裝置大型化、紡絲高速化、產(chǎn)品差別化、技術(shù)尖端化?，F(xiàn)在，桐鄉(xiāng)已是我國最大的滌綸長絲、天絲系列產(chǎn)品生產(chǎn)基地之一。由于大多數(shù)織造廠停產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)，導(dǎo)致滌綸短纖的市場銷售量大減；同時一段時間以來，滌綸短纖的高價位對下游產(chǎn)品帶來沉重的壓力，再遭遇目前的年底階段，下游生產(chǎn)勢頭逐漸減緩，用戶觀望心態(tài)增加，多種不利因素迫使價格一跌再跌。面對良好的需求市場，當(dāng)前生產(chǎn)廠家的庫存水平卻十分低下，因此供應(yīng)不足對市場形成的制約，是行情持續(xù)走強的第二個原因，特別是品牌響亮，產(chǎn)品質(zhì)量好的品種。西南市場上，受外盤走勢下滑，市場運行背景轉(zhuǎn)暗的影響，場內(nèi)人氣轉(zhuǎn)向低落。IV區(qū)域分析一、近期西南化纖市場走勢聚酯切片：大勢向弱難以改變，價格波動仍有反復(fù)。 對于20家重點企業(yè)， 20家總的發(fā)展速度比行業(yè)總體速度要慢些，只有3家企業(yè)收入下降，6家企業(yè)的增幅接近甚至超過40%；應(yīng)收賬款顯著下降，利潤率超過行業(yè)平均；職工人數(shù)顯著下降，人均占有資產(chǎn)仍大幅上升。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年以來，國內(nèi)紡織品和衣著價格指數(shù)基本呈下降趨勢，終端消費品價格不斷下降必然會在一定程度上抑制聚酯價格的上漲。10月份主產(chǎn)區(qū)標(biāo)準(zhǔn)棉每50公斤實際收購價為701元，%，%；全國棉花交易市場陳棉平均價格為863元，%。聚丙烯在2010年以前，%，并超過北美，成為全世界第二位聚丙烯材料消耗地區(qū)。預(yù)計在今后幾年，%%的速度增長，其中亞洲是需求增長最強勁的地區(qū)。Showa Denka公司開發(fā)了乙烯生產(chǎn)工藝，Wacker公司開發(fā)了丁烯生產(chǎn)工藝。臺灣和韓國生產(chǎn)商對12月交付的船貨售貨意向價在960980美圓/噸（FOB臺灣/韓國）之間，買家購買意向價大約在900美圓/噸（FOB臺灣/韓國）的水平。另一方面，生產(chǎn)商表示在他們決定提供12月船貨報價后，原料成本可能會面臨上漲。然而，估計非棉花纖維消費的增長率將會更高，棉花的市場份額將進一步下降，至2010年將下降至38%。其它地區(qū)的發(fā)展中國家的棉花市場份額下降得雖然不如亞洲國家快，但是也處于下降中。2000年中國（大陸）的棉花最終消費量為230萬噸，紡織廠的棉花消費量為520萬噸，這兩者之間的差距造成了棉花產(chǎn)品每年290萬噸的凈出回，而這個數(shù)字在1992年時只有100萬噸。美國的棉花市場份額在十年里增加了一個百分點，%。在過去的十年里，市場份額下降得最快的是發(fā)展中國家，因為在發(fā)展中國家工業(yè)化的過程中，允許并鼓勵生產(chǎn)化學(xué)纖維產(chǎn)品所必需的基礎(chǔ)建設(shè)。石油是生產(chǎn)聚酯的原料，石油的高價格導(dǎo)致了化學(xué)纖維不能夠再象20世紀(jì)90年代那樣保持與棉花相匹配的低價格。五、國際市場情況（一）全球纖維消費回顧和展望棉花需求及市場份額隨著世界經(jīng)濟的復(fù)蘇，在經(jīng)歷了2001年的化學(xué)纖維消費萎縮后，2002年的全球紡織品纖維終端消費增長了5%。在此影響下,相關(guān)的化纖各細(xì)分產(chǎn)品的價格也是大幅揚升,9月以來,粘膠價格一個月內(nèi)上漲了24%,其中,粘膠短纖價格在年初是10000元/噸,而到了10月底,已達(dá)到了17500元/噸,上漲了70%。但它是脆性材料，耐磨損性和壓縮性能欠佳。其中先進復(fù)合材料僅占其總量的1%，價值比例卻占到7%左右，而連續(xù)纖維增強材料又在其中占有相當(dāng)大的比例，尤其是在需要較高力學(xué)性能的應(yīng)用領(lǐng)域中占絕對優(yōu)勢。評審專家認(rèn)為，角蛋白纖維項目利用羊絨加工后所產(chǎn)生的下腳料，變廢為寶，符合我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向。目前，Ｃｏｏｌｍａｘ纖維織物已經(jīng)廣泛應(yīng)用于制作高爾夫球服裝、網(wǎng)球服裝和內(nèi)衣等。另悉，目前該公司準(zhǔn)備進一步開拓市場，對水刺革基布、醫(yī)衛(wèi)材料、高檔揩布等專用纖維作進一步的針對性開發(fā)。其次，合纖原料進口關(guān)稅下降有利于緩解中美紡織貿(mào)易摩擦。以占我國化纖產(chǎn)量77%滌綸為例，2003年19月，滌綸主要原料PTA進口356萬噸，估計全年的進口量會超過470萬噸，比去年高出40萬噸，并創(chuàng)出歷史新高。根據(jù)我國加入世貿(mào)組織的承諾，2004年滌綸的進口關(guān)稅降至5%，而其原料對苯二甲酸(PTA)%，；錦綸降至5%，其原料己內(nèi)酰胺(CPL)為9%，倒掛4個百分點；丙綸也降到5%，其原料聚丙烯(PP)%。在紡織行業(yè)發(fā)展中，化纖原料的比例在紡織行業(yè)中已經(jīng)占到65%，其中滌綸的比重在化纖行業(yè)中更是重中之重，紡織行業(yè)使用的滌綸比例已經(jīng)超過棉花，面對當(dāng)前這個敏感問題，從中國加入世貿(mào)組織以來，中國化纖協(xié)會已經(jīng)就解決纖維與原料倒掛問題直接向有關(guān)部門多次提出報告，要求實行暫定公開稅率，在化纖協(xié)會的不斷努力下，今年我國PTA的進口關(guān)稅稅率和纖維稅率均實行暫定公開稅率8%，緩解了化纖行業(yè)對進口原料需求的矛盾，穩(wěn)定了化纖行業(yè)的發(fā)展，也對紡織行業(yè)的快速發(fā)展功不可沒。應(yīng)是梯級稅率縱觀國際化纖業(yè)的發(fā)展軌跡，尤其是我國臺灣地區(qū)、韓國這幾年化纖行業(yè)的快速發(fā)展，與它們合理的關(guān)稅比例不無關(guān)系，鄭俊林說。目前我國合纖原料的進口依存度，對滌綸的主要原料PTA的依存度最為明顯，統(tǒng)計數(shù)字顯示，化纖在紡織行業(yè)的比重已超過65%，而滌綸占到化纖產(chǎn)能的78%，今年1－9月，我國進口PTA356萬噸，全年進口將超過470萬噸，比去年又高出40萬噸，又是歷史新高。當(dāng)棉紡織行業(yè)還在備受高棉價困擾時，化纖行業(yè)也正在面臨越來越近的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。%。據(jù)對川維、福維、湘維和安徽維尼綸廠生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)銷存統(tǒng)計匯總分析，%。11月份粘膠短纖維和粘膠長絲平均出廠報價如下：?(1)粘膠短纖維17390元/噸，與去年同比每噸上升7020元,%，比10月份每噸上升2700元，%；(2)120d粘膠無光絲33800元/噸，與去年同比每噸上升1160元，%，比10月份每噸上升880元，%；(3)300d粘膠無光絲25860元/噸，與去年同比每噸上升610元，%，比10月份每噸上升480元，%；(4)75d有光絲58500元/噸，與去年同比每噸上升5500元，%，與10月份價位相同；(5)120d有光絲32970元/噸，與去年同比每噸上升830元，%，比10月份每噸上升580元，%；(6)150d有光絲32210元/噸，與去年同比每噸上升1280元，%，比10月份每噸上升590元，%；(7)250d有光絲26000元/噸，與去年同比每噸上升1070元,%，比10月份每噸上升480元，%；(8)300d有光絲25300元/噸，與去年同比每噸上升740元，%，比10月份每噸上升470元，%。,%。據(jù)對上海石化、大慶、安慶、齊魯石化、吉林奇峰等11家腈綸生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)銷存統(tǒng)計匯總分析，%。11月下旬,滌綸短纖維價格有所回落,月末價格為95009800元/噸。%。銷售價格:各類品種化纖均呈上升態(tài)勢,尤其是粘膠短纖維和滌綸短纖維上升幅度較大。從棉花主產(chǎn)省、區(qū)情況看，新棉收購貸款投放除山西、江蘇、山東、湖北、湖南、甘肅有小幅增加外，其余地區(qū)均有不同程度的下降。督促企業(yè)認(rèn)真落實財務(wù)掛賬占用貸款的消化工作，要及時統(tǒng)計上報有關(guān)報表，督促企業(yè)制定掛賬貸款本息還款付息計劃。對停貸企業(yè)出臺再貸政策和標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵企業(yè)創(chuàng)造條件，取得再貸資格，通過輸血改善現(xiàn)有狀況。針對停貸企業(yè)的現(xiàn)狀，銀企雙方必須共同努力，防范和化解信貸風(fēng)險。信貸員下企業(yè)查庫，被查企業(yè)以種種理由拒絕；銀行要調(diào)閱會計賬目，企業(yè)不是不讓調(diào)閱，就是報表報送不及時，直接影響著農(nóng)發(fā)行的信貸監(jiān)管；同時，停貸企業(yè)一般不愿意償還所欠本息，也無力償還所欠本息。截至8月31日，收購棉花129萬擔(dān)。國際市場變動全球化纖產(chǎn)品需求今年持續(xù)增長。技術(shù)風(fēng)險新產(chǎn)品的開發(fā)和新設(shè)備的應(yīng)用較為遲緩。簡要結(jié)論產(chǎn)銷率持續(xù)下降，庫存量增加，化纖行業(yè)存在生產(chǎn)能力過剩危險，建議觀望。【主要影響因素】棉花價格的居高不下是拉動2003年化纖市場需求的一個最主要因素，棉價在2003年的波動影響了化纖市場整年的走勢，同時年初的美伊戰(zhàn)爭對化纖原料價格的影響和SARS疫情對化纖產(chǎn)品需求的影響也是影響2003年化纖行業(yè)走勢的2個關(guān)鍵因素。II行業(yè)進入／退出指標(biāo)分析一、行業(yè)平均利潤率分析平均利潤率與全行業(yè)比較與top10比較與全部工業(yè)行業(yè)比較行業(yè)1top101全部工業(yè)行業(yè)1二、行業(yè)規(guī)模分析（一）本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)模總量比較規(guī)模指標(biāo)本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比A/B（%）總資產(chǎn)利潤銷售收入從業(yè)人數(shù)（二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^規(guī)模指標(biāo)總資產(chǎn)利潤銷售收入從業(yè)人數(shù)全行業(yè)11993155354276Top 10373085462208三、行業(yè)集中度分析Top 10(%)銷售集中度資產(chǎn)集中度利潤集中度四、行業(yè)效率分析單位：元本行業(yè)a全部工業(yè)行業(yè)b與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）每萬元資產(chǎn)利潤每萬元固定資產(chǎn)利潤人均利潤五、盈利能力分析本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）凈資產(chǎn)收益率（%）總資產(chǎn)報酬率（%）銷售利潤率（%）成本費用利潤率（%）六、營運能力分析本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）七、償債能力分析本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）資產(chǎn)負(fù)債率（%）已獲利息倍數(shù)八、發(fā)展能力分析本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）資本積累率12銷售增長率總資產(chǎn)增長率九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費用結(jié)構(gòu)比例（二）去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例（三）成本費用變動情況銷售成本銷售費用管理費用財務(wù)費用成本費用今年111月去年同期