【正文】 產(chǎn)，或是其他財(cái)產(chǎn)雖經(jīng)執(zhí)行卻仍不足以清償債務(wù)、必須保證其他股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)、不能破壞資本維持原則；程序條件，包括要有強(qiáng)制執(zhí)行的相關(guān)依據(jù)、應(yīng)履行通知義務(wù)、范圍應(yīng)限于執(zhí)行依據(jù)所確定的數(shù)額及執(zhí)行費(fèi)用、必須進(jìn)行價(jià)值評(píng)估、首選拍賣的方式處理股權(quán)。在蘇大學(xué)習(xí)的每一門課程，都傾注了授課老師多年的心血。現(xiàn)行執(zhí)行制度都已無(wú)法滿足形勢(shì)發(fā)展的需要，而現(xiàn)實(shí)生活中出現(xiàn)的大量新情況新問(wèn)題，對(duì)執(zhí)行標(biāo)的及執(zhí)行程序都提出了新的要求。 結(jié)語(yǔ)股權(quán)主要是一種財(cái)產(chǎn)權(quán)，股東因其出資而享有的特定財(cái)產(chǎn)權(quán)利，股權(quán)是現(xiàn)代公司制度中的一個(gè)核心內(nèi)容。（4）被執(zhí)行人自行轉(zhuǎn)讓。變賣前應(yīng)征求申請(qǐng)執(zhí)行人和被執(zhí)行人的意見(jiàn)，雙方同意變賣的，法院才可進(jìn)行變賣處理。在進(jìn)行拍賣前，法院還應(yīng)通知公司的其他股東有權(quán)作為競(jìng)買人參加拍賣。一般意義上的出資額轉(zhuǎn)讓僅僅是原來(lái)數(shù)額的轉(zhuǎn)讓，而股權(quán)的價(jià)值則是隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞而變化的，企業(yè)經(jīng)營(yíng)得好，資本積累迅速，其股權(quán)價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于出資額，反之，股權(quán)價(jià)值會(huì)低于原出資額。制定處置方案。股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行應(yīng)按以下程序進(jìn)行：法院調(diào)查核實(shí)股權(quán)。曾慶春：《公司債權(quán)收取與強(qiáng)制執(zhí)行中的若干法律問(wèn)題》，, 2010年5月20日訪問(wèn)。執(zhí)行的結(jié)果,可能導(dǎo)致一人有限責(zé)任公司所有人的變更，也可能因此成為合資企業(yè)或一般有限責(zé)任公司。 （四）一人有限責(zé)任公司股權(quán)執(zhí)行問(wèn)題及處理一人有限責(zé)任公司在國(guó)外早已得到了法律的認(rèn)可,但在2006年之前,一人有限責(zé)任公司在我國(guó)僅僅是作為一種理論的探討被時(shí)有提及。 刑艷萍：《論有限責(zé)任公司股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行》，太原科技大學(xué)碩士學(xué)位論文。如公司內(nèi)部人主張股東資格時(shí)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)質(zhì)性特征作為判斷的依據(jù),如公司外部人主張權(quán)利時(shí)應(yīng)當(dāng)按照形式特征作為判斷的依據(jù)。從股東應(yīng)因其違約行為承擔(dān)責(zé)任角度出發(fā)，理應(yīng)剝奪其優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，盡管其違約主觀上不一定有過(guò)錯(cuò)。因?yàn)閮?yōu)先購(gòu)買權(quán)是建立在同等條件之上的,在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易條件形成之前,原股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)尚無(wú)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。這樣做不符合強(qiáng)制執(zhí)行程序中使用拍賣的方式對(duì)執(zhí)行標(biāo)的物進(jìn)行變價(jià)的初衷。但是,在股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的拍賣過(guò)程中,價(jià)高者先得。第二種理解是法院在完成了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的其他準(zhǔn)備事宜，確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格或條件后，將該轉(zhuǎn)讓價(jià)格或條件通知其他股東，其他股東自收到該通知之日起有二十天的期限，逾期不行使視為放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。所以對(duì)于股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使也應(yīng)確定時(shí)間限制，《公司法》第73條規(guī)定：“其他股東自人民法院通知之日起滿二十日不行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，視為放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)?！豆痉ā返?3條：人民法院依照法律規(guī)定的強(qiáng)制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東的股權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。在股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行場(chǎng)合，優(yōu)先購(gòu)買權(quán)是否可以行使，國(guó)外大致有兩種不同的立法模式：①否定說(shuō)。同等條件指股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格相等，還包括付款方式及期限相同等條件。股東和公司只要將股金再加上同期存款利息退還給乙，即可了斷此事。不同意轉(zhuǎn)讓的股東，應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的投資權(quán)益或股權(quán)，不購(gòu)買的，視為同意轉(zhuǎn)讓，不影響執(zhí)行?，F(xiàn)行《民事訴訟法》的不足《民事訴訟法（修正案）》在強(qiáng)制執(zhí)行領(lǐng)域的規(guī)定有很大的進(jìn)步，對(duì)解決“執(zhí)行難、執(zhí)行亂”的老大難問(wèn)題意義重大，但細(xì)致的股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行，《民事訴訟法（修正案）》并沒(méi)有專門的規(guī)定，在執(zhí)行股權(quán)時(shí)只能參照一般財(cái)產(chǎn)的執(zhí)行處理，但股權(quán)同一般財(cái)產(chǎn)仍有很大差異，股權(quán)的價(jià)值隨公司的經(jīng)營(yíng)狀況波動(dòng)起伏，而且股權(quán)是虛擬財(cái)產(chǎn)，所以對(duì)股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行應(yīng)遵循特殊的程序規(guī)則，但目前對(duì)股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行卻缺乏《民事訴訟法》的支持。錢明星：《論公司財(cái)產(chǎn)與公司財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、股東股權(quán)》，《中國(guó)人民大學(xué)學(xué)報(bào)》1998年第2期,第23頁(yè)。三、我國(guó)有限責(zé)任公司股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行規(guī)定存在的不足 目前公司股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行仍是我國(guó)執(zhí)行案件中的難點(diǎn),在我國(guó)目前執(zhí)行體制不健全的狀況下,實(shí)踐中常有執(zhí)行程序與其他法律沖突的現(xiàn)象，而這又不是實(shí)體法和程序法誰(shuí)優(yōu)先適用這一簡(jiǎn)單問(wèn)題所能解決的，從而使股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行問(wèn)題顯得十分棘手。股權(quán)執(zhí)行必須進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。另外更為特殊的情況是掛名股東的不存在，根本沒(méi)有這個(gè)人的情況下，應(yīng)直接認(rèn)定一人公司或獨(dú)資企業(yè)，并辦理變更登記。其次，隱名股東身份的確認(rèn)需有其他股東認(rèn)可其股東身份的意思表示。第二是如果并沒(méi)違反強(qiáng)制性法律規(guī)定，而且實(shí)質(zhì)股東只是出于某些原因讓名義股東出資，但公司絕大多數(shù)股東知道這種情況，應(yīng)認(rèn)定為實(shí)質(zhì)股東具有股權(quán)，但應(yīng)辦理股東名冊(cè)變理登記。楊天歌：《關(guān)于強(qiáng)制執(zhí)行有限責(zé)任公司股權(quán)若干問(wèn)題的思考——以2005年《公司法》修訂為主線》，廣東法院網(wǎng)，2010813訪問(wèn)。股權(quán)乃各項(xiàng)權(quán)能的統(tǒng)一體，股權(quán)既預(yù)示著參與公司治理從而維護(hù)公司利益的共益權(quán)力，同時(shí)更直接滿足于實(shí)現(xiàn)投資者利益回報(bào)的自益權(quán)力。作為這一原則的具體體現(xiàn)，我國(guó)《公司法》第36條規(guī)定“公司成立后，股東不得抽逃出資”。從前述規(guī)定可以看出,人民法院強(qiáng)制執(zhí)行被執(zhí)行人股權(quán)的前提之一是被執(zhí)行人別無(wú)其他財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行。⑦最高人民法院2004年11月15日公布、2005年1月1日起實(shí)施的《最高人民法院關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中拍賣、變賣財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》第4條、第33條的規(guī)定?！笨梢?jiàn),新公司法對(duì)股權(quán)是否可以作為強(qiáng)制執(zhí)行標(biāo)的采取的是肯定態(tài)度。各國(guó)立法均確認(rèn)股權(quán)可以作為強(qiáng)制執(zhí)行的標(biāo)的。有限責(zé)任公司股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的法律規(guī)定 （1）外國(guó)法的規(guī)定出于對(duì)債權(quán)人利益的充分有效保護(hù)的考慮，大多數(shù)國(guó)家的法律都有關(guān)于股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的規(guī)定。綜上所述，股權(quán)的可強(qiáng)制執(zhí)行是無(wú)須置疑，強(qiáng)制執(zhí)行債務(wù)人的股權(quán)和強(qiáng)制執(zhí)行該債務(wù)人的其他財(cái)產(chǎn),在法理上是相通的,法院運(yùn)用國(guó)家強(qiáng)制力轉(zhuǎn)讓股權(quán),客觀上既為社會(huì)所需,法理上又有支撐點(diǎn)，在法律上也有明確的規(guī)定。最高院《關(guān)于人民法院執(zhí)行工作若干問(wèn)題的規(guī)定（試行）》第53條規(guī)定：“對(duì)被執(zhí)行人在有限責(zé)任公司、其他法人企業(yè)中的投資權(quán)益或股權(quán)，人民法院可以采取凍結(jié)措施。 （2）股權(quán)既是社員權(quán)、又是一種財(cái)產(chǎn)性權(quán)利，自身具有并能派生出相當(dāng)價(jià)值，完全可以強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓并以其價(jià)值清償或抵償債務(wù)。股權(quán)的強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓過(guò)程是“法院憑借國(guó)家強(qiáng)制力，強(qiáng)制地把屬于負(fù)債股東的投資權(quán)益依照法定的條件和程序轉(zhuǎn)讓給第三人的過(guò)程”。有限責(zé)任公司股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的涵義 股權(quán)就是股東因其出資而享有的特定財(cái)產(chǎn)權(quán)利，股權(quán)是公司這種現(xiàn)代企業(yè)組織形式中不可或缺的一項(xiàng)內(nèi)容。（2）公司是股東實(shí)現(xiàn)其投資獲利的工具，所以公司始終要服務(wù)于股東的逐利目的。股權(quán)既不是所有權(quán)，也不是債權(quán)，不能企求在傳統(tǒng)民法的所有權(quán)和債權(quán)中尋求股權(quán)的歸屬，股權(quán)實(shí)質(zhì)上是與所有權(quán)和債權(quán)并列的一種權(quán)利，兼有所有權(quán)和債權(quán)的一些性質(zhì)，是一種復(fù)合性的權(quán)利。經(jīng)濟(jì)發(fā)展權(quán)說(shuō)陳乃新、劉登明、王燦：《股權(quán)的本質(zhì)是一種經(jīng)濟(jì)發(fā)展權(quán)——對(duì)股權(quán)本質(zhì)的經(jīng)濟(jì)法學(xué)思考》，載《湖南省政法管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)》2001年第2期。它的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)的民事權(quán)利理論尤其是物權(quán)理論提出一系列的挑戰(zhàn)。共益權(quán)主要指參與公司事務(wù)的權(quán)利，如提案權(quán)、表決權(quán)、召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)的請(qǐng)求權(quán)。當(dāng)公司股東被確定為被執(zhí)行人時(shí)，他所持公司股權(quán)可能被強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓給股東之外的民事主體，為了維護(hù)公司的穩(wěn)定，法律通過(guò)提供優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的方式來(lái)保護(hù)其他股東的利益，這在強(qiáng)制執(zhí)行程序中仍然適用。 2. procedural requirements, including the need to enforce the relevant by it should fulfill duty of notification should be limited based on the implementation and enforcement of the amount determined by costs, the value must be assessed, be preferred stock auction approach. Keywords：equity equity transfer equity freeze preemption enforcement Written by HuangSong Supervised by WangBin 目 錄引言…………………………………………………………………………………4一、有限責(zé)任公司股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的概念界定……………………………………5（一）有限責(zé)任公司股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的概念界定…………………………………5（二）有限責(zé)任公司股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的依據(jù)………………………………………6二、有限責(zé)任公司股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的一般條件……………………………………8（一）有限責(zé)任公司股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的實(shí)體條件…………………………………8（二）有限責(zé)任公司股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的程序條件…………………………………11三、我國(guó)有限責(zé)任公司股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行規(guī)定存在的不足…………………………11（一）有限責(zé)任公司股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行實(shí)體規(guī)定的不足……………………………11（二）有限責(zé)任公司股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行程序規(guī)定的不足……………………………13四、有限責(zé)任公司股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行中特殊問(wèn)題的處理……………………………14（一）股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的保護(hù)……………………………………………………14（二）掛名股東股權(quán)執(zhí)行問(wèn)題及處理……………………………………………17（三）隱名股東股權(quán)執(zhí)行問(wèn)題及處理……………………………………………17（四）一人有限責(zé)任公司股權(quán)執(zhí)行問(wèn)題及處理…………………………………18（五）中外合資企業(yè)股權(quán)執(zhí)行問(wèn)題及處理………………………………………19五、完善我國(guó)有限責(zé)任公司股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行規(guī)定的建議…………………………19結(jié)語(yǔ)…………………………………………………………………………………21參考文獻(xiàn)……………………………………………………………………………22攻讀學(xué)位期間本人出版或公開(kāi)發(fā)表的論著、論文………………………………23后記…………………………………………………………………………………24引言股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行是指人民法院根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)，依據(jù)法院的生效判決，對(duì)作為被執(zhí)行人的股東在其所投資的公司所持有的股份采取的一種強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓措施。關(guān)鍵詞：股權(quán) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 股權(quán)凍結(jié) 優(yōu)先購(gòu)買權(quán) 強(qiáng)制執(zhí)行 作 者：黃松 指導(dǎo)老師：王斌Enforcement of StockAbstractInvestment be havior based on the shareholders, the shareholders have made their investment property, copies of the corresponding shares amount, expressed as a share of the shares of property rights and interests of the equity, equity as a personal right, according to the law. Transfer is the basic power, when the shareholders of insolvent debt due debts,the court can root according to the application of creditors, in accordance with legal requirements and procedures, the balance of shares to shareholders, The right way to force the transfer of cash settlement or netting of debt. Equity to enforce the conditions are: 1. physical conditions, including, as has been the executive shareholders have no other pedestrians for the implementation of the property, or other property executive Despite line is still not sufficient to repay the debts, must ensure that other shareholders of the right of first refusal, not undermine the principle of capital maintenance。在強(qiáng)制執(zhí)行股權(quán)時(shí)，必然導(dǎo)致公司內(nèi)部成員與結(jié)構(gòu)的變化，所以基于公司人合性保護(hù)的需要，必須對(duì)股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行限定必要的條件。自益權(quán)一般均為財(cái)產(chǎn)性權(quán)利，如股份轉(zhuǎn)讓權(quán)、分紅權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)等。 股權(quán)是現(xiàn)代公司制度中的一個(gè)核心內(nèi)容。獨(dú)立的新型權(quán)利說(shuō)、雷興虎、馮果：《論股東的股權(quán)和公司的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)》，載中國(guó)私法網(wǎng)，2010年5月18日訪問(wèn)。對(duì)于股權(quán)的性質(zhì)筆者贊同獨(dú)立的新型權(quán)利說(shuō)和社員權(quán)說(shuō)。公司是以營(yíng)利為目的的組織形式，投資者們追逐贏利的目的促使他們走上聯(lián)合之路。埃爾斯特：《憲政與民主——理性與社會(huì)變遷研究》，三聯(lián)書(shū)店1997年版，第26—28頁(yè)。因此，股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行是人民法院通過(guò)法定程序?qū)⒈粓?zhí)行人在其他公司（企業(yè)）的股權(quán)予以強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓的一種司法活動(dòng)。江平：《民法學(xué)》，中國(guó)政法大學(xué)出版社2001年版，第47頁(yè)。而且最主要的是我國(guó)目前的