【正文】 金，即新產(chǎn)品試制基金、生產(chǎn)發(fā)展基金、后備基金、職工福利基金和職工獎勵基金?！　?股利政策的含義：是關(guān)于公司是否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利以及何時發(fā)放股利等方面的方針和策略?！　?股利政策的類型：①剩余股利政策?！　?股利的發(fā)放程序：　　①宣布日。　　第九章 企業(yè)的設(shè)立、購并、分立與清算　　獨資企業(yè)特點：①只有唯一一個出資者。②籌資困難，由于個人的財力有限，企業(yè)往往會因信用不足、信息不對稱而存在籌資障礙。②信用相對較佳。④限制股東認(rèn)輸，不得超過一定限額。　?、薰蓶|以其所持股份為限對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。?、芑I建?！　∑髽I(yè)設(shè)立的條件：①具有合法的企業(yè)名稱。③節(jié)約交易成本。②企業(yè)的商譽作為無形資產(chǎn)，其運用也會遇到外部性問題。⑤購并應(yīng)該以經(jīng)營戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，而不應(yīng)以財務(wù)戰(zhàn)略為基礎(chǔ)。　　1公司分立的動機(jī)有以下幾種：　?、贊M足公司適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化的需要。③編制表冊、通告?zhèn)鶛?quán)人。②法律禁止或限制自由買賣的財產(chǎn)不得上市變現(xiàn)。③經(jīng)理人員?！　∝攧?wù)分析的原則：①從實際出發(fā)，堅持實事求是，反對主觀臆斷、結(jié)論先行，搞數(shù)字游戲?！　、陂g接法，即通過將切要非現(xiàn)金交易、過去和未來經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收入或支出的遞延或應(yīng)計項目，以及與投資和籌資現(xiàn)金流量相關(guān)的收益或費用項目對凈損益的影響進(jìn)行調(diào)整，來反映企業(yè)經(jīng)營活動所形成的現(xiàn)金流量。④絕對數(shù)指標(biāo)比較與相對數(shù)指標(biāo)比較必須同時進(jìn)行。②分析時既可以利用絕對數(shù)比較，也可以利用相對數(shù)比較。③銷售凈利潤率?！　、垡?guī)定各項財務(wù)比率評分值的上限和下限。？企業(yè)適度負(fù)債經(jīng)營對企業(yè)本身有著巨大的促進(jìn)作用，具體表現(xiàn)為： 　　負(fù)債經(jīng)營能給經(jīng)營者帶來杠桿效應(yīng)。 在負(fù)債經(jīng)營的情況下，債權(quán)人無權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營決策，因此不會影響企業(yè)所有者對企業(yè)的控制權(quán)。？國家財政資金，銀行信貸資金，其他企業(yè)單位資金，個人投資，高息吸收存款。　　1采用綜合評分法選取的財務(wù)比率對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析要遵循的程序：　?、龠x定評價企業(yè)財務(wù)狀況的財務(wù)比率?！　?杜邦分析圖可以提供下列主要的財務(wù)指標(biāo)關(guān)系：　　①凈資產(chǎn)收益率。②編制相對數(shù)比較財務(wù)報表。②實際財務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的時間寬容度必 須保持一致。③根據(jù)多項財務(wù)指標(biāo)的變化全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果?！　、陂_展財務(wù)分析有利于投資者作出投資決策和債權(quán)人制定信用政策。第十章 財務(wù)分析　　對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行分析的主體：　?、偻顿Y者。③處理利益關(guān)系的側(cè)重點不同。　　1公司的分立程序：①公司分立決議與批準(zhǔn)。②市場法?！　、圪彶⒈仨毷请p方自愿的。③自由現(xiàn)金流量說?！　?企業(yè)購并的動機(jī)集中在以下幾個方面：①提高企業(yè)效率?！　、苻k理企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)手續(xù)?！、谡撟C。　?、芄蓶|可以依法轉(zhuǎn)讓持有的股份。②公司向股東簽發(fā)出資證明書，不發(fā)股票?！　、藓匣锶藢匣锲髽I(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。④限制較少?！　、芄衫l(fā)放日?！　、鄱惡髢衾麧櫴紫扔糜跐M足投資需要增加的股東權(quán)益資本的數(shù)額。③投資機(jī)會。③股份制企業(yè)的利潤分配應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)未來對資金的需求以及籌資成本。④對大中型企業(yè)，除征收所得稅外，還要征收調(diào)節(jié)稅?！　∑髽I(yè)在制定產(chǎn)品價格時，必須遵循的原則：　?、僖試矣嘘P(guān)產(chǎn)品定價的法令、規(guī)定和條理為依據(jù)，嚴(yán)格掌握企業(yè)自行定價產(chǎn)品的范圍。　　銷售收入的控制包括以下幾個方面：　?、僬{(diào)整推銷手段，認(rèn)真執(zhí)行銷售合同，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量，完成銷售計劃。②搜集、整理有關(guān) 數(shù)據(jù)、資料，并進(jìn)行分析比較?！　′N售收入管理的意義：　　①銷售收入是企業(yè)補償生產(chǎn)經(jīng)營耗費的資金來源。第八章 銷售收入和利潤管理　　銷售收入的確認(rèn)條件：①企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方?！　?控制費用的日常開支，一般應(yīng)抓住以下三個環(huán)節(jié)：　?、俨捎觅M用手冊，實行總額控制?！　、賴?yán)格控制材料購買價格?？煽爻杀緫?yīng)符合的條件：　　①責(zé)任中心能夠通過一定的方式了解將要發(fā)生的成本。③各車間、各部門發(fā)動群眾討論成本控制指標(biāo)，編制各單位的成本計劃或費用預(yù)算，制定增產(chǎn)節(jié)約的保證措施?！　〕杀居媱澋膬?nèi)容：①主要產(chǎn)品單位成本計劃。②成本初步預(yù)測。④在新的條件下對原有產(chǎn)品的成本預(yù)測，即根據(jù)計劃年度的產(chǎn)銷情況和計劃財務(wù)的增產(chǎn)節(jié)約措施，預(yù)測原有產(chǎn)品成本比上年可能降低的程度和應(yīng)當(dāng)達(dá)到的水平?！　、诩訌姵杀竟芾?，有利于促使企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。②換股。③貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法。⑤獲得特殊資產(chǎn)。②都以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為交易對象，都是企業(yè)重組的基本方式。遠(yuǎn)期合約最大的特點是既鎖定風(fēng)險又鎖定收益。②金融期貨?！　』鸬奶攸c：①基金可以為投資者提供更多的投資機(jī)會?！　、?從投資風(fēng)險來看，債券投資按事先約定還本付息，收益較穩(wěn)定，投資風(fēng)險較小，股票投資因股票分紅收益的不肯定性和股票價格起伏不定，成為風(fēng)險最大的有價證券。②債券投資的其他效果。⑥對外投資的流動性?！　￠L期投資的目的：　　①為保證本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進(jìn)行和規(guī)模的擴(kuò)大，進(jìn)行控股投資?！　?無形資產(chǎn)的特點：①無形資產(chǎn)不具有實物形態(tài)?！　∝攧?wù)部門對固定資產(chǎn)的管理：①新增固定資產(chǎn)，要參加驗收?！　、垲A(yù)測固定資產(chǎn)項目投資效益。③投資回收期長。這對于貫徹執(zhí)行黨的基本路線，加快實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化，具有重要意義。③對企業(yè)全部材料實行分類管理?！　?核定存貨資金定額的要求：　?、俦ＷC生產(chǎn)經(jīng)營的合理需求，節(jié)約使用流動資金?！? ②儲備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)。③現(xiàn)金折扣?！　、蕹霾钊藛T必須隨身攜帶的差旅費?！　、圩袷匾?guī)定的現(xiàn)金使用范圍?！　×鲃淤Y金管理的意義：①加強流動資金管理，可以加速流動資金周轉(zhuǎn)，減少流動資金占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展。　?、谫Y本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。④預(yù)收貨款。③免遭設(shè)備陳舊過時的風(fēng)險。④簽訂租賃合同?！　?融資租賃的特點：　?、俪鲎獾脑O(shè)備由承租企業(yè)提出要求購買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定。②具有財務(wù)杠桿作用。③籌資數(shù)額有限。②周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議。④籌資風(fēng)險小?！　?股票發(fā)行、流通的規(guī)范化①總的說來，建立股份制，發(fā)行古片，發(fā)展股票市場，必須在規(guī)范化上下工夫，要制止“變形”，“走樣”，反對降低標(biāo)準(zhǔn)。二、公司增資發(fā)行新股的基本程序：　?、僮鞒霭l(fā)行新股的決議。　?、芄驹霭l(fā)新股時，普通股股東具有認(rèn)購優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先認(rèn)購公司所發(fā)行的股票。　　1吸收直接投資的優(yōu)點：①能夠增強企業(yè)信譽?！　?吸收投資的程序：　?、俅_定籌資數(shù)量。④有利于正確計算企業(yè)盈虧，合理評價企業(yè)經(jīng)營成果。　　企業(yè)資本金的管理原則：　?、儋Y本確定原則。②信用工具。②發(fā)行股票?！　∑髽I(yè)的資金來源渠道：　①政府財政資金。④雙重籌資動機(jī)?！　⊥顿Y風(fēng)險收益的計算步驟：①計算預(yù)期收益。　　年金的含義：是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項?！　、揶k理審核報銷等其他有關(guān)會計核算工作?！　、茇?fù)責(zé)證券的投資與管理?！　、劢?jīng)理層：經(jīng)理層對董事會負(fù)責(zé)，著眼于企業(yè)短期經(jīng)營行為，執(zhí)行財務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財務(wù)控制。③建立成本開支范圍制度。②比率分析法?！　?財務(wù)控制環(huán)節(jié)的工作步驟：　　①制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實責(zé)任。③選擇預(yù)測模型。③都應(yīng)當(dāng)對決策項目的風(fēng)險和收益作出全面的分析和權(quán)衡，項目適當(dāng)?shù)卮钆淦饋?，分散風(fēng)險，做到既降低風(fēng)險，又能得到較高的收益?！　∝攧?wù)管理的原則：①資金合理配置原則?！　∑髽I(yè)價值最大化理財目標(biāo)的優(yōu)點：　　①它考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進(jìn)行了計量?！　∝攧?wù)管理目標(biāo)的特征：①財務(wù)管理目標(biāo)具有相對穩(wěn)定性。財務(wù)管理能迅速提供反映生產(chǎn)經(jīng)營狀況的財務(wù)信息。②投資管理。⑤資金分配。 　　第一章 財務(wù)管理總論　　資金運動的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容：①資金籌集。資金收入是資金運動的關(guān)鍵環(huán)節(jié)?！　∑髽I(yè)財務(wù)管理的主要內(nèi)容包括：　　①籌資管理。②靈敏度高。④考核作用。⑤企業(yè)價值最大化。因此它在目前還是難以付諸實行的理財目標(biāo)。②要求收益與風(fēng)險相適應(yīng)，風(fēng)險越大，則要求的收益也越高。②搜集和整理資料。③編制計劃表格，協(xié)調(diào)各項指標(biāo)。　　1財務(wù)分析的方法：①對比分析法。②建立固定資產(chǎn)折舊制度。　?、诙聲褐塾谄髽I(yè)的中、長期發(fā)展，實施具體財務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財務(wù)決策。③營運資金管理。⑤執(zhí)行內(nèi)部控制制度，保護(hù)企業(yè)財產(chǎn)。資金時間價值揭示了不同時點上所收付資金的換算關(guān)系，這是正確進(jìn)行財務(wù)決策的必要前提。③不確定性投資決策。③調(diào)整籌資動機(jī)?！　∫陨细黜椏筛爬椋汉侠硇?、效益性、及時性、節(jié)約性、比例性、合法性六項原則。　　企業(yè)的籌資方式有：　?、傥罩苯油顿Y。　　金融市場的構(gòu)成要素：①資金供應(yīng)者和資金需求者。③折衷資本制。③有利于保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進(jìn)行。④土地使用權(quán)投資。③無形資產(chǎn)的估價。③公司解散清算時，普通股股東對公司剩余財產(chǎn)的請求權(quán)位于優(yōu)先股之后。⑤召開創(chuàng)立大會，選舉董事會、監(jiān)事會，辦理公司設(shè)立登記，交割股票。③有償無償并行增股。③沒有固定的股利負(fù)擔(dān)?！　?向銀行借款需要附帶的信用條件：①信貸額度。②限制條件較多?！　?發(fā)行債券籌資的優(yōu)點：①資本成本較低。經(jīng)營租賃比較適用于技術(shù)過時較快的生產(chǎn)設(shè)備。③簽訂購貨協(xié)議。②租賃籌資限制較少。③票據(jù)貼現(xiàn)。　　資本成本的性質(zhì)：①資本成本是資本使用者