【正文】 00份的整數(shù)倍。證券營(yíng)業(yè)部是證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所?；鸸芾砣艘话銜?huì)為其安排較固定的投資顧問，從開放式基金銷售前就開始一對(duì)一的服務(wù)，并貫穿售前、售中和售后全過程。 　 　14．【答案詳解】D。會(huì)員應(yīng)當(dāng)設(shè)會(huì)員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人1～4名，根據(jù)授權(quán)代為履行會(huì)員代表職責(zé)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司信息技術(shù)系統(tǒng)(包括電腦設(shè)備、供電、通訊設(shè)施等)發(fā)生技術(shù)故障，導(dǎo)致行情中斷、交易停滯、銀證轉(zhuǎn)賬不暢，或 在容量、運(yùn)作等方面不能保障交易業(yè)務(wù)正常、有序、高效、順利地進(jìn)行，從而可能給客戶造成損失，證券公司因承擔(dān)賠償責(zé)任而帶來經(jīng)濟(jì)或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。(3)要求相關(guān)投資者提 交書面承諾。 　　24．【答案詳解】C。交易參與人應(yīng)當(dāng)通過在證券交易所申請(qǐng)開設(shè)的交易單元 進(jìn)行證券交易．交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體。(4)建立獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)。上市公司1／3以上監(jiān)事發(fā)生變動(dòng)才構(gòu)成內(nèi)幕信息。根據(jù)權(quán)證漲跌幅的計(jì)算公式可得，該權(quán)證次日可以上漲或下跌的幅度為：(16+))25％1=2(元)。 　　36．【答案詳解】B?！蹲C券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四十二條規(guī)定，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)使用實(shí)名證券自營(yíng)賬戶；證券公司的證券自營(yíng)賬戶應(yīng)當(dāng)自開戶之日起3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案。 　　42．【答案詳解】B。根據(jù)這一制度的規(guī)定，投資者在商業(yè)銀行有簽約存款賬戶，同時(shí)在證券公司開立《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》中的資金臺(tái)賬。上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，客戶可以采用限價(jià)委托或市價(jià)委托的方式委托會(huì)員買賣證券。 　 　52．【答案詳解】B。 　　55．【答案詳解】B。 　　59．【答案詳解】B。B項(xiàng)應(yīng)為：執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負(fù)責(zé)辦理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中的資金往來。 　 　6．【答案詳解】AC。 　 　9．【答案詳解】BC。 　 　12．【答案詳解】ABC。②執(zhí)行證券交易所決議，接受證券交易所年度檢查和臨時(shí)檢查，提交年度工作報(bào)告和其他重大事項(xiàng)變更報(bào)告。 　　16．【答案詳解】AB。D項(xiàng)應(yīng)為：證券公司應(yīng)采取必要的措施對(duì)通知時(shí)間、通知內(nèi)容等予以留痕。 　 　23．【答案詳解】ACD。 　　26．【答案詳解】ABC。在席位加入清算前或席位的清算路徑發(fā)生變化的情況下，會(huì)員需要在中國(guó)證券登記結(jié)算公司上海分公司辦理席位清算路徑變更手續(xù)。 　　33．【答案詳解】ABCD。 　　37．【答案詳解】ABCD。　　三、判斷題 　　1．【答案詳解】B。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。 　　7．【答案詳解】B。按照競(jìng)價(jià)原則，在證券買賣撮合中，價(jià)格較高的買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買進(jìn)申報(bào)。 　　14．【答案詳解】A。在證券交易市場(chǎng)上，因?yàn)闄?quán)證具有一定的權(quán)利，故也有交易的價(jià)值。目標(biāo)市場(chǎng)的設(shè)定可以是一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，也可能是一系列細(xì)分市場(chǎng)。 　　24．【答案詳解】B。 　　27．【答案詳解】A。即委托指令一旦發(fā)出，在有效期內(nèi)，不管市場(chǎng)行情有何變化，只要受托人是按委托內(nèi)容代理買賣的，委托人必須接受交易結(jié)果。 　　33．【答案詳解】B。證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的證券公司用自有資金和依法籌集的資金，用自己名義開設(shè)的證券賬戶買賣依法公開發(fā)行或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他有價(jià)證券，以獲得盈利的行為。每一證券賬戶只能申購一次，若同一證券賬戶多次申購，除第一次申購?fù)?，其他申購均視作無效申購。網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己作為唯一的“賣方”，按照發(fā)行人確定的底價(jià)將公開發(fā)行股票的數(shù)量輸入 其在證券交易所的股票發(fā)行專戶；投資者則作為“買方”，在指定時(shí)間通過證券交易所會(huì)員交易柜臺(tái)，以不低于發(fā)行底價(jià)的價(jià)格及限購數(shù)量，進(jìn)行競(jìng)價(jià)認(rèn)購的一種發(fā) 行方式。證券公司(證券經(jīng)紀(jì)商)在代理投資者買賣權(quán)證時(shí)，應(yīng)向首次買賣權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并要求其簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。 　　50．【答案詳解】B。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)交易制度，債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長(zhǎng)不得超過91天。證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，也可以委托其他證券公司或者商業(yè)銀行代為推廣。證券交易所會(huì)員參與國(guó)債買斷式回購引入交易權(quán)限管理制度，即并不是所有會(huì)員均可參與買斷式回購，只有滿足一定條件、經(jīng)過核準(zhǔn)的會(huì)員公司才可以自營(yíng)或代理參與買斷式回購交易。停牌、復(fù)牌和終止的決定由交易所以“通知，形式發(fā)布。初始登記的股份，托管在推薦主辦券商處。 　　49．【答案詳解】B。 　　46．【答案詳解】A。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指老股東可根據(jù)其持有發(fā)行公司股份的數(shù)量，按持有比例優(yōu)先認(rèn)購增發(fā)的新股的權(quán)利。交易雙方不得以任何方式延長(zhǎng)回購期限。證券公司改變傭金收取標(biāo)準(zhǔn)，必須在完成上述備案、公布程序后方可執(zhí)行。投資者是買賣證券的主體，既可以直接進(jìn)入交易場(chǎng)所自行買賣證券，也可以委托經(jīng)紀(jì)人代理買賣證券。 　　29．【答案詳解】B。股票網(wǎng)上發(fā)行是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過證券經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行申購的方式。 　　23．【答案詳解】B。客戶的證券交易結(jié)算資金在早期是由其經(jīng)紀(jì)商即證券公司負(fù)責(zé)管理，通過其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所設(shè)立的資金柜臺(tái)辦理，或委托銀行代理。證券公司不得將其自營(yíng)賬戶借給他人使用。 　　13．【答案詳解】A。在我國(guó)，證券經(jīng)紀(jì)人具有直接營(yíng)銷渠道的性質(zhì)。證券結(jié)算的操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的硬件、軟件和通訊系統(tǒng)發(fā)生故障，或人為操作失誤，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)管理效率低下致使結(jié)算業(yè)務(wù)中斷、延誤和發(fā)生偏差而引起的風(fēng)險(xiǎn)。 　　3．【答案詳解】A。 　　40．【答案詳解】AB。 　 　36．【答案詳解】ABCD。 　　32．【答案詳解】ABD。C選項(xiàng)轉(zhuǎn)托管可以撤單。 　　25．【答案詳解】ABD。 　　22．【答案詳解】BCD。交易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)主要有下列情形：①受托時(shí)因約定不明、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)審核憑證不慎而造成的風(fēng)險(xiǎn)；②證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)工作人員申報(bào)差錯(cuò)引起的風(fēng)險(xiǎn)；③無權(quán)或越權(quán)代理而造成的風(fēng)險(xiǎn)；④交割失誤引起的風(fēng)險(xiǎn)。上市債券的交易方式大致有債券現(xiàn)貨交易、債券回購交易、債券期貨交易。 　　13．【答案詳解】ABD。公司董事會(huì)秘書空缺期間，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)指定一名董事或高級(jí)管理人員代行董事會(huì)秘書的職責(zé)，同時(shí)盡快確定董事會(huì)秘書人選。證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)合理謹(jǐn)慎地對(duì)客戶進(jìn)行盡職調(diào)查，了解客戶身份、資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力和投資偏好等，并獲取相關(guān)資料。 　　5．【答案詳解】AC。《深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺(tái)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第十條規(guī)定，協(xié)議平臺(tái)接受交易用戶下列類型的申報(bào)：①意向申報(bào)；②定價(jià)申報(bào)；③雙邊報(bào)價(jià)；④成交申報(bào)；⑤其他申報(bào)。 　　58．【答案詳解】A。 　　54．【答案詳解】D。 　　51．【答案詳解】D。在凈價(jià)交易的情況下，成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的，價(jià)格隨行就市，應(yīng)計(jì)利息則根據(jù)票面利率按天計(jì)算。 　　45．【答案詳解】A。公開原則又稱信息公開原則，要求證券交易參與各方應(yīng)依法及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向社會(huì)發(fā)布有關(guān)信息。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)幕交易的監(jiān)管，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為則嚴(yán)肅處理。 　 　35.【答案詳解】B。20=25000(股)。C項(xiàng)為自營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制的主要措施。(2)加強(qiáng)自營(yíng)賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制。 　　26．【答案詳解】A。最低備付可用于完成交收．但不能劃出。對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，證券交易所可以視情況采取下列措施：(1)口頭或書面警示。B項(xiàng)受到監(jiān)管處罰是管理風(fēng)險(xiǎn)的影響后果。證券交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)設(shè)會(huì)員代表1名，組織、協(xié)調(diào)會(huì)員與證券交易所的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來。 　　13．【答案詳解】C。 　　10．【答案詳解】B。這種股份并沒有在證券交易所掛牌，而是通過證券公司進(jìn)行交易。投資者應(yīng)使用在中國(guó)結(jié)算公司開立的證券賬戶(A股賬戶)辦理權(quán)證的認(rèn)購、交易、行權(quán)等業(yè)務(wù)。（　?。?011年證券從業(yè)資格考試《證券交易》真題答案詳解　　一、單項(xiàng)選擇題 　　1．【答案詳解】A。（　?。　?5．證券交易所應(yīng)當(dāng)于每年6月30日和12月31日過后的30日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送各家會(huì)員截止到該日的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)情況。（　?。　?8．在新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)申購中，申購價(jià)格不得低于發(fā)行公司確定的發(fā)行底價(jià)，申購量不得超過發(fā)行公告中規(guī)定的限額，每一股票賬戶可以多次申報(bào)。（　?。　?1．證券公司與其客戶之間的資金清算交收，需要由證券公司與存管銀行配合完成。（　?。　?3．資產(chǎn)管理合同不包括管理報(bào)酬的計(jì)算方法和支付方式這一事項(xiàng)。（　?。　?5．上海證券交易所目前公布的指數(shù)品種和深圳證券交易所是一樣的。（　　）　　17．股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)而且只能委托一家證券公司作為其主辦券商辦理股份轉(zhuǎn)讓。（　　）　　10．按照競(jìng)價(jià)原則。（　?。　?．目前，A股的配股權(quán)證不掛牌交易，但可轉(zhuǎn)托管?！　．證券可以客戶預(yù)期的價(jià)格或更有利的價(jià)格成交　　B．有利于客戶實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資計(jì)劃，謀求最大利益　　C．成交速度慢，有時(shí)甚至無法成交　　D．在證券價(jià)格變動(dòng)較大時(shí)，客戶采用限價(jià)委托容易錯(cuò)失良機(jī)，遭受損失　　35．下列屬于證券交易所的競(jìng)價(jià)原則的是（　　）?！　．O4國(guó)債(10)　　B．05國(guó)債(4)　　C．05國(guó)債(1)　　D．05國(guó)債(3)　　27．對(duì)送股的股權(quán)登記，增加某股東股數(shù)的計(jì)算依據(jù)包括（　　）?！　．自主性　　B．風(fēng)險(xiǎn)性　　C．任意性　　D．收益性　　18．下列哪些行為屬于交易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)（　　）　　A．受托時(shí)因約定不明、證券公司審核憑證不慎而造成的風(fēng)險(xiǎn)　　B．證券公司工作人員申報(bào)差錯(cuò)引起的風(fēng)險(xiǎn)　　C．無權(quán)或越權(quán)代理而造成的風(fēng)險(xiǎn)　　D．交割失誤引起的風(fēng)險(xiǎn)　　19．建立健全預(yù)警補(bǔ)倉和強(qiáng)制平倉制度的要求是（　?。?。　　A．對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)　　B．最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)　　C．最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷價(jià)申報(bào)　　D．本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)　　10．納入結(jié)算參與人最低備付金額計(jì)算的交易品種包括（　?。??！　．定價(jià)申報(bào)　　B．雙邊報(bào)價(jià)　　C．意向申報(bào)　　D．成交申報(bào)　　2．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)辦理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括（　?。??！　．A股　　B．基金　　C．債券　　D．B股　　55．下列關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)及賬戶體系概述的說法，錯(cuò)誤的是（　?。??！　．B股　　B．人民幣普通股票　　C．債券　　D．證券投資基金　　47．在（　?。┣闆r下，成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的?！　．1　　B．2　　C．3　　D．5　　39．下列關(guān)于銀行間市場(chǎng)自營(yíng)買賣的說法中，錯(cuò)誤的是（　　）?！　．證券公司向客戶　　B．銀行向客戶　　C．銀行向證券公司　　D．證券公司向銀行　　31．某投資者當(dāng)日申報(bào)“債轉(zhuǎn)股”500手，當(dāng)次轉(zhuǎn)股初始價(jià)格為每股20元，該投資者可轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的數(shù)量為（　?。┕伞！　．口頭或書面警告　　B．約見談話　　C．罰款　　D．限制相關(guān)證券賬戶交易　　23．最低備付(最低結(jié)算備附金限額)如果用于交收，（　　）必須補(bǔ)足。　　A．人民幣5000萬元　　B．人民幣10000萬元　　C．人民幣15000萬元　　D．人民幣50000萬元　　15．上海證券交易所證券交易的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前（　?。┓昼娝薪灰椎某山涣考訖?quán)平均數(shù)(含最后一筆交易)?！　．非上市公司　　B．上市公司的流通股份　　C．境外上市公司　　D．上市公司的非流通股份　　7．證券營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點(diǎn)是防范（　?。??！　．基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)　　B．基金托管人及其代銷機(jī)構(gòu)　　C．基金托管人　　D．基金管理人　　2．上海證券交易所的指定交易制度于（　　）起推行。　　A．T+1　　B．T　　C．T+2　　D．T+3　　10．（　?。┦菫橥顿Y額較大的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者提供最具個(gè)性化的服務(wù)。　　A．從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的證券公司其注冊(cè)資本最低限額應(yīng)達(dá)到2億元人民幣，凈資本不得低于5000萬元人民幣　　B．自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價(jià)差獲利的一種經(jīng)營(yíng)行為　　C．在從事自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，證券公司必須使用自有或依法籌集可用于自營(yíng)的資金　　D．自營(yíng)買賣只能買賣依法公開發(fā)行的或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他有價(jià)證券　　18．下列不屬于證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的是（　?。?。　　A．公開集中交易　　B．價(jià)格區(qū)間內(nèi)分銷　　C．大宗交易　　D．雙邊競(jìng)價(jià)　　26．下列關(guān)于交易單元的表述，正確的是（　　）?！　．無償送股比例　　B．有償送股比例　　C．有效送股比例　　D．約定送股比例　　34．證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)主要是指（　　）?！　．上市的股份公司財(cái)務(wù)報(bào)表必須及時(shí)向社會(huì)公開　　B．股份公司的所有事項(xiàng)必須及時(shí)向社會(huì)公布　　C．上市的股份公司經(jīng)營(yíng)狀況必須依法及時(shí)向社會(huì)公開　　D．股份公司法人一些重大事項(xiàng)必須及時(shí)向社會(huì)公布　　42．一種金融工具約定在3個(gè)月后持有人按105元的價(jià)格購買現(xiàn)在面值　　為100元的5年期政府債券100手，則該金融工具屬于（　?。！　．上下150元　　B．上下15%　　C．上下15元　　D．上下50%　　50．根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)交易制度，可以進(jìn)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易的是（　　）。　　A．證券營(yíng)業(yè)部自辦資金存取　　B．委托銀行代理資金存取　　C．結(jié)算公司代理資金存取　　D．銀證轉(zhuǎn)賬存取　　57．在證券賬戶卡的掛失補(bǔ)辦過程中，補(bǔ)辦新號(hào)碼證券賬戶卡的，按規(guī)定數(shù)據(jù)格式將有關(guān)資料傳送（　　）。　　A．股票股利　　B．實(shí)物紅利