【正文】 短期償債能力短期償債指標分析內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司短期償債能力分析表圖表 19(單位：人民幣元)年度 本期比上年同期增減貨幣資金 3,921,128, 3,341,742, % 4,113,466,存貨 3,309,585, 2,583,654, % 1,835,651,流動資產(chǎn)總計 8,727,442, 7,557,612, % 6,831,285,流動負債總計 12,865,791, 10,198,499, % 9,037,426,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 3,670,375, 1,474,573, % 2,028,826,流動比率（2：1） 速動比率（1：1） % % %現(xiàn)金比率（20%） % % %現(xiàn)金流量比率（動態(tài)指標） % % %25 / 43根據(jù)上表可以看出，內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司 2022 年流動比率為 ，較 2022 年的 有所降低，但總體指標比較低（流動比率在 2：1 比較合適）。本年度投資活動現(xiàn)金流出量比 2022 年增長了很多，但由于流入量增長的也很多，所以相差不大?？梢?，公司的現(xiàn)金流入量主要由經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量產(chǎn)生。表明企業(yè)擴大再生產(chǎn)的能力較強、產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品結構有所調(diào)整、參與資本市場運作、實施股權及債權投資能力較強。但是，還應該分析一下經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量大同時是否足以補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量與流出量分別比上年增長了 %與 %，增長額分別為 9,584,769, 元與7,388,968, 元。D、資產(chǎn)減值損失分析(單位：人民幣元)項目 本期發(fā)生額 上期發(fā)生額 增減額 增減比例一、壞賬損失 19,203, 11,881, 31,085, 二、存貨跌價損失 6,626, 13, 6,613, 三、固定資產(chǎn)減值損失 2,282, 1,672, 609, 合計 28,112, 38,308, 各 個 項 目 的 影 響 力 1 三 、 固 定 資 產(chǎn) 減 值 損 失 二 、 存 貨 跌 價 損 失 一 、 壞 賬 損 失 從表中可以伊利公司 2022 年資產(chǎn)減值損失，主要是由于受到壞賬損失其影響力為 ，還受到了存貨跌價損失，固定資產(chǎn)減值損失引起的他們的影響力分別為 、共損失20 / 4328,112, 元，其中損失額最大的是壞賬損失 19,203, 元比上年增加了 31,085,元，當然存貨與固定資產(chǎn)的損失較上年亦發(fā)生了很大幅度的的變化，存貨跌價準備較上年增加了 6,613, 元固定資產(chǎn)減值損失較上年增加了，609, 元，其增減率分別為 、 。其他業(yè)務收入增加了 元，增長率 %。但是利潤總額的上漲，還受到營業(yè)外收入的增長，且營業(yè)外支出的減少，雙重利益使得利潤總額有了較大的增長。所以營業(yè)收入與營業(yè)成本仍是重點。C．營業(yè)利潤分析減:營業(yè)外支出 30,911, 54,425, 23,514, %二、利潤總額 2,136,416, 853,623, 1,282,792, %減:所得稅 303,978, 57,860, 246,118, %三、凈利潤 1,832,437, 795,762, 1,036,674, %歸屬于母公司所有者的凈利潤15,809,219, 777,196, 1,032,022, %少數(shù)股東損益 23,217, 18,566, 4,651, %15 / 43主 要 科 目 對 營 業(yè) 利 潤 增 減 額 的 影 響 比 例（ 負 數(shù) 表 示 對 營 業(yè) 利 潤 的 副 作 用 ）%%%%%%600% 400% 200% 0% 200% 400% 600% 800%1投 資 收 益財 務 費 用管 理 費 用銷 售 費 用減 :營 業(yè) 成 本一 、 營 業(yè) 收 入從上表可得出，本例中公司營業(yè)利潤的增加主要是投資收益及營業(yè)收入的增長所導致。而這主要是由于本期短期借款大幅增加而導致的財務費用的增加，因此，該企業(yè)也應該注意適當調(diào)整負債結構。兩者相抵后，使本期固定資產(chǎn)凈值增加了 1,429,583, 元。庫存商品本期的比重為 %，但較上期下降 %，結合本年度的銷售收入增長%，說明庫存商品比重下降是由于銷售收入增加所致。（3） 、存貨A 存貨變動情況與變動情況分析圖表 9 存貨變動情況分析表 (單位：人民幣元)變動情況項目 2022 年 2022 年變動額變動率（%）原材料 1,515,829, 952,585, 563,244, %在產(chǎn)品 145, 74, 70, %庫存商品 1,141,545, 925,924, 215,620, %消耗性生物資產(chǎn) 1,492, 387, 1,104, %包裝物 302,101, 198,184, 103,916, %低值易耗品 131,427, 128,540, 2,886, %自制半成品 208,403, 335,133, 126,729, %開發(fā)成本 44,262, 44,262, %委托加工物資 15,732, 1,895, 13,837, %12 / 43合計 3,316,677, 2,586,987, 729,689, %存貨跌價準備 7,091, 3,333, 3,758, %存貨凈值 3,309,585, 2,583,654, 725,931, %由上表可知，若按存貨資產(chǎn)總值計算，本年度存貨增加了 729,689, 元，增長的比率為 %，表示存貨資產(chǎn)的實物量的絕對增加。（三） 、資產(chǎn)負債表項目分析主要資產(chǎn)項目分析（1） 、貨幣資金根據(jù)表 1 和表 2 可以對公司的貨幣現(xiàn)金存量規(guī)模、比重及變動情況作出如下分析評價：A 從存量規(guī)模及變動情況來看，本年該公司貨幣資金比上年增加了 579,386, 元，增長幅度為%，增長幅度較大，其原因之一是營業(yè)收入增長 %，使貨幣資金相應增加；二是應收賬款額增加 674,457, 元，使現(xiàn)金支付減少；三是預收賬款額增加元 1,129,098, 元，使得貨幣資金增加：四是經(jīng)營活動中現(xiàn)金流的改善，本年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為 3,670,375, 元，比上年增加 2,195,801, 元。隨著商業(yè)信用和銀行信用比重的下降，其風險也會相應有所降低。（2） 、固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例關系根據(jù)表 2 可知，伊利公司本期流動資產(chǎn)比重為 %，固定資產(chǎn)的比重為 %，固流比例大致為 1：。而其他非流動負債的增加主要是與資產(chǎn)相關的遞延收益的增加。三是應付職工薪酬的增加。流動負債的增長主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是短期借款的增加。無形資產(chǎn)本期增加 214,968, 元，變動幅度為 %，對總資產(chǎn)的影響為 %。因此總體上來說該公司的生產(chǎn)力水平是提高的。從這一變化上看，該公司的流動性有所減弱。預付款項本期減少 404,583, 元，下降的幅度為 %，對總資產(chǎn)的影響為 %。非 流動資產(chǎn)本期增加 3,397,346, 元，增長幅度為 %，是總資產(chǎn)規(guī)模增長了 %。1 / 43內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司2022 年財務分析報告院 系： 經(jīng)濟管理學院 班 級： 09 財務管理（2）班 組 員：吳麗麗 趙艷 葉春梅 黃靖穎 朱德妍 馬梅連號 數(shù)： 8 號 14 號 18 號 23 號 28 號 40 號指導老師： 吳麗娜 2 / 43目錄第一部 公司概況 ...........................................................................................................3一、 公司基本情況： ...........................................................................................................................3二、業(yè)務及發(fā)展情況 ...............................................................................................................................3第二部 財務報表分析 ....................................................................................................3一、資產(chǎn)負債表分析 ...............................................................................................................................3二、利潤表分析 .....................................................................................................................................13三、現(xiàn)金流量表分析 .............................................................................................................................20第三部 財務指標分析 ..................................................................................................23一、償債指標 .........................................................................................................................................24二、盈利指標 .........................................................................................................................................26三、營運指標 .........................................................................................................................................31四、發(fā)展指標 .........................................................................................................................................34第四部 杜邦分析法 ......................................................................................................38一、 杜邦分析圖 .................................................................................................................................38二、指標分析 .........................................................................................................................................39第五部 總結.................................................................................................................40一、從資產(chǎn)占用與負債結構方面 .........................................................................................................40二、從償債能力方面 .............................................................................................................................41三、從資金營運方面總結 .....................................................................................................................41四、從盈利能力方面總結 .......................................................................