【正文】 產(chǎn)能預(yù)計加工能力在1700萬噸左右。%。不過從需求來看，2011年我國煤焦油需求能力擬新增536萬噸左右，盡管有個別企業(yè)可能會因某種原因難以投產(chǎn)，但以1764萬噸的預(yù)估產(chǎn)量來看，2011年煤焦油供需矛盾將更加突出。而下游煤焦油深加工行業(yè)整體利潤偏低，大部分中小企業(yè)生存艱難處于停車邊緣，接貨積極性減弱。而12月，煤焦油市場延續(xù)了11月暴跌之勢，12月初穩(wěn)中略有下行，主流執(zhí)行22002650元/噸，整體跌幅約50元/噸，隨即邯鋼1800噸煤焦油以2760元/噸被河北邢臺旭陽拍走，也未給市場帶來信心，交投維持淡穩(wěn)，國內(nèi)焦企和貿(mào)易商多持觀望心態(tài)。宏觀政策：11年歐洲債務(wù)危機的影響，國家一系列貨幣政策，大宗商品嚴(yán)重受挫，鋼鐵行業(yè)首當(dāng)其沖。2011年，我國為抑制房產(chǎn)的過快增長，出臺了一系列的房產(chǎn)措施。再次，汽車輪胎行業(yè)的走勢，對以煤焦油為原料的炭黑走勢有著不容忽視的作用。2012年9月美國輪胎特保到期,輪胎出口恢復(fù)性增長。五、市場綜述及2012年展望之——炭黑2011，在年初輪胎和車市一片大好下，炭黑市場維持小幅上行的趨勢。盡管近期看來，炭黑價格呈上升狀態(tài)，但此次調(diào)價是受到上游原料高位盤整運行刺激下的連鎖反應(yīng)，廠家上調(diào)幅度都較小。截止年底，除主流大型企業(yè)尚有正常增速外，多有企業(yè)出現(xiàn)弱勢殘存境況。2008年炭黑總產(chǎn)量中國橡膠工業(yè)協(xié)會炭黑分會統(tǒng)計在248萬噸，比上年同期略有增長，%，但受輪胎行業(yè)影響，炭黑行業(yè)整體銷售形勢很不樂觀，利潤降幅較大。2010年，我國輪胎總產(chǎn)量達(dá)到約7億條，輪胎總產(chǎn)量、子午胎產(chǎn)量都將實現(xiàn)較快的增長，而我國炭黑產(chǎn)量為325萬噸，%。但在2011年，我國輪胎橡膠用炭黑的市場需求保持著較快增速，據(jù)悉，由于歐美債務(wù)危機以及國內(nèi)車市政策調(diào)整，導(dǎo)致汽車產(chǎn)銷增速放緩，輪胎和炭黑銷量增長勢頭也有所遏制。日本、印度以及部分東盟國家是中國炭黑主要出口國。限期淘汰總規(guī)模在5萬噸以下、技術(shù)裝備落后、能耗高、排放超標(biāo)、作業(yè)環(huán)境不好的炭黑廠。國內(nèi)輪胎替換市場將迎來需求高峰。2012年輪胎行業(yè)成本回落、國內(nèi)替換胎需求增長明確，美國結(jié)束征收特別關(guān)稅后,國內(nèi)輪胎出口將出現(xiàn)恢復(fù)性增長，預(yù)計未來輪胎行業(yè)的盈利能力將上升近幾年我國輪胎行業(yè)發(fā)展迅速，%，產(chǎn)銷兩旺、出口增長、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，但仍面臨原材料漲價、跨國公司占居高端市場以及貿(mào)易壁壘等帶來的不利影響。在全行業(yè)快速發(fā)展的同時，伴隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級，子午線輪胎作為輪胎工業(yè)的發(fā)展方向?qū)⒅鸩饺〈蹦z輪胎。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2011年前9個月，%的增幅。后市隨著天膠價格不斷趨穩(wěn)，輪胎企業(yè)開工率預(yù)計將小幅上升，炭黑出貨將逐步好轉(zhuǎn)，但炭黑銷量回暖還是下游需求放量。2012年情況或許有改觀，臺灣UPC技術(shù)公司外遷廣東省珠海的30000噸/年順酐將在2012年3月開始商業(yè)運營?？傮w來說，2011年上半年順酐市場走勢趨穩(wěn)，原油高位振蕩，市場價格累計沖高，需求方面較為薄弱，受歐債危機和美國次貸危機影響，市場低迷續(xù)市，疲軟運行，時至八月，隨著美國QE2的推出，市場信心得到提振，歐債危機緩解，加上前期市場需求的壓抑，順酐破格沖高，華東地區(qū)達(dá)到11400元/噸，然主因原料硬性拉漲，市場剛性需求欠佳，順酐廠家酸楚難言，盈利有限，至傳統(tǒng)旺季九月和十月，順酐市場延續(xù)低迷，市場心態(tài)悲觀，交投清淡，旺季不旺。國內(nèi)經(jīng)濟人們緊盯的那就是國家的宏觀調(diào)控政策了。焦化苯市場有點特殊，在技術(shù)和價格方面，現(xiàn)在焦化苯已經(jīng)不具備什么優(yōu)勢了，市場也逐漸被加氫苯石油苯所代替，加之節(jié)能減排要求日益提高，環(huán)境審批日益嚴(yán)格，焦化苯市場舉步維艱。國內(nèi)BDO主要用于THF/PTMEG、PBT、氨綸、PBT樹脂領(lǐng)域。據(jù)本網(wǎng)分析，影響國內(nèi)工業(yè)萘銷售最大的不利因素在于下游萘系高效減水劑銷售始終沒有進入旺季，限產(chǎn)也同樣較為普遍，在這樣的趨勢之下，工業(yè)萘交投低迷也在所難免。進入。成交量也在隨著時間的推移而逐步縮小。有挑戰(zhàn)就有機遇，2012年節(jié)能減排重要性被提上了一個新的高度，玻璃鋼和復(fù)合材料將有大展拳腳的機會，新能源方面的風(fēng)電葉片，大型電廠煙氣脫硫設(shè)備，石化防腐工程等等，都將留給樹脂行業(yè)大片的空間。另外國際原油價格將維持高位這是大部分機構(gòu)所認(rèn)同的的，部分機構(gòu)甚至預(yù)計原油價格將沖破120美元的高位，原油價格高位將導(dǎo)致石油苯也將走高，現(xiàn)國內(nèi)外石油苯已經(jīng)倒掛嚴(yán)重，石油苯價格一漲再漲，這也給粗苯拉漲提供了契機，因此，粗苯市場將大有可為。發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟形勢不容樂觀，新興體經(jīng)濟和發(fā)展中國家的情況也面對挑戰(zhàn)。57月份因原油動蕩，股市下滑，市場陷入低谷，但至“金九銀十”旺季，市場稍有回暖，相比往年，今年的旺季市場顯然要冷清好多。順感屬于?；a(chǎn)品，運輸比較困難，長途運輸成本過大，這就導(dǎo)致局部地區(qū)順酐產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，局部地區(qū)順酐短缺。總結(jié)目前國內(nèi)炭黑市場處于大而穩(wěn)，小而弱的局面，在上游原料難以左右炭黑市場情況下，下游剛性需求成主導(dǎo)市場關(guān)鍵因素。與成熟的世界市場相比，中國汽車將恢復(fù)到理性增長的階段。我國輪胎行業(yè)子午化率的提高推動了炭黑生產(chǎn)的規(guī)模化和集約化。此外歐美消費者20082009年期間推遲更換輪胎,這部分需求從2011年開始逐步釋放,并且已經(jīng)反映在米其林等國際巨頭的業(yè)績中。輪胎市場發(fā)展2012年天膠價格大幅回落,輪胎行業(yè)毛利率有望回升。從貨源流向來看山東、河南、河北、安徽、江蘇、天津等省轄市是全國重要橡膠用炭黑接獲地區(qū)，江浙、福建、廣東、山東、河北、湖北是色素炭黑主要需求省份。由于其體積大質(zhì)量輕，運費要占售價的1/3左右。國內(nèi)子午胎生產(chǎn)能力的迅速擴大，就需要國內(nèi)的炭黑企業(yè)提供更多的滿足質(zhì)量要求的優(yōu)質(zhì)炭黑。國際上大型輪胎企業(yè)繼續(xù)在我國加大投資建廠，同時國內(nèi)的輪胎企業(yè)也紛紛上馬子午胎生產(chǎn)線。20012011年國內(nèi)炭黑產(chǎn)量走勢近幾年來，炭黑工業(yè)受益于輪胎橡膠工業(yè)快速發(fā)展的拉動，炭黑產(chǎn)量平均年增長率都在20%以上。企業(yè)多持觀望，但隨著市場疲態(tài)難改，市場下行一發(fā)不可收拾。因此目前炭黑市場在無明顯利好支持下，出貨困難，廠家開工率基本不高，不足五，六成，市場商投氛圍冷清。2012年貿(mào)易商的因素，也是我們要關(guān)注的。,按照平均3年更換一次輪胎估算,較2011年增長19%左右。2012年鋁市供給將會繼續(xù)增長但增幅放緩，預(yù)計需求將繼續(xù)放緩，產(chǎn)能過剩問題依然抑制價格漲幅，但成本上升會繼續(xù)成為鋁價上漲的重要支撐；且從目前的經(jīng)濟形勢來看，2012年全球宏觀經(jīng)濟形勢仍不容樂觀。煤焦油下游主要包括，煤焦油深加工行業(yè)、炭黑行業(yè)以及燃料油行業(yè)，而此類行業(yè)又分別受制于房地產(chǎn)、鋁行業(yè)和汽車輪胎行業(yè)，因此，以上產(chǎn)業(yè)鏈的好壞對2012年煤焦油的市場行情也起到直接的影響。從2011年末一度疲態(tài)的市場行情可以看出，終端市場疲軟，支撐力不足，非需求支撐的市場難以維系虛高的煤焦油市場。江蘇、浙江主流成交2600元/噸左右，出貨困難，下游接貨少，山東地區(qū)主流成交25502600元/噸；而西北、華北地區(qū)由于近期需求運行平穩(wěn)，局部地區(qū)有所拉漲，但屬區(qū)域性行情，并非全國性趨勢，目前內(nèi)蒙主流執(zhí)行2300元/噸，承兌2400元/噸，河北行情淡穩(wěn)，高位執(zhí)行2550元/噸。據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)5月13日對國內(nèi)77家主要鋼廠高爐調(diào)查顯示，%，較上月增長4%?？v覽煤焦油漲勢，除了經(jīng)濟形勢的好轉(zhuǎn)給予一定支撐外，供需矛盾的加劇無疑是促使煤焦油逼近歷史高點的主要動力。而在這一塊，中溫煤焦油所占比例較大，2010年使用中溫焦油作燃料的比例上升，而高溫煤焦油因加工行業(yè)需求量增加，實際用于燃燒量較2010年大幅減少，據(jù)本網(wǎng)統(tǒng)計，2011年用于燃料油在10萬噸左右，%。全國主要省市所占全國產(chǎn)能比例省市所占全國產(chǎn)能比例山東%山西%河北%內(nèi)蒙%河南%其他%二、2011年煤焦油消費用量情況分析（一）2011年高溫煤焦油主要消費結(jié)構(gòu) 我國煤焦油的消費市場可分為三部分，一是用于深加工制取工業(yè)萘、洗油、蒽油和煤瀝青等產(chǎn)品；二是將粗煤焦油作為替代重油的燃料，用于玻璃、陶瓷等熱能行業(yè)以及作為生產(chǎn)炭黑的原料；三是出口。根據(jù)不完全統(tǒng)計，%。據(jù)調(diào)查，從08年金融危機爆發(fā)前，國內(nèi)煤化工與鋼材等工業(yè)商品出現(xiàn)了極度繁榮的景象，煤焦油也不例外，價格強勢拉漲，一舉創(chuàng)造3800元/噸的歷史高點。 近期國內(nèi)原煤市場價格持續(xù)維持高位盤整運行，進入2012年國家對西北地區(qū)中小煤礦的整合力度將不會減少，西北地區(qū)各中小煤礦合并、關(guān)?，F(xiàn)象將屢見不鮮。我國的新型煤化工項目已呈現(xiàn)遍地開花之勢，不僅山西、內(nèi)蒙古、新疆等煤炭調(diào)出省區(qū)擁有眾多煤化工項目，就連國家限制大規(guī)模發(fā)展煤化工的煤炭調(diào)入省份如山東、河南、江蘇等省份也建有大量的煤化工項目。技術(shù)層面不夠，深加工不達(dá)標(biāo)。技術(shù)層面不夠，深加工不達(dá)標(biāo)；第三，產(chǎn)能過剩，供大于求比較嚴(yán)重。具體情況如述產(chǎn)品分布中的幾點分析：中溫煤焦油利用面窄，下游產(chǎn)品單一，技術(shù)止步不前，深加工不達(dá)標(biāo)，產(chǎn)能過剩，亂象叢生，供大于求等，這些是當(dāng)前煤化工發(fā)展面臨的主要問題，也是中溫煤焦油后市發(fā)展動力不足的主要原因。綜上所述，筆者認(rèn)為，2012年對于整個甲醇產(chǎn)業(yè)來講，將是欣欣向榮的一年。下游需求：首先，二甲醚產(chǎn)業(yè)，鑒于今年新公布的《城鎮(zhèn)燃?xì)庥枚酌选穱鴺?biāo)和《車用燃料用二甲醚》國家標(biāo)準(zhǔn)出臺，為二甲醚燃料進入民用市場鋪平了道路，從2011年的開工率和產(chǎn)量的大幅上升可以看出，二甲醚潛在市場巨大。11月份內(nèi)地市場弱勢盤整，下游需求支撐乏力，企業(yè)出貨遲緩，山東、河北局部市場繼續(xù)下滑，內(nèi)地其余市場穩(wěn)定為主；華東港口貿(mào)易商出罐報價差距拉大，太倉地區(qū)略低，而江陰地區(qū)賣家出貨壓力相對較輕，低價惜售報盤價高，但買家仍以觀望為主；買氣低迷，華南港口市場繼續(xù)下滑。4月份全國甲醇價格盤整上揚，受國際甲醇廠家停車檢修影響，外盤報價一路上揚累計漲幅達(dá)15美元/噸，目前外盤報價在349351美元/噸。目前，我國已成為世界最重要的醋酸生產(chǎn)和消費國之一,僅次于美國。向資源地集中成為我國甲醇產(chǎn)能布局的主導(dǎo)趨勢。今年無煙煤價格起始點已屬一個較高的水平，加之無煙煤隸屬稀缺性資源，總體看今年整個一年無煙煤的價格一直徘徊在高價區(qū)間內(nèi)。2009年我國甲醇產(chǎn)能2950萬噸，2011年產(chǎn)能達(dá)到4515萬噸/年。我國對燃料乙醇巨大的潛在消費需求，與燃料乙醇有限的供應(yīng)能力，為煤制乙醇帶 來了較大的市場機遇。 合成氣制乙醇的工 藝路線主要有合成氣直接制乙醇、合成氣生物法制乙醇和合成氣經(jīng)醋酸制乙醇三種，并于 2011 年分別開始了示范裝置的前期工作。2011 年 4 月，內(nèi)蒙古錫林郭勒盟創(chuàng)源煤化工有限公司首期投資 48 億元 的褐煤低溫?zé)峤忭椖块_工，計劃 3 年建成年加工 377 萬噸褐煤，年產(chǎn) 76 萬噸優(yōu)質(zhì)動力煤、 40 萬噸燃料油項目。 2011 年 11 月，安徽淮化股份有限公司與上海浦景化工技術(shù)有限公司簽約，將在千噸級煤制 乙二醇工業(yè)試驗裝置成果的基礎(chǔ)上，建設(shè)一套萬噸級煤制乙二醇項目。 5. 煤（合成氣）制乙二醇 2011 年，中國煤（合成氣）制乙二醇行業(yè)繼續(xù)進行示范項目改進和中試開發(fā)工作。 亞化咨詢認(rèn)為，隨著我國多個天然氣供應(yīng)來源的不斷發(fā)展，在 2015 年天然氣供應(yīng)能力將過 剩 155 億立方米/年，而 2020 年將過剩 690 億立方米/年。 4. 煤制合成天然氣（SNG） 2011 年，國家發(fā)改委核準(zhǔn)的 4 個煤制天然氣項目都已進入全面建設(shè)階段，一期工程預(yù)計在 20122013 年將先后投產(chǎn)。 除煤制烯烴項目和外購甲醇項目外， 在已有的煤制甲醇生產(chǎn)裝置基礎(chǔ)上， 新建甲醇裝置補充 產(chǎn)能或外購一部分甲醇原料，開發(fā) MTO 及下游項目，成為 2011 年中國煤（甲醇）制烯烴 行業(yè)新的發(fā)展趨勢。除已投產(chǎn)的神華包頭項目、 神華寧煤項目和正在試車的大唐多倫項目外， 我國已經(jīng)正式進入開工 建設(shè)或前期工作的煤（甲醇）制烯烴項目近 20 個，預(yù)計 2015 年將形成 600 萬噸/年的煤制 烯烴產(chǎn)能。 亞化咨詢認(rèn)為，直接液化和間接液化組合的煤制油工藝具有協(xié)同效應(yīng)。潞安和伊泰間接液化項目煤制油產(chǎn)品受到市場歡迎，供不應(yīng)求。 2011 年 5 月，國家發(fā)改委發(fā)布了《鼓勵進口技術(shù)和產(chǎn)品目錄(2011 年版)》 。此外，廣受關(guān)注的頁巖氣未來也可能影響煤化工 行業(yè)發(fā)展。 但新型煤化工也面臨諸多挑戰(zhàn)，例如能耗控制，水資源的供應(yīng)，三廢的達(dá)標(biāo)排放，碳減排， 進口產(chǎn)品的競爭，未來潛在的產(chǎn)能過剩等。 必須核算從煤炭開發(fā)到終端使用全周期的能源轉(zhuǎn)換效 率，煤炭價格必須按市場價格測算，對二氧化碳排放及捕捉要有明確的責(zé)任，新上示范項目 應(yīng)具有大幅減少二氧化碳排放的能力。神華直接液化項目一季度生產(chǎn)成品油 萬噸，利潤超億元。項目將利用 Accelergy 的直接法微催化 煤炭液化(MCL)系統(tǒng)和兗礦專有的費托間接液化工藝的混合配置方式。 在技術(shù)成熟、產(chǎn)品市場前景較好的驅(qū)動下，煤制烯烴成為中國煤化工的重點投資方向。 神華陶氏榆林循環(huán)經(jīng)濟煤炭綜合利用項目已提交 了項目申請報告， 預(yù)計 2012 年一季度完成各項支持性附件， 爭取項目早日核準(zhǔn)并開工建設(shè)。亞化咨詢預(yù)計，將來在考慮以煤為原料建設(shè)大規(guī)模 PVC 項目時，投資者會將煤制烯烴乙烯法 PVC 路線作為重要選項。亞化咨詢預(yù)計，我國 2015 年將建成 2030 個焦 爐煤氣制 SNG 項目，形成 30 億立方米/年的焦?fàn)t煤氣制 SNG 產(chǎn)能。在 2015 年以前，頁巖氣無法和 煤制天然氣形成直接競爭。 2011 年 10 月，內(nèi)蒙古通遼金煤化工有限公司 20 萬噸/年煤制乙二醇裝置對加氫和合成裝置 進行技術(shù)改造并裝填催化劑，于 11 月實現(xiàn)日產(chǎn)量突破 400 噸，負(fù)荷率達(dá)到 80%。 2011 年 4 月，國電集團興安盟褐煤低溫?zé)峤忭椖康旎?，建成后可處理褐?1100 萬噸/年，焦 油加氫 60 萬噸/年。 7. 煤（合成氣）制乙醇 以極具成本競爭力的煤基合成氣為原料生產(chǎn)乙醇， 并借助于目前已經(jīng)得到政府和市場認(rèn)可的 乙醇汽油標(biāo)準(zhǔn)和銷售渠道， 有望成為新型煤化工行業(yè)發(fā)展的一個新方向。 亞化咨詢認(rèn)為， 通過上述三種技術(shù)路線的齊頭并進， 我國煤制乙醇工業(yè)示范的大發(fā)展已經(jīng)呼 之欲出。二、市場綜述及2012年展望之——甲醇綜述：自2002年年初以來,我國甲醇市場受下游需求強力拉動，因而甲醇生產(chǎn)廠家紛紛擴產(chǎn)和新建，使得我國甲醇產(chǎn)能急劇增加，產(chǎn)量連年大幅增