【正文】 　　2020年建成站354500　　　　　　　2021年建成站385000　　　　　　　合計38500032（8）基礎數(shù)據(jù)見表5－5表55 基礎數(shù)據(jù)表進價LNG: 5900元/噸(含稅、到站價) ，損耗率:按1%考慮；汽油：10000元/噸（含稅、到站價），不計損耗；柴油： 9000元/噸（含稅、到站價），不計損耗。（3）計算評價期限按照：對于單站來說，建設期＋經(jīng)營期＝20年；對于整個規(guī)劃作為一個項目來說，建設期（非經(jīng)營期）＋經(jīng)營期＝27年。項目的投資建設資金來源為現(xiàn)金投入，并通過項目滾動及項目貸款進行發(fā)展。（三）合作目標2012年，公司與通泰XX集團簽署了合作協(xié)議和供氣合同（詳見附件1和附件2），合作雙方共同貨幣出資成立合資公司，主要業(yè)務為：貴港XX地區(qū)內(nèi)（高速公路除外）的成品油、天然氣終端銷售業(yè)務，即車船加油（氣）站的開發(fā)、建設和運營管理，及其他與天然氣和成品油有關的業(yè)務。中海XX油廣西XX貴港XX項目可行性研究報告中海油廣西XX能源有限公司一、項目概況為開拓中海油廣西XX能源有限公司(以下簡稱公司)在貴港XX市地區(qū)天然氣和成品油的加注市場，建設天然氣和成品油加注網(wǎng)絡，公司與廣西XX通泰XX汽車運輸（集團）有限公司（以下簡稱通泰XX集團）簽署了合作協(xié)議，經(jīng)過雙方多次的溝通和談判，目前，雙方已就成立合資公司事宜達成初步意向。合資公司的經(jīng)營目標是在合資公司成立后的五年內(nèi)，在合作區(qū)域建設和經(jīng)營不少于30座加油（氣）站（包括加油站、加氣站、油氣合建站），實現(xiàn)貴港XX地區(qū)的公交車、出租車燃料全部改裝天然氣，城際大巴、鄉(xiāng)鎮(zhèn)小巴油改氣替換率達50%以上，物流車輛油改氣替換率達30%以上，部分船舶完成油改氣。五 經(jīng)濟及財務分析評價、 經(jīng)濟效益評價范圍 本規(guī)劃經(jīng)濟效益評價對象包括廣西XX能源公司和20142020年在廣西XX區(qū)規(guī)劃建設的加氣站，即以規(guī)劃中加氣站總量作為評價對象。 （4）基準收益率：根據(jù)《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）的相關規(guī)定，石油天然氣項目的行業(yè)基準收益率為8%，資本金行業(yè)基準收益率為10%。差價LNG:900元/噸(含稅) 汽油：570元/噸（含稅）柴油：460元/噸（含稅）銷售費用3萬元/站表58 盈利能力指標匯總表 指標名稱單位指標值所得稅后項目內(nèi)部收益率％所得稅后項目投資回收期(含建設期)年所得稅后項目投資凈現(xiàn)值（i=8%）萬元根據(jù)擬定方案，由上表可以看出項目財務內(nèi)部收益率、資本金財務內(nèi)部收益率均高于行業(yè)的基準收益率，投資凈現(xiàn)值均大于零，說明該規(guī)劃項目在財務上是可以被接受的。 不確定性分析本規(guī)劃項目經(jīng)濟評價所采用的數(shù)據(jù)，一部分來自測算和估算，有一定程度的不確定性。由表5－9可以看出敏感性大小依次為操作成本、建設投資、銷售量、銷售價差。六 風險分析與防范措施銷售價差、經(jīng)營成本、銷售規(guī)模和建設投資等數(shù)據(jù)來源于預測，存在變化的可能，具有一定的不確定性?？蔀樯鐣峁?000個就業(yè)崗位，社會效益較好，促進勞動就業(yè)。隨著該天然氣利用項目的推廣應用，貴港XX地區(qū)可將成為廣西XX乃至全國的節(jié)能減排示范性城市。因此，本項目的抗風險能力符合行業(yè)的一般要求。因素敏感性分析是通過分析、預測其主要因素發(fā)生變化時對項目財務評價指標的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。從經(jīng)營活動、投資活動全部凈現(xiàn)金流量看，也同樣如此。詳表見附件3。 （7）銷售量 銷售量詳見表5表5表54，項目投產(chǎn)期為1年，其中：生產(chǎn)經(jīng)營期第一年按設計能力的20%，第二年按設計能力的60%，第三年按設計能力的80%，后續(xù)年度按照設計能力的100%。、評價參數(shù)和基礎數(shù)據(jù)（1）投資估算匯總見表51 單位：萬元序號項目明細金額1建站投資24,080土地投資19,1602應急移動加氣設施投資4003信息化投資7004建設期利息1,6605流動資金5,000合計51,000 表511 分年度建設投資估算表 單位：萬元年度建設 投資土地 投資應急加氣設施投資信息化投資建設投資總額2014年2440146020010042002015年31602190　20055502016年4440265020020074902017年30402500　10056402018年38403460　10074002019年40803700　　77802020年30803200　　6280合計240801916040070044340（2）本次評價物價水平為2013年物價水平。序號項目分項　投資額（萬元）規(guī)模1成品油、天然氣終端銷售油氣站3600030個油氣站合計　　36000　四 投資資金落實情況中海油貴港XX項目公司計劃啟動注冊資本金為1000萬元，根據(jù)項目實際的投資情況，各股東按照其出資比例增加資本金投入，項目開發(fā)投入按照30%資本金投入，70%尋求金融機構融資的比例進行。擁有運營車輛1000多臺，開行客運班線200多條，班線覆蓋廣西XX區(qū)內(nèi)各主要城市和廣東、海南、江西等八省。二 市場和主要技術分析（一）市場情況貴港XX市是廣西XX壯族自治區(qū)的一個下轄地級市，位于廣西XX東南部，西江流域中游，潯郁平原中部，是大西南出海通道的重要門戶，貴港XX港口為華南內(nèi)河第一大港，地理位置優(yōu)越，西江黃金水道流經(jīng)市境，東臨梧州、南臨玉林和欽州、西接南寧、北鄰來賓。通泰XX集團能夠協(xié)調(diào)和控制的加油（氣）站規(guī)劃用地應全部租賃給合資公司使用，特別是客運站場和現(xiàn)有的加油站，該目標將分步實施，具體發(fā)展計劃由雙方制定。為統(tǒng)一評價口徑和方法，本次評價的加氣站全部是自建新站，不考慮租賃、收購等其它模式。（5）建設投資和流動資金的貸款比例均為70％。年折舊費用折舊采用直線法：房屋折舊年限為20年，固定資產(chǎn)凈殘值率為10%；設備折舊年限為15年，固定資產(chǎn)凈殘值率為4%；無形資產(chǎn)按10年，其他資產(chǎn)按5年，殘值為0 ,土地折舊年限為20年，殘值為0貸款利率%，流動資金及短期貸款利率為6%法定盈余公積金按稅后利潤的10%計提稅收及附加LNG和自來水增值稅稅率為13%，其他增值稅稅率為17%。 償債能力分析根據(jù)《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）的相關規(guī)定。為了分析不確定性因素對經(jīng)濟評價指標的影響，需進行不確定性分析，以估算規(guī)劃項目可能承擔的風險，確定規(guī)劃項目在經(jīng)濟上的可靠性。因此，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中需注重降低操作成本和建設投資，使企業(yè)經(jīng)營風險降到最小。因素敏感性分析是通過分析、預測其