【正文】 年國家實施宏觀調(diào)控后，行業(yè)增速開始回落， 2020年行業(yè) 收入增長率只有 %。其中，工程機械產(chǎn)品的技術進步是一個顯著因素。其中累計進口金額 ，比上年增長 %；累計出口金額 87 億美元，比上年增長 %，貿(mào)易順差。企業(yè)自籌資金和其它資金也逐漸在固定資產(chǎn)投資中占比達到 80%以上，宏觀調(diào)控對固定資產(chǎn)投資影響不大。目前工程機械行業(yè)已有 22家企業(yè)成為上市公司 ，募集資金后使其中 80％以上的企業(yè)得到了快速發(fā)展，取得了良好的上市業(yè)績。 外資對中資企業(yè)的收購兼并也進入新的階段。 5 6 9 . 7 37 8 5 . 1 01 1 0 9 . 3 06 3 2 . 3 31 9 . 81 9 . 39 . 4 44 1 . 3 90200400600800100012002020 2020 2020 202020億元051015202530354045％總資產(chǎn) 增速 資料來源：國家統(tǒng)計局相關數(shù)據(jù)整理 20202020 年工程機械業(yè)資產(chǎn)變化 20 2020 年銷售收入增長較緩。全行業(yè)盈利能力顯著提高。同時， 2020年行業(yè)資產(chǎn)增速也有所提高，達到了 %，大大高于前幾年。出口地區(qū)以歐美國家等主要叉車消費市場為主。而 320 馬力以上、 TL210型需求繼續(xù)激增，銷量比上年同期分別增加了 倍、 倍。 2020年行業(yè)產(chǎn)量再次恢復性提高，全年產(chǎn)量 21928 臺，增幅達到 %，大大高于 2020 年水平。 （五）工程起重機 2020 年我國汽車起重機銷量為 14,465 臺，同比增長 %； 2020 年汽車起重機銷量達到 19,200 臺，同比增長 %。 八 、企業(yè)綜合分析 我國 567 家工程機械企業(yè)中，小型企業(yè)有 483 家，占 %。中型企業(yè)其次，小型企業(yè)盈利能力指標最低。 2020年，工程機械行業(yè)面臨一系列利好因素，行業(yè)各項指標發(fā)展較 2020年快速增長，但也面臨一些不確定性，如原材料價格 上漲 、固定資產(chǎn)投資變化、宏觀調(diào)控政策等。 對于以 這 幾 種產(chǎn)品 為主營業(yè)務的企業(yè)可以提高授信額度，行業(yè)運行風險較低。對于銀行來說，總體而言，應提高授信增速，同時應嚴格控制授信對象，加大對技術研發(fā)授信額度，減少對規(guī)模盲目擴大的授信額度，特別是規(guī)模較小、 技術比較落后、 產(chǎn)品產(chǎn)能過剩的企業(yè)，盡量減少額度，對擴張性貸款謹慎審批。盡管國內(nèi)工程機械企業(yè)業(yè)績波動大，但成 長性較好，尤其是龍頭企業(yè)，增長潛力更大。而中型企業(yè)虧損面 %，但虧損企業(yè)的虧損額呈下降趨勢。此外，我國的汽車起重機還具有較大的出口潛力，面臨著較好的海外需求。 2020 年調(diào)控趨緩后很快就爆發(fā)式增長。 根據(jù)鏟土運輸機械分會對 11 家平地機生產(chǎn)企業(yè)統(tǒng)計，截止到 11 月底我國累計共售出平地機 3156 臺，比去年同期（ 1920 臺）增加 1236 臺，增幅達 %；累計出口 1659 臺，占累計銷量的 %，累計出口量比去年同期（ 598 臺）增加 1061 臺，增幅達 %。 2020 年 1－ 11 月我國裝載機分型號銷售表 單位：臺 型號 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 累計 ZL50 4399 3970 12117 11344 9422 7758 6397 6887 8895 7658 8050 86897 ZL40 116 114 315 215 184 190 140 135 174 146 127 1856 ZL30 2171 1835 5698 5227 4139 3572 3473 3453 3461 3397 3774 40200 ZL15 276 259 677 709 632 686 549 439 537 501 539 5804 其它 407 340 1215 1208 1215 1010 731 878 655 666 712 9037 合計 7369 6518 20202 18703 15592 13216 11290 11792 13722 12368 13202 143794 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 當前， 中國的工程機械行業(yè)已經(jīng)進入了一 個中長期的上升階段，而且這種成長趨勢才剛剛開始，其增長的主要驅(qū)動因素是：經(jīng)濟進入重工業(yè)階段后城鎮(zhèn)化、新農(nóng)村建設、鐵路、公路、公共設施建設投資將帶動內(nèi)需持續(xù)增長，溫和的宏觀調(diào)控和迅猛的出口增長將使工程機械行業(yè)的周期性波動減弱，裝載機行業(yè)將持續(xù) 3～ 5年的快速增長。外企累計銷量 26110 臺，同比（ 19649 臺）增加了 6461 臺，增幅達 %。整體償債能力有所增強。而隨著市場銷售的增長，行業(yè)盈利狀況發(fā)生了顯著變化。 六 、行業(yè)規(guī)模分析及預測 （一）行業(yè)規(guī)模 20 2020 年工程機械行業(yè)資產(chǎn)增長較緩。同時，作為發(fā)展最快的市場之一，中國的工程機械市場已經(jīng)吸引了包括卡特比勒、日本小松、美國凱斯等大多數(shù)世界級工程機械巨頭的進入，目前，外資品 牌占國內(nèi)市場的份額 已經(jīng)達到 50%，中國的工程機械市場已經(jīng)充分國際化。 隨著中國工程機械產(chǎn)品技術水平的提高，替代進口的產(chǎn)品不斷增加，進口增幅繼續(xù)減緩，相反出口產(chǎn)品將繼續(xù)大幅度上升，成為中國工程機械發(fā)展的主要動力之一。出口金額在 1億美元以上的整 機產(chǎn)品有履帶挖掘機、汽車起重機、塔式起重機、履帶起重機和其他起重機、裝載機、壓路機、推土機、筑路機及平地機、電動叉車及內(nèi)燃叉車、手動搬運車、手持風動工具、電梯及扶梯、混凝土攪拌車和其他混凝土機械。 2020年行業(yè)增長速度加快，前 11 月實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值 ，同比增長 %，增速高出上年 。從 1999 年開始，中國的工程機械行業(yè)進入了一個快速發(fā)展的階段， 2020 年和 2020 年，產(chǎn)品的銷售額分別增長 38%和34%。 分國內(nèi)、海外市場看， 2020 年工程 機械在國內(nèi)、海外市場都呈現(xiàn)出了健康高速增長的局面。 在進口方面， 2020年 累計進口整機 31億美元，比上年增長 19%，占進口總額的 63%；零部件進口 ，比上年增長 39%，占進口總額的37%。 2020 年 12 月份的南方雪災的重建工作，也會拉動工程機械的需求，預計 2020 年國 內(nèi)工程機械市場仍將保持旺盛的需求。 近年來，我國工程機械產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)出從低層次競爭轉(zhuǎn)向品牌競爭的端倪。 最初外資進入中國工程機械行業(yè)，主要是利用中國低廉的生產(chǎn)要素和優(yōu)惠的政策條件，達到降低成本、提高國際競爭力的目的。 2020年市場開始趨旺，全年銷售收入達到 ，同比增長 34%， 大大高于前兩年的增長速度。 20202020 年行業(yè)經(jīng)濟運行情況 2020 年 11 月 2020 年 2020 年 2020 年 盈利能力 銷售毛 利率 銷售利潤率 資產(chǎn)報酬率 償債能力 負債率 虧損面 利息保障倍數(shù) 發(fā)展能力 應收帳款增長率 利潤總額 增長率 資產(chǎn)增長率 銷售收入增長率 營運能力 應收帳款周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資料來源：國家統(tǒng)計局相關數(shù)據(jù)整理 近年來，工程機械行業(yè)負債率呈下降趨勢，目前負債率 %，負債率較低。 2020年工程機械制造業(yè)的景氣度將持續(xù)，并可能達到周期高點，行業(yè)盈利仍會繼續(xù)增長。由于叉車出口享受 17%的退稅率，而目前叉車的出口均價與國內(nèi)銷售價格持平，考慮退稅因素之后，出口叉車的盈利能力實際好于國內(nèi)市場， 因此國內(nèi)企業(yè)有強烈出口沖動，紛紛加快建立海外營銷網(wǎng)絡，這也有助于中國叉車走向國際市場。 與北美、西歐和日本市場相比，中國小型推土機市場無論是銷量，還是小型推土機與重型推土機銷售總量中所占的比重，都有相當大的差距。 0500010000150002020025000300002020年 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年臺 2 0 1 5 1 05051015202530%產(chǎn)量 增速 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 20202020 年我國壓實機械產(chǎn)量 根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會路面與壓實機械分會報表顯示， 2020 年前11 月份全國 18 家主要壓路機生產(chǎn)企業(yè)累計銷量 8915 臺，其中累計出口2100 臺。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 汽車起重機歷年銷量（單位：千臺） 2020 年我國隨車起重機銷量 2,591 臺，同比增長 %；履帶式起重機銷量為 500 臺，同比增長 %。小型企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小，平均資產(chǎn)額僅有 ，而大、中型企業(yè)的平均資產(chǎn)為 、 。 2020 年、 2020 年工程機械主要上市公司漲幅均超過滬深 300 指數(shù)及上證指數(shù) 。總的趨勢是行業(yè)雖然具有一些不確定性，但行業(yè)面臨的風險較低。 從所處發(fā)展階段看，工程機械行業(yè)在較長時期內(nèi)仍將保持較快發(fā)展，而無論是研發(fā)實 力還是營銷網(wǎng)絡，龍頭企業(yè)都具有明顯優(yōu)勢，是未來行業(yè)增長的最大受益者， 目 錄 第一章 2020 年工程機械業(yè)基本運行態(tài)勢分析 ................................ 1 第一節(jié) 工程機械行業(yè)概況 ...................................................................... 1 一、工程機械簡介 ....................................................................................................... 1 二、與固定資產(chǎn)投資密切相關 ..................................................................................... 2 三、我國工程機械行業(yè)發(fā)展概況 ................................................................................. 2 第二節(jié) 行業(yè)需 求分析及預測 ................................................................... 4 一、經(jīng)濟發(fā)展推動工程機械內(nèi)需持續(xù)增長 .................................................................. 4 二、出口快速增長，成為行業(yè)新的增長點 .................................................................. 5 三、需求預測 .............................................................................................................. 9 第三節(jié) 行業(yè)供給分析及預測 ..................................................................11 一、供給總量及速率分析 ...........................................................................................11 二、行業(yè)主要產(chǎn)品的產(chǎn)量變化分析 ........................................................................... 12 三、供給預測 ............................................................................................................ 12 第四節(jié) 行業(yè)進出口分析 ........................................................................ 14 一、進口情況 ............................................................................................................ 14 二、出口情況 ............................................................................................................ 17 第五節(jié) 2020年行業(yè)重大事件分析 ........................................................ 21 一、國內(nèi)、國際市場雙重拉動，中國工程機械增速再創(chuàng)新高 .............................