【正文】 第 28頁 第九章財(cái)務(wù)分析 價(jià)方法的依據(jù) 經(jīng)濟(jì)指標(biāo)預(yù)測 l、采礦成本： 選礦成本： 工資及福利費(fèi)用： 固定資產(chǎn)折舊： 維修費(fèi)用： 按固定資產(chǎn)的 1%提取，每年 44萬元； 管理費(fèi)用： 按銷售收入總額的 2%提取，每年 438萬元； 銷售費(fèi)用： 第 29頁 按銷售收入總額的 3%提取，每年 657萬元； 財(cái)務(wù)費(fèi)用： 按銷售收入總額的 1%提取，每年 219萬元； 技術(shù)費(fèi)用： 第 30頁 第十章 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的評價(jià) 陜西 XX礦業(yè)有限公司司年產(chǎn) 73萬噸礦石采選建設(shè)項(xiàng)目目經(jīng)濟(jì)效 益分析評價(jià)的主要依據(jù)是項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量。因礦區(qū)地形相對平緩，泥石流、滑坡也較少見， 但應(yīng)注意采礦過程中的巖體崩塌和地表塌陷。 地下水補(bǔ)給、逕流、排泄條件及動(dòng)態(tài)特征 礦區(qū)屬丘陵區(qū)，地形高差較大，切割深，大氣降水是地下水的主 要補(bǔ)給源，降水沿山坡溝谷迅速排泄區(qū) 外，逕流條件好，且地下水動(dòng) 態(tài)，隨季節(jié)性變化明顯。 第 22頁 含水層描述： ① 第四系洪積孔隙水：由松散砂礫石含粘性土組成。晚 期（燕山 — 喜山期）為區(qū)內(nèi)主要斷裂構(gòu)造形成期，以北東向及近南北 向兩組構(gòu)造為主。 三、礦石礦物成分 金屬礦物：主要有磁鐵礦，褐鐵礦、赤鐵礦等少量。礦層沿走向最大長度 550m。 ，工程控制礦 層埋深 — ，礦層厚度： （中間含 1個(gè)低品位 第 19頁 礦層，厚度 ） 第二層：礦層走向 NW,傾向 NE，傾角 40176。20′45″42176。礦區(qū)面積 。工業(yè)經(jīng)濟(jì)在 GDP的比重已達(dá) %，同比提高 ， 第 16頁 工業(yè)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位繼續(xù)提升。其中：一般性預(yù)算收入完成 18171萬元，增長 %；上劃中 央 “ 兩稅 ” 收入完成 7987萬元，同比下降 %；上劃所得稅完成 2055萬元，同比下降 %。 20xx年國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長。 現(xiàn)設(shè)有四家公 司： 西安希龍嘉禾實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司 西安希龍嘉禾實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司廣宇海鮮魚翅酒樓 西安烏龍實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司 陜西 XX礦業(yè)有限公司 第 9頁 主營：煤炭經(jīng)營 礦產(chǎn)開發(fā) 建筑裝修 房地產(chǎn) 食品及食品加工 酒店餐飲服務(wù) 陜西 XX集團(tuán)有限公司公司起步于 1995年，公司位于中國能源基 地 “ 煤電之城 ” 的陜西省韓城市。 資金來源為股權(quán)性融資，合作期限為 10年， 10年內(nèi)投資方享有 公司 20%30%的股權(quán)，按股權(quán)分配利潤， 10年后采用 MBO或管理層回 購等方式，收回相應(yīng)的股權(quán)。 項(xiàng)目總投資估算為 5000萬元 . 其中：礦山建設(shè)投資 2300萬元； 建設(shè)選礦廠投資 1500萬元；生 活、生活輔助設(shè)施及配套投資 600萬元；其他費(fèi)用 600萬元，含 100 萬元流動(dòng)資金。 電話： 傳真： Email: 陜西 XX礦業(yè)有限公司為陜西 XX集團(tuán)有限公司公司子公司。 近年來 ,蘇尼特右旗緊緊圍繞全盟 “ 加快轉(zhuǎn)型、科學(xué)發(fā)展 ” 的總 體要求，全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，堅(jiān)持以草原生態(tài)的保護(hù)和建設(shè)為 基礎(chǔ)，全力推進(jìn)農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè) 化、工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程 ,縣域經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn) 了由畜牧業(yè)主導(dǎo)型向工業(yè)主導(dǎo)型的轉(zhuǎn)變，以 “ 礦產(chǎn)品采選加工、能源 工業(yè)、高載能工業(yè)、畜產(chǎn)品加工、堿化工業(yè) ” 為主的五大產(chǎn)業(yè)初步形 成 ,國民經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出健康快速發(fā)展的良好態(tài)勢。 20xx年 — 20xx年居民消費(fèi)價(jià)格漲幅情況 第 15頁 20xx年蘇尼特右旗財(cái)政總收入完成 30033萬元，比上年增長 %。拉動(dòng)作用明顯，全年共完成產(chǎn)值占規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)值的 %。行政區(qū)劃屬蘇尼特右旗溫都爾廟 蘇木管轄。34′30″ 4113176。 — 55176。 ，礦層埋深 — ，礦層厚度： （無低品位夾層） 綜上所述，干其花礦區(qū)鉆探工程控制五個(gè)主要鐵礦層，礦層厚度 ～ ，礦石品位 ～ %， ～ %， ～ %。 屬于動(dòng)力改造及氧化作用形成的構(gòu)造有：角礫狀構(gòu)造、膠狀 構(gòu)造、土狀構(gòu)造及蜂窩狀構(gòu)造等。 從構(gòu)造特征分析，初步可分為兩個(gè)構(gòu) 造期次：早期（華力西期） 為溫都爾廟復(fù)背斜帶形成，伴隨形成一些次一級褶皺和斷裂構(gòu)造。地下水動(dòng)態(tài)年度變化幅度不大，僅為 米。水化學(xué)屬于 C1— HCO3 — Mg— Ca型水，礦化度 2克 /升。 三、環(huán)境地質(zhì) 礦區(qū)及周邊有記載以來沒有發(fā)生破壞性地震，一般震級不超過 V 級，裂度不超過 Ⅵ 度。 第 26頁 圖 82公司 主要資金使用情況 年產(chǎn) 73萬噸礦石采選項(xiàng)目資金流向匯總表 序 號 項(xiàng)目名稱主要工程內(nèi)容投資備注 1礦山建設(shè) 2選廠建設(shè) 3 生產(chǎn)及生 活輔助設(shè) 施 4 基本建設(shè) 其它費(fèi) 5預(yù)備費(fèi) 6流動(dòng)資金 7合計(jì) 項(xiàng)目建設(shè)期為 12個(gè)月，測算期間為 5年。 收益現(xiàn)值法的實(shí)質(zhì)是根據(jù)被咨詢公司合理的預(yù)期獲利能力和適 當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率，計(jì)算出未來收益的現(xiàn)值，并以此評定項(xiàng)目價(jià)值，它將咨 詢對象置于一個(gè)完整的、現(xiàn)實(shí)的經(jīng)營過程和市場環(huán)境之中，它是考察 項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)盈利能力的動(dòng)態(tài)評價(jià) 指標(biāo)，凈現(xiàn)值大于或等于零時(shí)項(xiàng) 目是可以考慮接受的。 B、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的確定：在未來的市場競爭中，市場需求變 化，生產(chǎn)要素供給條件變化以及同類企業(yè)間的競爭等都會(huì)給 企業(yè)未來預(yù)期收益帶來一定影響。 通過以上收益現(xiàn)值法對項(xiàng)目價(jià)值進(jìn)行測算，在基準(zhǔn)日該項(xiàng)目的所 得稅后投資價(jià)值為： ，所得稅前投資價(jià)值為 萬元。 第 38頁 第 39頁 第十二章結(jié)論及建議 一、結(jié)論 該項(xiàng)目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和地方行業(yè)規(guī)劃； 該項(xiàng)目具有良好的市場前景，特別是近兩年國際、國內(nèi)磁鐵 礦需求的不斷增加等都為該項(xiàng)目的發(fā)展提供了良好的機(jī)遇； 礦區(qū)已探明磁鐵礦石儲(chǔ)量豐富，并且部分礦石中還含有的銀、 鉬、錫等成份； 項(xiàng)目實(shí)施企業(yè)在礦石開采和加工提煉方面擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的技 術(shù)人員，為項(xiàng)目實(shí)施提供了良好的技術(shù)保障； “ 陜西 XX礦業(yè)有限公司司年產(chǎn) 73萬噸礦石采選建設(shè)項(xiàng)目總 投資估算為 5000萬元，經(jīng)測算，該項(xiàng)目稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 元，投資回收期為 ，經(jīng)濟(jì)效益明顯，財(cái)務(wù)上可行。 該項(xiàng)目以生 產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（ BEP）為： BEP=年固定成本 /(年銷售收入 年變動(dòng)成本 年資源稅金及附 加 )100%=% 計(jì)算結(jié)果表明項(xiàng)目的保本點(diǎn)較低 ,當(dāng)達(dá)到該項(xiàng)目的銷售預(yù)測的 %時(shí)，便可以達(dá)到盈虧平衡，表明該項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力很強(qiáng)。因此風(fēng) 險(xiǎn)累加法確定的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為 %，按 12%進(jìn)行計(jì)算。 在收益現(xiàn)值法下，項(xiàng)目的預(yù)期收益將按照一定的折現(xiàn)率折現(xiàn)到投 資初期。它反映項(xiàng)目所占用資 金的盈利率，是考察項(xiàng)目盈利能力的主要?jiǎng)討B(tài)評價(jià)指標(biāo)。所有投資將主要 用于： 、礦山建設(shè)： 與礦山提升、礦井輔助生產(chǎn)設(shè)施?；鶐r裂隙水是礦床的主要充水因素，局 部地段的承壓性構(gòu)造裂隙水是一個(gè)潛在的不良因素，應(yīng)在今后的采礦 活動(dòng)中引起重視。 ③ 溫都爾廟群變質(zhì)巖裂隙水：由綠泥片巖、絹云片巖、千枚巖、