【正文】 元 季度的有效利率（ ieff） ） =(1+r/m)m1=（ 1+1%） 31=% 季度有效利率 *100 萬 *4=%*100*4= 萬元 《付息》 表示支付利息了 不能將利息進行復息計算了，如果是《復利》應該按復息計算 ⑵、某施工企業(yè)，希望從銀行借款 500 萬元，借款期限 2 年，期滿一次還本，經(jīng)咨詢有甲乙丙丁四家銀行愿意提供貸款，年利率均為 7%，其中甲要求按月計算并支付利息，乙要求按季度計算并支付利息，丙要求按半年計算第 3 頁 共 42 頁 并支付利息，丁要求按年計算并支付利息，對該企業(yè)來說借款實際利率最低的是哪一家？（ 丁 ） 分別計算甲乙丙丁為： 、 、 、 公式為 ieff=（ 1+7%/m） n 1 上訴的 1000（ F/P,10%/2,2*5） 公式中 F/P F 在分子上就是求 F， 2 為每年結算 2 次， 5 為 5年 。反之上升） ○3 風險 （風險與利率成正比） ○4 通貨膨脹 （可以使利息無形中成為負值） ○5 期限 ?、對于 資金 時間價值 的換算方法與采用 復利計算利息 的方法完全相同 ?、 利息 常常被看成是 資金 的一種 機會成本 ?、以信用方式籌集資金有一個特點就是 自愿性 ，而自愿性的動力在于 利息 和 利率 資金等值的計算及應用 ?、資金有時間價值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同時間，其價值就不相同。反之，不同時點絕對不等的資金在時間價值的作用下卻有可能具有相等的價值。 本題是求年均支付終值： F=A*（ (1+i)n1） /i，本題半年利率為 % 帶入公式為： 1000*（（ 1+） 2*51） /=（元）與例題差在小數(shù)進位上了 1Z101020 技術方案經(jīng)濟效果評價 經(jīng)濟效果評價的內(nèi)容 ?、所謂 經(jīng)濟效果評價 就是根據(jù)國民經(jīng)濟與社會發(fā)展以及行業(yè)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，在 擬定的 技術方案 、 財務效益 與 費 用估算 的基礎上，采用科學的分析方法，對技術方案的 財務可行性 和 經(jīng)濟合理性 進行分析論證，為選擇技術方案提供科學的決策依據(jù)。 財務凈現(xiàn)值分析 ?、計算 財務凈現(xiàn)值 （ FNPV） =現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和 現(xiàn)金流出現(xiàn)值之和（每年一題） 可采用求現(xiàn)值的公式計算 ： P=F(1+i)n n為年 上題如 i=8% 則：（ 600） *（ 1+） 1 +（ 900） *（ 1+） 2 + ...+ 500（ 1+） 8= A、 基本計算，給現(xiàn)金流量圖，求 FNPV B、 用等值計算的系數(shù)，計算 FNPV ?、判別 A、 FNPV 大于等于 0，可行。（ 07 版） 基準收益率的確定應綜合考慮的因素 : 資金成本和機會成本、投資風險、通貨膨脹 。 n 一定 ,i 越高， P 越小 。它以 技術方案建設所需的 總投資 作為計算基礎，反映技術 方案在 整個 計算期 （包括 建設期 和生產(chǎn) 運營期 ） 內(nèi) 現(xiàn)金 的 流入和流出 ，通過投資現(xiàn)金流量表可計算技術方案的 財務 內(nèi)部收益率 、財務 凈現(xiàn)值 和 靜態(tài)投資 回收期 等經(jīng)濟效果評價指標 ，可考察技術方案融資前的盈利能力。 流動負債包括應付款、預收款。 C、 第一種無形磨損：設備的 技術 結構和性能并 沒變化 ，但由于 技術 進步，設備制造工藝不斷改 進，社會勞動生產(chǎn)率水平的提高，同類設備的再生產(chǎn)價值降低，因而設備的市場價格也降低了，致使原設備相對 貶值 。 ?、設備 大修理 是更換部分已磨損的零件和調(diào)整設備，已恢復設備的生產(chǎn)功能和效率為主 ?、設備現(xiàn)代化改造是對設備的結構作局部的改進和技 術上的革新，如添新的、必需的零部件 ，以增加設備的生產(chǎn) 功 能和效率為主 區(qū)別： 大修理 是 維持 和修復原有 效率 和 功能 ， 不提高 效率功能 。它是指設備從投入使用到因技術落后而被淘汰所延續(xù)的時間，也即是指設備在市場上維持其價值的時間?；コ夥桨副容^不能用相對值指標，投資回收期是輔助指標。價值工程并不是追求 V 越大越好，而是要貫穿于生產(chǎn)和使用的全過程， 兼顧生產(chǎn)者和用戶的利益 ，以 獲得最佳的社會綜合效益 。這些都大大提高了人防工程的功能，并增加了經(jīng)濟效益 C、 節(jié)約型 ：產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低成本達到提高價值的目的（ F 不變、 C 變小 ） 實例：某市一電影院 ，由于夏季氣溫高，需設計空調(diào)系統(tǒng)降溫，以滿足人們舒適度的要求。功能評價就是以功能目標成本為基準，通過與功能現(xiàn)實成本的比較，選擇 功能價值低、改善期望值大 的功能作為價值工程活動的重點對象?；蛘哒f替代方案所來的額外收益。 Q 計算各方案的 Cj，然后比較大小， Cj最小 的即為 最優(yōu)方案 。會計年度可以是 日歷年 ，也可以是 營業(yè)年 。 ?、 長期資產(chǎn) 包括： 長期投資 、 固定資產(chǎn) 、 無形資產(chǎn) 、 長期待攤費用 、 其 他資產(chǎn) （除了短期資產(chǎn)的其他帶“資產(chǎn)、長期”字樣的的都是長期資產(chǎn)） ?、負債按流動性分為：流動負債和長期負債 ?、 流動負債 包括：短期借款、應付款項、應付工資、應交稅金等 ?、 長期負債 包括：應付債券、長期借款、長期應付款等 ?、 所有者權益 的內(nèi)容包括： 實收資本 、 資本公積 、 盈余公積 、 未分配利潤 ?、資本公積包括：資本溢價、資產(chǎn)評估增值、接受捐贈、外幣折算差額等 ?、資產(chǎn)、負債和所有者權益是 反映企業(yè)某一時點財務狀況 的會計要素 ，也稱為 靜態(tài)會計要素 ；收入、費用和利潤是 反映某一時期經(jīng)營成果 的會計要素，也成為 動態(tài)會計要素 ⑴、 會計基本等式分為靜態(tài)會計等式和動態(tài)會計等式： 靜態(tài)等式：資產(chǎn) =負債 +所有者權益 財務狀況等式，揭示了某一時點的財務狀況 動態(tài)等式：收入 費用 =利潤 財務成果等式，揭示了某一特定期間的經(jīng)營成果 綜合會計等式：資產(chǎn) =負債 +（所有者權益 +收入 費用） 揭示了利潤分配前企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果之間的聯(lián)系 ⑵、靜態(tài)會計等式是編制資產(chǎn)負債表的重要依據(jù)，動態(tài)會計等式是編制利潤表的重要依據(jù)。 ?企業(yè)應當以 權責發(fā)生制 為基礎進行會計確認、計量和報告。會計主體可以是特定企業(yè)，可以是企業(yè)的特定某一部分，也可以是企業(yè)聯(lián)合的集團公司，也可是特定非 營利組織。 Zj:折算的年總費用 Cj:生產(chǎn)成本 Pj:投資額 Rc:基準投資收益率 某一項工程有甲乙丙丁四種實施方案可供選擇，四個實施方案的投資額分別是 60 萬元、 80 萬元、 100 萬 元、 120萬元，年運行成本分別是 16 萬元， 13 萬元， 10 萬元， 6 萬元，各方案應用環(huán)境相同，基準收益率 10%，則采用的折算費用法，采用的最優(yōu)方案是哪一個 甲 16+60 10%=22 乙 13+80 10%=21 丙 10+100 10%=20 丁 6+120 10%=18 最優(yōu)的方案是丁方案 B、 當方案的有用成果不相同時，一般可通過方案費用的比較來決定方案的使用范圍，進而取舍方案 C1=CF1+CU1越接近功能系統(tǒng)圖的末端，改進的余地越小，越只能作結構上的小改小革；相反，越接近功能系統(tǒng)圖的前端，功能改進就可以越大，就越有可能作原理上的改變，從而帶來顯著效益。但在 不同的階段 進行價值工程活動，其經(jīng)濟效果的提高幅度卻是大不相同的。為實現(xiàn)建設目標，重慶輕軌在項目上打破常規(guī)，成功運用了“梁墩并舉”的激素與管理模式，大幅縮短了工期（僅有 4 年工期，遠少于常規(guī) 7~10 年的工期）；各項精度水平均有大幅提高，確保了建設質(zhì)量，減少資金積壓時間，降低了工程融資成本，降低了工程總造價；同時，減少了 占用城市道路施工的時間，方便了市民出行，減少了堵車，既節(jié)省了寶貴的資源，又降低了環(huán)境污染 B、 改進型 ：在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過改進設計，提高產(chǎn)品功能（ F 增加、 C 不變 ） 實例：人防工程，若僅僅考慮戰(zhàn)時的隱蔽功能，平時閑置不用，將需要投入大量的人力、財力予以維護。即：隨著產(chǎn)品功能水平提高， 生產(chǎn)成本 C1增加， (使用 +維護成本 )C2降低；反之，產(chǎn)品功能水 平降低， C1降低， C2增加?！? 解：租賃費用 =保證金 +租金 +擔保費 第 12 頁 共 42 頁 由于不考慮租賃保證金與擔保費的資金時間價值，保證金在租賃期滿后將退還，因此年租賃費用就簡化為年租金和年平均擔保費構成。它主要是由設備的 有形磨損 所決定的。 ?、有形磨損和無形磨損的相同點與不同點 A、 相同點 ：都引起設備原始價值的 貶值 B、 不同點 ：遭受 有形磨損 的設備，特別是有形磨損嚴重的設備，在 修理前不能工作 遭受 無形磨損 的設備，并不表現(xiàn)為設備實體的變化和損壞，即使無形磨損很嚴重，其固定資產(chǎn)物質(zhì)形態(tài)卻可能沒有磨損，仍然 可以使用 ，只不過繼續(xù)使用它在 經(jīng)濟 上 是否合算 ，需要分析研究 ?、設備磨損的補償 ?、設備 有形 磨損的 局部補償 是 修理 ， 設備 無形 磨損的 局部補償 是 現(xiàn)代化改裝 設備有形磨損和無形磨損的 完全補償 是 更新 ?、 對陳舊落后的 設備，即消耗高、性能差、使用操作不好、對環(huán)境污染嚴重的設備，應當用較先進的設備盡早替代； 第 10 頁 共 42 頁 對整機性能尚可，有局部缺陷，個別技術經(jīng)濟指標落后的設備，應選擇適應技術進步的發(fā)展需要，吸收國內(nèi)