【正文】 窄，個人的資金剩余只有以儲蓄方式存在銀行，因此，可以看到，隨著居民收入水平的上升，儲蓄大幅度增長。創(chuàng)新期貨產(chǎn)品對于金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也將有很大影響，比如股指期貨的推出，可能會對主板市場的發(fā)展起到推動作用；外匯期貨對于一些需要對外匯進行保值的企業(yè)和個人都可能有相當?shù)奈??！　〗鹑趧?chuàng)新的過程要創(chuàng)造新產(chǎn)品，同時還要創(chuàng)造新的消費者。　　第二，專業(yè)化服務戰(zhàn)略。商業(yè)銀行在資本擴張中，應當把風險控制放在重要的地位?，F(xiàn)任證監(jiān)會市場監(jiān)管部副主任，同時是證監(jiān)會資產(chǎn)證券化工作組組長。曾撰寫、翻譯過《金融投資學》、《西方公共財政》等多部專著。推進金融業(yè)綜合經(jīng)營有多種形式，我國有必要在有效實施金融監(jiān)管的前提下，主要通過金融控股公司和其他適合我國國情的綜合經(jīng)營組織形式，發(fā)展綜合類金融業(yè)務，提高我國金融企業(yè)的經(jīng)營能力和競爭實力?！　〉聡刨J銀行把支持中小企業(yè)和為中小企業(yè)進行貸款擔保的擔保機構作為銀行自身工作的一部分，信貸銀行不僅成為擔保機構的合作伙伴，而且由于擔保的作用，也使自身業(yè)務得到了有效地擴大，同時擔保機構也為信貸銀行承擔了貸款風險。但中小企業(yè)在其發(fā)展中存在著不少亟待解決的問題，特別是融資難問題仍然是制約其發(fā)展的突出問題。從投資、管理和風險分擔上作出積極探索。每一階段的完成和向后一階段的過渡，都需要資金的配合，而每個階段所需資金的性質(zhì)和規(guī)模都是不同的。風險投資家在種子期的投資在其全部風險投資額的比例是很少的，一般不超過10%。這一階段風險仍主要是技術風險、市場風險和管理風險，并且技術風險和市場風險開始凸現(xiàn)。另外，產(chǎn)品銷售也能回籠相當?shù)馁Y金，銀行等穩(wěn)健資金也會擇機而入。信用評價工作在這個階段開展就可以獲得相對滿意的結果。企業(yè)成長的四個過程是產(chǎn)品壽命周期理論的觀點，較常用的區(qū)分四個過程的方法是根據(jù)銷售增長率的變化。 　　據(jù)有關調(diào)查，我國全部中小型企業(yè)中，％。據(jù)統(tǒng)計，我國民營企業(yè)的平均壽命為4－5年。如市場過于依賴某個客戶，市場拓展過于依賴某個人，以及經(jīng)營管理或者技術等關鍵因素等過于依賴某個人，企業(yè)過于依賴某種產(chǎn)品等。 　　總之，由于中小科技型企業(yè)一般規(guī)模較小，可供抵押的物品少，財務制度不健全、破產(chǎn)率高，所以他們向銀行貸款和利用商業(yè)信用等方式融資比較難，信用等級不可能很高。如有的可能正處于市場需求的培育期，需要花費很大的力氣拓展市場；有的已被市場接受，競爭的重點有的是科技水平與服務；有的要在價格、質(zhì)量上與國外產(chǎn)品競爭；有的可能處于市場轉(zhuǎn)型期等等。中小科技企業(yè)不完全是依靠資本發(fā)展的，經(jīng)營管理人員和科技人員的素質(zhì)及實際能力在很大程度上決定了企業(yè)的發(fā)展道路。新產(chǎn)品的性質(zhì)是替代性的還是全新的，是質(zhì)量提高了還是成本降低了等等。同時，企業(yè)未來的財務結構變化也會很快。中小企業(yè)必須支付遠遠高于大企業(yè)的資金成本才能獲得直接融資。但是，由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和抵押條件上的差別以及單位貸款處理成本隨著貸款規(guī)模的上升而下降等原因，金融媒介也會在經(jīng)營中將中小企業(yè)與大企業(yè)區(qū)別對待。信息不透明的程度越高，資金提供者在讓渡資金時所要求的風險補償就越高。從而對企業(yè)的發(fā)展進行穩(wěn)健的預測。 　　四是市場潛力和市場能力。如果仍處于技術醞釀與發(fā)明階段（種子期）或技術創(chuàng)新階段（導入期），項目應具備一定的成熟性，如是否擁有被專家認可的創(chuàng)新性較高的實用技術，有明確的技術線路和產(chǎn)品構想，并有明確的市場應用目標；產(chǎn)品處于中試階段的項目，是否完成產(chǎn)品的樣品或樣機，是否有完整、合理的工藝路線以及有效的生產(chǎn)及市場經(jīng)營計劃；產(chǎn)品處于規(guī)?；A段的項目，是否有成熟的產(chǎn)品并已小批量進入市場，是否具有較強的市場競爭力，主要的競爭優(yōu)勢是哪些。 從信用評估的基本原理出發(fā)，結合中小科技企業(yè)的基本特點，以下方面應在信用評估工作中特別注意： 　　有關行業(yè)分析 　　每個中小科技型企業(yè)都是處在特定行業(yè)中的，如生物工程與制藥，向某個行業(yè)提供軟件的企業(yè)，為計算機配套服務的行業(yè)等等。 　　四是抗風險能力低。因此，中小科技型企業(yè)的平均壽命不會很長，生存率不會很高。勞動密集型和技術、資本有機構成相對較低的產(chǎn)業(yè)，如紡織業(yè)、化學原料及化學制品制造業(yè)、食品加工業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、金屬制品業(yè)等仍是我國中小企業(yè)的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)；一些規(guī)模經(jīng)營要求高或國家限制發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，如石油及天然氣開采業(yè)和木材及竹材采運業(yè)，黑色金屬礦采選業(yè)和煙草加工業(yè)等部門中中小企業(yè)的成長性則很低。規(guī)模偏小的企業(yè)一般都是新成立的企業(yè)，實力很弱，產(chǎn)品方向不穩(wěn)定，管理不規(guī)范，企業(yè)知名度低，因此成長性不強。風險投資家可以拿出豐厚的收益回報給投資者了。這一階段的風險相比前二階段而言已大大減少，但利潤率也在降低。這一階段的資本需求相對前兩階段又有增加，一方面是為擴大生產(chǎn)，另一方面是開拓市場、增加營銷投入，最后，企業(yè)達到基本規(guī)模。這個階段的資金主要來源于自有資金和風險投資機構增加的資本投入。在這個階段的企業(yè)面臨三大風險，一是高新技術的技術風險，二是高新技術產(chǎn)品的市場風險，三是高新技術企業(yè)的管理風險。要進一步確立扶持中小企業(yè)發(fā)展主要是各級政府部門的責任的觀點，在認真貫徹并具體落實《中小企業(yè)促進法》等有關規(guī)定，進一步加大對其資本金和風險準備金的投入力度外，還應大力吸引企業(yè)和私人資本投資擔保業(yè)，促使其能實實在在地為中小企業(yè)進行貸款擔保服務的措施的探索，明確政策規(guī)定，完善管理辦法，進一步健全擔保資本金和風險準備金的擴充和補償機制，以推動和促進擔保業(yè)健康發(fā)展?！　]有貸款銀行的關心、支持和協(xié)作，擔保業(yè)將成為無本之木。根據(jù)資料顯示，目前我國中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的59%，創(chuàng)造的工業(yè)新增產(chǎn)值占全國工業(yè)新增產(chǎn)值的75%，提供出口總額的68%，交納的稅收占全國稅收收入的48%?！　?(二)由于中小企業(yè)普遍存在實力弱、信用低、貸款管理成本高，貸款風險大的特點?！　≈苄〈ㄌ岢觯覈言诓煌鹑跇I(yè)之間，甚至在金融業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間出現(xiàn)了不同程度、不同形式的綜合經(jīng)營組織和交易行為?，F(xiàn)為中國人民大學財政金融學院副院長，金融與證券研究所（FSI）副所長，并擔任多家金融機構和上市公司的兼職專家、顧問。具體包括市場的國際化、客戶的國際化、股東（投資者）來源的國際化和員工來源的國際化。中國的銀行業(yè)，尤其是一些中小商業(yè)銀行在今后相當長的一段時間里，都面臨著資產(chǎn)擴張的問題，但不能以資產(chǎn)擴張而輕視了對風險的控制。二、銀行業(yè)的服務戰(zhàn)略調(diào)整　　記者：面對金融業(yè)的未來發(fā)展趨勢，作為中國金融業(yè)主干力量的銀行業(yè)必須進行哪些服務戰(zhàn)略的調(diào)整？趙錫軍：其中核心的戰(zhàn)略方向有以下幾個方面：　　第一，全能銀行戰(zhàn)略。因此，建立中國個人與企業(yè)征信系統(tǒng)，改善生態(tài)環(huán)境，通過這一系統(tǒng)的建立，對企業(yè)和個人的信用評級可能會由此找到成長的空間?！　≈袊谪浭袌鲆灿泻艽蟮目臻g。經(jīng)過20多年的發(fā)展，中國金融業(yè)發(fā)展成為300多萬從業(yè)人員的龐大的行業(yè)，但是結構依然很不合理。胡冰：對于我國資本市場來說，引進成熟市場先進經(jīng)驗并與國情結合，既是資本市場金融創(chuàng)新的重要內(nèi)容，也是通過完善資本市場功能而對創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)和企業(yè)發(fā)展的支持。要不斷提高資產(chǎn)質(zhì)量，實現(xiàn)由高風險資產(chǎn)向低風險資產(chǎn)結構轉(zhuǎn)變。加快發(fā)展零售業(yè)務，對我國銀行業(yè)來說任重而道遠。網(wǎng)絡技術的運用，大銀行可以隨時了解其遍布全球分支機構的經(jīng)營狀況，甚至能隨時了解其每日的收支而不會出現(xiàn)管理的盲點。有新的思想、新的創(chuàng)意不容易，而模仿卻要容易得多。我們要盡可能減少中國特色，按國際規(guī)則辦事；我們需要懂管理、會外語、具有國際眼光的高級人才。臺灣模式造就了一大批充滿活力的中等規(guī)模的高科技企業(yè)，其中有部分企業(yè)逐步成長為國際市場的行業(yè)巨頭。政府有責任引導和促成這幾個不同產(chǎn)業(yè)階段的轉(zhuǎn)型。運用“拔苗助長”的策略鼓勵由政府挑選出來的、有潛力的成功大型企業(yè)成為生產(chǎn)資本——技術密集型企業(yè)?！　∫?、結構主義模式　　結構主義模式認為：市場機制作為資源配置的手段在發(fā)展中國家是失靈的，這主要是由于發(fā)展中國家需求和供給方面的價格彈性比較低，以及政府產(chǎn)業(yè)政策對工業(yè)的計劃安排和對相關資源的控制。自主創(chuàng)新與金融政策記者：近日，國務院頒布了關于《實施科技規(guī)劃綱要增強自主創(chuàng)新能力》的決定，把自主創(chuàng)新能力提到了“民族發(fā)展的不竭動力”、“支撐國家崛起的筋骨”的高度。胡冰運用國際比較的方法,提出日本及東南亞新興市場國家和地區(qū)的產(chǎn)業(yè)和金融政策對其產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型起了決定性的作用。可見，提高創(chuàng)新能力，真正實現(xiàn)經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變，已成為中國經(jīng)濟發(fā)展面臨的重大政策抉擇。唐旭　　 中國證監(jiān)會市場監(jiān)管部副主任如果這些企業(yè)的動產(chǎn)都能夠作為貸款擔保物的話，按照50%的貸款折扣率計算，這些動產(chǎn)可以擔保生成的貸款數(shù)額也是非常巨大的。通過開展此項業(yè)務，“工信擔保”已先后為8家受保企業(yè)提供了貸款擔保，至今未發(fā)生一起逾期或代償。解決中小企業(yè)貸款難的新鑰匙：動產(chǎn)擔保摘要：浙江省擔保公司允許中小企業(yè)動產(chǎn)抵押來獲得貸款，這一新的方式運作比較成功。擔保法施行以后因擔保行為發(fā)生的糾紛案件，在本解釋公布施行后尚在一審或二審階段的，適用擔保法和本解釋。本解釋所稱不能清償指對債務人的存款、現(xiàn)金、有價證券、成品、半成品、原材料、交通工具等可以執(zhí)行的動產(chǎn)和其他方便執(zhí)行的財產(chǎn)執(zhí)行完畢后，債務仍未能得到清償?shù)臓顟B(tài)。債權人向人民法院請求行使擔保物權時，債務人和擔保人應當作為共同被告參加訴訟。第一百二十六條第一百二十五條第一百二十四條受定金處罰的一方當事人，可以依法向第三人追償。當事人一方不完全履行合同的，應當按照未履行部分所占合同約定內(nèi)容的比例，適用定金罰則。第一百二十條六、關于定金部分的解釋當事人在合同中約定排除留置權，債務履行期屆滿，債權人行使留置權的，人民法院不予支持。以存款單出質(zhì)的，簽發(fā)銀行核押后又受理掛失并造成存款流失的，應當承擔民事責任。第九十八條本解釋第五十七條、第六十二條、第六十四條、第七十一條、第七十二條、第七十三條、第七十四條、第八十條之規(guī)定，適用于動產(chǎn)質(zhì)押。但是，從物未隨同質(zhì)物移交質(zhì)權人占有的，質(zhì)權的效力不及于從物。但是，質(zhì)權人在質(zhì)物移交時明知質(zhì)物有瑕疵而予以接受的除外。質(zhì)押合同中對質(zhì)押的財產(chǎn)約定不明，或者約定的出質(zhì)財產(chǎn)與實際移交的財產(chǎn)不一致的，以實際交付占有的財產(chǎn)為準。出質(zhì)人以間接占有的財產(chǎn)出質(zhì)的，質(zhì)押合同自書面通知送達占有人時視為移交。抵押權人實現(xiàn)最高額抵押權時，如果實際發(fā)生的債權余額高于最高限額的，以最高限額為限，超過部分不具有優(yōu)先受償?shù)男Я?；如果實際發(fā)生的債權余額低于最高限額的，以實際發(fā)生的債權余額為限對抵押物優(yōu)先受償。第七十七條第七十五條不足清償?shù)氖Ｓ嗖糠?，由債務人清償。但是，第三人提供抵押的，債權人許可債務人轉(zhuǎn)讓債務未經(jīng)抵押人書面同意的，抵押人對未經(jīng)其同意轉(zhuǎn)讓的債務，不再承擔擔保責任。第七十二條“五點一線”有著明顯的區(qū)位優(yōu)勢，輻射帶動作用強，是遼寧對外開放的重要平臺，是新的區(qū)域經(jīng)濟增長極?！狈綗峋€網(wǎng) [2006222]打造“五點一線” 開發(fā)將提供300至400億元貸款3月2日至5日，應遼寧省委、省政府邀請，國家開發(fā)銀行常務副行長姚中民一行來我省就“五點一線”沿海開發(fā)等項目進行調(diào)研。 　　他還透露，為了鼓勵擔保機構做優(yōu)、做大、做強，今年省中小企業(yè)局將在全省開展“511”中小企業(yè)信用擔保機構培育提升工作，即驗收認定50家規(guī)范型擔保機構，再次確定第二批規(guī)范提升100家擔保機構，排序認定10佳擔保機構。為了使浙江中小企業(yè)信用擔保業(yè)更加誠信規(guī)范經(jīng)營，促進行業(yè)健康發(fā)展，成立一個開展學習、自律、維權、資源共享的服務型組織——省級行業(yè)協(xié)會，便成為全省擔保機構的共識?！　∈≈行∑髽I(yè)局局長吳家曦高興地說：“這是全國首份中小企業(yè)信用擔保業(yè)《發(fā)展公報》，隨著浙江省信用與擔保協(xié)會的成立，浙江擔保業(yè)將迎來一個新的發(fā)展機遇。1921年，史帶先生創(chuàng)立了友邦人壽保險公司(Asia Life lnsurance Compa ny)，這是第一家向中國人民提供壽險產(chǎn)品及服務的外國企業(yè)。　　“說句實在話，美邦擔保推出耐用消費品貸款擔保并非易事?！　∮浾吡私獾?，對不少南京本土擔保公司常做的汽車貸款、房貸擔保業(yè)務，美邦暫時還沒有啟動。記者了解到，美邦擔保是AIG的金融服務成員公司——AIG消費金融集團(AIG CFG)的全資子公司，目前在南京和大連兩地同時籌建。天融要求企業(yè)提供靈活的反擔保組合，廠房、設備、房產(chǎn)、家用車都可作反擔保。熊總監(jiān)說，天融與廣州市建行達成合作協(xié)議，對個體工商戶、獨資企業(yè)、合伙企業(yè)提供作業(yè)貸款。按照這一財政預算建立的小額擔保貸款基金。擔保機構在安全可靠、小額短期的前提下，對一些企業(yè)項目實施小額委托放款?！　L試小額委托放款　　記者從廣東省信用擔保協(xié)會了解到，廣東省的很多地市都由政府出資建立了政策性擔保機構。行業(yè)動態(tài)43 / 43擔保公司助推小額貸款政策性擔保機構以及在擔保業(yè)競爭中采取差異化競爭策略的擔保機構，對于產(chǎn)品銷路好、資產(chǎn)質(zhì)量高、還款有保證、反擔保措施得力的企業(yè)，擔保機構開辟多種擔保方式，服務于這部分優(yōu)質(zhì)客戶。因而，有些擔保機構主要提供100萬元左右的小額貸款擔保?！　∮浾吡私獾?，已有政策性擔保機構嘗試小額委托放款?！　∠聧徥I(yè)人員小額擔保貸款　　為了貫徹落實國家關于促進下崗失業(yè)人員再就業(yè)扶持政策，廣州市財政分別在2003年和2004年通過年度財政預算安排了5000萬元和900萬元，建立了廣州市下崗失業(yè)人員小額擔保貸款基金和小額擔保貸款微利項目財政貼息資金。于是天融擔保向銀行為其申請了95萬元的2年期貸款。90%以上的企業(yè)都是從來沒有在銀行、也不可能在銀行得到貸款的企業(yè)?！　∶腊钕M擔保公司則“血統(tǒng)純正”。知情人士透露說，目前主要包括家電、家具、鋼琴等，“例如擔保公司和家電銷售商簽訂協(xié)議，為消費者提供擔保，消費者買家用電器就可以實現(xiàn)“零首付”?！薄　≡撠撠熑吮硎荆缃胥y行又開始推1年期免啟分期付款信用卡業(yè)務，也起到了類似小貸款的作用，不同之處是要先申領信用卡。早在1919年，美國國際集團的創(chuàng)始人史帶先生(C．V．Starr)就在上海創(chuàng)立了集團的前身