【正文】 關(guān)折算率折成的標(biāo)準(zhǔn)券總量（其中在庫(kù)的質(zhì)押券兌付權(quán)，按最后一次該質(zhì)押券適用的折算率計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)券）,與該證券賬戶發(fā)生的未到期融資回購(gòu)總量比較，判斷各相關(guān)證券賬戶質(zhì)押券是否足額。在新回購(gòu)有交易所前端余額控制的情況下，質(zhì)押券欠庫(kù)一般由標(biāo)準(zhǔn)券折算率下調(diào)引起。之后，按剔除了以上回購(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)付款以后的資金缺口進(jìn)行后續(xù)待交收業(yè)務(wù)處理。l 當(dāng)日010203國(guó)債發(fā)生兌付，每百元兌付金額100元。待處分質(zhì)押券的處置從結(jié)算參與人發(fā)生回購(gòu)交收違約的第二個(gè)交易日起，結(jié)算系統(tǒng)有權(quán)處分質(zhì)押券，以沖抵結(jié)算參與人回購(gòu)違約資金。協(xié)議報(bào)備的相關(guān)操作要點(diǎn)如下：1．各參與人報(bào)備的回購(gòu)協(xié)議應(yīng)當(dāng)以證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的《債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議指引》為藍(lán)本，可以有所補(bǔ)充。（5月8日以后，交易系統(tǒng)仍然接受回購(gòu)登記的撤銷申報(bào)）三、同名賬戶對(duì)于在5月8日前無(wú)法了結(jié)老回購(gòu)的，但尚有多余質(zhì)押國(guó)債的，我分公司將提供同名賬戶開(kāi)立及相關(guān)非交易過(guò)戶服務(wù)。申請(qǐng)表加蓋法人公章。7．同名賬戶不再使用的，可以申報(bào)注銷。6．在老回購(gòu)逐步到期了結(jié)后，需要將同名賬戶上的國(guó)債分批轉(zhuǎn)回原證券賬戶的，可向我公司提出非交易過(guò)戶申請(qǐng)，申請(qǐng)方式不變。（由于交易系統(tǒng)回購(gòu)登記申報(bào)關(guān)閉而無(wú)法辦理回購(gòu)登記的，也可以向我公司提出申請(qǐng)，我公司將協(xié)助完成同名賬戶的回購(gòu)登記辦理）3．在完成以上工作以后，投資者委托其指定交易的參與人，向我公司提出非交易過(guò)戶的申請(qǐng)，將需要用于老回購(gòu)的質(zhì)押國(guó)債過(guò)戶到同名賬戶上。二、撤銷回購(gòu)登記5月8日以后，已經(jīng)辦理回購(gòu)登記的證券賬戶將無(wú)法參加新回購(gòu)融資交易。：質(zhì)押券返還T+3日，結(jié)算參與人自行彌補(bǔ)交收透支，完成交收義務(wù)，結(jié)算系統(tǒng)根據(jù)結(jié)算參與人的指定，將剩余待處分質(zhì)押券返還至原出質(zhì)賬戶的質(zhì)押庫(kù)，處理結(jié)果如下：證券賬戶 出質(zhì)國(guó)債 出質(zhì)數(shù)量 未到期 可轉(zhuǎn)出數(shù)量證券賬戶A 010203 2,400,000 1,800,000 600,000證券賬戶B 010203 1,000,000 1,000,000 0第六章 實(shí)施準(zhǔn)備工作為配合新質(zhì)押式回購(gòu)制度的順利實(shí)施，各參與人還需根據(jù)各自情況完成以下相關(guān)準(zhǔn)備工作。結(jié)算參與人也可以通過(guò)書(shū)面方式向我公司提交提請(qǐng)?zhí)幹玫馁|(zhì)押券清單，結(jié)算系統(tǒng)根據(jù)申報(bào)將其轉(zhuǎn)入質(zhì)押券處置專用賬戶。：證券賬戶融資回購(gòu)應(yīng)付款核算l T日，結(jié)算參與人預(yù)交收資金不足500,000元，當(dāng)日回購(gòu)發(fā)生和到期情況如下：證券賬戶 到期 發(fā)生 凈到期證券賬戶A 1,000,000 300,000 700,000證券賬戶B 800,000 1,000,000 200,000該品種質(zhì)押國(guó)債T日適用的折算率為1：1，則T日證券賬戶A的融資回購(gòu)應(yīng)付款為700,000元，證券賬戶B無(wú)融資回購(gòu)應(yīng)付款。對(duì)出現(xiàn)回購(gòu)交收違約的，結(jié)算系統(tǒng)處置參與人指定的質(zhì)押券完成購(gòu)回交收。每日欠庫(kù)扣還款金額與當(dāng)日其他應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)據(jù)合并清算，軋差計(jì)算出結(jié)算參與人凈應(yīng)收或凈應(yīng)付資金余額，并入凈額進(jìn)行清算。當(dāng)日回購(gòu)到期，標(biāo)準(zhǔn)券余額增加，已兌付未劃付的10，000，000兌付權(quán)劃付出庫(kù)。某賬戶庫(kù)內(nèi)可兌付的國(guó)債數(shù)量=MIN[該賬戶標(biāo)準(zhǔn)券余額/國(guó)債的標(biāo)準(zhǔn)券折算率，該賬戶可兌付的國(guó)債余額]若有欠庫(kù)，則全部暫不兌付。第四章 質(zhì)押債券的兌付兌息質(zhì)押債券兌息時(shí)，本公司將根據(jù)質(zhì)押國(guó)債原出質(zhì)賬戶按照現(xiàn)有方式進(jìn)行兌息發(fā)放。因此處于兌付狀態(tài)的010213中有11，000，000可以兌付出庫(kù)。多出部分將被舍尾。對(duì)各個(gè)賬戶的每個(gè)券種計(jì)算：如果當(dāng)日交易凈減數(shù)量—賬戶日終前未凍結(jié)余額〉0，則當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)出且賣出的數(shù)量=MIN（當(dāng)日交易凈減數(shù)量—賬戶日終前未凍結(jié)余額，當(dāng)日出庫(kù)數(shù)量），該部分出庫(kù)成功。e) 申報(bào)轉(zhuǎn)回到某證券賬戶的國(guó)債數(shù)量應(yīng)小于等于該賬戶已提交入庫(kù)的國(guó)債余額；且轉(zhuǎn)出不會(huì)引起標(biāo)準(zhǔn)券余額不足。詳細(xì)的數(shù)據(jù)說(shuō)明見(jiàn)本指南附件。整個(gè)出庫(kù)過(guò)程也分為兩步：首先從結(jié)算系統(tǒng)質(zhì)押專戶劃出，并轉(zhuǎn)入?yún)⑴c人質(zhì)押專戶；再?gòu)膮⑴c人質(zhì)押專戶劃出后轉(zhuǎn)入投資者證券賬戶。二、 質(zhì)押債券出入庫(kù)處理出入庫(kù)申報(bào)質(zhì)押債券的出入庫(kù)申報(bào)以證券賬戶為單位通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行，具體做法和校驗(yàn)規(guī)則見(jiàn)上海證券交易所相關(guān)業(yè)務(wù)指南。本公司通過(guò)在結(jié)算系統(tǒng)開(kāi)立回購(gòu)交易質(zhì)押品保管專用賬戶（以下簡(jiǎn)稱“結(jié)算系統(tǒng)質(zhì)押專戶”）的方式為參與人設(shè)立質(zhì)押庫(kù)。融資回購(gòu)到期后，參與人已質(zhì)押的債券可繼續(xù)用于擔(dān)保新做融資回購(gòu)交易，新做融資回購(gòu)大于到期回購(gòu)時(shí)，超過(guò)部分需由參與人新增提交相應(yīng)數(shù)量的質(zhì)押債券；新做融資回購(gòu)小于到期回購(gòu)時(shí)，參與人償付到期購(gòu)回款后，可申報(bào)將差額部分對(duì)應(yīng)數(shù)量的質(zhì)押債券轉(zhuǎn)出質(zhì)押庫(kù)。某一賬戶提交并入庫(kù)的各品種質(zhì)押國(guó)債折合的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量之和是該賬戶可用于新回購(gòu)的融資額度。自營(yíng)備付金賬戶對(duì)應(yīng)的質(zhì)押庫(kù)用于保管屬于自營(yíng)的質(zhì)押債券，客戶備付金賬戶對(duì)應(yīng)的質(zhì)押庫(kù)用于保管客戶提交的質(zhì)押債券。在參與債券回購(gòu)交易之前，參與人有責(zé)任讓投資者全面知曉債券回購(gòu)結(jié)算業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則，明確相關(guān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。 Clearing Corp. Ltd. Shanghai Branch目 錄第一章 概述 1一、 結(jié)算參與人 1二、 質(zhì)押庫(kù)設(shè)立 2三、 回購(gòu)融資核算 3四、 質(zhì)押品管理 3五、 回購(gòu)結(jié)算 4第二章 質(zhì)押庫(kù)的設(shè)立與管理 5一、 質(zhì)押庫(kù)的建立 5二、 質(zhì)押債券出入庫(kù)處理 6三、 出入庫(kù)日終處理原則 9第三章 回購(gòu)業(yè)務(wù)的清算與交收 13一、回購(gòu)交易清算和交收 13二、到期購(gòu)回清算和交收 13第四章 質(zhì)押債券的兌付兌息 15一、質(zhì)押債券兌息 15二、質(zhì)押債券兌付 16第五章 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制及違約處理 18一、回購(gòu)欠庫(kù)扣款及計(jì)收違約金 18二、回購(gòu)交收違約認(rèn)定及質(zhì)押券風(fēng)險(xiǎn)管理 19第六章 實(shí)施準(zhǔn)備工作 26一、回購(gòu)協(xié)議報(bào)備 26二、撤銷回購(gòu)登記 27三、同名賬戶 2729 / 32第一章 概述本業(yè)務(wù)指南依據(jù)《上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則》、《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》、《債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議指引》及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司業(yè)務(wù)規(guī)則制定，適用于在上海證券交易所掛牌交易的實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度并且以證券賬戶為核算單位的國(guó)債質(zhì)押式回購(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“新回購(gòu)”）的結(jié)算業(yè)務(wù)及回購(gòu)質(zhì)押品管理業(yè)務(wù)。二、 質(zhì)押庫(kù)設(shè)立進(jìn)行新回購(gòu)交易的融資方參與人，須向本公司提交質(zhì)押債券，與本公司建立質(zhì)押關(guān)系。投資者先將質(zhì)押債券交付給參與人，再由參與人以自己的名義將投資者交付的債券質(zhì)押給本公司。本公司以證券賬戶為單位對(duì)投資者的回購(gòu)融資額度進(jìn)行總量核算，不同賬戶之間的標(biāo)準(zhǔn)券不可串用。本公司辦理回購(gòu)交易的兩次結(jié)算，即成交結(jié)算與到期購(gòu)回結(jié)算。一個(gè)結(jié)算系統(tǒng)質(zhì)押專戶對(duì)應(yīng)開(kāi)立一個(gè)參與人質(zhì)押專戶。也就是說(shuō)，交易系統(tǒng)日間回報(bào)成功的出入庫(kù)申請(qǐng)是否能成功轉(zhuǎn)出或轉(zhuǎn)入質(zhì)押庫(kù)將在結(jié)算系統(tǒng)日終處理后才能確定。該條記錄的“過(guò)戶數(shù)量”為負(fù)，表示從該賬戶過(guò)出質(zhì)押國(guó)債，“過(guò)戶數(shù)量”為正表示質(zhì)押國(guó)債的返還。將010213國(guó)債8，000，000元，從質(zhì)押庫(kù)轉(zhuǎn)入D890000004，再?gòu)腄890000004轉(zhuǎn)到B880000001。三、 出入庫(kù)日終處理原則根據(jù)上證所傳來(lái)的出入庫(kù)申報(bào)指令，本公司將依據(jù)以下原則進(jìn)行出入庫(kù)處理：先處理入庫(kù)申報(bào)，再處理出庫(kù)申報(bào)每日日終，系統(tǒng)分入庫(kù)和出庫(kù)分批處理投資者的申報(bào)指令。若可以，則按相關(guān)出庫(kù)原則完成過(guò)戶。l 對(duì)轉(zhuǎn)出申報(bào)的處理可以是部分成功部分失敗，并在日終反饋的數(shù)據(jù)中有所體現(xiàn)。結(jié)算參與人客戶或自營(yíng)結(jié)算備付金賬戶為凈收