銀行分行托管業(yè)務(wù)部票據(jù)業(yè)務(wù)專題研究(存儲(chǔ)版)
【正文】 價(jià)，便能既消減信貸規(guī)模，也能享受票據(jù)資產(chǎn)帶來(lái)的穩(wěn)定的安全的利息。銀行A將票據(jù)賣斷給銀行B，銀行B不是農(nóng)信社，銀行B同一天將票據(jù)賣斷給農(nóng)信社C，B再于同一天代理C將票據(jù)賣出回購(gòu)給A，A在遠(yuǎn)期買回票據(jù)托收。一是期長(zhǎng)期限買入返售+即期短期限賣出回購(gòu)原理比較簡(jiǎn)單，一是長(zhǎng)期限利率大于短期限利率，二是賣出回購(gòu)套回的資金還能配置其它資產(chǎn)，當(dāng)然配置后銀行還可以繼續(xù)加杠桿賣出回購(gòu)。當(dāng)然，和中介合作除外。說(shuō)起一票多賣，就必須講講市場(chǎng)上的清單付款和打“同業(yè)戶”了（就筆者了解，一票多賣、清單付款、打“同業(yè)戶”也是個(gè)別案件，銀行的風(fēng)控體系絕對(duì)不能允許此類業(yè)務(wù)大規(guī)模存在）。僅就公開資料看，無(wú)論哪一種情況，這都將是一起嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)事件，但就筆者了解的銀行風(fēng)控要求和風(fēng)控體系來(lái)看，這一定是個(gè)案。二是嚴(yán)格審核交易背景證明資料，保證銀票交易背景真實(shí)性。（三）對(duì)于票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購(gòu)業(yè)務(wù)，應(yīng)關(guān)注以下幾點(diǎn)：一是推動(dòng)同業(yè)專營(yíng)部制改革；二是嚴(yán)格審核買入票據(jù)真實(shí)性，嚴(yán)禁清單付款，嚴(yán)禁打“同業(yè)戶”；三是嚴(yán)格加強(qiáng)內(nèi)部控制，嚴(yán)格票據(jù)出入庫(kù)管理。三是嚴(yán)格保證金來(lái)源審查，嚴(yán)禁貼現(xiàn)資金或貸款資金充當(dāng)保證金。通過(guò)一票多賣、清單付款、打入“同業(yè)戶”的巨額資金，此時(shí)看起來(lái)是份巨大的蛋糕，實(shí)際上是催命鎖，人性會(huì)被無(wú)情撕扯，案件發(fā)生也就再所難免。這種中介的優(yōu)勢(shì)是掌握大量票源，它們能掌握大量票源的原因之一在于資金中介收票的效率比銀行貼現(xiàn)快，一般當(dāng)天見票就可以給資金，另外一種原因這種中介自己能夠控制很多空殼公司，利用空殼公司大量從銀行開出銀票，開出的票在銀行貼現(xiàn)，獲得資金又可用于以更低價(jià)貼現(xiàn)社會(huì)上其他銀票了，等等，總之賺的是利差。這種期限錯(cuò)配，是分支機(jī)構(gòu)套總行的利，總行套同業(yè)的利，最終套的是央行的利。資金行為了增加收益，會(huì)進(jìn)行期限錯(cuò)配、加杠桿。這種情況下對(duì)農(nóng)信社B來(lái)說(shuō)，先是買斷票據(jù)，同一天賣出回購(gòu)，遠(yuǎn)期再賣斷，農(nóng)信社B之前將會(huì)計(jì)記賬時(shí)賣出回購(gòu)票據(jù)出表，所以也不占用它的信貸規(guī)模，它賺取買斷和賣出回購(gòu)之間的微薄利差。先來(lái)分析一下票據(jù)代持的缺點(diǎn)，再來(lái)理解這種模式，就清晰了。但這種業(yè)務(wù)明顯是違規(guī)的，主要原因在于，票據(jù)代持的賣出和買回交易，都是不作轉(zhuǎn)讓背書的（為了避免循環(huán)背書），這違反了央行文件《支付結(jié)算辦法》關(guān)于銀行間票據(jù)轉(zhuǎn)讓必須作轉(zhuǎn)讓背書的規(guī)定。票據(jù)代持本質(zhì)上是買賣信貸規(guī)模的行為。五、當(dāng)票據(jù)業(yè)務(wù)的幾種模式及監(jiān)管邏輯（一）票據(jù)業(yè)務(wù)及市場(chǎng)演變過(guò)程轉(zhuǎn)貼現(xiàn)及回購(gòu)業(yè)務(wù)的演變和現(xiàn)狀，是很好的管窺票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展歷程和現(xiàn)狀的方式。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買斷業(yè)務(wù)是指轉(zhuǎn)貼現(xiàn)行買入經(jīng)持票人背書轉(zhuǎn)讓的已貼現(xiàn)尚未到期商業(yè)匯票的業(yè)務(wù)。 （賣）方付息票據(jù)貼現(xiàn)：即貼現(xiàn)利息由買（賣）方支付的票據(jù)貼現(xiàn)行為。 中國(guó)人民銀行于1997年頒布的《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）規(guī)定，貼現(xiàn)系指商業(yè)匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)的票據(jù)行為，是金融機(jī)構(gòu)向持票人融通資金的一種方式。 敞口承兌業(yè)務(wù)：銀行承兌匯票出票人在繳納規(guī)定比例的保證金后，余下部分由承兌行向出票人提供資金敞口服務(wù)。三、票據(jù)業(yè)務(wù)所遵循的法律法規(guī)及規(guī)章制度法律法規(guī)中華人民共和國(guó)票據(jù)法電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法(中國(guó)人民銀行令[2009]年第2號(hào))關(guān)于印發(fā)《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》的通知（銀發(fā)[1997]216號(hào)）關(guān)于加強(qiáng)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知（銀監(jiān)辦發(fā)[2012]286號(hào)）中國(guó)人民銀行關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的通知（銀發(fā)[2016]224號(hào)）規(guī)章制度中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理辦法（2015年修訂版）中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理辦法（2015年版）中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行商業(yè)匯票承兌業(yè)務(wù)管理辦法（2015年修訂版）中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行廣東省分行票據(jù)大管家業(yè)務(wù)管理辦法（試行）中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行廣東省分行商業(yè)匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理辦法（2015年版）中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行廣東省分行電子商業(yè)匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理辦法（2015年版）中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行廣東省分行商業(yè)匯票再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理辦法（2015年版）四、票據(jù)業(yè)務(wù)的生命周期票據(jù)承兌環(huán)節(jié)定義：承兌業(yè)務(wù)是指付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。發(fā)展
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