【正文】 執(zhí)行年度規(guī)劃 首次季度業(yè)績審核 形成戰(zhàn)略的工作內(nèi)容 ? 取得集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)對發(fā)展方向的看法 ? 取得一級公司領(lǐng)導(dǎo)層對目標(biāo)的建議 ? 根據(jù)發(fā)展目標(biāo)草擬集團(tuán)的五年目標(biāo)，送董事會審批后確定 ? 將批準(zhǔn)的集團(tuán)目標(biāo)傳達(dá)給一級公司及各運(yùn)作公司 ? 督促一級公司及其下屬運(yùn)作公司制定戰(zhàn)略，并提供指導(dǎo) ? 對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行分析 ? 對集團(tuán)現(xiàn)況及重要戰(zhàn)略議題進(jìn)行分析 ? 按集團(tuán)五年目標(biāo)及上述分析結(jié)果制定戰(zhàn)略規(guī)劃初稿，并取得高層領(lǐng)導(dǎo)共識 – 業(yè)務(wù)組合 /發(fā)展重點(diǎn) – 戰(zhàn)略舉措 – 財務(wù)目標(biāo)預(yù)測 ? 協(xié)助一級公司領(lǐng)導(dǎo)，籌備戰(zhàn)略審核會 ? 協(xié)助集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)分析一級公司所提出的規(guī)劃內(nèi)容，準(zhǔn)備質(zhì)詢問題 ? 參與審核會提出質(zhì)詢 /建議 ? 確保審核會的有效進(jìn)行 ? 根據(jù)一級公司戰(zhàn)略審核會的決議 /結(jié)論，總結(jié)完成集團(tuán)的一年規(guī)劃 ? 收集一級公司按戰(zhàn)略審核會結(jié)論修正后的年度計劃 ? 確保全集團(tuán)年度計劃的一致性 推動流程的角色 ? 擬定集團(tuán)年度的行事歷并公布給全集團(tuán) ? 按需要召開目標(biāo)協(xié)調(diào)會 ? 制作統(tǒng)一的戰(zhàn)略規(guī)劃重點(diǎn)表格，分發(fā)至各下屬機(jī)構(gòu)作為范本 ? 向高層領(lǐng)導(dǎo)匯報戰(zhàn)略規(guī)劃初稿 ? 協(xié)同一級公司的戰(zhàn)略與企業(yè)規(guī)劃部安排 – 審核會的具體議程 – 會前準(zhǔn)備材料的齊備 – 應(yīng)出席人員的會議通知 ? 將最后定稿的年度計劃在集團(tuán)內(nèi)按需要公布，供財務(wù)，業(yè)績考核部門進(jìn)行配套的資金計劃，訂立業(yè)績合同及人力資源規(guī)劃 29 ? 戰(zhàn)略規(guī)劃流程的設(shè)計原則 ? 戰(zhàn)略規(guī)劃的基本內(nèi)容 ? 戰(zhàn)略規(guī)劃的流程設(shè)計 –五年戰(zhàn)略規(guī)劃的流程設(shè)計 –年度戰(zhàn)略調(diào)整的流程設(shè)計 ? 兼并收購 (Mamp。A)流程概述 ? 附錄 30 兼并收購是集團(tuán)未來業(yè)務(wù)發(fā)展的重要手段 外部增長機(jī)會 收購 聯(lián)盟 具協(xié)同性收購 不具協(xié)同性收購 合資企業(yè) 戰(zhàn)略聯(lián)盟 資料來源： 麥肯錫分析 31 協(xié)同性收購的交易及實施流程 與賣方建立初步聯(lián)系 計劃兼并前管理 分析不同交易結(jié)構(gòu) 準(zhǔn)備初步招標(biāo) 談判條款 執(zhí)行 談判結(jié)構(gòu) 管理兼并后整合 交易 實施 第一輪分析 第一輪談判 第二輪談判 第二輪分析 ?確定與候選者聯(lián)系的最佳戰(zhàn)略 ?確定工作安排 ?達(dá)成保密和信息共享協(xié)議 ?評估銷售者的興趣 ?了解日后的交易流程 ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 ?安排交易，以實現(xiàn)戰(zhàn)略需要 – 確認(rèn)公司形式 – 確定融資方式 (股票、債券 ) – 確定會計、稅務(wù)結(jié)構(gòu) – 確定法律審批事項和時間安排 ?最優(yōu)化的交易結(jié)構(gòu)和談判戰(zhàn)略 ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 ?隨著結(jié)構(gòu)演變，重新衡量價值創(chuàng)造的潛力 ?將交易價格、條款同價值及前提假設(shè)掛鉤 ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 ?評估價值影響，制定談判條款 ?利用項目意向書，尋求有關(guān)機(jī)構(gòu)開展審慎調(diào)研 – 快速行動 – 保持客觀：簽完意向書后可能只有1/3真正達(dá)成了交易 ?收購條款得到調(diào)整 ?依權(quán)限，總裁、一級公司總經(jīng)理批準(zhǔn)條款 ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 ?評估目標(biāo)的戰(zhàn)略地位，組織優(yōu)勢和管理能力 ?將各種信息匯總，重新估算價值 ?目標(biāo)的重新定價 ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 ?明確界定關(guān)鍵決策的責(zé)任 ?確定業(yè)績預(yù)期水平 ?制定溝通計劃 ?就目標(biāo)達(dá)成一致 ?為具體的挑戰(zhàn)制定解決方案 ?鼓勵員工上下統(tǒng)一認(rèn)識，共擔(dān)風(fēng)險，共享回報 ?制定重要職能的整合計劃 ?對協(xié)同作用進(jìn)行量化分析，制定具體的行動和時間安排 ?實現(xiàn)協(xié)同作用和重組機(jī)遇的戰(zhàn)略 ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 ?對人員監(jiān)管和運(yùn)營問題進(jìn)行咨詢 ?評估財務(wù)結(jié)構(gòu)，確保價值受到保護(hù) ?交易完成 ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 ?依權(quán)限，總裁、一級公司總經(jīng)理批準(zhǔn)條款 ?采取行動，實施兼并后戰(zhàn)略 (即挽留雙方實體中的頂尖人才，將公司職能合并 ?實施被收購公司的重組計劃 ?充分實現(xiàn)收購的價值 ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 主要工作 最終成果 負(fù)責(zé)部門 資料來源：麥肯錫分析 舉例 32 非協(xié)同性業(yè)務(wù)的收購流程 評價收購候選人 開發(fā)主題 發(fā)展交易流程 選擇團(tuán)隊，制定工作計劃 分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì) 概述合適人選的能力 評估潛在協(xié)同效應(yīng) 計劃兼并后戰(zhàn)略 準(zhǔn)備初步招標(biāo) 啟動 戰(zhàn)略 主要 工作 最終成果 負(fù)責(zé)部門 ?評估能確保在非協(xié)同性收購中可增值的核心技能與能力 ?將這些核心能力提煉為用于收購的主題 ?交付文件 ?總裁、一級公司總經(jīng)理批準(zhǔn) ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 ?與投資銀行及其他賣方建立并保持聯(lián)系 ?讓潛在賣方了解貴公司已進(jìn)入部分 ?潛在交易的多種來源 ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 ?同協(xié)同性收購 ?工作計劃安排 ?依權(quán)限，總裁、一級公司總經(jīng)理批準(zhǔn)條款 ?同協(xié)同性收購 ?收購候選人產(chǎn)業(yè)未來吸引力的預(yù)測 ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 ?同協(xié)同性收購，但分析更為深入 (如：不尋求不存在的協(xié)合 ) ?理解候選人相關(guān)強(qiáng)勢及獨(dú)立性潛力 ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 ?同協(xié)同性收購 ?評估收購所產(chǎn)生的收益與成本的協(xié)合作用 ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 ?同協(xié)同性收購 ?根據(jù)不同條件而制定的可能性招標(biāo)價格范圍 ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 ?實現(xiàn)迅速變化 ?同協(xié)同性收購 ?收購后獲取價值的書面戰(zhàn)略 ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 ?依權(quán)限，總裁、一級公司總經(jīng)理批準(zhǔn)條款 ?同協(xié)同性收購，但依據(jù)外部決定的流程 ?招標(biāo)文件 ?執(zhí)行交易的書面戰(zhàn)略 ?業(yè)務(wù)開發(fā)部 ?依權(quán)限，總裁、一級公司總經(jīng)理批準(zhǔn)條款 資料來源：麥肯錫分析 實施 ?同協(xié)同性收購 舉例 33 ?確定的清晰領(lǐng)導(dǎo)制 (最好為自治形式 ) ?建立強(qiáng)大的董事會 ?明確戰(zhàn)略、營運(yùn)決策、資本投資、員工招聘及其他關(guān)鍵決策的責(zé)任(決策圖 ) ?對投票權(quán)利達(dá)成一致意見 ?同意聯(lián)盟最初的總裁及員工方案 ?同意聯(lián)盟再度談判的引發(fā)點(diǎn) ?確定業(yè)績期望及測量 ?根據(jù)買方或賣方理想角色而制定的退出條款 發(fā)展聯(lián)盟的流程 ?對交易原則達(dá)成一致意見 (例如，雙贏，盡可能減少與其他母公司的沖突 ) ?確定精確的范圍及合伙人出資額 ?同意價值評