【正文】 所發(fā)行股票，或在承銷期結(jié)束時(shí)將剩余股票全部自行購入。 12 國際債券包括外國債券和歐洲債券兩類，兩者的區(qū)別： 外國債券是指由國外籌子者發(fā)行的，以發(fā)行所在國的貨幣標(biāo)值并還考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 本付息的債券，通常要在債券發(fā)行所在國的一個(gè)較大的國內(nèi)市場注 冊，由該市場內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)包銷，而且基本上在該市場內(nèi) **. 歐洲債券是指不以發(fā)行所在國貨幣而以一種可自由兌換貨幣標(biāo)值并還本付息的債券。 17 利率上升，債券債券價(jià)格下跌，利率下跌，債券市場價(jià)格上升。 簡答：開放式投資基金的基金單位總量是可變的，在每個(gè)營業(yè)日，投資者可以向基金管理人申購基金單位，也可以要求基金管理人贖回基金單位。 26 期貨合約具有以下特點(diǎn)： （ 1） 每一份合約都有買賣雙方當(dāng)事人，合約的執(zhí)行對買賣雙方都是強(qiáng)制性的。與期貨和期權(quán)合約不同的是，掉期合約一般都是非標(biāo)準(zhǔn)化的，不能像前兩者那樣上市交易。 （ 3） 在理解“外匯”這一概念時(shí)，還應(yīng)注意其中的債權(quán)內(nèi)涵。 12 買方信貸是出口國銀行向進(jìn)口商或進(jìn)口商的銀行提供貸款，用來支付進(jìn)口商品貸款，然后由進(jìn)口尚向出口商的銀行分期還本付息。 考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 18 我國的外匯管理也逐漸放開，目前已處于部分管理的狀態(tài) 。（ P283 公式） 6 凱恩斯還提出了“流動(dòng)性陷阱”假說，即當(dāng)一定時(shí)期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就會(huì)預(yù)期利率上升從而債券價(jià)格下跌，貨幣需求彈性就會(huì)變得無限大，即無論增加多少貨幣，都會(huì)被人們貯存起來。 10 中央銀行的作用在三個(gè)方面：（ 1）作為銀行的銀行，（ 2）中央銀行可以調(diào)低存款準(zhǔn)備率（ 3）中央銀行增加貨幣（現(xiàn)金）發(fā)行。 8 通貨緊縮的成因和影響：（ 1）貨幣因素（ 2）結(jié)構(gòu)失調(diào)（ 3）國際市場的沖擊（ 4）通貨膨脹的消極影響。 4 傳統(tǒng)的貨幣政策工具有：法定存款準(zhǔn)備金、貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務(wù)。 M—— E —— I—— Y 11 我國貨幣政策中介目標(biāo)：（ 1）貨幣（現(xiàn)金）發(fā)行指標(biāo)（ 2）貸款規(guī)模。（ 3）時(shí)泄性不同。 13 財(cái)政政策與貨幣政策的功能差異：（ 1）可控性不同。 10 以市場經(jīng)濟(jì)為背景的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的理論，大體有兩種思路： （ 1） 在貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制發(fā)揮作用的過程中，利率是主要環(huán)節(jié)。 2 貨幣政策的目標(biāo)，一般表述為經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)、穩(wěn)定幣值和物價(jià)、國際收支平衡四個(gè)方面。 P303 4 通貨膨脹的成因：（ 1）需求拉上型通貨膨脹（ 2）成本推動(dòng)型通貨膨脹（ 3）結(jié)構(gòu)失調(diào)型通貨膨脹 5 通貨膨脹的治理：（ 1）財(cái)政金融緊縮政策（ 2）管制工資和物價(jià)（ 3）實(shí)行幣制改革 6 我國治理通貨膨脹的經(jīng)驗(yàn)：傳統(tǒng)的治理通貨膨脹的方法，是著重于從緊縮需求入 手。這個(gè)由貸款派生出的存款，又會(huì)被銀行貸出，同樣派生出另一筆存款。 4 凱恩斯的貨幣需求理論中最具特色的是關(guān)于投機(jī)動(dòng) 機(jī)的分析。在這種形式下，可以引進(jìn)一些較先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備，且可增加就業(yè)，無須籌措還本付息外匯。 10 本國貨幣匯率下跌，有利于出口不利于進(jìn)口；本國貨幣匯率上升，有利于進(jìn)口不利于出口。 5 外幣與外匯是兩個(gè)既相聯(lián)系，又相區(qū)別的范疇： （ 1） 外匯包括外幣，但外匯不等于外幣，外匯中包括其他內(nèi)容，外匯的主要內(nèi)容是外幣支付憑證。預(yù)期價(jià)格下跌的人可賣出買進(jìn)期權(quán)，預(yù)期價(jià)格上漲的人可購買買進(jìn)期權(quán)。 25 組合投資是一種科學(xué)的投資理念，它側(cè)重從組合整體出發(fā)，選擇相關(guān)度低的資產(chǎn)進(jìn)行組合，（多選）（ 1）可以有效地分散和降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，（ 2）組合投資在分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，并不必然導(dǎo)致收益的降低，（ 3）組合整體的高低關(guān) 鍵在于資產(chǎn)之間的相關(guān)度，（ 4）相關(guān)度越低，對風(fēng)險(xiǎn)的降低程度就越大。 公司型投資基金是依據(jù)《公司法》設(shè)立的基金，契約型投資基金設(shè)立的法律依據(jù)是《信托法》，我國證券投資基金屬契約型基金。 16 違約風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)是債券投資面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)。 技術(shù)分析方法以供求決定價(jià)格為其理論依據(jù)，以證券價(jià)格為研究對象。（ 3）表決權(quán)受到限制。 4 從金融工具的存續(xù)期限角度考察，這是最常用的一種分類方法。 32 再保險(xiǎn)也稱分保，指保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人或投保人簽訂保險(xiǎn)契約后，為將 其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任全部或部分地轉(zhuǎn)移出去，再與其他保險(xiǎn)人就同一保險(xiǎn)標(biāo)的簽訂保險(xiǎn)契約的經(jīng)濟(jì)行為。 （ 4） 保險(xiǎn)合同的可廢性。 19 補(bǔ)償相關(guān)問題的處理：（ 1）代位追償，（由保險(xiǎn)人向責(zé)任方追償，防止被保險(xiǎn)人獲得雙重賠償），（ 2）權(quán)利 **，（ 3）損余處理，（ 4）重復(fù)保險(xiǎn)。 考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 13 最大誠信原則的推行最早始于海上保險(xiǎn)。它包括雇員忠誠保險(xiǎn)履約保證保險(xiǎn)投資保險(xiǎn)等。 （ 3） 保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人是一種權(quán)利對等關(guān)系。（ 4）引進(jìn)速度快，方式靈活。 （ 4） 出租人保持設(shè)備所有權(quán)，承租人在租賃合同有效期 內(nèi)享有設(shè)備使用權(quán)。 （ 3） 租金的分次歸流。 不動(dòng)產(chǎn)是指不能夠移動(dòng)或移動(dòng)后會(huì)引起性質(zhì)形狀改變的財(cái)產(chǎn)。 （ 2） 按信托關(guān)系建立的依據(jù)不同，可以分為設(shè)定信托和法定信托。 31 結(jié)算工具一般銀行本票支票匯票（銀行匯票和商業(yè)匯票）等。 25 貼現(xiàn)的具體程序：計(jì)算出從貼現(xiàn)日起到票據(jù)到期日止這段時(shí)間的貼現(xiàn)利息，并從票面金額中扣除。影響企業(yè)未來還款能力的因素主要有：財(cái)務(wù)狀況現(xiàn)金流量信用支持以及非財(cái)務(wù)因素。（ 2）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（ 3）預(yù)期收入理論 7 商業(yè)銀行資本的功能（簡述） 考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 （ 1） 資本可以吸收銀行的經(jīng)營虧損，保護(hù)銀行的正常經(jīng)營，以使銀行的管理者能有一定的時(shí)間解決存在的問題，為銀行避免破產(chǎn)提供了緩沖的余地。 第 五 章 商 業(yè) 銀 行 業(yè) 務(wù) 1 商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是安全性流動(dòng)性效益性。 23 政策性金融機(jī)構(gòu)也有其獨(dú)特的特征： （ 1） 政策性銀行有自己特 定的融資途徑，財(cái)政撥款發(fā)行財(cái)政性金融債券是其主要的資金來源，不面向公眾接受存款， （ 2） 政策性銀行的資本金多由政府財(cái)政撥付。 （ 2） 不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)。兩種具體情形（ 1）一元式，采用總分行制。 考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 11 銀行持股公司是指由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購兩家以上的銀行。 （ 2） 有利于銀行與地方政府的協(xié)調(diào)，能適合本地區(qū)需要，集中全力為本地區(qū)服務(wù)， （ 3） 各銀行獨(dú)立性和自主性很大，經(jīng)營較靈活， （ 4） 管理層次少，有利于中央銀行管理和控制。 （ 3） 各國金融當(dāng)局作為金融體系的最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)揮穩(wěn)定金融體系保障金融體系安全有效運(yùn)行的功能。 （ 4） 市場利率：深滬證券交易所債券市場利率民間借貸利率。 8 基準(zhǔn)利率是在利率體系中起決定作用或指導(dǎo)作用的利率。 2 利息是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形態(tài)，是利潤的一部分。如我國的證券公司，與委托人發(fā)生的是委托關(guān)系而不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 （ 3） 消費(fèi)信貸可以通過消費(fèi)的市場導(dǎo)向作用，引導(dǎo)企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問世。 14 國家信用在經(jīng)濟(jì)生活中起著積極的作用： （ 1） 解決財(cái)政困難的較好途徑。 再次，信用還可以用來調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 行。 考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 第 二 章 信 用 和 融 資 方 式 1 信用具有兩點(diǎn)特征：一是償還性，二是付息性，但償還性是信用的最基本特征。 12 港幣的發(fā)行和貨幣政策實(shí)施則由香港金融管理局主管。 9 貯藏金銀是積累和保存價(jià)值的典型形態(tài)原始形態(tài)。 3 在簡單的價(jià)值形式階段，是兩種物品偶然發(fā)生交換，在擴(kuò)大的價(jià)值形式階段，則是許多物品經(jīng)常地規(guī)則地發(fā)生交換。 6 貨幣的形態(tài)經(jīng)歷著由低級(jí)到高級(jí)的不斷演變過程。 11 簡答：為什么說人民 幣是一種信用貨幣 信用貨幣，是在信用關(guān)系基礎(chǔ)上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。 14 自由外匯有：美元德國馬克日元和歐元 15 外匯為一般解釋： （ 1）以外幣表示的可用于國際結(jié)算的支付手段，包括銀行存款憑證支票匯票， （ 2）以外幣表示的有價(jià)證券，如國家債券公司債券和股票息票， （ 3）一國擁有的外匯，實(shí)際上就是在 國外擁有的金融債權(quán)并可作為國際結(jié)算的支付手段。 4 信用分配則只是對資金使用權(quán)的再分配，并不改變資金的所有權(quán)歸屬。 9 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)法律制度下，商業(yè)信用的規(guī)范確立方法是“立字為據(jù)”，因此，票據(jù)在商業(yè)信用中被普遍采用，即“商業(yè)信用票據(jù)化”。 15 1998 年下半年，國家以增發(fā) 1000 億元特種國債為契機(jī)，啟動(dòng)積極財(cái)政政策。一般采取利息面議，直接成交的方式。 考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 考無憂論壇 免費(fèi)注冊、免費(fèi)下載 25 直接融資的缺點(diǎn)： （ 1） 在直接融資中，籌資者直接憑自己的資信度籌資，缺乏間接融資中金融中介機(jī)構(gòu)資信的支撐，風(fēng)險(xiǎn)度較大， （ 2） 直接融資一般需逐次進(jìn)行，缺乏間 接融資中額度管理的靈活性， （ 3） 直接融資的公開性要求，有時(shí)會(huì)與企業(yè)保守商業(yè)秘密的需求相沖突。故對復(fù)利持長期否定態(tài)度，所以官方公布的利率都是單利率。 11 我國利率體系的發(fā)展（簡述） 利率體系是指一個(gè)國家由中央銀行利率同行業(yè)拆借利率銀行存貸款利率和證券市場利率等多種類型多個(gè)層次的利率所形成的相互影響相互制約的能夠有效 引導(dǎo)資金流動(dòng)和合理配置資源的有機(jī)體系。 15 從我國現(xiàn)行的利率體系出發(fā)，利率市場化改革包括以下具體內(nèi)容： （ 1） 在中央銀行基準(zhǔn)利率和商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄及存貸款利率方面，要扭轉(zhuǎn)過去那種由中央政府按照國民經(jīng)濟(jì)