東北財(cái)大財(cái)務(wù)分析第十章(存儲(chǔ)版)
【正文】 企業(yè)的償債能力。其計(jì)算公式是： 息稅前正常營業(yè)利潤 ? 利息保證倍數(shù)＝ ──────────── 利息費(fèi)用 ? 息稅前正常營業(yè)利潤是指扣除利息和所得稅前的正常營業(yè)利潤，是指營業(yè)利潤加利息費(fèi)用。 財(cái)務(wù)分析 股東權(quán)益比率的計(jì)算與分析 ? 股東權(quán)益比率 ? 是所有者權(quán)益同資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)全部資產(chǎn)中有多少是投資人投資所形成的。其計(jì)算公式是： 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額 ? 現(xiàn)金流量比率 = —————————— 100% 流動(dòng)負(fù)債 2022/2/4 25 財(cái)務(wù)分析 近期支付能力系數(shù)計(jì)算與分析 ? 近期支付能力系數(shù) ? 是指企業(yè)在近期可用于支付的資金與近期需要支付的資金之間的比率 ,其計(jì)算公式為： 近期內(nèi)能夠用來支付的資金 近期支付能力系數(shù)＝ ──────────── 100% 近期內(nèi)需要支付的各種款項(xiàng) 近期內(nèi)能夠用來支付的資金： 企業(yè)現(xiàn)有貨幣資金 、 近期內(nèi)取得的營業(yè)收入 、 近期內(nèi)確有把握收回的應(yīng)收賬款； 近期內(nèi)需要支付的 各種款項(xiàng)： 職工工資 、 應(yīng) 付賬款 、 銀行借款 、 各種稅金 、 應(yīng)付利潤等 。 財(cái)務(wù)分析 現(xiàn)金比率的計(jì)算與分析 ? 現(xiàn)金比率 ? 是指貨幣資金 （ 或現(xiàn)金 ） 與流動(dòng)負(fù)債之間的比率 . ? 其計(jì)算公式為： ? 現(xiàn)金比率＝貨幣資金 （ 或現(xiàn)金 ） /流動(dòng)負(fù)債 100% ? 現(xiàn)金比率 =（ 貨幣資金 +有價(jià)證券 ） /流動(dòng)負(fù)債 100% 2022/2/4 20 財(cái)務(wù)分析 評(píng)價(jià)： 現(xiàn)金比率越高，表示企業(yè)可立即用于支付債務(wù) 的現(xiàn)金類資產(chǎn)越多。 ?增強(qiáng)企業(yè)的償債能力與節(jié)約使用資金、減少流動(dòng)資產(chǎn)資金占用的管理要求相矛盾。 ? 其計(jì)算公式是： ? 營運(yùn)資本 =流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 2022/2/4 11 財(cái)務(wù)分析 流動(dòng)比率的計(jì)算與分析 ? 流動(dòng)比率 ? 是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的比率。 2022/2/4 4 財(cái)務(wù)分析 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 ? 影響短期償債能力的因素 ? 短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析 2022/2/4 5 財(cái)務(wù)分析 一、影響短期償債能力的因素 ?內(nèi)部因素 ?外部因素 2022/2/4 6 財(cái)務(wù)分析 影響短期償債能力的內(nèi)部因素 ? 流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu) ? 流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu) ? 企業(yè)的融資能力 ? 企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量 2022/2/4 7 財(cái)務(wù)分析 影響短期償債能力的外部因素 ? 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì) ? 證券市場(chǎng)的發(fā)育和完善程度 ? 銀行的信貸政策 2022/2/4 8 財(cái)務(wù)分析 二、短期償債能力指標(biāo)計(jì)算與分析 ? 短期償債能力的靜態(tài)分析 ? 短期償債能力的動(dòng)態(tài)分析 2022/2/4
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