【正文】 徑一致，凈利潤(rùn)指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費(fèi)用。這一比率反映企業(yè)直接支付債務(wù)的能力，比率越高，說明企業(yè)償債能力越大。它們雖然具有資產(chǎn)的性質(zhì)，但事實(shí)上卻不能再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，不再具有償付債務(wù)的能力。為了與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量計(jì)算口徑一致，凈利潤(rùn)指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費(fèi)用。所以，僅以利潤(rùn)來評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和獲利能力有失偏頗。其次，分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出、投資活動(dòng)現(xiàn)金支出和籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重，它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)時(shí)，需要大量的現(xiàn)金投入，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，但如果企業(yè)投資有效，將會(huì)在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù)，創(chuàng)造收益，企業(yè)不會(huì)有償債困難。l、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進(jìn)商品。如企業(yè)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品市場(chǎng)預(yù)期比較好，則往往較容易吸收新股東參股。因此，分析營(yíng)運(yùn)資本對(duì)企業(yè)未來現(xiàn)金獲取能力的影響主要是對(duì)企業(yè)現(xiàn)有營(yíng)運(yùn)資本規(guī)模、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、營(yíng)運(yùn)資本運(yùn)作能力等因素的綜合評(píng)價(jià)。該指標(biāo)是指營(yíng)運(yùn)資本（Working Capital）投入前的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，簡(jiǎn)稱FFO（Funds from operation），一般反映凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的程度。4．經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與資本化支出凈額的比例。2．經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與總負(fù)債之比。這表明公司正處于擴(kuò)張時(shí)期，管理層對(duì)未來的發(fā)展看好，投資機(jī)會(huì)多，方向明確。因此，企業(yè)信用分析人員應(yīng)關(guān)注該公司舉債投資擴(kuò)大所帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)其償債能力的影響，同時(shí)，還要對(duì)其資本化投入的方向進(jìn)行分析，評(píng)價(jià)投入項(xiàng)目的未來現(xiàn)金生成能力。%。20132015年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額逐年上升表明企業(yè)籌措資金的能力變強(qiáng)。這是現(xiàn)金流量質(zhì)量的最好狀態(tài)。一般情況下經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)該為正值。反之則越低、盈利現(xiàn)金比率盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/同口徑核心利潤(rùn)同口徑核心利潤(rùn)=核心利潤(rùn)+財(cái)務(wù)費(fèi)用—所得稅通過該 比率反映了企業(yè)核心利潤(rùn)創(chuàng)造經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量。獲取現(xiàn)金能力分析的指標(biāo)主要有：每月銷售現(xiàn)金凈流入、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量和全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。當(dāng)然投資活動(dòng)也會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流量，但相對(duì)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而言，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量更大程度地取決于被投資者的現(xiàn)金支付能力，投資像對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量那樣有直接的控制能力，因此，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量通常被當(dāng)作“意外的驚喜”，這樣分析更有利于企業(yè)掌握對(duì)現(xiàn)金流量規(guī)劃的主動(dòng)性。例如：有限公司（以下簡(jiǎn)稱M公司）1998年年報(bào)（報(bào)表數(shù)據(jù)省略）為例加以說明。其次將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn) 金與購進(jìn)商品?，F(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的一個(gè)重要組成部分，無論是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者還是企業(yè)投資者、債權(quán)人、政府有關(guān)部門以及其他報(bào)表使用者，對(duì)現(xiàn)金流量表的分析都具有十分重要的意義。無法進(jìn)行期末處理的幾種原因及處理辦法? 原因及解決辦法：（1）系統(tǒng)初始化未完成，解決方法是到【財(cái)務(wù)初始余額】頁面完成初始化；（2）系統(tǒng)預(yù)設(shè)科目被刪除，資產(chǎn)負(fù)債表不平，解決方法是在科目中重新該科目添加，并在報(bào)表中設(shè)置該科目的取數(shù)公式；（3）系統(tǒng)設(shè)置科目參數(shù)有誤，解決方法是檢查系統(tǒng)設(shè)置中的科目設(shè)置（一般為在線會(huì)計(jì)+進(jìn)銷存）；（4）期末處理界面的高級(jí)設(shè)置有誤，解決方法是在期末處理界面，點(diǎn)擊【高級(jí)設(shè)置】補(bǔ)充上其中為空的科目設(shè)置。請(qǐng)按下列步驟操作：在現(xiàn)金流量表界面，單擊【向?qū)А?，進(jìn)入現(xiàn)金流量表向?qū)Ы缑妫贿x擇會(huì)計(jì)期間和顯示方式，單擊【下一步】，進(jìn)入利潤(rùn)表界面，核對(duì)利潤(rùn)表中的數(shù)據(jù)，單擊【重算/恢復(fù)數(shù)據(jù)】按鈕，可以重新計(jì)算報(bào)表數(shù)據(jù)；單擊【下一步】，進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表界面，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)，單擊【重算/恢復(fù)數(shù)據(jù)】按鈕，可以重新計(jì)算報(bào)表數(shù)據(jù)；單擊【下一步】，進(jìn)入輔助數(shù)據(jù)項(xiàng)界面，計(jì)算并填寫輔助數(shù)據(jù)；單擊【下一步】，進(jìn)入現(xiàn)金流量表界面，檢查現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系，如不平衡，可以單擊【自動(dòng)調(diào)平數(shù)據(jù)】，系統(tǒng)自動(dòng)調(diào)平：?jiǎn)螕簟颈４妗浚４娆F(xiàn)金流量表。（注釋：例如應(yīng)收帳款科目的總賬期末余額為正數(shù)，報(bào)表中的應(yīng)收帳款項(xiàng)目顯示為應(yīng)收帳款的期末余額；如果應(yīng)收帳款科目的總賬期末余額為負(fù)數(shù)，則在報(bào)表中應(yīng)收帳款科目項(xiàng)目顯示為0，應(yīng)收賬款的期末余額全部顯示在了“預(yù)收賬款”中?，F(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。構(gòu)成部分對(duì)現(xiàn)金流量表的分析首先應(yīng)考慮它所包含的內(nèi)容，然后再進(jìn)行具體的分析，包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。最后將本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期進(jìn)行對(duì)比，若增長(zhǎng)率越高，那說明企業(yè)的發(fā)展情況越好。、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量對(duì)于籌資活動(dòng)中的現(xiàn)金凈流量來說，它的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)的所面臨償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，那么不僅不會(huì)面臨償債壓力，反而資金實(shí)力更強(qiáng)。、到期債務(wù)本息償付比率 指的是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量對(duì)本期到期債務(wù)和利息支出的保障程度。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)企業(yè)收益質(zhì)量分析評(píng)價(jià)收益質(zhì)量的財(cái)務(wù)比率是營(yíng)運(yùn)指數(shù)，它是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金的比值。該指標(biāo)有：凈現(xiàn)金流量比率，其計(jì)算公式如下：凈現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/（資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利）該指標(biāo)比率大于1，表明企業(yè)來自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量能夠滿足日常基本需要：比率小于1時(shí)，說明企業(yè)來自在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量不能滿足需要，必須向外融資。橫向比較分析是對(duì)現(xiàn)金流量表內(nèi)每個(gè)項(xiàng)目的本期與基期的金額進(jìn)行比較，揭示差距，觀察和分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)。主要是因?yàn)閠cl集團(tuán)正處于發(fā)展階段，企業(yè)需要大量的現(xiàn)金，一方面用來購買生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的物資，另一方面用來對(duì)外投資以擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模。投資活動(dòng)現(xiàn)金收入增長(zhǎng)也達(dá)到了206067，這就表明在此之前企業(yè)的投資已經(jīng)得到了回報(bào)?，F(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)包括現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)、流入流出比例等。如X公司投資活動(dòng)中，購建固定資產(chǎn)、%，這意味著公司主要的投資活動(dòng)是固