【正文】 參考文獻(xiàn) [1]劉姝威 ,劉姝威教你讀懂財報 ,北京 :機(jī)械工業(yè)出版社 ,2021. [2]劉姝威 ,上市公司虛假會計報表識別技術(shù) ,北京 :經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 ,2021. [3]陳少華 .企業(yè)財務(wù)報告理論與實(shí)質(zhì)研究 .廈門 :廈門大學(xué)出版社 , 1998 [4]宋良榮 ,財務(wù)報告舞弊識別技巧 ,上海 :立信會計出版社 ,2021. [5]時 軍 ,上市公司財務(wù)報表分析探 究 ,財會通訊 ,2021 [7]于麗萍 ,會計報表失真的原因及防范措施 ,中國農(nóng)業(yè)會計 ,2021. [8]張延成 ,“關(guān)于我國現(xiàn)行財務(wù)報告體系一些問題的思考” ,《財務(wù)與會計》 ,2021 年 ,第 2 期 [9]林偉 ,“透視‘關(guān)聯(lián)交易’” ,《上海證券報》 ,200l 年 11 月 9 日 [10]閻達(dá)五 ,王建英 .上市公司財務(wù)利潤操縱行為的財務(wù)指標(biāo)特征研究 .財務(wù)與會 計 ,202110:21 一 25. [11]陳國欣 ,呂占甲 .財務(wù)報告舞弊識別的實(shí)證研究 .審計研究 ,20214:88一 94 [12]蔡寧 ,梁麗珍 .公司治理與財務(wù)舞弊關(guān)系的經(jīng)驗(yàn)分析 .財經(jīng)理論與實(shí)踐 ,202124:80 一 84 致謝 論文完成之際 ,我要特別感謝我的指導(dǎo)老師張劍英老師的熱情關(guān)懷和悉心指導(dǎo)。 研究局限性 由于目前所能收集的資料和數(shù)據(jù)不夠充分 ,加上本人的學(xué)識與水平相當(dāng)有限 ,對現(xiàn)有資料所投入研究的時間和精力也欠缺 ,所采用的分析方法和思維方式也具有局限性 ,沒能對該財務(wù)報表進(jìn)行深入的研究 ,另外 ,對于某些特殊的事項(xiàng)也無法查閱 ,得出的觀點(diǎn)和結(jié)論難免產(chǎn)生片面或偏差。 相關(guān)對策建議 針對上述存在的問題 ,提出相關(guān)建議 ,如下 : (1)對于政府來說 ,要建立和完善相關(guān)的法律政策 ,規(guī)范證券市場秩序 ,加強(qiáng)誠信體系構(gòu)建 ,保護(hù)銀行信貸人員 ,投資者和廣大消費(fèi)者的利益 ,以免因法律漏洞致使一些不法之徒有機(jī)可趁。 (6)欠款單位信息相似程度有些離譜 ,有注冊空殼公司 ,偽造上下游客戶之嫌疑。在此 ,著重對流動性強(qiáng) 的資產(chǎn)進(jìn)行分析 ,其營運(yùn)能力指標(biāo)數(shù)據(jù)表和相關(guān)分析如下 : 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營業(yè)收入凈額與平均流動資產(chǎn)總額的比率 ,該指標(biāo)能反映企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和綜合利用效率。從圖中直接可以看到紫鑫藥業(yè)現(xiàn)金流動負(fù)債比幾乎接近為零 ,平均值為 ,2021 年還出現(xiàn)負(fù)值 ,這說明單依靠生產(chǎn)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足不了償債的需要 ,2021 年以后 ,現(xiàn)金比率和現(xiàn)金流動負(fù)債比出現(xiàn)了背離現(xiàn)象 ,也與 2021 年營業(yè)收入狂漲 ,利潤豐厚相矛盾。 流動比率、速動比率 年份 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 6 月 紫鑫流動比率 紫鑫速動比率 康美流動比率 康美速動比率 流動比率是指流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率 ,表示每一元的流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償還保證。 再看一下同涉及人參業(yè)務(wù)的康美藥業(yè) ,其營業(yè)活動現(xiàn)金凈流量一直都是正數(shù) ,較穩(wěn)定 ,而且逐年增加 ,這說明其經(jīng)營活動創(chuàng)現(xiàn)能力較紫鑫藥業(yè)的強(qiáng)。據(jù)有關(guān)報道和人員調(diào)查 :突增的大客戶無論是從名稱 (均為通化致遠(yuǎn) ,通化宏雅 ,通化立發(fā) ,通化文博等四家人參貿(mào)易有限公司 ,延邊嘉益 ,延邊耀宇 ,延邊勁輝 ,延邊欣鑫等四家人參貿(mào)易有限公司 ),注冊時間(2021 年 7 月 19 日前后和 2021 年 4 月 23 日 ),地點(diǎn) (通化開發(fā)區(qū)經(jīng)開環(huán)路 2 號服務(wù)樓 10室和延邊州新興工業(yè)集中區(qū) ),注冊資金 ,等信息都高度一致 ,這是不是正如評論上所說 ,借著政策春風(fēng) ,以人參貿(mào)易為托 ,大肆注冊空殼公司 ,自導(dǎo)自演 ,偽造上下游客戶呢 ?這著實(shí)令人覺得蹊蹺甚至顯得有些離譜 ,結(jié)合應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款與及營業(yè)收入的前五名客戶情況 ,整理出紫鑫藥業(yè)體內(nèi)三角交易推測圖。以下是對公司前五名客戶進(jìn)行分析 : 本公司前五名 客戶的營業(yè)收入情況 客戶名稱 營業(yè)收入 占本公司全部營業(yè)收入的比例 四川平大生物制品有限責(zé)任公司 70,685, % 亳州千草藥業(yè)飲片廠 68,906, % 吉林正德藥業(yè)有限公司 61,130, % 通化立發(fā)人參貿(mào)易有限公司 16,028, % 通化文博人參貿(mào)易有限公司 15,829, % 合 計 232,580, %圖 5 紫鑫藥業(yè)與其三大客戶之關(guān)系圖 通過 閱讀公司控股股東情況及實(shí)際控制人情況 ,查閱資料與及相關(guān)報道 ,我們發(fā)現(xiàn) :前五名客戶與紫鑫藥業(yè)有著懸殊的關(guān)系 ,整理出如上所示關(guān)系圖。 主要品種收入分析 從閱讀紫鑫藥業(yè)五年報表附注中統(tǒng)計到 ,在紫鑫藥業(yè)的主營收入中 ,主要是依靠四妙丸 ,活血通脈片 ,醒腦再造膠囊 ,腎復(fù)康膠 囊 ,六味地黃軟膠囊 ,補(bǔ)腎安神口服液六種產(chǎn)品的銷售 (如表所示 ),收入約占主營業(yè)務(wù)的一半以上 ,但在 2021年 ,六種品種在主營業(yè)務(wù)中的支柱地位卻完全改變了 ,人參業(yè)務(wù)的涉入 ,就已占了主營業(yè)務(wù)的 %,“人參系列產(chǎn)品”銷售帶來了主營業(yè)務(wù) 億元的收入。我們再來看看康美藥業(yè)的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu) ,貨幣資金也是由 %下降至 %,在 2021年升到 %,在貨幣資金變動趨勢上 ,紫鑫藥業(yè)和康美藥業(yè)是一致的 ,但在應(yīng)收賬款上 ,康美藥業(yè)都是呈上升趨勢 ,平均比例在 %,所占比例不高 ,相比之下 ,紫鑫藥業(yè)應(yīng)收賬款是較高的 ,再看存貨 ,康美藥業(yè)的存貨所占比例平均在 %,持有一定存貨。 資產(chǎn)負(fù)債表分析 資產(chǎn)負(fù)債表分析的基本原理 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某個特定日期的全部資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的財務(wù)狀況。 膨脹的業(yè)績背后是否真懷鬼胎 ?實(shí)值我們?nèi)パ芯亢吞讲?,揭曉紫鑫藥業(yè)的廬山真面目 ,還證券市場一片凈土。在我國過去的“經(jīng)濟(jì)活動分析”教科書中 ,對其分析方法體系的論述存在一般分析方法和技術(shù)分析方法。因此 ,各類財務(wù)分析人員應(yīng)該選擇科學(xué)的財務(wù)分析方法 ,以保證獲得有用的財務(wù)分析信息。綜合前面的分析 ,總結(jié)歸納其情況 ,嘗試指出存在的問題和不足 ,并對此提出相關(guān)的見解和建議?？梢詸z查企業(yè)預(yù)算完成情況 ,考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績 ,為建立健全合理的激勵機(jī)制提供幫助。 吉林紫鑫藥業(yè)股份有限公司財務(wù)報表分析 摘要 :受益于“人參產(chǎn)業(yè)”概念支撐 ,吉林紫鑫藥業(yè)股份有限公司股價一路上揚(yáng)。 2021 年 ,中國證券市場邁進(jìn)弱冠之年后的第一個年份。 建立財務(wù)分析方法體系的要求 ? 財務(wù)分析方法體系應(yīng)具有科學(xué)性 經(jīng)營的重心在于管理 ,管理的關(guān)鍵在于決策。近代數(shù)學(xué)的迅速發(fā)展 ,出現(xiàn)了專門運(yùn)用數(shù)學(xué)方法研究企業(yè)經(jīng)營管理和財務(wù)分析的應(yīng)用性科學(xué)。一般分析方法的內(nèi)容是確定分析目標(biāo) ,收集分析資料 ,進(jìn)行指標(biāo)對比 ,計算影響程度 ,作出綜合評價。誠信是資本市場存續(xù)的生命根基 ,但隨著利益當(dāng)頭 ,誠信缺失 ,證券市場可謂飽經(jīng)風(fēng)雨滄桑。對其資本結(jié)構(gòu)分析 ,可以判斷其結(jié)構(gòu)的健全和合理與否 ,可以看出其經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)穩(wěn)定與否。在整個同行業(yè)中 ,紫鑫藥業(yè)的應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)平均百分比在藥品制造業(yè)同業(yè)中位于最高水平 ,高于同業(yè)平均值 1 倍。這樣大膽舍棄主業(yè) ,將大量資金投入一個全新的領(lǐng)域 ,所冒風(fēng)險極大 ,這種情況也極為罕見。在紫鑫藥業(yè)前五名客戶中 ,第一客戶 ??平大生物 ,在其股東信息中顯示 ,紫鑫藥業(yè)關(guān)聯(lián)方持股比例占 %,疑似間接被控制 ,更令我們不解的是其公司主打產(chǎn)品為何首烏 ,為何年營業(yè)額僅 3000 萬的平大生物會不惜代價去購入 7000 萬人參原料 ?其可靠性實(shí)令人懷疑。 利潤表分析 利潤表分析的基本原理 利潤表是反映企業(yè)一段時期的經(jīng)營收支和經(jīng)營成果 ,對利潤表的分析