開(kāi)放式基金與投連保險(xiǎn)講解課件-免費(fèi)閱讀
【正文】 33 通過(guò)保險(xiǎn)資金加入開(kāi)放式基金，可以加強(qiáng)基金管理公司對(duì)保險(xiǎn)公司的服務(wù)意識(shí)。在資金還相對(duì)匱乏的中國(guó)資本市場(chǎng)，保險(xiǎn)資金的進(jìn)入為開(kāi)放式基金的順利推出及運(yùn)作提供了相應(yīng)的準(zhǔn)備和保障。從這個(gè)意義上講，“世紀(jì)理財(cái)”投資連結(jié)保險(xiǎn)的銷售將比普通開(kāi)放式基金更具有優(yōu)勢(shì)。因此開(kāi)放式基金較投資連結(jié)保險(xiǎn)更具風(fēng)險(xiǎn)性。 對(duì)流動(dòng)性的特殊要求有可能在一定程度上犧牲盈利。此時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于基金總額 10%的前提下，可以對(duì)其余贖回申請(qǐng)延至下一個(gè)開(kāi)放日辦理。 20 開(kāi)放式基 金的優(yōu)點(diǎn) 開(kāi)放式基 金的類型 什么是開(kāi) 放式基金？ 開(kāi)放式基金 與封閉式基 金的區(qū)別 試點(diǎn)期開(kāi) 放式基 金的特點(diǎn) 21 試點(diǎn)期開(kāi)放式基金的特點(diǎn) 1）投資者投資成本高 與封閉式基金相比，開(kāi)放式基金的費(fèi)用高。對(duì)于能力、資金、經(jīng)驗(yàn)均不足的小投資者有特別的吸引力。 如果基金業(yè)績(jī)優(yōu)良，投資者購(gòu)買基金的資金流入會(huì)導(dǎo)致基金資產(chǎn)增加。 ? 成長(zhǎng)型開(kāi)放式基金雖然能夠獲取較高的投資收益，一般遠(yuǎn)高于銀行儲(chǔ)蓄存款利息，但由于成長(zhǎng)性基金主要投資于中小型科技企業(yè)股票，這些企業(yè)的發(fā)展環(huán)境和發(fā)展速度很難把握，企業(yè)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較大。以機(jī)構(gòu)身份投資上市公司，便會(huì)對(duì)上市公司內(nèi)部冶理結(jié)構(gòu)提出更高的要求，經(jīng)機(jī)構(gòu)投資到更多的機(jī)構(gòu)，就要求彼此之間遵循公開(kāi)、公平、公正的原則。 促進(jìn)金融創(chuàng)新功能。另一方面，許多中小型企業(yè)的股票在諸如香港創(chuàng)業(yè)板等二板市場(chǎng)上市交易，整個(gè)證券市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也較大。而如果基金經(jīng)營(yíng)不善，投資者通過(guò)贖回基金的方式撤出資金，導(dǎo)致基金資產(chǎn)減少。 17 開(kāi)放式基金的優(yōu)點(diǎn) 4） 便于投資。投資者要為開(kāi)放式基金的流動(dòng)性付出代價(jià)，那就是較高的申購(gòu)和贖回費(fèi)用。當(dāng)開(kāi)放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回，基金管理人可以按基金契約招募說(shuō)明書(shū)的規(guī)定，暫停接受贖回申請(qǐng)。 開(kāi)放式基金試點(diǎn)期間，由于經(jīng)營(yíng)狀況難測(cè)及手續(xù)費(fèi)過(guò)高的前提下，大多數(shù)投資者持觀望態(tài)度，限制了開(kāi)放式基金吸收增量資金入市的能力。 27 投資連結(jié)保險(xiǎn)與開(kāi)放式基金的區(qū)別： 2）申購(gòu)和贖回的方式不同 開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回是通過(guò)銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行的，在試點(diǎn)階段、銀行的代理成本較高，短期內(nèi)難以下降，因此開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回費(fèi)用較高（上限合計(jì)高達(dá) 8%）。 30 投資連結(jié)保險(xiǎn)與開(kāi)放式基金的區(qū)別： 5）經(jīng)營(yíng)規(guī)范性的差別 現(xiàn)在基金市場(chǎng)的一些基金出現(xiàn)帳面價(jià)值與評(píng)估機(jī)構(gòu)估價(jià)相去甚遠(yuǎn)，甚至幾個(gè)評(píng)估機(jī)構(gòu)估價(jià)不同，給投資者帶來(lái)很大的誤導(dǎo)和損失。尤其是當(dāng)前投資連結(jié)類產(chǎn)品在市場(chǎng)上的迅速普及，必將使開(kāi)放式基金具有一個(gè)穩(wěn)定、持久的資金來(lái)源。促進(jìn)保險(xiǎn)公司與基金管理公司的溝通，有利于保險(xiǎn)公司深入了解基金管理公司的投資運(yùn)作情況，學(xué)習(xí)投資技巧，總結(jié)投資經(jīng)驗(yàn)，更加準(zhǔn)確的了解基金市場(chǎng)。因此，
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