華北制藥并購貸款業(yè)務(wù)案例介紹-免費(fèi)閱讀
【正文】 ? 資金使用風(fēng)險(xiǎn)： 將并購資金進(jìn)行監(jiān)管，并要求企業(yè)承諾，若我行并購貸款資金未用，則指定監(jiān) 管銀行將退還的并購貸款本金支付給我行，并結(jié)清貸款利息。 6 交易結(jié)構(gòu) —— 并購前股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 7 交易結(jié)構(gòu) —— 并購后股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 8 交易結(jié)構(gòu) —— 并購貸款結(jié)構(gòu)示意圖 中 信 銀 行 華藥股份 倍達(dá)公司 日 方 股 東 全資控股 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 轉(zhuǎn)讓對價(jià) 并購貸款 股權(quán)質(zhì)押 9 交易結(jié)構(gòu) —— 產(chǎn)品設(shè)計(jì) ? 還款來源 根據(jù)華藥股份與 DSM簽訂的合作協(xié)議 ， 倍達(dá)公司將向華藥股份和 DSM 設(shè)立的合營公司帝斯曼華北制藥中間體制藥 （ 石家莊 ） 有限公司出售部分資產(chǎn) ， 所獲得的對價(jià)可以分紅方式轉(zhuǎn)至華藥股份 ， 作為還款來源之一； 若貸款到期 ， 新設(shè)立的合營公司若尚未完成對倍達(dá)公司的收購 ， 則由華藥股份收到的退款或以自有資金或自籌資金償還并購貸款本息 。 同時(shí) ,華藥集團(tuán)與 DSM簽署 《 新增注冊資本認(rèn)購協(xié)議 》 ； DSM將對華藥集團(tuán)以增資方式投入 18, ， 成為其參股股東 ， 持股比例為 %，華藥集團(tuán)則由國有獨(dú)資公司改制為國有控股外商投資公司； 為實(shí)現(xiàn)上述戰(zhàn)略合資 ， 華藥股份需要先通過并購交易將控股子公司華北制藥集團(tuán)倍達(dá)有限公司變?yōu)槿Y子公司 ， 收購
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