華北制藥并購貸款業(yè)務案例介紹-免費閱讀
【正文】 ? 資金使用風險： 將并購資金進行監(jiān)管，并要求企業(yè)承諾，若我行并購貸款資金未用，則指定監(jiān) 管銀行將退還的并購貸款本金支付給我行，并結(jié)清貸款利息。 6 交易結(jié)構(gòu) —— 并購前股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 7 交易結(jié)構(gòu) —— 并購后股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 8 交易結(jié)構(gòu) —— 并購貸款結(jié)構(gòu)示意圖 中 信 銀 行 華藥股份 倍達公司 日 方 股 東 全資控股 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 轉(zhuǎn)讓對價 并購貸款 股權(quán)質(zhì)押 9 交易結(jié)構(gòu) —— 產(chǎn)品設計 ? 還款來源 根據(jù)華藥股份與 DSM簽訂的合作協(xié)議 ， 倍達公司將向華藥股份和 DSM 設立的合營公司帝斯曼華北制藥中間體制藥 （ 石家莊 ） 有限公司出售部分資產(chǎn) ， 所獲得的對價可以分紅方式轉(zhuǎn)至華藥股份 ， 作為還款來源之一； 若貸款到期 ， 新設立的合營公司若尚未完成對倍達公司的收購 ， 則由華藥股份收到的退款或以自有資金或自籌資金償還并購貸款本息 。 同時 ,華藥集團與 DSM簽署 《 新增注冊資本認購協(xié)議 》 ； DSM將對華藥集團以增資方式投入 18, ， 成為其參股股東 ， 持股比例為 %，華藥集團則由國有獨資公司改制為國有控股外商投資公司； 為實現(xiàn)上述戰(zhàn)略合資 ， 華藥股份需要先通過并購交易將控股子公司華北制藥集團倍達有限公司變?yōu)槿Y子公司 ， 收購
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