【正文】 1% 獎(jiǎng)勵(lì)交易金額的 0。 建立完善的產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)流程 金新信托 二 00一年七月 此報(bào)告僅供客戶(hù)內(nèi)部使用。 5% 交易完成 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) B、 提供專(zhuān)業(yè)分析 ?定期提供行業(yè)分析報(bào)告 ?定期提供市場(chǎng)分析報(bào)告 ?不定期及時(shí)提供戰(zhàn)略合作伙伴需要的各種報(bào)告 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) C、 為戰(zhàn)略合作伙伴 進(jìn)行業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā) ?及時(shí)提供新的金融產(chǎn)品的介紹 ?客戶(hù)對(duì)于金融品種的疑點(diǎn)及時(shí)解釋 ?為客戶(hù)提供適合其發(fā)展的金融工具 ?為客戶(hù)提供滿意的金融服務(wù) ?和戰(zhàn)略合作伙伴在各個(gè)領(lǐng)域保持交流、切磋 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) D、 通過(guò)自身的品牌建設(shè)吸引戰(zhàn)略伙伴提供信息 定期的研討會(huì) 寄送金融產(chǎn)品介紹 不定期地訪問(wèn)客戶(hù) 其他渠道品牌建設(shè)Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對(duì)于其他中介和外部合伙人的價(jià)值 對(duì)于其他中介和外部合伙人的價(jià)值和對(duì)戰(zhàn)略合作伙伴的價(jià)值相類(lèi)似 對(duì)于外部合伙人的前期費(fèi)用產(chǎn)業(yè)投資部可適當(dāng)覆蓋，但需在最終的分紅中扣除 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 金新的各級(jí)人員應(yīng)根據(jù)自身的渠道資源收集交易信息 負(fù)責(zé)人員 信息渠道 主要收集信息 ?產(chǎn)業(yè)投資合伙人 ?業(yè)務(wù)經(jīng)理 /業(yè)務(wù)員 ?研究人員 ?客戶(hù)服務(wù) ?個(gè)人網(wǎng)絡(luò) ?戰(zhàn)略合作伙伴 ?現(xiàn)有理財(cái)客戶(hù) ?外部合伙人 ?市場(chǎng)分析 ?業(yè)務(wù)伙伴 ?其它專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu) ?公司網(wǎng)站 ?客服中心 ?行業(yè)背景 ?企業(yè)背景 ?基本財(cái)務(wù)狀況 ?投資 /重組需求 ?管理層背景 ?競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手狀況 ?可能出讓動(dòng)機(jī) ?各類(lèi)信息最終匯總到產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)的分析員手中 ?分析員建立交易信息數(shù)據(jù)庫(kù) Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)確保信息的保存和更新 目標(biāo)企業(yè) 輸入時(shí)間 負(fù)責(zé)人員 企業(yè)背景 企業(yè)名稱(chēng) 地址 聯(lián)系電話 所在行業(yè) 地區(qū) 所有制 法人代表 主營(yíng)業(yè)務(wù) 銷(xiāo)售額 * 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) * 資產(chǎn)總額 * 總經(jīng)理 性別 年齡 背景 副總經(jīng)理 /關(guān)鍵人員 性別 年齡 背景 企業(yè)分析 管理層意愿 下一步計(jì)劃 信息編號(hào) 目標(biāo)企業(yè)基礎(chǔ)信息 T0001 * 在數(shù)據(jù)可獲取性高的情況下，則應(yīng)爭(zhēng)取收集過(guò)去三年歷史數(shù)據(jù)為佳 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)確保信息的保存和更新 目標(biāo)企業(yè) 輸入時(shí)間 負(fù)責(zé)人員 企業(yè)名稱(chēng) 信息編號(hào) 目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)信息 T0001 * 在數(shù)據(jù)可獲取性高的情況下，則應(yīng)爭(zhēng)取收集過(guò)去三年歷史數(shù)據(jù)為佳 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 貨幣資金 存貨 應(yīng)收帳款 其他應(yīng)收款 長(zhǎng)期投資 短期投資 應(yīng)交稅金 應(yīng)付帳款 遞延稅款 長(zhǎng)期負(fù)債 在建工程 固定資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 其他應(yīng)付款 盈余公積 資本公積 其他資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn) 業(yè)務(wù)收入 利潤(rùn)總額 現(xiàn)金流量?jī)纛~ 備注 應(yīng)收帳周轉(zhuǎn)次數(shù) Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 上市公司（殼資源 )基礎(chǔ)信息表格 信息編號(hào) S0001 上市公司 輸入時(shí)間 負(fù)責(zé)人員 上市公司背景 企業(yè)名稱(chēng) 地址 股票代碼 所在行業(yè) 所有制 法人代表 聯(lián)系電話 股本結(jié)構(gòu) 總股本 1998 1999 2023 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 /利潤(rùn) 凈資產(chǎn)收益率 資產(chǎn)負(fù)債率 /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 每股凈資產(chǎn) 每股凈收益 每股價(jià)格 股權(quán)結(jié)構(gòu) 前 5名大股東 企業(yè)名稱(chēng) 持股比例 公司近期重大事項(xiàng) 流通股 法人股 國(guó)家股 職工股 財(cái)務(wù)狀況：包括現(xiàn)金、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、長(zhǎng)短期投資、固定資產(chǎn)、銀行借款、應(yīng)付款項(xiàng)、凈資產(chǎn)等 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 戰(zhàn)略投資企業(yè)基礎(chǔ)信息表格 目標(biāo)企業(yè) 輸入時(shí)間 負(fù)責(zé)人員 戰(zhàn)略投資企業(yè)背景 企業(yè)名稱(chēng) 地址 聯(lián)系電話 所在行業(yè) 地區(qū) 所有制 法人代表 主營(yíng)業(yè)務(wù) 銷(xiāo)售額 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 資產(chǎn)總額 目標(biāo)收購(gòu)金額 收購(gòu)時(shí)間 目標(biāo)收購(gòu)行業(yè) 企業(yè)規(guī)模 信息編號(hào) I0001 聯(lián)系人 企業(yè)性質(zhì) 盈利能力 其它 主要?jiǎng)右蚍治? Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 2. 初步篩選的工作重點(diǎn)在于盡快形成投資項(xiàng)目名單 主要活動(dòng) ?根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資的投資理念 /政策進(jìn)行迅速篩選，剔除明顯不符合的目標(biāo)企業(yè)項(xiàng)目意向 ?對(duì)經(jīng)過(guò)第一輪初選的項(xiàng)目意向分配人員，負(fù)責(zé)進(jìn)一步的信息收集 ?繼續(xù)收集相關(guān)行業(yè)、企業(yè)信息 ?與目標(biāo)企業(yè)和上市公司管理層 ,政府等相關(guān)各方接觸，進(jìn)一步探尋項(xiàng)目可行性 ?小組討論，確定具體的進(jìn)行盡職調(diào)查的投資立項(xiàng) ?制作投資意向書(shū) – 戰(zhàn)略 – 交易結(jié)構(gòu)初步安排及投資模型 – 金新對(duì)外投資基本程序 第一輪初步篩選 第二輪初步篩選 時(shí)間 ?30分鐘 – 2小時(shí) ?1 – 7天 負(fù)責(zé)人員 ?業(yè)務(wù)董事 ?分析員 ?合伙人 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 通過(guò)明確的篩選標(biāo)準(zhǔn)提高項(xiàng)目評(píng)估的效率 項(xiàng)目意向 目標(biāo)企業(yè) 上市公司 戰(zhàn)略 投資者 主要方式 數(shù)據(jù)分析 第一輪篩選標(biāo)準(zhǔn) ?產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)投資理念 ?初步投資回報(bào) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 初步意向組 第二輪篩選標(biāo)準(zhǔn) ? 企業(yè)意向 A 意向明確 A 有意向利益分配有差距 A 有意向，但對(duì)方謹(jǐn)慎行事 ? 管理層能力 ? 企業(yè)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) A 管理流程順暢 A 業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)分布合理 A 具備研發(fā)支持 A 行業(yè)壁壘較高 ? 政府 /股東利益 投資立項(xiàng) ?目標(biāo)企業(yè) ?上市公司 . . . . . . . . . . . . 管理層訪談 ?目標(biāo)企業(yè) ?上市公司 ?戰(zhàn)略投資者 . . . Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 項(xiàng)目意向的篩選首先基于產(chǎn)業(yè)投資的投資理念 金新產(chǎn)業(yè)投資的投資理念 – 目標(biāo)企業(yè) 行業(yè) 企業(yè) 規(guī)模 交易類(lèi)型 投資回報(bào) 內(nèi)容 非常初步 ?成熟期或穩(wěn)步增長(zhǎng)的行業(yè)分類(lèi) ?具有規(guī)模效益 /特性的行業(yè) ?相對(duì)不受公眾關(guān)注的行業(yè)領(lǐng)域 ?行業(yè)中的領(lǐng)先者 /行業(yè)規(guī)范塑造者 ?穩(wěn)定的現(xiàn)金流 ?強(qiáng)有力 /具有遠(yuǎn)見(jiàn)抱負(fù)的管理隊(duì)伍和后備力量 ?成熟行業(yè)：年銷(xiāo)售收入大于 5億人民幣或凈利潤(rùn)大于 3000萬(wàn) ?成長(zhǎng)行業(yè)：凈利潤(rùn)大于 1500萬(wàn)人民幣 ?“借殼上市”為主 ?管理層收購(gòu) ?項(xiàng)目?jī)?nèi)部投資年凈收益率高于 30% Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)的前期需要進(jìn)行初選 項(xiàng)目意向 進(jìn)入第二輪初選 進(jìn)入盡職調(diào)查 第一輪初選 第二輪初選 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)投資對(duì)項(xiàng)目的篩選的標(biāo)準(zhǔn) 第一輪篩選的標(biāo)準(zhǔn) 第二輪篩選的標(biāo)準(zhǔn) ?產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)的投資理念 ?初步投資回報(bào) ?企業(yè)意向 ?管理層能力 ?企業(yè)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) ?政府 /股東利益 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)的投資理念 目標(biāo)企業(yè)所處的行業(yè)特點(diǎn) 對(duì)于目標(biāo)企業(yè) ?處于成熟期的傳統(tǒng)行業(yè)，成長(zhǎng)性行業(yè)適當(dāng)考慮 ?具有規(guī)模效益 /特性的行業(yè) ?相對(duì)不受公眾關(guān)注的行業(yè) ?高科技行業(yè)一般不是目標(biāo) ?產(chǎn)業(yè)的壁壘較高，又可預(yù)測(cè)利潤(rùn)，需求收入彈性低 整個(gè)行業(yè)的年銷(xiāo)售收入在 200億元以上 該行業(yè)在國(guó)際上具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 如傳統(tǒng)的制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、消費(fèi)品制造 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 目標(biāo)企業(yè)的特點(diǎn) 有經(jīng)驗(yàn)、有活力的管理團(tuán)隊(duì)，有成功、失敗的教訓(xùn)，有盈利的歷史 有比較穩(wěn)定的現(xiàn)金流 較好的負(fù)債結(jié)構(gòu)（負(fù)債率比較低） 具有較大的成本降低空間 具有較大的市場(chǎng)占有率（屬行業(yè)領(lǐng)袖） 具有一定的股東權(quán)益，實(shí)際價(jià)值被低估 具有可剝離的非核心資產(chǎn) 所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)在一定時(shí)期可退出 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 目標(biāo)企業(yè)的規(guī)模 成熟行業(yè) 年銷(xiāo)售收入大于 5億人民幣 凈利潤(rùn)大于 3000萬(wàn) 凈資產(chǎn)收益率大于 20% 年利潤(rùn)增長(zhǎng)率為 1520% 凈利潤(rùn)大于 1500萬(wàn)人民幣 行業(yè)規(guī)則的制定者 成長(zhǎng)行業(yè) Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 業(yè)主出讓的動(dòng)機(jī) 所有者接近退休年齡 所有者欲提高現(xiàn)金回報(bào) 公司處于超穩(wěn)定狀態(tài)，管理層看不清未來(lái)的發(fā)展 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)投資的交易類(lèi)型 “借殼上市” 管理層收購(gòu) Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 金新產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)對(duì)上市公司選擇的投資理念 股本規(guī)模 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 公司機(jī)制 關(guān)鍵因素 ?總股本規(guī)模 ?流通股所占比例 ?法人股所占比例 ?主營(yíng)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī) ?凈資產(chǎn)收益率 ?負(fù)債比例 ?應(yīng)收賬款 ?大股東性質(zhì)及持股比例 ?人員職責(zé)，薪酬激勵(lì)機(jī)制 ?管理層的能力和意愿 標(biāo)準(zhǔn) ?股本規(guī)模較小，不良資產(chǎn)比例低于 40%。 5% Delong/010717/SHLBO process(2023GB) B、 對(duì)現(xiàn)有的客戶(hù)提供更為優(yōu)秀的產(chǎn)品、服務(wù) ?及時(shí)提供新的金融產(chǎn)品的介紹 ?客戶(hù)對(duì)于金融品種的疑點(diǎn)及時(shí)解釋 ?為客戶(hù)提供適合其發(fā)展的金融工具 ?為客戶(hù)提供滿意的金融服務(wù) Delong/010717/SHLBO process(2023GB) C、 通過(guò)自身的品牌建設(shè)吸引客戶(hù)提供信息 定期的研討會(huì) 寄送金融產(chǎn)品介紹 不定期地訪問(wèn)客戶(hù) 其他渠道品牌建設(shè)Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對(duì)于戰(zhàn)略合作伙伴的價(jià)值 A、 簽訂長(zhǎng)期的合作協(xié)議，鎖定提供項(xiàng)目的分成比例 戰(zhàn)略伙伴提供信息 產(chǎn)業(yè)投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判 獎(jiǎng)勵(lì)交易金額的 0。未經(jīng)金新信托的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。重組成本較低，重組后可以增發(fā)、配股或債轉(zhuǎn)股，可以認(rèn)定是一個(gè)較好的重組對(duì)象 ?業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性不高，無(wú)法提供較好的現(xiàn)金流量，需要注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) ?但目前的業(yè)績(jī)?nèi)阅苓M(jìn)行增發(fā)，配股 ?銀行借款數(shù)額較大 (50%左右 )，通過(guò)借貸市場(chǎng)再融資的潛力較小，而從資本市場(chǎng)上融資需要專(zhuān)業(yè)中介的幫助 ?大股東有一定的控制權(quán)，但總持股比例并不高，金新可以收購(gòu) 30%左右股份以控上市公司 ?法人治理結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步完善，其管理層有體制改革的意愿 ?管理層有進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)的意愿，需要中介的幫助 資料來(lái)源 : 金新投行部 股權(quán)結(jié)構(gòu) 管理團(tuán)隊(duì) Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)投資合伙人根據(jù)投資理念對(duì)于目標(biāo)企業(yè)項(xiàng)目意向進(jìn)行迅速初選 重點(diǎn) 目標(biāo)企業(yè)項(xiàng)目意向 * 項(xiàng)目推薦人是否為產(chǎn)業(yè)投資合伙人 企業(yè)是否是該行業(yè)的前 5名 (銷(xiāo)售額 ) 進(jìn)入第二輪 篩除 目前財(cái)務(wù)狀況是否優(yōu)秀 核心競(jìng)爭(zhēng)力是否明顯 行業(yè)結(jié)構(gòu)是否有吸引力 投資是否可能帶來(lái)有效的投資回報(bào) 否 是 是 是 是 是 是 產(chǎn)業(yè)投資周例會(huì) * 對(duì)于上市公司殼資源的篩選主要根據(jù)合伙人對(duì)上市公司的了解 \關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和地區(qū)等進(jìn)行協(xié)調(diào)