【正文】 05 四月 20234:38:07 上午 04:38:07四月 211最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023/4/5 4:38:0704:38:0705 April 20231空山新雨后，天氣晚來秋。 四月 21四月 21Monday, April 05, 2023很多事情努力了未必有結果，但是不努力卻什么改變也沒有。 四月 2104:38:0704:38Apr2105Apr211故人江海別，幾度隔山川。對應 (3) 達到以及超過期望： 結果達到大部分的目標。年初設定 年度總結工作目標與目的設定 評估標準及時間 權重 實際業(yè)績 級別 公司整體戰(zhàn)略182。 賽迪在近期內 (2023年以前 ) GPRS是中國手機市場最具吸引力的機會25LDCL010331BJ(GB)final corp strategy實現(xiàn)手機價值需要很多技能毛利曲線管理買入價（與廠商談判決定） 毛利賣出價（浮動的，市場決定）產品型號選擇資料來源 : 公司資料；文獻檢索廠商關系管理ROIC, %多家代理以北邦為例獨代以第一電訊集團為例 (香港 )神州數(shù)碼從頭開始分銷手機將承擔很大的風險26LDCL010331BJ(GB)final corp strategy有限的毛利率使得控制成本成為手機分銷成功的一個重要因素稅前投資資本回報率(ROIC)資料來源： 10K表； 10Q表百分比投資資本周轉次數(shù)NOPLAT/銷售額營運資本周轉天數(shù)固定資產周轉天數(shù)銷售、綜合、行政費用 /銷售額毛利率應收帳款周轉天數(shù)庫存周轉天數(shù)應付帳款周轉天數(shù)(10% ROIC)中國手機分銷市場毛利率BP/CSBP/CSBP/CSBP/CS(15% ROIC)(10% ROIC) (15% ROIC)BP/CSBP/CS蜂星 /北邦 =美國蜂星和北邦公司的平均數(shù)假設市場毛利率取得預期ROIC的需的費用率假設蜂星 /北邦資本周轉次數(shù)27LDCL010331BJ(GB)final corp strategy手機發(fā)展戰(zhàn)略合作、并購原因 具體機會?并購中小型手機分銷商以快速進入市場?收購有生產許可證的手機生產商以進入手機貼牌、生產業(yè)務?與國外廠商合作貼牌、生產手機（需要生產許可證）技術人才客戶?市場規(guī)模 ?最大四家手機分銷商占市場份額 70%。 2023年約 )資料來源 : 神州數(shù)碼總裁室；麥肯錫分析 指導思想? 經營業(yè)務應與公司中期目標直接有關（如網絡設備產品及分銷，手機分銷，網絡集成，行業(yè)應用軟件）? 神州數(shù)碼在進入的領域中應占有前三名的市場份額分析假設 – 2023 年業(yè)務 市場份額 凈利率通用信息 11% %企業(yè)解決方案 19% %非網絡集成 24% %網絡分銷 27% %網絡集成 18% %網絡產品 20% %通訊 N/A N/A企業(yè)軟件 % %2023 2023通用信息產品100%= 網絡軟件利潤結構 *企業(yè)17%44%13%36%24%49%9%26%8LDCL010331BJ(GB)final corp strategy內容182。 公司中期目標182。 公司整體戰(zhàn)略182。 公司中期目標182。 排名第 510位的分銷商占市場 26%份額?4%的市場份額相當于34億人民幣收入 (2023年 )?國內最大的本地品牌占市場 12%，約合 1530億人民幣 (2023年 )?同上?神州數(shù)碼急需有手機分銷經驗的管理人才，以降低手機分銷業(yè)務風險?次類人才同時也可協(xié)助神州數(shù)碼快速建立手機分銷的渠道 , 降低初期成本?28LDCL010331BJ(GB)final corp strategy29LDCL010331BJ(GB)final corp strategy中國的軟件業(yè)正在飛速發(fā)展 … 資料來源： IDC軟件行業(yè)報告， 1999年，麥肯錫分析總數(shù)應用軟件應用工具軟件操作系統(tǒng)軟件家用軟件1999 2023CAGR65%14%18%65%百萬美元2023202320237581,0651,5432,2975,4403,501202348%預置軟件銷售額 IT市場百分比 %30LDCL010331BJ(GB)final corp strategy企業(yè)應用軟件主要由跨行業(yè)通用軟件和行業(yè)專用軟件構成通用軟件? 會計? ERP– HR– 材料管理– 項目管理– 維護管理– 銷售管理– 銷售隊伍自動化– 客戶支持– 其它? 辦公自動化? 其它主要類型行業(yè)軟件? CAD/CAE/CAM? 銀行 /金融財務? 保險? 醫(yī)療? 制造? 零售? 產品信息管理? 電子設計自動化現(xiàn)有規(guī)模（百萬美元）年遞增率205 255 資料來源： IDC 31LDCL010331BJ(GB)final corp strategy四大產業(yè)將繼續(xù)成為中國軟件行業(yè)的最大用戶100% =資料來源： IDC軟件業(yè)報告758 3501金融業(yè)通信業(yè)制造業(yè)政府機構其它 (科教、能源、零售、等 )1999 2023針對行業(yè)的軟件銷售將是企業(yè)軟件發(fā)展的重要方向年復合增長率48%44%47%52%46%50%百萬美元22%24%19%19%15%13%9%10%36%34%32LDCL010331BJ(GB)final corp strategy神州數(shù)碼可能采取的軟件服務戰(zhàn)略完全定制的解決方案半定制的解決方案只需調整設置的應用軟件 完全包裝軟件服務項目產品1 產品 /項目數(shù)量可擴展性壓力 全球競爭性壓力神州數(shù)碼應致力發(fā)展以產品為中心的軟件服務? 完全定制的解決方案沒有可擴展性，經濟效益的實現(xiàn)受到壓力? 中國市場規(guī)模尚小，導致很少可發(fā)展企業(yè)應用軟件的機會；同時國際性企業(yè)已具有極強的競爭力，加大風險? 各國經歷都顯示，在通用軟件及跨行業(yè)軟件范圍內，本地軟件商很難與國際性贏家競爭，只有少數(shù)本地軟件商可以存活平均單位成本33LDCL010331BJ(GB)final corp strategy戰(zhàn)略定位決定篩選具體軟件產品業(yè)務機會的標準產品規(guī)?；瘽摿? 目標客戶需求一致性和持久性? 目標客戶個數(shù)及其增長所需服務的專門化程度? 對針對性編程的需求? 國內廠商競爭力? 難以完全產品化，使用多家集成商服務大小高低完全包裝軟件或跨行業(yè)通用應用軟件? CRM? 電話中心（一般性）? ERP針對垂直行業(yè)的半定制軟件? 電話計費，國稅? Smrtbanking? 與特定硬件廠商配合的電話中心軟件完全定制的解決方案? 為單一客戶定制的服務極少重點選擇機會34LDCL010331BJ(GB)final corp strategy軟件發(fā)展也需要合作 /并購合作、并購原因技術人才客戶??軟 LAS收入人民幣億元； %2023年估計 LAS軟件收入2023年目標 **2023年目標為三大行業(yè)軟件市場（規(guī)模約為 200億）的 7%及跨行業(yè)軟件市場的（規(guī)模約為 65億） 2%資料來源： IDC軟件業(yè)報告；訪談；麥肯錫分析CAGR=108%?實現(xiàn)行業(yè)軟件前三名的目標意味著每年翻一番的增長?通過合作、并購，神州數(shù)碼可以快速獲得重要的核心軟件技術，以加快軟件業(yè)務的發(fā)展速度?通過并購可以獲得軟件方面的人才，緩解內部人才發(fā)展的局限?一些重要的客戶關系可以通過并購獲得，減少客戶發(fā)展方面的工作難度及風險35LDCL010331BJ(GB)final corp strategy內容182。 財務分析182。1. 按時提交財務分析報告 在季度結束 10天內提交財務報告， 15% 財務報表及分析報告均準時提交無延誤 4結果在某些區(qū)域超過期望，并有助于公司的整體目標。 04:38:0704:38:0704:38Monday, April 05, 20231乍見翻疑夢，相悲各問年。 04:38:0704:38:0704:384/5/2023 4:38:07 AM1成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。 4:38:07 上午 4:38 上午 04:38:07四月 21楊柳散和風，青山澹吾慮。 四月 214:38 上午 四月 2104:38April 05, 20231業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 四月 21四月 2104:38:0704:38:07April 05, 20231意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 四月 214:38 上午 四月 2104:38April 05, 20231少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 4:38:07 上午 4:38 上午 04:38:07四月 21沒有失敗，只有暫時停止成功！。 04:38:0704:38:0704:384/5/2023 4:38:07 AM1以我獨沈久，愧君相見頻。級別劃分(5)遠遠超過期望： 結果遠遠超過大部分設定目標的期望；并能對公司的整體目標承擔更多的責任。員工和經理對評估標準及時間需達成一致意見 。 公司中期目標182。 小組分析手機平均售價 (ASV)人民幣市場規(guī)模人民幣億元1999 2023 2023 2023 2023202320231999 2023 2023 2023 2023202320231999 2023 2023 2023 202320232023年復合增長率=26%年復合增長率=11%年復合增長率=13%24LDCL010331BJ(GB)final corp strategyGPRS和第三代（ 3G） 技術將會給手機市場更新?lián)Q代的機會萬臺手機1999 2023 2023 2023 2023100%=1,500 3,531 5,465 7,572 10,318 13,4483GGPRS()2G(GSM)2023在 2023年前后，中國會開始部署第三代移動通信網絡資料來源： IDC2023。 業(yè)績管理2LDCL010331BJ(GB)final corp strategy電子商務發(fā)展的三個階段描述商機舉例? 實施通訊和數(shù)碼網絡的基礎建設? 通過組合和連接不同的硬件及系統(tǒng)軟件搭建業(yè)務運作的IT基礎設施? 網絡硬件產品（思科，華為）? 網絡硬件及相關 IT產品分銷（英邁）? 網絡咨詢 (KPMG)與網絡集成(Unisys)基礎建設 傳統(tǒng)應用解決方案? 通過基于業(yè)務流程或管理流程設計的軟件強化企業(yè)業(yè)務功能或管理功能? 預制軟件集成 (SAP)? 定制的軟件集成 (IBM ? IS咨詢 (PWC))電子商務解決方案? 在傳統(tǒng) IT解決方案的基礎上提供電子商務運行環(huán)境? 電子商務軟件及相關服務（ Commerce Ore）? 電子商務集成 (Viant)? 互聯(lián)網業(yè)務咨詢 (Scient)? IS外包（ EDS）提供應用解決方案運行的基礎平臺和環(huán)境電子商務為企業(yè)創(chuàng)造直接價值的基本條件隨著新一代技術的快速出現(xiàn)（如寬帶、移動、芯片），電子商務的發(fā)展將是一個循序漸進的過程（如從固線窄帶到固線寬帶到移動寬帶）3LDCL010331BJ(GB)final corp strategy中國企業(yè)對 IT服務的需求處在較初級階段美國的需求熱點 中國現(xiàn)有需求電子商務傳統(tǒng)解決方