【正文】 以下為“ e保通”的使用流程 九、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析與防范 在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的具體運(yùn)作中，伴隨著資金、貨物、單證（倉單）等的流動(dòng)，關(guān)系到金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)、核心企業(yè)、中小融資企業(yè)等多方面利益，在給各方帶來諸多好處的同時(shí)， 也存在著信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營操作風(fēng)險(xiǎn)等潛在風(fēng)險(xiǎn)。 ，以應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給銀行，銀行向供應(yīng)商提供貸款。對互聯(lián)網(wǎng)公司而言，確定在哪個(gè)時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行哪 種收費(fèi)模式，不僅僅在考驗(yàn)投資人，也在考驗(yàn)管理層的商業(yè)智慧 。海寧中國皮革城旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)“皮城金融”于 2023年 3月正式上線，作為國內(nèi)首家同時(shí)擁有上市公司及國有企業(yè)背景的 P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，“皮城金融”一直保持著穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢不到一個(gè)月的時(shí)間，“皮城金融”融資額已經(jīng)突破 1億元 。 A 股上市公司中 ,目前有 嘉欣絲綢、智慧能源 等。 公司是整個(gè)交易的核心，除了掌握數(shù)據(jù)，也能牢牢把控上下游的企業(yè)，屬于強(qiáng)勢的一方。選 擇 過 程 結(jié) 束品 種 初 步 鑒 別價(jià) 格 波 動(dòng) 風(fēng) 險(xiǎn) 識(shí) 別物 流 操 作 風(fēng) 險(xiǎn) 識(shí) 別法 律 風(fēng) 險(xiǎn) 識(shí) 別質(zhì) 押 物 的 選 擇 過 程相 關(guān) 屬 性 審 核 要 點(diǎn) 和 工 具法 律 屬 性物 流 屬 性經(jīng) 濟(jì) 屬 性經(jīng) 濟(jì) 屬 性質(zhì) 量 穩(wěn) 定 、 易 于 測 量方 便 運(yùn) 輸 、 存 儲(chǔ)有 形 動(dòng) 產(chǎn) 。 防止虛假倉單造成損失是控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn) .。 ? 控制操作風(fēng)險(xiǎn)。若質(zhì)物在拍賣時(shí)因市場價(jià)格大幅下降而貶值，可能拍賣質(zhì)物所得不足以彌補(bǔ)貸款損失；外界因素（價(jià)格、天氣、季節(jié)）對質(zhì)物銷售的影響太強(qiáng)，則質(zhì)物有可能出現(xiàn)滯銷、無法變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)； 物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)： 三、供應(yīng)鏈金融 ? 操作風(fēng)險(xiǎn) (倉單風(fēng)險(xiǎn)） ： 由于倉儲(chǔ)業(yè)服務(wù)不統(tǒng)一，倉單缺乏統(tǒng)一的格式，不同物流企業(yè)有不同的做法； 提取貨物時(shí)，是否必須是出質(zhì)人、如何識(shí)別倉單的合法持有者，各物流企業(yè)都是自行規(guī)定； 具體業(yè)務(wù)中，出質(zhì)人可能需要將若干倉單合并，或者需要將倉單分割使用，這些方面都沒有明確的規(guī)定或者依據(jù)。 ?物流保理模式二 —— 風(fēng)險(xiǎn)控制 物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)： 三、供應(yīng)鏈金融 物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)： 三、供應(yīng)鏈金融 ?政策風(fēng)險(xiǎn)： 目前我國物流金融業(yè)務(wù)的可靠資金來源主要是銀行貸款，這種單一的外部融資行為除了受到法律、政策的限制和影響，也給物流金融業(yè)務(wù)本身增加了諸多不確定性，例如，當(dāng)國家采取收縮銀根的政策時(shí)，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)縮小對物流企業(yè)的授信額度甚至要求提前還款，這樣就有 可能導(dǎo)致物流企業(yè)對融資企業(yè)的違約 ，從而增加了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 ?貨物易于變現(xiàn) ： 由于長期合作的關(guān)系，與該行業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商和銷售商也往往有著千絲萬縷的聯(lián)系，因此在貨物的變現(xiàn)時(shí)能夠享受到諸多的便利。 ?應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式 二、供應(yīng)鏈金融 ①買賣雙方簽訂貿(mào)易合同，賣方（融資企業(yè)）向買家提供賒銷； ②融資企業(yè)基于其與買方（可以是多家核心企業(yè)）的貿(mào)易關(guān)系積累應(yīng)收賬款，在銀行辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押手續(xù)； ③銀行接受應(yīng)收賬款質(zhì)押，向買方通知應(yīng)收賬款質(zhì)押事宜和回款路徑； ④銀行將單據(jù)寄送至應(yīng)收賬款涉及的下游買方； ⑤銀行在一定的額度內(nèi)向融資企業(yè)提供授信出賬； ⑥下游買方將款項(xiàng)按通知路徑匯至銀行回款賬戶，部分償還融資企業(yè)質(zhì)押應(yīng)收賬款部分的貸款，部分劃入融資企業(yè)的結(jié)算賬戶。 ?倉單質(zhì)押融資模式種類： 典型案例 —— 中外運(yùn)股份有限公司的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù) 中外運(yùn) 2023年起開始與中國工商銀行、廣東發(fā)展銀行和中信實(shí)業(yè)銀行合 作開展電子通訊類高附加值商品倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，參與公司涉及全國 32家分公司，主要質(zhì)押物為諾基亞和摩托羅拉手機(jī)年監(jiān)管融資額度近 100億元。 ?倉單質(zhì)押融資模式 二、供應(yīng)鏈金融 ①融資企業(yè)向第三方倉庫交付貨物，申請制作倉單； ②第三方倉庫檢查貨物并入庫后對企業(yè)開具倉單； ③融資企業(yè)向銀行提交倉單并制作出質(zhì)押背書； ④銀行向企業(yè)提供授信出賬； ⑤企業(yè)為獲得提貨權(quán)向銀行存入追加保證金； ⑥銀行向企業(yè)釋放出質(zhì)倉單； ⑦銀行通知第三方倉庫釋放倉單項(xiàng)下的貨物； ⑧企業(yè)憑借倉單向第三方倉庫提貨。 二、供應(yīng)鏈金融 汽車銷售是一個(gè)很典型的行業(yè)，銷售過程中必須實(shí)現(xiàn)汽車與合格證一同銷售，一車一證， 因此合格證可以作為一種監(jiān)管方式 。（ 未來提貨權(quán)融資倉儲(chǔ)監(jiān)管模式 ） ?預(yù)付賬款融資 —— 保兌倉融資模式 物 流 企 業(yè)制 造 商 融 資 企 業(yè)商 業(yè) 銀 行714268395問題：三方保兌如何實(shí)現(xiàn)呢？ 二、供應(yīng)鏈金融 美的一級(jí)經(jīng)銷商在渤海銀行開立銀承向美的預(yù)付貨款 采購，美的按照渤海銀行通知向經(jīng)銷商發(fā)貨。 ?異地金融機(jī)構(gòu)的合作程度 物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機(jī)構(gòu) ；對于供應(yīng)鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)的異地化趨勢增強(qiáng)，因而 涉及多個(gè)金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)協(xié)作及信息共享，同時(shí)加大了監(jiān)管難度 。 概念的提出 一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵 ?運(yùn)作主體 物流金融主要涉及三個(gè)主體： 物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和貸款企業(yè)（客戶）。（上海蘇州河兩岸的銀行監(jiān)管倉庫）（如四行倉庫） ?90年代初，以深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行為代表的一些國內(nèi)商業(yè)銀行，開展了以動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資為主的業(yè)務(wù)模式，推動(dòng)了物流金融的發(fā)展。 一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵 ? 隨著銀行、期貨等行業(yè)的發(fā)展， 20世紀(jì)初，沙俄的“谷物抵押”貸款，成為現(xiàn)代物流金融的雛形 。 產(chǎn)生背景 —— 中小企業(yè)融資難 一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵 ? 物流金融 是銀行和第三方物流服務(wù)提供商在供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過程向客戶提供的結(jié)算和融資服務(wù)的服務(wù)過程，也可以理解為借助物流企業(yè)的幫助而開展的企業(yè)融資服務(wù)，即物流企業(yè)參與下的存貨與應(yīng)收帳款融資。 一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵 ?擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn) 開展物流金融業(yè)務(wù)時(shí)，中小企業(yè)以其自有資源提供擔(dān)保， 融資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)主要由貸款企業(yè)產(chǎn)生。 ?預(yù)付賬款融資 —— 保兌倉融資模式 物 流 企 業(yè)制 造 商 融 資 企 業(yè)商 業(yè) 銀 行714268395①融資企業(yè)向銀行繳納一定比例的保證金； ②物流企業(yè)為融資企業(yè)提供擔(dān)保； ③融資企業(yè)對物流企業(yè)進(jìn)行反向擔(dān)保； ④銀行向制造商開具承兌匯票； ⑤制造商向銀行指定倉庫發(fā)貨； ⑥ 貨物入庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押 ，由物流企業(yè)開具倉單交給銀行，金融機(jī)構(gòu)在承兌匯票到期時(shí)兌現(xiàn)，將款項(xiàng)劃撥到制造商賬戶； ⑦融資企業(yè)進(jìn)行分批還貸； ⑧銀行根據(jù)還貸金額通知物流企業(yè)發(fā)貨； ⑨物流企業(yè)在借款企業(yè)履行了還款義務(wù)后釋放質(zhì)押物。 對于經(jīng)銷商來說 ，由于一次性批量付款獲得較高的采購折扣，并提前鎖定商品采購價(jià)格，防止?jié)q價(jià)風(fēng)險(xiǎn)在沒有其他抵、質(zhì)押物或保證的