對外貿(mào)易信貸-匯票、托收-免費閱讀
【正文】 2023年 2月 5日星期日 上午 1時 19分 14秒 01:19: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 2月 5日星期日 1時 19分 14秒 01:19:145 February 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 , February 5, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 :19:1401:19Feb235Feb23 1故人江海別，幾度隔山川。 沒有貨運單據(jù)，不涉及貨權(quán)的轉(zhuǎn)移。 （ 2）賣出期權(quán) 又稱看跌期權(quán)。 ☆ 權(quán)力的價格：期權(quán)費。 合同金額標(biāo)準(zhǔn)化，交割期限、日期固定化 期貨：在交易所競價交易 遠(yuǎn)期：分散的，由交易雙方進(jìn)行交易 期貨：買方只報買價，賣方只報賣價 遠(yuǎn)期：要報買價和賣價 期貨：大多數(shù)不進(jìn)行最后交割 遠(yuǎn)期：最后交割 期貨：實行保證金制度 遠(yuǎn)期：多數(shù)不收保證金 （四）外匯期貨交易的作用 套期保值 （ 1）賣出套期保值（空頭套期保值） 先賣后買 美國某公司于 3月 12日即期買入 625萬￡拆借給英國某機(jī)構(gòu)（ 3個月后收回￡換成＄）， 當(dāng)日匯率為 GBP1＝ — 。 ① 把美元兌換成￡（ GBP1＝ ），投入到倫敦市場 ② 3個月后收回投資，把￡兌換成 US＄。 ▲ 貨幣相同、數(shù)量相同。 =1456美元 間接套匯：三個匯市 例 1： 香港： USD1＝ HKD —— 紐約： GBP1＝ USD —— 倫敦： GBP1＝ HKD —— 香港、紐約套算： GBP1＝ HKD —— 若你手中有 USD100萬，從香港拋出。 外匯交易的程序 無形市場 銀行通過外匯交易系統(tǒng)、電傳和電話等方式完成。 （五）新加坡 獅城 新加坡有較寬松的金融環(huán)境，形成了以新加坡為中心的亞洲美元市場。 四、世界主要的外匯市場 （一）倫敦 倫敦金融城 居世界外匯市場首位。 2 保值性的，如套期保值者。 ☆ 一般情況下，資本市場金融工具在外匯儲備資產(chǎn)中的比例 ≥1/3。 結(jié)構(gòu)管理 國際儲備的結(jié)構(gòu)主要是指黃金、外匯、儲備頭寸、 SDRs之間的比例；外匯儲備的幣種結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)。 ⑤只能用于政府，不能直接用于貿(mào)易與非貿(mào)易支付， 私人不得持有和運用。 國際儲備 International Reserve 1 國際儲備的概念 2 國際儲備的構(gòu)成 3 國際儲備的作用 4 國際儲備的管理 1 國際儲備的概念 一國 (或地區(qū) )貨幣當(dāng)局持有的， 能隨時用來支付國際收支差額，干預(yù)外匯市場，維持本幣匯率穩(wěn)定的流動性資產(chǎn)。 ⑥ 可向其他會員國換外匯、支付逆差、償還國際債務(wù)， 不能兌換黃金。 結(jié)構(gòu)管理的原則 ☆ 流動性 ☆ 安全性 ☆ 盈利性 儲備資產(chǎn)的投資組合 按變現(xiàn)能力劃分，儲備資產(chǎn)可分為三部分： （ 1）一級儲備 由現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金構(gòu)成。 外匯業(yè)務(wù) 第一節(jié) 外匯市場 一、概念 經(jīng)營外匯買賣的交易場所和交易網(wǎng)絡(luò)。 3 投機(jī)性的，如外匯投機(jī)交易。日平均外匯交易量達(dá) 6000億？？？ 美元左右。 主要經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)（美元與其他自由兌換貨幣的交易）。 一、即期交易 以當(dāng)時的價格成交，成交后兩個營業(yè)日內(nèi)交割。 利潤＝ 100 X [ （ 1/ ）－ 1 ] ＝ （萬 USD） ? 紐約 USD/HKD=? 香港 GBP/HKD=? 倫敦 GBP/USD=? 某香港投機(jī)商擁有 100萬港元，應(yīng)如何套匯？ （不考慮各類套匯費用） 紐約、倫敦 GBP/HKD=— 香港 GBP/HKD=在香港賣出港元 100/**= 香港： GBP低 HKD高 倫敦 GBP高 USD低 紐約 USD高 HKD低 例 2： 倫敦市場 GBP1= EUR 巴黎市場 EUR1= USD 紐約市場 GBP1= USD GBP1= USD 若有 1000萬英鎊，先在倫敦市場上兌換成歐元，再在巴黎市場上將歐元兌換成美元，最后在紐約市場上將美元兌換成英鎊，收回英鎊： 1000萬 247。 ▲ 買、賣同時發(fā)生。 擔(dān)心？？？ 掉期交易，即在買入即期￡的同時，賣出相同數(shù)量的 3個月遠(yuǎn)期￡。 為避免匯率風(fēng)險，美國公司在期貨市場上？？？ 現(xiàn)貨市場 期貨市場 3月 12日，￡ 1＝＄ 進(jìn) 625萬￡， ＄ 3月 12日，賣出 100份 6月份到期的￡期貨合約，每份 62500￡，匯率為￡ 1＝ , 價值 ＄ 6月 12日，￡ 1＝＄ 出 625￡， ＄ 6月 12日，按匯率￡ 1＝＄ 100份 6月份到期的￡期貨合約， 價值 ＄。 ☆ 可行使權(quán)力，也可棄權(quán)。 （三）外匯期權(quán)交易的作用 保值性的外匯期權(quán)交易 某美國公司從日本進(jìn)口一批貨物， 3個月后需購買 1000萬日元支付貨款，按 USD1＝ JPY100的協(xié)定價格購買期權(quán)（買權(quán)），期權(quán)費 1000美元。 銀行匯票、本票、支票等金融單據(jù)的托收；商業(yè)匯票附帶非貨運單據(jù)的托收。 01:19:1401:19:1401:19Sunday, February 5, 2023 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 01:19:1401:19:1401:192/5/2023 1:
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